广宇集团股份有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要

（上接34版）■

截至2014年12 月31 日，本公司主要子公司的经营情况如下：

单位：万元

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本公司主要子公司2015年主要财务数据同比有重大变动的公司主要包括：黄山广宇房地产开发有限公司、肇庆星湖名郡房地产发展有限公司、浙江上东房地产开发有限公司、浙江广宇新城房地产开发有限公司等。上述子公司最近一年经营业绩发生重大变动的主要原因系房地产项目开发的业务特点以及年度之间结转收入的房地产面积不同所致；浙江鼎源房地产开发有限公司和舟山鼎宇房地产开发有限公司开发的房地产项目目前正处于开发阶段并未结转项目收入。

四、控股股东和实际控制人

（一）实际控制人情况

公司实际控制人为王轶磊先生，直接持有和间接控制公司合计31.55%的股份。王轶磊先生持有平海投资58.16%的股权，通过平海投资、澜华投资分别控制公司17.41%和4.26%的股份，此外，王轶磊先生还直接持有公司0.32%的股份，并通过其一致行动人王鹤鸣先生（王轶磊之父）控制公司9.57%股份。

王轶磊先生，EMBA，身份证号33010219820624****，住址杭州市上城区大学路新村13幢32号501室。2004年进入公司工作，曾任总裁秘书、证券部经理、董事会秘书、副总裁、常务副总裁、副董事长、总裁。现任公司董事长、浙江省第十一届政协委员、杭州市第十届政协委员、民进杭州市委会第十二届常委。截至2016年6月30日，王轶磊先生持有公司0.32%的股份，未有质押情况。

截至目前，除公司外，王轶磊先生还持有平海投资58.16%的股权和澜华投资60%的股权。此外，王轶磊先生不持有其他单位、法人、组织股权。

报告期内，公司实际控制人诚实守信，信用记录良好，不存在重大不良信用记录。

（二）控股股东情况

平海投资为公司控股股东，成立于2001年8月22日，注册资本1,410万元，法定代表人胡巍华，主要从事实业投资。其截至2016年6月30日的股权结构如下表：

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截至2016年6月30日，平海投资持有广宇集团17.41%的股份，平海投资持有广宇集团的股份不存在质押。

截至2015年12月31日，平海投资总资产26,275.08万元，净资产15,024.22万元；2015年平海投资实现主营业务收入0万元，净利润858.13万元（经浙江元鼎会计师事务所有限公司审计）。

报告期内，公司控股股东信用记录良好，借款能够按期还本付息，未有延迟支付本金和利息的情况。

（三）公司与控股股东和实际控制人之间的股权及控制关系图

截至2016年6月30日，公司的控制关系图如下：

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五、发行人主营业务情况

（一）发行人的主营业务

公司主营业务是商品房综合开发建设；商品房销售、租赁、售后服务，其中商品房开发与销售是其最主要的业务。公司的业务区域主要集中在浙江省杭州市、安徽省黄山市和广东省肇庆市。最近三年及一期公司主营业务收入构成情况如下：

单位：万元

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发行人主要收入来自于房地产开发商品房销售。商品房销售收入对公司总收入贡献始终保持在80%以上。

（二）房地产行业状况

1、房地产行业概况

房地产业是指从事房地产开发建设、销售、租赁以及相关中介服务的行业，是国民经济的基础性传统行业之一，与建筑、建材等许多行业密切相关，一般在当地经济中具有支柱地位。1998年国家启动住房商品化改革，推动了房地产市场10年的高速发展，1998-2009年全国商品房销售额从2,513亿元增长到44,355亿元，年均复合增长率在30%左右。2009-2013年，受国内外宏观形势剧烈变化，相关参与者对市场短期波动导致的预期放大，以及国家房地产调控政策力度逐步升级的影响，房地产市场经历了2个完整的上升-下降周期，逐步回归理性发展的轨道。2009-2015年，全国商品房销售额由44,355亿元增长至87,281亿元，年均复合增长率下降至10.61%左右，增长速度大幅放缓。

