光明乳业股份有限公司

公司代码：600597 公司简称：光明乳业

2016年半年度报告摘要

一 重要提示

1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2 公司简介

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二 主要财务数据和股东情况

2.1 公司主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前十名股东持股情况表

单位: 股

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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表

□适用 √不适用

2.4 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三 管理层讨论与分析

3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2016年上半年，面对国内经济增速放缓，行业竞争激烈等不利因素，公司以打造全产业链核心竞争力为目标，夯实基础，提质增效，稳中求进，采取多项措施稳增长、促效益。

2016年上半年，通过整合牧业资源，加强奶源在线监控及追溯管理，不断提高公司原奶自给率，提升奶源质量，从源头上确保食品安全；通过品牌升级，赞助极限挑战，签约五月天，冠名奥运奖牌榜，明星代言等方式，加强市场宣传，扩大产品知名度，提升品牌影响力；通过把握新品上市节奏，加强新品推广力度，不断优化产品结构；通过整合渠道，培育发展新型网点，加强网点管理与核查，提高网点的数量和质量；通过加强内控建设，有效财务管理，盘活资产，提高资金使用效率；通过对内加强培训，落实问责机制，对外加强学习交流等方式，针对问题及时制定完善措施，不断提升食品安全管理水平。

2016年上半年，在董事会的领导下，公司上下齐心协力、克服困难、勇于担当，实现营业总收入102.70亿元，同比增长0.42%；实现净利润3.21亿元，同比增长42.35%。

3.2 财务报表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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注：变动的主要原因

1) 筹资活动产生的现金流量净额减少，主要是上年同期收到认购的股份增发保证金及Chatworth Asset Holding Ltd.投入资金。

3.2.1 资产负债表部分

单位：元 币种：人民币

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注：变动的主要原因

1） 应收票据减少，主要是应收票据到期，收回货款。

2） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加，主要是本期外汇远期合约中的汇率变动导致以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加。

3） 递延所得税资产增加，主要是可抵扣暂时性差异增加。

4） 其他非流动资产减少，主要是本期取得土地使用权，核销土地预付款。

5） 短期借款减少，主要是本期归还短期借款增加。

6） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债增加，主要是利率掉期合同中标的物增加及利率变动导致以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债增加。

7） 应交税费增加，主要是本期应交所得税增加。

8） 应付利息减少，主要是本期已支付的利息增加。

9） 递延所得税负债增加，主要是应纳税暂时性差异增加。

10） 其他综合收益增加，主要是以后将重分类进损益的其他综合收益增加。

3.2.2 损益部分

单位：元 币种：人民币

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注：变动的主要原因

1） 资产减值损失增加，主要是本期计提了奶粉存货跌价准备。

2） 投资收益增加，主要是本期联营企业亏损减少。

3） 营业外收入减少，主要是上年同期结转前期收到的补偿款。

4） 营业外支出增加，主要是本期生物资产处置损失增加。

5） 所得税费用增加，主要是本期收到的税收返还减少。

6） 少数股东损益增加，主要是本期新西兰新莱特净利润上升，导致少数股东损益增加。

3.2.3 现金流量部分

单位：元 币种：人民币

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注：变动的主要原因

1） 收到的税收返还减少，主要是新西兰新莱特本期收到的税收返还减少。

2） 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加，主要本期处置生物资产增加。

3） 投资支付的现金减少，主要是上年同期子公司购买四川新希望营养制品有限公司股权。

4） 吸收投资收到的现金减少，主要是上年同期收到荷斯坦牧业少数股东投资款。

5） 取得借款收到的现金减少，主要是本期新增借款减少。

6） 收到其他与筹资活动有关的现金减少，主要是上年同期收到认购的股份增发保证金及Chatworth Asset Holding Ltd.投入资金。

7） 分配股利、利润或偿付利息支付的现金的减少，主要是本期支付的股利减少。

8） 支付其他与筹资活动有关的现金减少，主要是本期支付的政府项目补贴款分出款减少。

3.3 经营计划进展说明

2016年全年经营计划为：争取实现营业总收入215亿，净利润5.4亿，净资产收益率8.2%。

2016年上半年实现营业总收入102.70亿元，完成全年收入指标的48%；净利润3.21亿元，完成全年净利润指标的59%；净资产收益率5.17%。

3.4 行业、产品或地区经营情况分析

3.4.1 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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3.4.2 主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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3.5 对外股权投资总体分析

