民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金

2016年半年度报告摘要

2016年6月30日

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：包商银行股份有限公司

送出日期：2016年8月29日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计 。

民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，原名民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金。根据民生加银基金管理有限公司2016年5月24日发布的《民生加银基金管理有限公司关于民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，大会审议通过了《关于民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型有关事项的议案》，并经中国证监会证监许可[2016]693号《关于准予民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金变更注册的批复》核准，准予民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金变更注册为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金。经与基金托管人协商一致，基金管理人将《民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金合同》、《民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金托管协议》修订为《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》，并据此拟定了《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，修订和更新后的文件于2016年6月23日生效，原基金合同自该日起失效。本基金转型后，运作方式由定期开放申购赎回变更为每日开放申购赎回。

本报告期自2016年1月1日起至2016年6月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

④本基金D类份额于2015年11月19日全部被持有人赎回，因此主要会计数据和财务指标均为零。

⑤本基金于2016年6月23日正式由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金，运作方式由定期开放申购赎回变更为每日开放申购赎回，财务数据不受影响，因此转型前后连续计算，不分开列示。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

民生加银新动力混合A

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民生加银新动力混合D

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注：①业绩比较基准=同期半年银行定期存款利率（税后）×1.5+2%

②本基金于2016年6月23日正式由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金，运作方式由定期开放申购赎回变更为每日开放申购赎回，基金业绩不受影响，因此转型后的基金净值表现与转型前的基金净值表现连续计算，不分开列示。

③本基金D类份额于2015年11月19日全部被持有人赎回，因此不计算过去一个月、三个月、六个月的基金净值增长率和同期业绩比较基准收益率。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：①本基金于2016年6月23日正式由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金，运作方式由定期开放申购赎回变更为每日开放申购赎回，基金业绩表现不受影响，因此不分别列示转型前和转型后的基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图。截至本报告期末，本基金转型后的基金合同生效未满1年。

②本基金D类份额于2015年11月19日全部被持有人赎回，因此该类份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图数据统计期间为自民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金合同生效至2015年11月18日止。

③本基金合同于2016年6月23日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月，截至本报告期末，建仓期未结束。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会[2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至3亿元人民币。

截至2016年6月30日，公司共管理29只开放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。

对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年，经济基本面表现先扬后抑，通胀也是先上后下，而信用风险事件冲击则经历了一个由紧张到缓和的过程，相应地，债券市场总体震荡，1季度末2季度初大幅调整，后期又在波动上涨中逐渐收复失地。

权益资产在上半年先是大幅下行，之后小区间反复震荡，存量资金博弈格局下演绎结构性行情，创业板和中小板表现要好于主板，但整个期间各指数总体下跌。转债市场在1季度跟随权益资产大幅调整，但2季度由于转债估值溢价率仍在高位和下半年供给即将放量的预期，除少量个券外，大部分时间成交低迷，缓慢磨底。

本基金在1季度新的新股申购政策实施后，即开始增加对债券资产的配置，特别是在4月底5月初抓住债券市场调整的机会，加快提高仓位并通过长端利率债拉长久期，在债券市场随后的反弹中获得了较好的收益；股票资产在年初的市场大跌中受损严重，但随后坚持自下而上精选个股，或是估值溢价可以通过未来连续数年的高速增长予以消化的新兴行业成长股；或是传统行业市场关注较少估值处于低位，但业绩处在拐点的一些板块或个股，在结构性行情中还是取得了一定的效果。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2016年6月30日，本基金份额净值为1.017元，本报告期内份额净值增长率为-2.87%，同期业绩比较基准收益率为1.91%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，经济增速大概率会有所放缓，原因是就投资层面来看近期房地产销售、投资和新开工及资金来源增速均持续回落，制造业投资增速在需求疲弱和去产能的背景下也连续缓慢下降，基建投资增速是唯一的亮点，但独木难支；出口在全球经济疲弱和各国竞相贬值的外贸环境下早已难以成为拉动经济增长的主动力；消费近期虽有亮点，但在GDP中的占比决定了其短期内尚不堪逆转增速的重任。通货膨胀方面，CPI回落的势头在7、8月份大概率仍将延续,4季度可能会有所回升但总体上不足虑。从央行特别是最新政治局会议的表态来看，下半年货币政策会保持稳健和中性，降准有一定空间但主要为补充基础货币缺口，降息目前看来则概率较小；而财政政策下半年可能继续加码，拉基建仍是对冲经济下滑的主要手段。

对下半年的债券市场，我们认为牛市格局未变，但收益率已低位的背景下对收益的预期需要降低。我们继续维持合理的久期和组合杠杆，并根据市场情况调整持仓结构，选择有利的配置时点，以获取票息回报为主要目标并时刻关注信用风险。权益市场在宏观经济下行和政策引导资金“脱虚入实”、“挤资产泡沫”的大背景下，难以有趋势大幅上行的机会；但向下空间也不大，类债券的高股息权益资产和与“改革”题材相关的板块可能是更具配置价值的领域。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，包商银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日： 2016年6月30日

单位：人民币元

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注：（1）报告截止日2016年6月30日，基金份额总额1,843,818,873.94份，其中民生加银新动力A份额净值1.017元，份额总额1,843,818,873.94份；民生加银新动力D份额净值0.000元，份额总额0.00份。

（2）本基金于2016年6月23日正式由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金，运作方式由定期开放申购赎回变更为每日开放申购赎回，财务数据不受影响，因此转型前后连续计算，不分开列示。转型前基金合同于2015年5月18日生效，因此，对比期间财务报表数据系自2015年5月18日（转型前基金合同生效日）起至2015年6月30日止。