在中央及地方政府一系列去库存政策引导下，2015年，国内房地产市场整体呈现销售回暖、投资下滑的态势。根据国家统计局公布的数据， 2015年，全国商品房销售面积128,495万平方米，比上年增长6.5%，而2014年度该数据为下降7.6%。商品房销售额87,281亿元，比上年增长14.4%，而2014年度该数据为下降6.3%。商品房销售回暖态势明显。从投资的角度看，2015年全国房地产开发投资95,979亿元，比上年增长1.0%，而2014年度该数据为增长10.5%。房地产开发企业土地购置面积22,811万平方米，比上年下降31.7%，而2014年度该数据为下降14.0%；土地成交价款7,622亿元，比上年下降23.9%，而2014年度该数据为增长1.0%。在销售回暖的情况下，房地产开发企业投资意愿并不强烈。截止2015年末，全国商品房待售面积71,853万平方米，比2014年末增加9,684万平方米，商品房去库存压力犹存。然而，不同地区又呈现不同的特点。

2、房地产业务的性质和特点

（1）房地产业属于资金密集型产业

房地产行业是资金密集型行业，项目周期较长，资金占用量大。随着土地出让市场制度的不断完善，以及房地产行业市场竞争的升级，对于项目资源获取的竞争将转化为资金实力和资金使用效率的竞争。资本实力将成为企业竞争的主导因素，实力雄厚、具有相当规模和品牌优势、规范成熟的房地产企业将成为市场的领导者。在资本市场中积累了良好信用品牌的开发企业，将凭借多元化的融资渠道获得竞争优势。

（2）房地产商品具有独特性

房地产项目具备较大的个性特点，每一个房地产项目从地理位置、建筑构造等方面都有其独特的特性，市场上不可能有两宗完全相同的房地产。土地由于受区位和周围环境的影响会各有差异，每栋建筑物也有位置、结构、建筑材料、建筑风格等方面的差异。即使同一栋建筑物的相同户型，也会有楼层、面积、朝向、结构等方面的差异。

（3）房地产商品开发程序复杂

房地产商品开发需要经过土地获得、市场调研、投资决策、项目策划、规划设计、建材采购、建设施工、营销策划、产品推广、售后服务和物业管理等诸多环节，受土地、规划、建设、市政、消防、环保等多个政府部门的管理，往往需要大量的市场调研、精心的规划设计、高标准的工程施工、专业化的营销策划、细致的全程服务。因此，开发商必须具备高素质的员工、科学的工作流程和优秀的企业文化。

（4）房地产开发经营具有明显的地域性

房地产作为不动产，不同于一般商品，一旦建成，必须固定在某一区域，不太可能随意改变其位置，因而房地产的开发、经营等活动必须因地进行，从而使房地产表现出明显的地域特点。房地产商品所在地区的政策和市场环境对房地产的开发经营有重要影响，本地开发商往往占有一定的优势。

（5）房地产投资周期长

房地产开发周期一般是2－3年，期间易受到国家政策、市场需求、开发成本和竞争对手等多方面变化的影响。住房既是商品也是人们生活的必需品，近年来部分地区的房屋销售价格上涨较快，国家相继出台了一系列政策，综合运用行政、税收和金融手段对房地产业进行调控，这虽然对房地产业的长远发展是有利的，但在短期内对人们的购房预期产生了一定的影响。

（三）发行人面临的主要竞争状况

1、房地产行业竞争状况

经过二十多年的发展，我国房地产行业内产生了一批优秀的房地产开发企业。但总体而言，目前房地产行业的集中度仍然较低，产品差异化也不明显。这主要是由于目前房地产市场的区域性，地产品牌号召力匮乏以及资本市场信用支撑的融资能力尚不健全。房地产市场的竞争程度仍然处于低级有限竞争状态中，优秀房地产企业的品牌价值尚未得到全面的体现。我国房地产企业的集中度还比较低。根据Wind资讯统计数据显示，截至2013年底，我国房地产开发企业超过9.14万家，2014年全国商品房销售额共计76,293亿元,万科企业股份有限公司作为目前中国内地销售规模最大的房地产上市公司，2014年实现的销售额为2,151.3亿元，市场占有率仅为2.82%。因此优秀企业市场份额仍有较大的提升空间。

2、发行人的竞争地位及变动情况

近几年来，公司通过深化内部管理，加快业务扩张，取得了较好的经营业绩，2007年上市后，公司的竞争能力不断提升。公司营业收入由2007年度的130,669.57万元，上升至2015年度的171,953.72万元，净资产规模从2007年末的138,662.8万元增加到2015年末的319,505.57万元。根据wind资讯统计，截至2015年末，公司总资产规模在所有以房地产开发与经营为主业的上市公司中总资产规模及净资产规模处于中等水平。

