天津天药药业股份有限公司
公司代码：600488 公司简称：天药股份
2016年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
无
2.4 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
2016年上半年，市场竞争加剧，产品价格战越演越烈，各项费用及人工成本持续走高，安全生产形势依然严峻，这些都增加了公司的经营压力,公司董事会和管理层面对诸多困难，对内外部环境客观分析，坚持走创新发展之路，增强产品竞争力，提高运营质量，实现了公司平稳运行。上半年公司实现营业收入6.19亿元，实现归属上市公司净利润3967万元。公司主要从以下方面开展工作并取得成效。
（一）加大技术创新力度，不断巩固企业竞争优势
上半年，公司积极开展工艺优化和技术改进，主要产品收率均有提高，降低了产品成本，提高了市场竞争力。主要产品中间体通过优化分步投料，增加单批产能，降低了生产成本。同时多个工序陆续采取了新工艺，这将为完成全年目标任务发挥着非常重要的支撑作用。
（二）加快市场开发速度，不断稳固市场份额
今年以来，国内外市场价格战仍在延续，部分产品价格持续走低，而且销量受到影响，公司在市场上面临严峻挑战。在国内市场上，醋酸地塞米松、丙酸氯倍他索、甲泼尼龙等产产品销量有一定的增长，但个别品种销量下滑仍较明显；公司在国际市场上针对不同地区特点采取不同的销售策略，规范市场价格保稳定，非规范市场价格灵活，确保市场占有率，很好地保持了产品在国际市场上的话语权，同时加大盈利产品的销售，欧美高端市场部分项目进展顺利，不断增加出口量。
（三）深化质量体系建设，不断提升持续发展实力
面对国内外质量认证不断严苛的新形势，公司进一步紧抓质量这条工作主线，围绕数据完整性的要求积极开展工作，同时公司继续完善质量管理体系，加大现场检查力度，确保产品质量安全，公司连续三年被评为“A级放心药厂”。2016年1月份“甲泼尼龙片”获得天津市重点新产品证书，“天药”甲泼尼龙荣获“天津市杀手锏产品”称号。公司不断完善数据完整性体系，完成实验室网络改造，适应国外法规新要求，为企业持续发展提供有力保障。根据《国务院办公厅关于开展仿制药质量和疗效一致性评价意见的通知》（国办发〔2016〕8号）的有关要求，公司积极参与，科学规范地开展一致性评价研究工作。
（四）夯实基础管理，不断提高企业内控水平
上半年，公司继续强化基础管理增强运营效率，降低管理成本，提升管控水平。1.合理排产调度，针对能源季节性使用特点，实现错峰用能集中生产，既保证了生产进度，也节约了可观的能源动力费用。2.合理使用资金，优选各种保本保息的资金管理方案，利用闲置募集资金理财，节约财务费用。同时推行资金预算管理，保持公司资金平衡。3. 提高人员使用效率，合理调配车间协产人员；完善KPI绩效考核指标，对优秀职工晋级重用，激发了职工的积极主动性。4.对原材料进行源头采购，时刻关注市场行情的变化，执行大宗基础原料采购招标制度，加强价格比对，不断降低采购风险。5.严格监管，增强安全环保的严厉性。依法依规担负起安全环保职责，积极开展安全教育，推行安全标准化和网格化管理，加强安全检查，确保不出现重大安全环保事故。
（五）通过资产重组，提高公司整体实力
公司自3月8日起停牌，筹划发行股份购买资产事项，该事项构成重大资产重组，2016年5月25日召开第六届董事会第十六次会议，审议通过了《天津天药药业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》及其他相关议案。2016年6月3日和6月6日，公司分别收到上海证券交易所下发的《关于对天津天药药业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案信息披露的问询函》（上证公函[2016]0594号）和《补充问询函》（上证公函[2016]0647号），根据问询函及补充问询函的要求，公司及相关中介机构对问询函及补充问询函所列问题进行了认真分析及回复，对重大资产重组预案及其摘要进行了修订及补充，并于2016年6月16日披露了修订后的重大资产重组预案及相关公告。经申请，公司股票于2016年6月16日起复牌交易。
自本次重大资产重组预案披露以来，公司及相关各方积极推进本次重大资产重组工作。目前本次重组所涉及的审计、评估等各项工作仍在抓紧进行中，公司董事会审议本次重组所需的其他文件也在准备过程中。待相关工作完成后，公司将再次召开董事会审议本次重大资产重组的相关事项，披露重组报告书（草案），并按照相关法律、法规的规定履行后续审批及信息披露程序。
（六）适应监管要求，完善投资者保护工作
2016年5月5日公司参加天津证监局举办的上市公司网上集体业绩说明会，及时解答投资者关注的各种问题；并根据天津证监局《关于开展天津辖区上市公司中小投资者合法权益保护自查工作的通知》，公司在保障中小投资者知情权、健全公司股东投票和表决机制、健全投资者回报机制等方面，做好投资者关系管理，为更好地保护中小投资者合法权益做出努力。
