江河创建集团股份有限公司
2016年半年度报告摘要
公司代码：601886 公司简称：江河集团
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于 上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
公司无优先股。
2.4 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016年是“十三五”规划的第一年，我国经济运行步入L型阶段，在面临着错综复杂的国内外形势下，公司沉着应对，一方面稳扎稳打做好传统建筑装饰业务，另一方面大力发展医疗健康业务，通过产业经营和资本运作双轮驱动，加快产业转型升级。报告期内公司总体经营指标完成良好，整体上保持了公司的健康、稳定发展。
1、适应双主业、多元化发展，打造控股企业集团
报告期内，公司对旗下江河幕墙的业务进行重组，并将公司名下建筑幕墙设计和施工等相关资质平移给全资子公司江河幕墙，上述重组完成后公司将转变成为一家集团控股企业，主要承担投融资及总部管理职能，并作为集团的研发中心（企业技术中心）和产业孵化器。同时，医疗健康产业作为公司未来多元化发展的重要一极，未来将继续做大做强，实现建筑装饰和医疗健康双主业平行发展。
为了更好的体现公司发展战略和业务架构,进一步提升“江河”的品牌形象，经上交所核准，报告期内公司股票简称变更为“江河集团”。上述调整规范了集团的业务架构，更好的满足了集团战略转型和管理需要。
2、充分依托资本市场，推动医疗健康业务发展
公司放眼全球，依靠强大的执行力和资本运作能力，在较短的时间内实施了一系列医疗健康产业布局，成功切入眼科医疗、综合医疗服务、第三方检测等领域。报告期内，公司加快推进医疗健康产业的布局，充分利用境外资本市场，通过下属公司成为澳大利亚领先的医疗服务上市公司Primary（澳交所上市公司，股票代码PRY）第一大股东，占其总股本的15.94%，为公司进一步扩大医疗业务转型发展创造了有利条件。
2016年3月，公司董事会通过了与澳大利亚子公司Vision共同出资设立中外合资企业的议案，积极推动海外眼科医疗业务在国内落地，目前北京江河维视眼科医院有限公司已取得名称预先核准通知书，该合资企业的设立正在进行之中。公司“双主业、多元化”的战略举措正有序推进，医疗健康业务板块有望取得突破。
3、建筑装饰板块发展态势良好，协同发展优势明显
报告期内，集团建筑装饰板块业务市场捷报频传，相继中标了“区域枢纽机场”-青岛新机场航站楼，“西北第一高楼”—国瑞西安金融中心、“银川第一高楼”-德丰大厦、新加坡State Courts、匀东酒店、中海启德一号住宅精装修、尖沙咀新世界中心H2酒店、迪拜酒店和服务式住宅室内设计等地标性代表工程。报告期内公司中标的腾讯北京总部大楼，为公司四度中标腾讯公司“亿级”项目，体现了高端客户对公司实力、品牌、服务的高度认可和信赖。
报告期内，公司通过举办2016年营销协同管理、招采管理大会，有力的推动各产业单位经营协同，从机制、编制等方面全面促成互联互通，进一步完善机制，强化管理，切实推动建筑装饰板块的协同发展，为公司未来业务扩张和持续增长带来强劲动力。报告期内，幕墙、内饰和设计齐头并进，继续保持着协同发展优势，其中湖畔广场、世纪大道SN1地块浦东金融广场商场上部标段、凯华国际中心和北京银泰公寓私人住宅项目等协同效应明显。
4、坚持“集约化经营”，提高经营效益和效率
报告期内，公司紧扣“集约化经营”的年度主题，坚持以“提高效益和效率”为目标，加强幕墙、内装、设计协同发展，贯彻实施集约化经营方针，加强精益管理，整合资源，优化流程，提升效率和效益。报告期内，公司在承接项目质量和经营效益方面严把项目质量关，同时加强对各项关键业绩指标的管控，合理控制费用，进一步降低运营成本。报告期内，公司启动SRM（供应商关系管理）系统建设，开始建立统一交易平台、统一采购体系和统一基础数据。促进产业单位间点对点的资源共享转向平台性资源共享，实现阳光采购，并且促使公司在采购中增加主动权,降本增效。报告期内，集团通过集约化经营和矩阵式管理，提高了各产业单位的经营管理效益。
报告期内公司实现中标额83亿元，较去年同期上升16.90%；实现营业收入63.20亿元，同比下降11.22%；实现归属于上市公司股东的净利润2.26亿元，同比增长12.88%。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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财务费用变动原因说明:主要系本期持有的外币资产因人民币贬值而产生汇兑收益所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司购买Primary股票所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司短期借款同比增加所致。
所得税费用变动原因说明:主要系上年同期尚未合并Vision所致。
营业税金及附加变动原因说明:主要要系当期营改增政策影响所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
本报告期内，公司的利润构成或利润来源无重大变动。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
无。
(3) 经营计划进展说明