（四）发行人的竞争优势

1、经营管理

公司具有三十多年的房地产开发经验，具备中华人民共和国房地产开发企业壹级资质证书（证书编号：建开企【2001】142号）。公司经历过九十年代房地产市场一次完整的宏观调控，熟悉房地产市场的周期性变化，与近年来新进入房地产行业的企业相比，具有较强的专业经营能力和应对市场风险的能力。

同时，公司具有较强的异地扩张能力。异地扩张是房地产公司做大做强的必经之路，异地扩张能否成功，关键在于公司的管理、组织机构、风险控制等方面能否跟得上。30年来，公司先后在杭州、绍兴、黄山、肇庆等地进行房地产项目开发，这些项目已实现销售的部分都取得了较大的成功，初步说明公司能在不同区域快速地复制公司的管理能力、组织机构、业务开发能力和盈利能力，在向异地发展过程中，项目公司能在公司监控和支持下，稳健快速地开拓业务，这是公司未来进一步向更多区域扩张的基础。

2、品牌建设

公司致力于“为民众造好房”，提供质量满意、高性价比的产品和服务，强调客户的居住感受。经过多年的探索，公司通过严抓内部管理，严控施工质量，使公司开发的楼盘在市场上形成了“精致、舒适、性价比高”的市场形象。公司开发出的优良品质楼盘在消费者中已经形成了很高的品牌认知度，公司的社会知名度和“广宇”品牌的美誉度日益提高。公司被评为浙江省知名商号，“广宇”被评为浙江省著名商标。

在杭州市，无论是已完工的平海公寓、河滨公寓、吴山鸣翠苑、广复大厦、西城年华、大名空间、广宇上东城、西城美墅、东承府等项目，还是在建的鼎悦府、武林外滩等项目都是当地的热销楼盘，成为了当地的经典楼盘。在肇庆、黄山等地，公司开发的楼盘都在当地具有很高的知名度。公司对已售楼盘的客户进行分析时发现，近一半客户购买广宇楼盘是由于其亲朋好友推荐而购买。得益于公司产品的优良品质、市场及客户对广宇品牌的忠诚度和美誉度，公司开发的楼盘定价往往高于同地段的其他楼盘。

公司的快速发展得到了行业内的好评，先后荣获：“中国值得尊敬的房地产品牌企业” （中国主流媒体联盟）、“浙江省住宅产业十大领军企业”（全国工商联住宅产业商会、中国建筑业协会专业委员会、浙江日报）、“中国百佳著名地产品牌企业”（建设部办公厅、中国建设年鉴编委会）、 “中国房地产百强企业”、“中国房地产企业信用AAA级”、“杭州市服务业百强”等荣誉称号。

3、管理团队

从经营过程来看，房地产公司在业务开展过程中需要整合多种资源，高管团队的经营管理水平对房地产公司的长远发展起着决定性的作用。广宇集团是一家有着超过三十年房地产开发经验的房地产专业公司，在多年的发展过程中，公司培育并形成了一个知识结构和专业结构合理、实战经验丰富、具备战略发展眼光的高管团队。

公司管理层均出自一线，经过多年历练具有丰富的房地产开发经营管理经验，其中不少人都具有研究生学历，理论和实践水平均较高。这样一支高水平的管理团队具备了带领公司进一步做大做强的经营管理能力。

4、企业文化

经过近30年的发展，公司始终秉承“服务大众、共享生活”的信念，坚持“知识创造财富、和谐铸就未来”的价值主张——打造高水平的专业化团队，通过透明和规范化运作，为股东创造价值，为员工发展搭建平台，与合作伙伴实现共赢，努力实现普通市民高品质居住条件的“中国梦”。

公司在长期实践过程中形成了“务实稳健”的风格，宁可放弃短期速成的机会，也要规避致命性的错误，项目资源储备以保障高质量的持续增长为准绳，从没有寻求超越自身能力和资源的超常规扩张。从不试图凭借对即将发生的短期波动预判采取投机性行为，而是执着于研究客户需求，优化产品结构，改善服务品质，以期提升客户价值；努力提升销售效率，加速去化，优化财务结构，以期提升资金利用率；合理分配成本，加快开发进度，控制费用，以期实现股东利益最大化。