上半年，在董事会和管理层的领导下，在全体职工的共同努力下，公司取得了一定成绩，保持了平稳的发展态势。但也意识到企业发展中仍有许多方面需要不断完善和改进。例如，个别产品技术创新步伐慢，技术指标落后于国内同行企业；产业化进程和市场环境要求还有差距；内外销市场竞争加剧导致有些产品盈利能力不强；产品的成本分析与控制还有待完善；全员安全管理意识有待进一步提高。下半年，公司将继续围绕“强主业、稳增长、渡难关、促发展”的工作方针，开拓进取，奋力拼搏，推动各项工作再上新水平，实现天药股份更快更好的发展。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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销售费用变动原因说明:报告期内较同期运保费增加；
财务费用变动原因说明:报告期末汇兑收益同比减少；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:销售商品、提供劳务收到的现金比同期有所减少；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期较同期新增借款减少；
资产减值损失变动原因说明:报告期存货减值准备减少；
投资收益变动原因说明:报告期联营企业净利润同比减少；
营业外收入变动原因说明:报告期内政府补助减少；
营业外支出变动原因说明:去年同期有捐赠支出。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
无
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
无
(3) 经营计划进展说明
a.加快技术创新步伐，进一步凸显产品市场竞争力。深入开展劳动竞赛和项目改善活动，为各产品技改技革创造有效平台。梳理各工序指标差距，找出突破点，并做为攻关重点，开展技术创新和工艺改进，不断降低各产品成本，增强竞争优势。
b.加大市场开发力度，进一步扩大国内外市场份额。在国内市场加强与重点客户的沟通谈判，整合重点产品，增强盈利能力。在国际市场继续推进欧美高端市场开发，制定灵活的销售策略，拜访重要客户，力争完成重点产品的出口计划。
c.加强质量体系建设，积极开展数据完整性和仿制药一致性评价等工作，稳步推进产品认证和注册。面对国内外质量认证不断严苛的新形势，公司进一步紧抓质量这条工作主线，围绕数据完整性的要求积极开展各项整改工作，同时在公司内部加大质量管理力度，进一步深化质量体系建设，为企业发展提供有力保障。1.明确职责标准，完善质量管理体系。2.加大现场检查力度，确保产品质量安全。3.完善数据完整性体系，应对国外法规新要求。
d.推进基础管理建设，进一步提升管理水平。公司在延续去年强化管理的基础上，在均衡生产、资金利用、人员绩效、供应采购、安全环保等方面加大管理力度，进一步增强运营效率，降低管理成本，提升了管控水平。继续做好关心职工生活各项工作，切实让职工享受企业发展成果。
e.继续推进发行股份购买资产项目的审批和实施进度。
(4) 其他
无
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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主营业务分地区情况的说明
报告期公司减少在华北地区产品销售，营业收入较同期下降。
(三) 核心竞争力分析
1.技术工艺优势
公司是我国最早研制并生产皮质激素类原料药的企业之一，国内大多数皮质激素类原料药产品是由公司首先研制并投入生产。公司是高新技术企业，中国化学制药工业协会会员单位，是中国首家获得皮质激素类原料药GMP认证和天津市第一家整体通过国家GMP认证的原料药生产企业。公司获得的省部级以上奖励的科研成果中"生物脱氢（节杆菌）产业化新技术"、"生物氧化（霉菌）产业化新技术"、"高质量标准的螺内酯产业化项目"和"甲泼尼龙合成新工艺"通过天津市科学技术委员会组织的科技成果鉴定，达到国际先进水平。2016年4月，“9-羟基AD生产皮质激素类药物产业化新工艺”通过天津市科学技术委员会组织的科技成果鉴定，鉴定水平为国际领先。同时进行了该项目科技成果登记，5月申报天津市科技进步奖开发类二等奖。
公司通过自主研发掌握了以4AD侧链改造合成皮质激素类药物中间体的技术，进一步延伸公司4AD的技术和规模优势，替代原来长期依赖皂素作为单一起始物料的传统合成路线，从而带动一批皮质激素类药物的技术升级。该技术公司已实现了产业化应用，使公司主打产品收率得到大幅提高，实现一系列产品成本大幅下降，提高了市场竞争力, 进一步巩固了行业主导地位。
2.规模优势
公司是目前我国生产皮质激素类原料药物同行中品种最多、产量最大、出口量最大的企业，部分品种（如地塞米松）的工艺技术和产品质量达到国际先进水平，是目前亚洲最大的皮质激素类药物科研、生产、出口基地。
利用技术创新带来的竞争优势，公司皮质激素类原料药年产量已达到170吨以上，成为亚洲规模最大的皮质激素类药物专业化生产、科研和出口基地，有效地将技术优势和市场优势转化成为成本优势和经济效益，而且突出的行业地位也有利于提高公司与上游原料市场和下游产品市场的谈判地位，进一步增强公司的整体竞争优势。
3.成本优势