建筑装饰板块，2016年公司计划中标额188亿元，其中幕墙系统业务95亿元，内装系统业务93亿元。上半年公司实现幕墙系统业务中标额37亿元，内装系统业务46亿元，完成全年计划的44.15%。
医疗健康板块，2016年上半年公司医疗健康业务继续以眼科为切入点，与Vision在国内设立合资企业，稳步推进眼科医疗业务的国内落地和市场布局。加大资本运作力度，积极拓展眼科和其他专科医疗业务，报告期内成为澳大利亚领先的医疗服务上市公司Primary的第一大股东。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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装饰装修业毛利率下降主要系营改增政策的影响所致。根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）的规定，本公司及中国大陆子公司将截止2016年4月30日已确认但纳税义务尚未发生的营业税应税收入调整为增值税应税收入，营业收入由价内计税转为价外计税冲减的营业收入在当期确认，导致毛利率下降。
2、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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(三) 核心竞争力分析
1、品牌优势
（1）建筑装饰板块
公司在建筑装饰板块拥有江河（Jangho）、承达（Sundart）、港源、梁志天（SLD）等行业知名品牌。其中江河幕墙是全球高端幕墙领先品牌，在全球各地承建了数百项难度大、规模大、影响大的地标建筑，成为幕墙行业典范；承达集团是源自香港的全球顶级室内装饰品牌，是亚太地区装饰行业发展的引领者；港源装饰是国内老牌的大型建筑装饰企业，位居中国建筑装饰行业百强前列，北方地区第一；梁志天设计是享誉全球的顶级建筑及室内设计公司，是亚洲最大的室内设计公司之一。集团多年来承接了一大批有代表性的、影响力大的地标工程和经典项目，打造了公司在行业内的高端品牌。报告期内中标的多项具有重要影响力的项目，进一步奠定了公司在行业内的领先地位，增强了公司的竞争优势。
（2）医疗健康板块
公司医疗健康板块旗下的Vision是澳大利亚最大的眼科医疗服务机构和卓越医疗品牌，是眼科领域的“全科医生”，在眼科医疗领域一直处于全球行业前沿。报告期内，公司通过下属公司多次增持澳洲领先医疗服务上市公司Primary。截至目前，公司持有Primary15.94%股权，成为其第一大股东。Primary可以提供广泛的医疗和健康服务，是澳大利亚最大的全科医生医疗中心提供商，第二大的病例和影响提供商，在病理、影像等第三方检测业务具有突出优势。
2、技术优势
（1）建筑装饰板块
幕墙系统业务方面，公司是国家火炬计划重点高新技术企业，中国建设科技自主创新优势企业和北京市专利示范单位，拥有国家级企业技术中心，为全国首批55家国家技术创新示范企业之一。内装系统业务方面，承达集团拥有领先的预制组装家具中心生产线和多项全球认证，是中国内装行业获得美国建筑木结构学会质量认证的企业，承达集团预制防火门及预制窗框产品通过了全球UL权威认证。港源装饰通过科技研发和创新，拥有多项行业创新的施工技术。梁志天先生在室内设计和产品设计领域均备受推崇，其现代简约又极具东方色彩的设计作品获奖众多，梁志天先生带领他的设计团队收获了超过130项国际和亚太区设计及企业殊荣。报告期内集团新增59项技术专利，集团累计获得技术专利已达400余项。
（2）医疗健康板块
医疗健康业务方面，Vision在过去20年中取得了多项前沿领先技术：率先在白内障手术中使用超声乳化术，率先采用CMICS 同轴微切口白内障手术，南半球首家激光白内障手术诊所。Vision在眼科医疗业务方面技术优势明显。
3、管理优势
（1）战略优势
公司战略精准，笃定后发，敏锐、精准的战略眼光是公司快速扩张和转型发展的前提和基础，公司发展过程中每一次的战略定位和调整总是能准备充分，占领先机。以并购承达集团为代表，公司已经形成了自身的并购发展逻辑，即甄选海外技术领先、管理规范、易于复制的优质企业，并购后把业务引入中国，依托江河成熟的国际化经验和强大的平台资源，在广阔的国内市场上做增量快速复制，从而实现业务的快速增长。精准定位，高举高打的战略优势形成了公司独特的，一般企业难以比拟的竞争优势。
（2）资本运作优势
公司上市以来已陆续完成了跨境跨交易所并购承达集团，发行股票收购港源装饰，现金收购梁志天设计，要约收购澳交所上市公司Vision、分拆子公司承达集团香港主板上市、发起设立北京顺义产业投资基金管理有限公司、设立合资眼科医疗公司，增持澳洲领先医疗服务上市公司Primary等资本运作事项，丰富的国际化资本运作经验、精干的团队和高效的执行力为公司业务快速扩张和跨越转型发展提供了强有力的保证。
（3）经营管理优势
公司在经营管理上做到充分授权，各产业单位和大区拥有充分的经营自主权，通过矩阵式管理实现高效运营，通过各专业职能部门垂直管理进行风险管控。近年来公司通过管理标准化、全面预算管理和内部市场化等方式进一步提高公司管理水平，加强各产业单位之前的协同发展，提升了管理效率。
（4）企业文化优势
