辅仁药业集团实业股份有限公司
2016年半年度报告摘要
公司代码：600781 公司简称：辅仁药业
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
■
2.2 前十名股东持股情况表
单位: 股
■
■
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东情况表（不适用）
2.4 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营情况的讨论与分析
本报告期，公司按照董事会制定的经营计划及管理方案开展工作,并积极加强各项管控措施，应对市场的变化和影响。一方面，公司通过实施预算管理，加强了成本费用的管控力度；另一方面，公司开展渠道优化措施，提高公司对终端的掌控能力。同时，通过采取有效措施，保证资金有效回收，满足公司经营资金的需求。
截至2016年6月30日，公司总资产为121,772.47万元，较年初同期增加7.08%。其中流动资产为35,687.13万元,非流动资产为86,085.34万元；公司总负债为78,313.63万元,其中流动负债为54,537.42万元,非流动负债为23,776.20万元。本期末资产负债率为64.31%，与上年同期基本持平。
本报告期归属于上市公司股东的净利润为1,423.2万元，较上年同期增长4.19%。主要原因在于两个方面：一是公司加强优化渠道措施，销售费用较上年同期降低；二是本期确认的补贴收入较上年同期增加较多所致。
公司本报告期内实现营业收入22,036万元，较上年同期增长12.19%。增长主要是由于胶剂类产品较上年同期增长2,669.66万元，增长52.34%。但由于受到胶剂类产品原材料价格上涨影响，该类产品成本同比上升252.88%。总体上，本期营业收入低于营业成本的增幅，销售毛利率较上年同期下降7.38%。
在费用方面，管理费用与上年同期基本持平；财务费用较上年同期增长850.02万元，比增加86.55%，主要上年同期存在计入在建工程的资本化利息费用。销售费用较上年同期减少35.62%，主要是公司优化渠道，减少费用所致。总体，本报告期内期间费用总额为6,027.04万元，较上年同期减少6.25%。
本报告期末，现金及现金等价物增加额3,330.81万元,其中经营活动产生的现金净流量净额为4,828.46万元；投资活动产生的现金净流量净额为-5,698.97万元；筹资活动产生的现金净流量净额为4,200.51万元。经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加2,771.43万元，主要原因为本期加大收款力度，收到的经营活动资金较上年同期增加1,931.2万元；而支付的经营活动资金减少了840.28万元。投资活动产生的现金流量净额变动是由于本期存在车间改造工程，投资活动支付资金较上年同期增加了1,109.1万元。而筹资活动产生的现金净流量净额的增加主要是由于本期筹资活动收到资金较上年同期增长较多所致。
报告期内，“健康中国”上升为国家战略，列入“十三五”规划和国务院政府工作报告，医药健康产业迎来更好的发展环境。2016年7月1日，我国《保健食品注册与备案管理办法》正式实施。新办法的实施，对于申报保健食品的研发提出更高要求，将进一步规范保健品行业的监管，使过去行业技术门槛低、生产企业多、行业信任度低等情形逐步得到改变。社会进步和经济发展使人们对自身的健康日益重视，这种重视使人们对保健品的需求方面提出更高的要求。公司依靠在中成药行业方面的成熟技术和质量检测方面的优势，现在快速介入保健品等大健康产业领域来说是较好的机会。报告期内，公司积极探索进入保健食品领域，通过建设高标准的保健食品生产线增加公司新的利润增长点。
综合上述情况，公司将继续加强对成本费用管控力度，不断优化渠道资源，促进经营效益的提高。不断开展大健康领域的调研、分析，积极尝试，从而扩大公司规模。
3.2公司前期重大资产重组事项分析说明
2015年12月22日，公司召开了第六届董事会第十一次会议，2016年4月25日，召开第六届董事会第十三次会议，2016年5月13日召开了公司2016年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》等相关议案，本次交易的整体方案由发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金两部分组成，即公司拟以发行股份及支付现金方式购买开封制药(集团)有限公司100%的股权，同时通过询价方式向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金的总额不超过拟购买资产交易价格的100%。本次交易构成借壳上市。
公司于2016年7月19日收到中华人民共和国商务部反垄断局《不实施进一步审查通知》（商反垄初审函[2016]第204号），对公司收购开封制药（集团）有限公司股权案不实施进一步审查，从即日起可以实施集中（详见公司2016年7月22日公告）。
公司于2016年6月17日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（161166号，详见2016年6月18日公司公告）。中国证监会对公司提交的《辅仁药业集团实业股份有限公司发行股份购买资产核准》行政许可材料进行了审查,要求公司就有关问题作出书面说明和解释，并在30个工作日内向中国证监会行政许可受理部门提交书面回复意见。