公司掌握了"生物脱氢"和"生物氧化"两项关键技术，采用全新的生物技术工艺生产皮质激素类原料药中间体，缩短了工艺步骤，减少生物脱氢副产物和生物氧化副产物的生成，提高主产物的投料浓度和转化率，基本清除原工艺产生的大量需回收的底物，减少了繁琐的回收步骤，降低劳动强度。
另外，作为行业内同时具备采用薯蓣皂素和雄烯二酮"双路线"产业化能力生产皮质激素类药物的专业企业，公司全部主打产品已完成自薯蓣皂素向雄烯二酮起始物料的替代，实现了一系列产品成本大幅下降。
4.出口优势
目前全国皮质激素类原料药的主要需求增长还是来自于海外市场。随着全球皮质激素类原料药的生产中心逐步向中国转移，国外皮质激素类制剂生产企业一直在逐步加大皮质激素类原料药在中国的采购量。因此，提升自身产品的工艺水平，完善质量管理体系，取得海外市场准入资质，通过海外客户现场审计，以抢先占领国外市场，与海外客户建立长期稳定的合作关系，对企业未来发展空间的提升有着至关重要的作用。
公司凭借自身的技术实力和完善的质量管理体系，有力保障了公司顺利通过欧美等法规市场官方审计及多家大型知名制药企业的现场审计。目前公司泼尼松、甲泼尼龙、地塞米松、甲泼尼龙片产品通过了美国FDA现场认证，FDA注册品种包括泼尼松、泼尼松龙等13种原料药或制剂，泼尼松、泼尼松龙、地塞米松磷酸钠等7个产品获得了欧洲CEP证书，泼尼松龙通过日本PMDA官方审计，泼尼松和泼尼松龙获得EUGMP证书，泼尼松、地塞米松等6个产品通过墨西哥药监局官方审计。同时还通过了包括全球最大制药企业——美国辉瑞公司、法国赛诺菲-安万特公司等在内的多家世界著名跨国制药公司的现场质量审计和EHS审计，成为他们的合格供应商，部分皮质激素类产品出口份额为国内第一。
5.品牌优势
公司的前身是天津制药厂，迄今已有77年发展历史，公司"天药"品牌在皮质激素类原料药行业已经具有了较高的知名度。公司把品牌战略作为一项系统工程进行有计划的实施，在硬件方面和软件方面做好工作，并不断地进行总结和改进。公司使用的"天药"商标被认定为天津市著名商标，其生产的"天药"牌皮质激素类原料药产品被授予"天津市名牌产品"称号。此外，公司在皮质激素类片剂产品上使用的"双燕"商标被国家工商行政管理总局认定为国家驰名商标。公司的品牌及在皮质激素类原料药行业的良好声誉有利于公司产品的推广和销售，提升公司的业绩。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内公司通过直接和间接方式控股、参股的公司共有14家，其中5家控股子公司和9家参股公司。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用
(3) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
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持有金融企业股权情况的说明
无
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
(4) 其他
无
4、 主要子公司、参股公司分析
公司组织结构、各控股子公司和参股公司情况如下：
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（1） 天津市三隆化工有限公司
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（2） 天津市天发药业进出口有限公司
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（3） 美国大圣贸易技术开发有限公司
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（4） 天津药业（香港）有限公司
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（5） 天津天药药业（亚洲）有限公司
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注：由于天药亚洲由天药香港100%控股，故天药亚洲的财务数据在天药香港报表中体现。
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
（1）本公司合并范围的确定依据
本公司合并财务报表的合并范围按以控制为基础加以确定。
控制，是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策，并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权利。
本公司纳入合并范围的子公司全部为本公司控制的被投资单位。
（2）本公司的合并范围
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（3）、本期合并报表范围未发生变化
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
董事长：王福军
天津天药药业股份有限公司
2016年8月17日