同时，公司以“学者型地产实践者”为人力资源发展方针，长期以来注重中层和普通员工的培养，目前丰富的人才队伍为公司的快速发展提供了后备军。公司始终重视弘扬企业文化建设，将广宇的企业文化全面贯彻到员工的各项行为中去，使之成为共同的理念。同时注重加强企业内炼和团队建设，把人力资源优势转化为企业竞争优势，不断提高公司软实力。

（五）房地产开发行业上下游产业链情况

房地产开发行业的产业链较长，涉及到多个关联行业。房地产开发商作为一个资源整合和配置者，主要从事房地产开发项目的总体统筹安排，自身从事实体生产的业务较少。因此，关联行业的变动会对公司产生一定影响。

1、上游行业

主要包括建筑业、建材业（主要包括钢材、水泥、玻璃、机械等）、工程设计（包括勘测测绘和设计单位）等。

建筑业、建材行业与房地产业的正向关联度非常高。房地产业对建筑业的发展影响非常大；而建筑业施工技术的提高，将会提高房地产业的开发品质，有利于房地产行业的发展。房地产业繁荣也会对建材产业产生重要影响，反之，建材行业的发展也会提高房地产业的开发品质。

工程设计是关系到建设项目最终质量、可靠度、使用性能以及形象的关键因素。房地产开发过程中存在不同的设计方案，不同的设计方案有不同的经济效益，面临不同的风险。我国的工程设计业在理念和方法等方面近年来已经取得了一些进步，但与西方发达国家相比，总体水平仍比较落后。为此，我国的房地产业需要引入国外先进的设计理念，在必要时需要与国外先进的工程设计业进行合作，这样，会使房地产项目的工程设计成本提高。

2、下游产业

主要包括地产中介业、物业管理、酒店业、零售业、文化、教育、金融业等配套设施和其他服务业等，还包括家用电器业、家具业、装潢业等。

物业管理作为房地产消费环节的主要管理活动，与房地产业关系密切，它实际上是房地产开发过程的自然延伸，对房地产开发建设、流通、消费的全过程起着至关重要的作用，良好的物业管理也反过来促进了房地产开发建设的发展，促进房地产的销售，提高人们对房地产的认知度。目前我国物业管理业发展迅速，其作为一种新的产业已在社会化分工中被逐步认同，物业管理的理念已为广大市民所接受，这为房地产市场向健康有序的方向发展奠定了基础。

近年来，随着我国住房二级市场的发展，房地产中介业得到了快速发展。房地产中介提高了二手房的交易效率，活跃了二手房交易市场，而二手房交易的活跃不仅增加了住房市场的供应总量，给购房者更多的选择，同时也创造了大量的住房改善性需求，促进了房地产业的发展。另一方面，随着房地产行业发展越来越成熟，房地产中介企业开始逐步介入到我国住房一级市场中来，为房地产项目的开发和销售提供代理服务和顾问服务，对房地产业的发展也开始发挥越来越重要的作用。

3、发行人采购模式

发行人购买土地一般通过参与政府土地“招拍挂”的方式，以竞价方式获得，2010年以来，公司获得的项目全部是通过“招拍挂”的方式获得。

发行人房地产项目开发主要采用“外包”方式，采购内容主要包括工程施工外包、购买各项建筑材料以及建筑设备。主要的建筑材料有钢筋、商品混凝土、墙体材料、建筑装饰材料、园林绿化材料、设备材料等；设备包括电梯、电气设备等。发行人已制定了《工程材料、设备采购管理制度》、《工程施工、监理招标管理规程》和《项目成本控制规程》，对材料和设备采购过程进行控制。

公司原材料及设备采购主要包括以下几种方式：一是由公司直接采购，如钢材、水泥、重要的外墙饰面材料；二是由施工单位按建造合同经公司核定后采购，如消防设备；三是个别大宗设备由公司委托其他公司代理采购，如电梯、大型中央空调。

为控制工程质量和降低开发成本，公司采购及施工外包通常实行招投标方式，选择符合资质的3家以上投标单位（含3家）。对设备供货合同，还重点对安装条款、期限、质量保证等进行审核。

4、发行人销售模式

报告期内，发行人的主要楼盘销售采取集中管控以及自行销售为主的销售模式。发行人设立营销中心负责项目策划团队的形成和运作。各项目公司（项目部）营销部门负责项目销售策划方案的制定及实施。各项目公司（项目部）在营销中心的指导下组建项目销售部门，各项目公司（项目部）的销售经理均由发行人从营销中心指派专人担任。各项目公司的销售部门，结合项目实际有针对性地采取包括广告宣传、主题活动、现场售楼处销售、销售人员主动促销、参加房地产交易博览会等进行营销推广。