6.2 利润表

会计主体：民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

______吴剑飞______ ______周吉人______ ____洪锐珠____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，原名民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]679号《关于准予民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2015年5月18日正式生效，首次设立募集规模为5,001,657,547.62份基金份额，其中认购资金利息折合698,772.28份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为包商银行股份有限公司(以下简称“包商银行”)。

根据民生加银基金管理有限公司2016年5月24日发布的《民生加银基金管理有限公司关于民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，大会审议通过了《关于民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型有关事项的议案》，并经中国证监会证监许可[2016]693号《关于准予民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金变更注册的批复》核准，准予民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金变更注册为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金。经与基金托管人协商一致，基金管理人将《民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金合同》、《民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金托管协议》修订为《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》，并据此拟定了《民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，修订和更新后的文件于2016年6月23日生效，原基金合同自该日起失效。本基金转型后，运作方式由定期开放申购赎回变更为每日开放申购赎回。

本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取前端申购费但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为民生加银新动力A；不收取申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为民生加银新动力D。民生加银新动力A和民生加银新动力D的基金份额分别设置代码，分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。投资者可自行选择认购、申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票等)，债券(含国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、中小企业私募债券、并购重组私募债及其他经中国证监会允许投资的债券等)、资产支持证券、债券回购、质押及买断式回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，衍生工具(股指期货、国债期货、权证及其他经中国证监会允许投资的衍生工具等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：本基金的股票资产投资比例为0%—95%。本基金每个交易日日终在扣除金融工具所需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×30%+中证全债指数收益率×70%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。

6.4.6 税项

6.4.6.1 印花税

证券(股票)交易印花税税率为1％。，由出让方缴纳。

股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

6.4.6.2 营业税、增值税、企业所得税

以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税；

自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；质押式买入返售金融商品及持有政策性金融债券的利息收入免征增值税；买断式买入返售金融商品 、同业存单及持有金融债券的利息收入免征增值税。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

6.4.6.3 个人所得税

个人所得税税率为20%。

基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额。

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

■

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

■

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金于本期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金于本期末无买入返售金融资产余额。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

■

注：其他包括应收资产支持证券利息人民币18,180.82元及应收结算保证金利息人民币353.80元。

6.4.7.6 其他资产

本基金于本期末未持有其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

■

6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

■

6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

■

■

注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

■

■

6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

■

6.4.7.12 股票投资收益

6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

■

6.4.7.13债券投资收益

6.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

■

6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益

单位：人民币元

■

6.4.7.14贵金属投资收益

本基金于本期无贵金属投资收益。

6.4.7.15 衍生工具收益

本基金于本期无衍生金融工具收益。

6.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

■

6.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

■

6.4.7.18 其他收入

本基金于本期无其他收入。

6.4.7.19 交易费用

单位：人民币元

■

6.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

■

6.4.7.21 分部报告

截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。

6.4.8 关联方关系

6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.9.1.1 股票交易

本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。

6.4.9.1.2 权证交易

本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.9.1.3 应支付关联方的佣金

本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。

6.4.9.2 关联方报酬

6.4.9.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：1）基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.90%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.90%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

2）于2016年6月30日的应付基金管理费为人民币1,381,539.90元（2015年12月31日：人民币2,508,387.53元）。

6.4.9.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：1）基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.15%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

2）于2016年6月30日的应付基金托管费为人民币230,256.66元（2015年12月31日：人民币418,064.60元）。

6.4.9.2.3 销售服务费

单位：人民币元

■

注：1）民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金A类份额不收取销售服务费，D类基金份额销售服务费年费率为0.45%。本基金D类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：

H=E×0.45%/当年天数

H为D类基金份额每日应计提的销售服务费

E为D类基金份额前一日的基金资产净值

2）本基金于本期末未支付关联方的销售服务费余额为人民币0.00元（2015年12月31日：人民币0.00元）。

6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人包商银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.9.7 其他关联交易事项的说明

本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。

6.4.10 期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

■

6.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

6.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.10.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2016年6月30日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.10.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币615,099,000.00元，于2016年7月1日、2016年7月4日、2016年7月5日、2016年7月6日、2016年7月7日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

6.4.14.1承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

6.4.14.2其他事项

(1)公允价值

本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

各层次金融工具公允价值

于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币501,250,945.25元，划分为第二层次的余额为人民币1,937,906,898.36元，无划分为第三层次的余额。（于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币780,126,468.50元，划分为第二层次的余额为人民币2,293,665,080.65元，无划分为第三层次的余额。）

公允价值所属层次间重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

第三层次公允价值期初金额和本期变动金额

本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第三层次公允价值转入转出情况。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“本期累计买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“本期累计卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.11.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

■

§9 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：本基金于2016年6月23日正式由民生加银新动力灵活配置定期开放混合型证券投资基金转型为民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金，运作方式由定期开放申购赎回变更为每日开放申购赎回，财务数据不受影响，因此转型前后连续计算，不分开列示。转型前基金合同于2015年5月18日生效。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

■

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

10.4 基金投资策略的改变

■

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。

①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；

ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并能为基金提供全面的信息服务。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商评价表》

ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；

ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；

ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；

ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；

vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；

vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面的测试；

viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知托管行有关席位的具体信息；

ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备工作。

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§11 影响投资者决策的其他重要信息

■

民生加银基金管理有限公司

2016年8月29日