报告期内，公司对外股权投资总额为66,366,588元，具体情况见下表

单位：元 币种：人民币

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3.6 主要子公司情况

单位：万元 币种：人民币

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注：

1） 上海乳品四厂有限公司净利润比上年同期下降，主要是营业收入下降、费用上升。

2） 武汉光明乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是毛利率上升。

3） 光明乳业(德州)有限公司净利润比上年同期上升，主要是毛利率上升，费用减少。

4） 上海光明荷斯坦牧业有限公司净利润比上年同期下降，主要是毛利率下降，费用上升。

5） 天津光明梦得乳品有限公司净利润比上年同期上升，主要是营业收入增加、费用减少。

6） 黑龙江光明优幼营养品有限公司净利润比上年同期下降，主要是营业收入下降、费用上升、计提存货跌价准备。

7） 新西兰新莱特乳业有限公司净利润比上年同期上升，主要是营业收入增加，毛利率上升。

3.7 核心竞争力分析

公司核心竞争力主要体现在以下七个方面：1、拥有国家驰名商标"光明"等一系列较高知名度的品牌；2、拥有乳业生物科技国家重点实验室；3、拥有丰富的市场和渠道经验；4、拥有先进的全程冷链保鲜系统；5、拥有多项发明专利技术；6、拥有先进的乳品加工工艺、技术和设备；7、在国内和新西兰拥有供应稳定、质量优良的原料奶基地。

四 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计未发生变化。

4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

报告期内，公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。

4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本年度财务报表合并范围未发生变化。

4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

公司 2016年半年度财务报告未经审计。

董事长：张崇建

光明乳业股份有限公司

2016年8月26日

证券代码：600597 证券简称：光明乳业 公告编号：临2016-029号

光明乳业股份有限公司

第六届董事会第三次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

董事、总经理朱航明先生因公出差未能亲自出席本次董事会，委托董事长张崇建先生出席并行使表决权。

独立董事朱德贞女士因公出差未能亲自出席本次董事会，委托独立董事刘向东先生出席并行使表决权。

一、董事会会议召开情况

光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）第六届董事会第三次会议（以下简称“本次会议”）于2016年8月26日在上海市吴中路578号本公司会议室以现场表决方式召开。本次会议通知和会议材料于2016年8月16日以电子邮件方式发出。本次会议应到董事七人，亲自出席会议董事五人。董事、总经理朱航明先生因公出差未能亲自出席本次董事会，委托董事长张崇建先生出席并行使表决权；独立董事朱德贞女士因公出差未能亲自出席本次董事会，委托独立董事刘向东先生出席并行使表决权。本次会议出席人数符合《公司法》以及本公司《章程》有关召开董事会会议法定人数的规定。本次会议由董事长张崇建先生主持，公司监事和部分高级管理人员列席本次会议。本次会议的召开符合相关法律、法规以及公司《章程》的规定。

二、董事会会议审议情况

1、审议通过《2016年半年度报告及报告摘要》。

同意7票、反对0票、弃权0票。

具体内容详见2016年8月30日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn《2016年半年度报告摘要》、《2016年半年度报告》。

2、审议通过《关于同一控制下企业合并追溯调整财务数据的议案》。

同意7票、反对0票、弃权0票。

本公司因同一控制合并所进行的财务报表数据追溯调整符合《企业会计准则》及其他相关法律法规的要求；追溯调整后的财务报表客观反映本公司实际经营状况；财务核算符合有关规定，未损害本公司和全体股东的合法权益。

