星光农机股份有限公司
2016年半年度报告摘要
公司代码：603789 公司简称：星光农机
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
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二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表
□适用 √不适用
2.4 控股股东或实际控制人变更情况
□适用√不适用
三 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016上半年，我国农机行业面临国三排放标准升级、单台农机补贴额下降以及市场结构性调整等问题，我国联合收割机市场需求正以增量交易为主转向存量为主的结构性调整新阶段。
面对农机行业结构性调整和市场竞争持续加剧的不利局面，公司秉承“一路前行、一路感恩、一路思考、一路创新”的星光文化，坚持“稳中求进、创新发展”的方针，通过产品的持续改进，加快新产品的研发进度、实施灵活有效的销售策略和对外收购外延式拓展等方式，提升产品质量，完善公司产品结构，丰富公司产品体系，公司已初步建立起遍及水稻、小麦、棉花、油菜等主要农作物品种，覆盖耕、收及收后处理的全程机械化产业链，新兴业务和成熟业务良性互动的产业架构，保障公司的持续盈利能力。
2016年1-6月，公司实现营业收入29,285.52万元，同比下降17.14%；公司归属于上市公司股东的净利润为3,646.46万元，同比下降37.56%。其中：（1）联合收割机业务实现销售收入23,221.74万元，同比下降34.12%，毛利率较去年同期相比下降1.54个百分点。联合收割机系公司的成熟业务，受国内主要竞争对手产品逐步成熟并通过价格竞争抢占市场的影响，履带自走式谷物联合收割机中高端市场竞争进一步加剧，同时，公司产品尚处于不断优化改进的阶段，公司产品的差异化竞争优势有所削弱。（2）报告期内，压捆机业务实现销售收入4,010.35万元，毛利率49.16%。农作物秸秆捡拾压捆机是时下农机行业的一个新热点和增长点，市场空间大，公司通过自主研发履带式打捆机及收购湖北玉龙，切入打捆机这一新兴行业。其中，湖北玉龙系国内领先的压捆机研制企业，其生产的轮式压捆机有秸秆成捆率高、性能稳定等优点，产品系列丰富、业务成熟、客户基础稳定，具有良好的品牌知名度和市场前景，业务规模快速增长。（3）经过反复试制，本报告期公司成功向市场推出了拖拉机、旋耕机等系列新产品，在公司良好的品牌影响和成熟的销售渠道的推动下，发展势头较好。同时，星光正工的采棉机等新产品通过上半年的可靠性试验，已具备小批量投入市场的能力，显示出良好的发展态势。
报告期内，公司重点推动了以下工作：
1、公司继续加强研发投入，提升产品性能，持续研发新产品，丰富公司产品体系，构建农作物全程机械化产业链，同时，公司逐步拓宽销售渠道，提升公司品牌影响力，增强公司的盈利水平。
2、推出股权激励计划：2016年上半年，公司推出限制性股票股权激励计划，通过本次股权激励计划，公司将进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动星光农机股份有限公司管理人员及核心团队人员的积极性。
3、完成收购并筹划非公开发行股票事项：2016年3月，公司通过收购湖北玉龙51%股权和江苏正工56.66%股权，进入压捆机和采棉机领域。此外，公司拟向不超过10名投资者非公开发行不超过32,982,201股（含本数），募集资金不超过100,068万元（含本数），用于公司开展建设年产10,000台大中型拖拉机项目，并通过增资子公司星光玉龙和星光正工，建设年产5,000台压捆机项目和年产800台采棉机项目，公司将通过此次非公开发行股票事项布局压捆机行业和采棉机行业，完善公司产品结构，丰富公司产品体系，布局新的盈利增长点，为公司持续健康发展注入新动力。截至目前，非公开发行股票事项已经获股东大会审议通过，现阶段正在推进申报工作。
3.1.1主营业务分析
3.1.1.1财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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营业收入变动原因说明:报告期内受市场竞争加剧的影响，公司产品销量下降；
营业成本变动原因说明:报告期内主要受公司营业收入下降的影响；
销售费用变动原因说明:主要系报告期内合并子公司星光玉龙和星光正工的销售费用所致；
管理费用变动原因说明:主要系报告期内合并子公司星光玉龙和星光正工的管理费用所致；
财务费用变动原因说明:本期银行存款有所下降导致利息收入减少；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系部分采购货款尚未到结算期原因所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期投资收购子公司以及购买理财产品所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系上年同期首发上市成功筹集资金所致；
研发支出变动原因说明:主要系本报告期公司加大产品研发投入所致。
3.1.1.2其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司的利润来源于联合收割机产品的销售，报告期内未发生重大变动。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2016年3月10日，公司第二届董事会第十一次会议审议通过了《关于公司2016年非公开发行A股股票预案的议案》，并公布了预案（详见同日披露于上海证券交易所网站www.sse.com.cn的预案）；2016年4月18日，公司第二届董事会第十三次会议审议通过《关于公司2016年非公开发行A股股票预案（修订稿）的议案》，并公布了预案（修订稿）（详见2016年4月20日披露于上海证券交易所网站www.sse.com.cn的预案修订稿）；本次非公开发行事项已经2015年度股东大会审议批准，现阶段正在推进申报工作。除此之外，公司无其他重大融资或重大资产重组事项。
(3) 经营计划进展说明
根据公司的发展战略和经营计划，公司将顺应主要农作物全程机械化快速推进的新趋势，满足新型农业经营主体对农作物的耕、种、收及收后处理农机具配套批量采购的新需求, 建立覆盖水稻、小麦、棉花、油菜等主要农作物品种及耕、种、收及收后处理的作业环节的全程机械化产业链。报告期内，公司改善了原有联合收割机产品系列的性能，提升了产品品质。同时，公司加快产品创新步伐，通过自主研发和合作开发相结合等方式推出了大中型拖拉机、旋耕机等产品，并通过收购湖北玉龙和江苏正工，进入压捆机和采棉机领域，逐步拓展公司的业务领域，构建主要农作物全程机械化产业体系。
(4) 其他
无
3.1.2行业、产品或地区经营情况分析