发行人作为专业的房地产开发公司，其销售模式近年来逐步完善，发行人在肇庆星湖名郡项目中曾引进当地销售代理公司，采用自主销售和代理公司销售相结合的模式。星湖名郡项目公司负责主要的宣传推广工作和销售工作，通过借助代理公司门店和销售员资源，实现“合力”效应，有效的提高了当地项目的销售成绩。

报告期内，公司不断创新营销模式，提升销售渠道的效率，坚持快速周转策略，加速预售房款回笼。基于传统营销方式精准度不高，公司积极利用电子商务平台、网络社交工具，有针对性的进行精准传播，提高潜在客户对于产品的认知程度和销售转化率。

（六）发行人土地储备情况

报告期内,公司在建、拟建及已完工的房地产项目共计10个，其中，在建项目5个，已完工项目5个。截至2016年6月30日，公司具体项目如下表所示：

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截至2016年6月30日，扣除公司已竣工项目，公司拥有的土地储备可建建筑面积约58万平方米，权益建筑面积约49万平方米。主要项目如下：

单位：平方米

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注①：2015年，公司新增土地储备1宗，位于杭州市拱墅区的杭政储出[2015]19号地块，规划地上可建建筑面积10.3万平方米。2016年7月1日，公司与舟基（集团）有限公司联合竞得舟土储出[2016]1号地块，该地块位于舟山市临城新区，公司目前正在开发的舟山锦澜公寓旁边。该项目规划地上可建建筑面积6.58万平方米，公司对应的股权比例为61%。

截至2016年6月30日，公司已拥有的未开发完的土地储备均处于在建状态，公司不存在尚未开发的土地储备。

第四节 财务会计信息

以下信息主要摘自本公司财务报告，其中关于本公司2013年度、2014年度、2015年度数据均摘自已披露的经审计的年度财务报告，2016年1-6月的财务数据摘引自本公司未经审计的2016年半年度财务报告；投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司在指定的信息披露网站披露的2013年、2014年和2015年财务报告（经审计）及截至2016年6月30日的财务报告（未经审计）。

除特别说明外，本节分析披露的财务会计信息以公司按照新会计准则编制的最近三年及一期财务报表为基础进行。

一、公司最近三年及一期财务报告审计情况

本公司聘请立信会计师事务所对2013年至2015年的合并及母公司财务报表进行了审计，立信会计师事务所对公司2013年至2015年的合并及母公司财务报表均出具了标准无保留意见的审计报告。2016年1-6月期间的财务报告未经审计。

二、公司最近三年及一期财务会计资料

（一）合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：万元

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注：公司2014年度根据财政部规定对会计政策进行了变更，为了便于报告期内财务数据的可比较性，本公告引用的财务数据对2013年相关财务报表项目进行了追溯调整。

2、合并利润表

单位：万元

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3、合并现金流量表

单位：万元

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（二）母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：万元

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2、母公司利润表

单位：万元

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3、母公司现金流量表

单位：万元

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三、最近三年及一期合并财务报表范围变化情况

（一）2016年1-6月合并报表范围的变化

2016年1-6月，由于公司下属全资子公司浙江宇舟与其他个人共同投资设立杭州广睿投资管理合伙企业（有限合伙），浙江宇舟为普通合伙人，投资比例为70.03%。

2016年1-6月，公司收购了其他股东持有的杭州市上城区广宇小额贷款有限公司30%的股权，截止6月30日，公司已持有该公司60%的股权，因此将其纳入合并报表范围。

（二）2015年度合并报表范围的变化

1、由于新设子公司导致新增合并单位3家，分别为：

浙江宇舟资产管理有限公司、浙江新悦文化创意有限公司和浙江万鼎房地产开发有限公司。

2、由于表决权下降从而导致公司不能对原有子公司实施控制而减少合并单位1家：

由于公司与浙江元上资产管理有限公司签订的《授权委托书》中，浙江元上资产管理有限公司将其持有的1%股份所对应的表决权委托广宇集团股份有限公司出席浙江广宇元上资产管理有限公司2014年所有的股东会，本期公司未能继续获得浙江元上资产管理有限公司对公司表决权的授权，公司无法对其实施控制，故本期未将浙江广宇元上资产管理有限公司纳入合并范围。