2016年8月26日，本公司独立董事就《关于同一控制下企业合并追溯调整财务数据的议案》发表独立意见。

具体内容详见2016年8月30日上海证券交易所网站www.sse.com.cn《独立董事同意〈关于同一控制下企业合并追溯调整财务数据的议案〉的意见》。

3、审议通过《2016年上半年度内部控制评价报告》。

同意7票、反对0票、弃权0票。

2016年上半年度，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷及非财务报告内部控制重大缺陷。

4、审议通过《关于上海光明荷斯坦牧业有限公司申请借款额度的议案》。

同意7票、反对0票、弃权0票。

同意本公司之子公司上海光明荷斯坦牧业有限公司向中国民生银行上海外滩支行申请借款额度人民币2.5亿元，借款期限为1年，无需提供担保。

同意本公司之子公司上海光明荷斯坦牧业有限公司向中国建设银行第五支行申请借款额度人民币4亿元，借款期限为1年，无需提供担保。

授权董事长及董事长授权的人在上述借款额度范围内批准、办理与本次借款相关的事宜及签署相关法律文件。

5、审议通过《关于光明乳业国际投资有限公司借款及担保的议案》。

同意7票、反对0票、弃权0票。

同意本公司之全资子公司光明乳业国际投资有限公司向华侨银行(香港分行)申请借款6,500万美元，借款期限1年。

光明乳业国际投资有限公司为本公司全资子公司，本公司能够通过对其实施有效管理，控制相关风险。同意本公司向华侨永亨银行（中国）有限公司申请非承诺性备用信用证额度6,500万美元，用于作为全资子公司光明国际投资有限公司在华侨银行(香港分行)借款的担保，担保期限1年。

授权董事长及董事长授权的人办理与本次借款、担保相关的事宜及签署相关法律文件。

2016年8月26日，本公司独立董事就本次担保发表独立意见。

具体内容详见2016年8月30日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn相关公告。

特此公告。

光明乳业股份有限公司董事会

二零一六年八月二十九日

证券代码：600597 证券简称：光明乳业 公告编号：临2016-030号

光明乳业股份有限公司

第六届监事会第二次会议决议公告

本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、 监事会会议召开情况

光明乳业股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）第六届监事会第二次会议（以下简称“本次会议”）于2016年8月26日在上海市吴中路578号本公司会议室以现场表决方式召开。本次会议通知和会议材料于2016年8月16日以电子邮件方式发出。本次会议应到监事三人，亲自出席会议监事三人。本次会议由监事会主席张大鸣先生主持。本次会议的召开符合相关法律、法规以及公司《章程》的规定。

二、监事会会议审议情况

（一）审议通过《2016年半年度报告及报告摘要》。

同意3票、反对0票、弃权0票。

监事会认为：

1、本公司2016年半年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、本公司《章程》和本公司内部管理制度的规定。

2、本公司2016年半年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的有关规定，所包含的信息能从各方面真实地反映出本公司2016年上半年度的经营管理和财务状况等事项。

3、在本公司监事会提出本意见前，没有发现参与2016年半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

具体内容详见2016年8月30日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站www.sse.com.cn《2016年半年度报告摘要》、《2016年半年度报告》。

（二）审议通过《关于同一控制下企业合并追溯调整财务数据的议案》。

同意3票、反对0票、弃权0票。

监事会认为：

本公司因同一控制合并所进行的财务报表数据追溯调整符合《企业会计准则》及其他相关法律法规的要求；追溯调整后的财务报表能客观反映本公司实际经营状况；财务核算符合有关规定，未损害本公司和全体股东的合法权益；追溯调整涉及决策程序符合有关规定。