3.1.2.1主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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行业类别扩展为专用设备制造业，系报告期内收购子公司所致。
联合收割机的营业收入对比去年同期下降34.12%，报告期内，公司实现销售联合收割机3102台，对比去年同期下降34.01%。
3.1.2.2主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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3.1.3核心竞争力分析
尽管在报告期内受履带自走式联合收割机市场竞争进一步加剧的影响，公司推出的新机型尚处于不断优化改进的阶段，公司产品的差异化竞争优势有所削弱。但是，公司较强的产品设计和开发能力、产品质量优势、客户基础、品牌知名度等差异化竞争优势依然存在。
同时，公司正以上市为契机，不断加大研发投入和市场开发力度，完善产品系列。报告期内，通过收购湖北玉龙51%股权和江苏正工56.66%股权，进入压捆机和采棉机领域，进一步改善公司产品结构单一的风险，公司核心竞争力得到进一步提升。
3.1.4投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
为布局战略新兴业务，丰富公司业务类型，完善公司产品体系，挖掘新的潜在盈利增长点，公司以人民币3,300万元收购了江苏正工56.66%股权，以人民币15,300万元收购了湖北玉龙51%股权（详见公司披露于上海交易所网站的公告，公告编号：2016-026、2016-027号）。
公司作为一家主要从事稻麦和油菜联合收割机的研发、生产和销售的企业，一直以来，公司存在产品结构单一的风险。本次收购完成后，公司完善了产品结构，丰富了产品系列、进一步改善公司产品结构单一的风险，同时，公司通过培育新兴业务，打造公司未来利润增长点。
(1) 证券投资情况
□适用√不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
(3) 持有金融企业股权情况
□适用√不适用
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
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(2) 委托贷款情况
□适用√不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用√不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
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(2) 募集资金承诺项目情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
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(3) 募集资金变更项目情况
□适用√不适用
(4) 其他
无
4、 主要子公司、参股公司分析
单位：万元 币种：人民币
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5、 非募集资金项目情况
□适用√不适用
3.2 利润分配或资本公积金转增预
3.2.1报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司无利润分配方案进行实施或调整。
3.2.2半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
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3.3 其他披露事项
3.3.1 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用√不适用
3.3.2董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
3.3.3其他披露事项
无
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
公司报告期内无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
□适用√不适用
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期公司的子公司为1家全资子公司星光农机（新余）有限公司以及新增2家非同一控制合并下的子公司星光正工（江苏）采棉机有限公司（以下简称“星光正工”）和星光玉龙机械（湖北）有限公司（以下简称“星光玉龙”）。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
□适用√不适用
星光农机股份有限公司
董事长：章沈强
董事会批准报送日期：2016年8月25日
证券代码：603789 证券简称：星光农机 公告编号：2016-063
星光农机股份有限公司
第二届董事会第十六次
会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、董事会会议召开情况
星光农机股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第十六次会议的通知于2016年8月15日以邮件、电话等形式发出，于2016年8月25日在星光农机股份有限公司会议室以现场表决和通讯表决相结合的形式召开。会议应出席董事9人，实际参会董事9人，公司监事和高管列席了会议。会议由董事长章沈强先生主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，合法有效。
二、董事会会议审议情况
经与会董事逐项审议，通过了如下议案：
(一) 关于《2016年半年度报告及摘要》的议案
具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)披露的《2016年半年度报告》及《2016年半年度报告摘要》。
表决结果：同意票9票、反对票0票、弃权票0票。
（二）关于《2016年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》的议案
具体内容详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn)披露的《2016年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》（公告编号:2016-065）。
表决结果：同意票9票、反对票0票、弃权票0票。
特此公告。
星光农机股份有限公司
董 事 会
2016年8月27日
证券代码：603789 证券简称：星光农机 公告编号：2016-064
星光农机股份有限公司
第二届监事会第十二次
