中国银河证券股份有限公司公开发行2014年公司债券（第二期）募集说明书摘要
（上接22版）
三、最近三年财务报表
（一）合并财务报表
最近三年合并资产负债表
金额单位：万元
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最近三年合并利润表
金额单位：万元
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最近三年合并现金流量表
金额单位：万元
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（二）母公司财务报表
最近三年母公司资产负债表
金额单位：万元
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最近三年母公司利润表
金额单位：万元
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最近三年母公司现金流量表
金额单位：万元
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四、最近三年主要财务指标
（一）发行人最近三年主要财务指标
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注：上述指标计算公式如下：
1、资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）
2、净资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款）/期末净资产
3、全部债务=期末短期借款+期末应付短期融资款+期末拆入资金+期末卖出回购金融资产款+应付债券
4、债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）
5、流动比率=速动比率=（流动资产-代理买卖证券款）/（流动负债-代理买卖证券款）
6、EBITDA=利润总额+利息支出-客户资金利息支出+折旧摊销费
7、EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务
8、EBITDA利息倍数=EBITDA/（利息支出-客户资金利息支出）
9、利息偿付率=实际支付利息/应付利息
10、利息保障倍数= (利润总额+利息支出-客户资金利息支出)/ (利息支出-客户资金利息支出)
11、营业利润率=营业利润/营业收入
12、总资产利润率=（利润总额+利息支出）/年初和年末资产（总资产-代理买卖证券款）的平均余额
13、归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）=期末归属于上市公司股东的净资产/期末普通股股份总数
14、营业费用率=业务及管理费/营业收入
15、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/股本
（二）最近三年公司主要监管指标（母公司口径）
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注：风险监管指标系根据中国证监会2012年度关于风险资本准备和净资本计算标准的新规定计算。
最近三年，发行人各期风险控制指标均优于预警标准，显示公司具有较好的风险控制水平。
五、发行本期公司债券后发行人资产负债结构的变化
本次债券发行后将引起发行人资产负债结构的变化。下表模拟了发行人的资产负债结构在以下假设的基础上产生的变动：
（一）相关财务数据模拟调整的基准日为2015年12月31日；
（二）假设本期债券的募集资金净额为25亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；
（三）假设本期债券募集资金总额25亿元计入2015年12月31日的资产负债表；
（四）本次债券募集资金拟全部用于补充公司营运资金；
（五）本次债券在2015年12月31日完成发行并且清算结束。
基于上述假设，公司合并报表资产负债结构的变化如下表所示：
金额单位：万元
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注：上述资产、负债均扣除了代理买卖证券款的影响。
基于上述假设，公司母公司报表资产负债结构的变化如下表所示：
金额单位：万元
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注：上述资产、负债均扣除了代理买卖证券款的影响。
第五节 募集资金运用
一、公司债券募集资金金额
根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经中国银河证券股份有限公司2013年第二届董事会第三十五次会议和2013年第四次临时股东大会审议通过，我公司拟申请发行不超过50亿元（含50亿元）的公司债券，募集资金拟用于补充营运资金。
二、本次债券募集资金运用计划
随着我国资本市场的不断成熟，证券公司作为资本市场参与者和建设者的角色日益重要，公司各类业务尤其是创新业务正处于快速发展期，存在较大营运资金需求。本次公司债券募集资金50亿元，第二期募集资金25亿元，扣除发行费用后，全部用于补充公司营运资金，具体投向为：（1）扩大融资融券业务规模，计划使用募集资金36-40亿元，其中计划使用第二期25亿元募集资金中的18-20亿元；（2）开展股票约定购回业务、质押融资等资本中介业务以及其他符合监管规定的创新型业务，计划使用募集资金10-14亿元，其中计划使用第二期25亿元募集资金中的5-7亿元。募集资金具体使用时将根据业务需求变化情况进行调整。
本次债券期限相对较长，公司将根据发行完成后的债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和资金运用管理，确保募集资金的有效运用并控制相关财务风险。
三、本次债券募集资金对公司财务状况的影响
（一）有利于优化公司债务结构，降低财务风险
发行本期债券将改善公司的负债结构，有利于公司中长期资金需求的配置和战略目标的稳步实施，并有效降低财务风险。
（二）有利于扩大公司经营规模
随着公司“全业务链”体系建设的实施，公司以业务的深度整合为契机，着力构建各类业务的协作机制，持续深化业务转型，并积极布局新型创新业务品种。上述举措势必将增加对现有各项业务的投入，以实现公司收入的稳定增长。公司经纪业务及融资融券业务的扩张、投行业务的增长、资产管理业务的发展、跨境业务和创新业务的投入以及自有资金投资范围的拓宽等都将存在较大规模的资金需求。本期债券募集资金将用于补充公司营运资金，以保证上述发展战略和经营目标的顺利实施。
（三）有利于拓宽公司融资渠道
目前，公司正处于快速发展期，资金需求量较大，而宏观、金融调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性，增加公司资金的使用成本，因此要求公司拓展新的融资渠道。通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，有效满足公司中长期业务发展的资金需求。
综上所述，本期债券募集资金将全部用于补充营运资金，可以优化债务期限结构，降低财务风险，满足不断增长的营运资金需求，拓宽融资渠道。同时，在保持合理资产负债率水平的情况下，通过负债融资，将提高财务杠杆比率，提升公司的盈利水平，提高资产负债管理水平和资金运营效率。
第六节 备查文件
一、本募集说明书的备查文件
（一）发行人2013年、2014年及2015年财务报告及审计报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书；
（三）发行人律师出具的法律意见书及补充法律意见；
（四）信用评级机构出具的资信评级报告；
（五）中国证监会核准本次发行的文件；
在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及保荐人（主承销商）处查阅本募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅本募集说明书及摘要。投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起到本公司及保荐人（主承销商）处查阅本募集说明书全文及上述备查文件：
二、备查文件查阅时间及地点
（一）查阅时间
工作日：除法定节假日以外的每日9:00-11:30，14:00-16:30。
（二）查阅地点
1、发行人：中国银河证券股份有限公司
联系地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
联系人：郁军、陈曲
联系电话：010-66568587、83574504
传真：010-66568704
2、保荐人（主承销商）：兴业证券股份有限公司
联系地址： 北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦607
联系人： 李宝臣、梁秀国、赵端平、戈开元
电话：010-66290196、66290193
传真：010-66290220
中国银河证券股份有限公司
2016年8月18日
