北京东方园林生态股份有限公司项目进展情况公告
证券代码：002310 证券简称：东方园林 公告编号：2016-140
北京东方园林生态股份有限公司项目进展情况公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：
1、公司已中标的PPP项目接到中标通知书后，公司还需与招标人签署PPP项目合同，并依据该合同组建项目公司。每个环节的工作推进受多方因素影响，时间上存在一定的不确定性。存在最终签署的PPP项目合同所约定的项目投资金额、建设工期等与中标通知书内容不一致的风险；
2、尽管目前公司未发生坏账损失，但存在因结算延期而导致收款延迟的情况，存在工程款不能及时回收的风险。公司将加强结算的考核与管理工作，推动工程结算的及时进行，加快应收账款的回收；
3、公司目前尚未执行的工程合同金额较大，但受政府资金状况、设计方案调整、施工场地准备以及极端气候等因素的影响，存在落地速度放缓，工程工期延长的风险；
4、本公告内容中涉及的财务数据未经会计师事务所审计。
为保护广大投资者利益，现就北京东方园林生态股份有限公司（以下简称“公司”）重大项目进展情况公告如下：
一、订单情况
2016年1-6月公司已中标的工程项目涉及到的总投资额243.28亿元，其中已公告的中标工程项目涉及到的总投资额192.73亿元。
二、应收账款进展情况
2016年1-6月，公司实现回款27.56亿元，经营性现金流净额5.51亿元。截止2016年6月30日，公司应收账款余额43.64亿元，应收款项的回收周期一般在3年左右，账龄3年以内的应收账款占比超过90%，基本符合合同约定的收款条件。
截止到2016年6月30日，公司重大项目收款情况如下：
单位：亿元
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三、应收账款坏账准备计提情况
公司应收账款坏账准备计提方法：对于期末单项余额大于2000万以上的应收账款，单独进行减值测试，如发生减值的，根据未来现金流入的现值低于账面余额的金额，计提减值准备；对于期末单项余额2000万以上经测试未减值以及2000万以下的应收账款，按照账龄计提减值准备，计提的比例1年以内、1-2年、2-3年、3-4年、4-5年、5年以上的比例分别为5%、10%、10%、30%、50%、100%。
公司对各账龄段坏账准备计提比例是根据公司的业务特点制定的，公司收款模式为5-3-2（即过程中收已完成工程量的50%，最终结算收30%，结算1年或2年后收20%）或6-2-2（同上），公司根据工程的过程认量和最终结算来确认应收账款，例如，工程施工过程中工程认量1000万，公司确认应收账款1000万，根据合同约定收款500万，应收账款余额500万，根据合同约定，这部分款项需待最终结算或质保期后收款。由于公司项目周期一般在1年左右，工程最终结算周期为半年至1年，因此应收账款账龄大部分在3年以内。综上所述，我们认为3年以内的应收账款符合公司业务的一般特点，计提的比例为5%和10%。
截至目前还没有发生大额应收账款实际无法收回的情况，公司应收账款全部根据账龄计提坏账准备。2013年、2014年、2015年、2016年半年度3年以内应收账款占比分别为94%、88%、 90%和90%。根据公司未审计数据，截至2016年6月30日，累计计提的应收账款坏账准备为5.12亿元。
四、工程结算进展情况
从结算来看，由于公司承接的市政园林项目通常为政府财政资金投入，结算体系较为复杂，结算流程和结算时间较长。一般过程结算需要3至6个月，而项目的最终结算需经监理单位审计、第三方审计、财政部门审计确认等过程，整个结算周期半年到一年时间。公司不存在与发包方就工程量、工程质量存在重大分歧或纠纷的情况。
2016年1-6月，完成结算207,727万元，其中2013年前完工项目结算2,977万元，2014年完工项目结算4,407万元，2015年完工项目结算9,600万元，2016年完工项目结算3,137万元，2016年在施项目完成进度结算187,606万元。
截止2016年6月30日，公司工程存货（已施工未结算）余额665,204万元，其中2013年前完工项目工程存货（已完工未结算）余额55,779万元、2014年完工项目工程存货（已完工未结算）余额16,571万元，2015年完工项目工程存货（已完工未结算）余额29,015万元，2016年完工项目工程存货（已完工未结算）余额15,848万元，2016年在施项目工程存货余额547,991万元。基本上符合合同约定的结算时间。
1、2013年底前完工重点项目结算情况
单位：亿元
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2、2014年完工重点项目结算情况
单位：亿元
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3、2015年完工重点项目结算情况
单位：亿元
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4、2016年完工重点项目结算情况
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5、2016年在施重点项目结算情况
单位：亿元
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5、公司2016年6月30日已施工未结算重大项目结算和收入确认金额差异情况
截止到公司2016年6月30日，公司已施工未结算项目累计收入184.03亿元，累计结算118.42亿元，差异65.61亿元。其中，重大已施工未结算项目累计收入97.26亿元，累计结算72.87亿元，差异24.39亿元，明细如下：
2016年6月30日重大已施工未结算项目累计收入与累计结算差异汇总表
单位：亿元
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五、工程存货跌价准备计提情况
公司已按照《企业会计准则第8号--资产减值》规定制订了存货减值政策，并根据政策计提了存货跌价准备。具体政策及执行情况如下：
1、如果建造合同的预计总成本超过合同总收入，则形成合同预计损失，应提取损失准备，并确认为当期费用。合同完工时，将已提取的损失准备冲减合同费用。截至目前，公司无该类需计提跌价准备的在施项目。
2、从谨慎性出发，对于完工2年以上已完工未结算项目按照账龄法计提存货跌价准备。截止到2016年6月30日，公司已完工未结算项目累计计提存货跌价准备5,282.06万元。
六、风险提示
1、公司已中标的PPP项目接到中标通知书后，公司还需与招标人签署PPP项目合同，并依据该合同组建项目公司。每个环节的工作推进受多方因素影响，时间上存在一定的不确定性。存在最终签署的PPP项目合同所约定的项目投资金额、建设工期等与中标通知书内容不一致的风险；
2、尽管目前公司未发生坏账损失，但存在因结算延期而导致收款延迟的情况，存在工程款不能及时回收的风险。公司将加强结算的考核与管理工作，推动工程结算的及时进行，加快应收账款的回收；
3、公司目前尚未执行的工程合同金额较大，但受政府资金状况、设计方案调整、施工场地准备以及极端气候等因素的影响，存在落地速度放缓，工程工期延长的风险；
4、本公告内容中涉及的财务数据未经会计师事务所审计。
敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
北京东方园林生态股份有限公司董事会
2016年8月19日