会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、监事会会议召开情况
星光农机股份有限公司（以下简称“公司”）第二届监事会第十二次会议的通知于2016年8月15日以邮件、电话等形式发出，于2016年8月25日在星光农机股份有限公司会议室以现场形式召开。会议应出席监事3人，实际亲自出席监事3人，会议由监事会主席杨希先生主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，合法有效。
二、监事会会议审议情况
经与会监事逐项审议，通过了如下议案：
（一）关于《2016年半年度报告及摘要》的议案
监事会认为：
1、公司《2016年半年度报告及摘要》的编制和审议程序符合相关法律、法规、《公司章程》和有关制度规定的要求；
2、公司《2016年半年度报告及摘要》的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，报告中所包含的信息公允、全面、真实地反映了公司报告期内的财务状况和经营成果等事项；
3、在监事会提出本审核意见前，监事会没有发现参与公司《2016年半年度报告及摘要》的编制和审议人员有违反保密规定的行为；
4、监事会保证公司《2016年半年度报告及摘要》所披露的信息真实、准确、完整，承诺本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
表决结果：同意票3票、反对票0票、弃权票0票。
（二）关于《2016年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》的议案
监事会认为，公司2016年半年度募集资金存放与实际使用情况符合《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《星光农机股份有限公司募集资金使用管理办法》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的情形。
具体内容详见公司于同日披露的《星光农机股份有限公司2016年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》（公告编号:2016-065）。
表决结果：同意票3票、反对票0票、弃权票0票。
特此公告。
星光农机股份有限公司
监 事 会
2016年8月27日
证券代码：603789 证券简称：星光农机 公告编号：2016-065
星光农机股份有限公司
2016年半年度募集资金存放
与实际使用情况专项报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准星光农机股份有限公司公开发行股票的批复》（证监许可[2015]552号）核准，公司2015年4月于上海证券交易所向社会公众公开发行人民币普通股(A股) 50,000,000.00股，发行价为11.23元/股，募集资金总额为人民币561,500,000.00元，扣除承销及保荐费用人民币46,738,200.00元，余额为人民币514,761,800.00元，另外扣除中介机构费和其他发行费用人民币17,297,700.00元，实际募集资金净额为人民币497,464,100.00元。
该次募集资金到账时间为2015年4月17日，本次募集资金到位情况已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2015年4月18日出具天职业字[2015]789-12号验资报告予以验证。
（二）本年度使用金额及年末余额
截止2016年6月30日，本公司累计使用募集资金人民币256,929,134.42元，其中：2015年度使用募集资金置换预先投入的自筹资金200,312,251.54元，2015年度使用募集资金35,162,453.09元，2016年上半年实际使用募集资金21,454,429.79元，均投入募集资金项目。
截至2016年6月30日，本公司累计使用金额人民币为1,456,929,134.42元（其中：购买理财产品共计1,200,000,000.00元，已到期1,000,000,000.00元），余额为52,344,446.15元（含利息收入377,533.11元和理财收益7,996,712.34元）。
二、募集资金管理情况
为规范公司募集资金管理，保护中小投资者的权益，公司已制定了《募集资金管理办法》，对募集资金的存放、使用以及监督等做出了具体明确的规定。报告期内，公司严格按照公司《募集资金管理办法》的规定管理和使用募集资金，募集资金的存放、使用、管理均不存在违反《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法规文件的规定以及公司《募集资金管理办法》等制度的情形。
报告期内，公司与中国农业银行股份有限公司湖州吴兴支行以及保荐机构中航证券有限公司于2015年4月17日签订《募集资金专户存储三方监管协议》。
上述协议内容符合上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》的要求，不存在重大差异。公司和相关银行以及中航证券有限公司均严格履行签署的《募集资金专户存储三方监管协议》。
截止2016年6月30日，募集资金存放专项账户的【活期】存款余额如下(单位：人民币元)：
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注1：余额包含利息收入377,533.11元和理财产品投资收益7,996,712.34元，其中2016年上半年产生的利息收入100,610.06元和理财收益4,127,123.30元。
注2：公司为提高募集资金使用效益，将部分暂时闲置募集资金用于购买中国农业银行股份有限公司湖州分公司吴兴支行的理财产品。截至2016年6月30日，未到期金额为20,000.00万元，理财期限88天，到期日2016年9月20日，预期净年化收益率3.20%或2.60%。
三、本年度募集资金的实际使用情况
报告期内，公司募集资金实际使用情况详见附表募集资金使用情况对照表。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
报告期内，公司不存在变更募集资金投资项目的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司及时、真实、准确、完整地披露了募集资金的相关信息，募集资金管理不存在违规情形。
特此公告。
星光农机股份有限公司
董 事 会
2016年8月27日
募集资金使用情况对照表
单位：万元 币种：人民币
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注1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。
注2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。
注3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