公司是个开放、包容、进取的企业，公司的宗旨是“让客户更满意，让员工更精彩”，公司的核心价值观是“将心比心，讲使命，负责任”。公司崇尚简单、高效的工作氛围，强调实干、担当的工作态度，鼓励“事在人为，敢为可为即有为”，能够唯才是用，不拘一格降人才，为员工打造没有天花板的舞台。鼓励变革与创新，员工的个性和能力得到充分尊重和发挥，不同背景的管理团队加盟后能够兼容并蓄，如鱼得水，铸就了公司力争上游的优秀基因。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内,公司新增对外股权投资主要为公司通过下属公司从二级市场购买澳大利亚上市公司Primary（代码PRY）83,139,070股股票，占其总股本的15.94%。公司累计投资2.68亿澳元，约折合13亿人民币。截至目前，公司为Primary第一大股东。本次增持Primary主要基于战略投资考虑，基于对其价值的认可和对其发展前景的信心。Primary是澳洲领先的医疗服务上市公司之一，在病理、影像等第三方检测方面具有突出优势，能为公司进一步扩大医疗健康业务、转型发展创造有利条件。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
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持有其他上市公司股权情况的说明
①、2015年度公司全资子公司香港江河附属公司分别通过协议受让及认购北控医疗健康股份270,690,000股,通过香港交易所交易系统买入北控医疗健康股份53,994,000股，合计持有324,684,000股，占其总股本的4.41%。报告期内，公司下属公司增持北控医疗健康21,000,000股，累计持有其345,684,000股，占其总股本的5.54%。
②、2015年度公司全资子公司香港江河通过新加坡交易所系统买入北京华联22,508,300.00个单位REIT，占其总股本的4.57%。
③、报告期内，公司全资子公司香港江河控股公司承达集团通过港交所买入金卫医疗4,150万股股票，占其总股本的1.4%。
④、截至报告期末 ，公司全资子公司香港江河附属公司通过澳大利亚交易所二级市场购买澳大利亚上市公司Primary 83,139,070股股票，占其总股本的15.94%。
⑤、报告期内，公司全资子公司香港江河附属公司通过澳大利亚交易所二级市场买入Monash IVF Group Ltd 789,035股股票，占其总股本的0.33%。
(3) 持有金融企业股权情况
□适用 √不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
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5、 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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报告期内，公司购买的Primary股票按照公允价值计量增加资本公积267,950,191.20元，计入投资收益的分红13,308,007.63元。
3.2 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司于2016年4月18日召开了2015年度股东大会，审议通过了《关于2015年度利润分配预案的议案》。2015年度利润分配方案为：以公司现有总股本1,154,050,000股为基数，按每10股派发现金红利1.00元（含税），共分配股利115,405,000元。本次利润分配后公司总股本未发生变化。截至报告期末，除公司自行发放的股东外，其余股东均按上述分配方案发放完毕。
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
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四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
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4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
（1）本公司本期纳入合并范围的子公司
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（2）本公司本期合并财务报表范围变化
无。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用。
董事长：刘载望
江河创建集团股份有限公司
2016年8月25日
股票代码：601886 股票简称：江河集团 公告编号：临2016-049
江河创建集团股份有限公司
关于2016年半年度主要经营数据公告
本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
江河创建集团股份有限公司(以下简称“公司”)主营业务包括建筑装饰和医疗健康两个板块，其中建筑装饰板块2016年半年度累计中标金额约为人民币83亿元，较上年同期增长约16.90%。项目中标数量为338个，较上年同期增长约6.96%。
公司建筑装饰板块2016年半年度中标金额及数量如下表所示：
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公司2016年半年度无已签订尚未执行的重大项目。
上述数据为阶段性统计数据，仅供投资者参考。
特此公告。
江河创建集团股份有限公司
董事会
2016年8月25日