（三）审议通过《2016年上半年度内部控制评价报告》。

同意3票、反对0票、弃权0票。

2016年上半年度，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷及非财务报告内部控制重大缺陷。

特此公告。

光明乳业股份有限公司监事会

二零一六年八月二十九日

证券代码：600597 证券简称：光明乳业 公告编号：临2016-031号

光明乳业股份有限公司

关于为全资子公司提供担保的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

● 被担保对象：光明乳业国际投资有限公司（以下简称“光明国际” ）

● 本次担保额：6,500万美元，累计为光明国际担保余额：6,500万美元。

● 提供反担保情况：否

● 本次担保后，本公司累计对外担保6,500万美元（约为人民币43,244万元），约占本公司最近一期经审计净资产的9.53％。

● 无逾期对外担保。

一、担保情况概述

光明乳业股份有限公司（以下简称“本公司”）、光明国际经与华侨银行（香港分行）（以下简称“华侨银行”）协商，光明国际向华侨银行申请借款6,500万美元，借款期限1年，利率为LIBOR（3个月）+0.95%p.a(包含前端费用)。本公司提供借款担保，担保期限1年。

本次担保后本公司累计为光明国际提供担保余额为6,500万美元。

根据中国证监会《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、上海证券交易所《股票上市规则》及本公司《章程》等的规定，本次担保必须经出席董事会的三分之二以上董事审议同意并作出决议，独立董事发表独立意见。

2016年8月26日，本公司以现场表决方式召开第六届董事会第三次会议，会议审议通过了《关于光明乳业国际投资有限公司借款及担保的议案》。

2016年8月26日，本公司独立董事就本次担保发表独立意见。

二、光明国际基本情况

光明国际成立于2010年9月30日，注册资本：6,250万美元，注册地：中国香港皇后大道15号爱丁堡大楼21F。本公司持有光明国际100％股份。光明国际的主要业务为：投资控股。

2015年度，光明国际经营情况如下：总资产：人民币57,857万元，总负债：人民币32,012万元，净资产：人民币25,845万元，资产负债率：55.33%，营业收入：人民币7,500万元，净利润：人民币4,680万元。

2016年上半年度，光明国际经营情况如下：总资产：人民币57,999万元，总负债：人民币28,582万元，净资产：人民币29,417 万元，资产负债率：49.28％，2016年1-6月份，营业收入：人民币5,510 万元，净利润：人民币2,980万元。

三、担保主要内容

本公司向华侨永亨银行（中国）有限公司申请非承诺性备用信用证额度6,500万美元，用于作为全资子公司光明国际在华侨银行借款的担保，担保期限1年。在光明国际无法偿还华侨银行借款时，华侨银行将履行备用信用证，要求本公司支付被索金额。

四、董事会意见

2016年8月26日，本公司以现场表决方式召开第六届董事会第三次会议。经过审议，同意7票、反对0票、弃权0票，一致通过了《关于光明乳业国际投资有限公司借款及担保的议案》。同意本公司之全资子公司光明国际向华侨银行申请借款6,500万美元，借款期限1年。光明国际为本公司全资子公司，本公司能够通过对其实施有效管理，控制相关风险。同意本公司向华侨永亨银行（中国）有限公司申请非承诺性备用信用证额度6,500万美元，用于作为全资子公司光明国际在华侨银行借款的担保，担保期限1年。

2016年8月26日，本公司独立董事就本次担保发表独立意见（详见2016年8月30日上海证券交易所网站www.sse.com.cn《独立董事关于为全资子公司提供担保的独立意见》）。

五、累计对外担保余额及逾期担保的余额

本次担保后，本公司累计对外担保余额6,500万美元（约为人民币43,244万元），其中对控股子公司提供担保余额6,500万美元（约为人民币43,244万元），约占本公司最近一期经审计净资产的9.53％。

本公司无逾期对外担保。

六、上网公告附件

1、《独立董事关于为全资子公司提供担保的独立意见》。

特此公告。

光明乳业股份有限公司董事会

二零一六年八月二十九日