3、由于吸收合并而导致减少合并单位1家：

公司本期以2015年9月30日为基准日对全资子公司杭州南泉房地产开发有限公司进行吸收合并，由此导致合并范围的减少。

（三）2014年度合并报表范围的变化

2014年度合并报告范围未发生变化。

（四）2013年度合并报表范围的变化

1、本期新增纳入合并报表范围的公司情况

公司在本期内新设成立四家子公司分别为广宇元上、汇宇投资、鼎源房产和鼎宇房产，其中：汇鸣投资注册资本为3,000万元，公司持有其50%的股权；汇宇投资注册资本1,000万元，公司持有100%的股权；鼎源房产注册资本30,000万元，公司和汇宇投资分别持有51%和49%的股权；鼎宇房产注册资本15,000万元，公司持有100%的股权。

2、本期减少合并单位情况

公司在本期内没有减少合并单位。

四、近三年及一期主要财务指标

（一）发行人最近三年及一期主要财务指标

1、合并口径主要财务指标

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2、母公司口径主要财务指标

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上述财务指标的计算方法如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债

资产负债率=负债合计/资产总计

归属于母公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者的权益/期末股本总额

利息保障倍数=（利润总额+财务费用中的利息支出）/（财务费用中的利息支出+当期资本化利息支出）

存货周转率=营业成本/存货平均余额

每股经营活动的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数。

加权平均净资产收益率、每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 修订）的规定计算。上表中其他每股指标均比照执行。

如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。

（二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益（合并报表口径）

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（三）非经常性损益明细表（合并报表口径）

单位：元

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第五节 募集资金的运用

一、公司债券募集资金金额

经公司第四届董事会第二十九次会议审议通过，并由公司2015年第一次临时股东大会批准，公司拟发行不超过13亿元（含13亿元），且不超过发行前最近一期期末净资产额的40%的公司债券。

二、本期债券募集资金运用计划

本期债券基础发行规模1亿元，可超额配售不超过2亿元，本期债券的募集资金扣除发行费用后，全部用于补充公司流动资金，改善公司财务状况。

三、本期债券募集资金对公司财务状况的影响

（一）有利于优化公司债务结构，降低财务风险

本次公司债券募集资金拟用于补充公司流动资金；补充公司流动资金后，公司资产的流动性得到大幅提高，短期偿债压力降低，有利于优化公司债务结构，降低短期偿债压力，提高资金使用的灵活性。

（二）利于保持资金稳定性，节约财务成本

通过发行本次公司债券，公司可以获得长期稳定的资金，增强公司整体资金使用的稳定性，同时锁定较低的利率成本，避免贷款利率波动的风险，节约公司财务费用。

（三）有利于拓宽公司融资渠道

目前，公司正处于扩张阶段，资金需求量较大，而宏观、金融调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性，增加公司资金的使用成本，因此要求公司拓展新的融资渠道。通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，有效满足公司中长期业务发展的资金需求。

综上所述，本次募集资金拟用于补充公司流动资金，可以降低财务风险，满足不断增长的营运资金需求，拓宽中长期融资渠道。同时，在保持合理资产负债率水平的情况下，通过债务融资，将提高财务杠杆比率，提升公司的盈利水平，提高资产负债管理水平和资金运营效率。

四、本次募集资金专项账户的管理安排

为方便募集资金的管理、使用及对使用情况进行监督，保障债券持有人的合法权利，发行人与中国银行股份有限公司浙江省分行签订了《募集资金专户存储监管协议》，并在资金监管人处设立了募集资金使用专项账户。资金监管人将对专项账户内资金使用进行监督管理，对未按照募集说明书约定使用募集资金的情况，拒绝发行人的划款指令。

第六节 备查文件

一、备查文件内容

（一）发行人2013年、2014年、2015年财务报告及审计报告，2016年1-6月未经审计的财务报告；

（二）主承销商出具的核查意见；

（三）发行人律师出具的法律意见书；

（四）资信评级机构出具的资信评级报告；

（五）债券持有人会议规则；

（六）债券受托管理协议；

（七）中国证监会核准本次发行的文件。

自募集说明书公告之日起，投资者可至发行人、主承销商处查阅募集说明书全文及备查文件，亦可访问深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）查阅募集说明书全文、发行公告和网上路演公告（如有）。

发行人：广宇集团股份有限公司

2016年8月26日