公司在收到反馈意见后，立即会同各中介机构就反馈意见涉及事项予以逐项核查和认真落实。由于申请材料中标的公司开封制药（集团）有限公司（以下简称“开药集团”）的财务报告审计基准日为2015年12月31日，截至目前已超过6个月有效期，因此，本次反馈意见回复涉及对开药集团的财务资料予以补充更新，公司预计无法在30个工作日内完成相关审计工作和反馈意见回复。为切实稳妥做好反馈意见回复工作，公司已向中国证监会申请延期回复反馈意见，待开药集团相关审计工作完成并更新相关申请材料后，公司将不迟于2016年9月15日向中国证监会提交反馈意见的书面回复及相关材料。（详见公司2016年7月26日公告）。
本次交易将有助于减少同业竞争，弥补上市公司在化学药、原料药领域的空缺，扩大本公司在中成药领域的规模。从而实现本公司产品的多元化发展，化解现有产品单一经营的风险。通过对开药集团的资源整合和发挥协同效应，有助于本公司发挥规模优势，提升公司的综合竞争能力、行业地位及可持续盈利能力。
本次交易尚需获得中国证监会核准。本次重大资产重组，控股股东和实际控制人也出具了关于避免同业竞争、规范和减少关联交易以及保证上市公司独立性的承诺。
本次交易能否获得上述审批或核准存在不确定性，取得上述批准或核准的时间也存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
3.3 主要子公司、参股公司分析
公司的主要控股子公司为河南辅仁堂制药有限公司，成立于2004年。注册地在河南鹿邑县玄武经济开发区，为中医药制造行业，辅仁堂注册资本为27,416万元，本公司控股86.32%。截止2016年6月30日，该公司总资产122,251.6万元，净资产49,668.9万元，2016年上半年实现营业收入为22,036.03万元，净利润1,807.2万元。
辅仁堂主要生产品种有：齿痛消炎灵颗粒、小儿清热宁颗粒、参芪健胃颗粒、益心通脉颗粒、降脂通便胶囊、糖尿乐胶囊、阿胶、鹿角胶、鳖甲胶等，主要品种多为中药保护品种或全国独家生产品种，在市场上具有较强的竞争优势。
辅仁堂成立以来，一直坚持走大生产能力和医药创新开发并举的发展之路，始终注重产品质量问题，坚持"当成本与质量发生矛盾时，成本让位于质量；当产量与质量发生矛盾时，产量让位于质量"的质量观。在产能上，通过最近数年的连续投入，公司新建提取车间投入运营，生产条件、生产能力以及仓储能力已得到大幅度的提升，为公司业绩增加打下良好基础。公司非常重视环境保护，公司数年来持续投入，连续对治污排污进行了多次升级提升，确保污水排放达标，减少环境污染。面对国内医药行业激烈竞争的现状，公司在品牌建设和销售渠道建设上不断加大投入，提升有效终端数量，增强对终端的掌控能力，使公司的优质产品更便于消费者认可。同时加快对新产品的研发，以核心产品为主力，实现销售业绩的稳步增长。
辅仁堂曾先后荣获国家和河南省授予的“重合同守信用”、“质量管理达标企业”、“AA级信用等级企业”、“高新技术企业”、“企业技术中心”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“中药现代化科技示范企业”、“技术创新示范企业”等多项资质认证和荣誉称号。多年被省政府确定为“农业产业化省级重点龙头企业”； 2011年被省科技厅批准成立了“河南省中药现代固体制剂工程技术研究中心”。2013年被河南省人民政府确定为“百高企业”。同年被省环保部门评定为“绿色企业”。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
报告期内合并范围未发生变化。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用。
法定代表人：朱文臣
辅仁药业集团实业股份有限公司
2016年8月29日
证券代码：600781 证券简称：辅仁药业 公告编号：2016-042
辅仁药业集团实业股份有限公司
第六届董事会第十七次会议决议的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、董事会会议召开情况
辅仁药业集团实业股份有限公司（以下简称公司或本公司）第六届董事会第十七次会议通知于2016年8月19日发出，会议于2016年8月29日上午10:00在郑州市花园路25号辅仁大厦会议室以现场表决方式召开。本次董事会会议应到董事7名，实到董事7名，会议由董事长朱文臣先生主持，监事长朱文玉、监事云海、职工监事李成、财务总监赵文睿列席本次会议，董事会秘书张海杰记录。会议的召集召开符合《公司法》、《证券法》和《公司章程》有关规定。
二、董事会会议审议情况
与会董事以记名投票表决方式审议以下议案：
1、《公司2016年半年度报告及摘要》
2016年半年度报告及摘要详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）公告。
7名董事同意，0名董事弃权，0名董事反对，通过本议案。
2、《关于控股子公司保健食品建设项目的议案》
详见《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）公告。
7名董事同意，0名董事弃权，0名董事反对，通过本议案。
3、《关于制定公司投资者投诉处理制度的议案》；
7名董事同意，0名董事弃权，0名董事反对，通过本议案。
特此公告。
辅仁药业集团实业股份有限公司董事会
二〇一六年八月三十一日
证券代码：600781 证券简称：辅仁药业 公告编号：2016-043
辅仁药业集团实业股份有限公司
第六届监事会第十一次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
辅仁药业集团实业股份有限公司（以下简称公司或本公司）第六届监事会第十一次会议通知于2016年8月19日发出，会议于2016年8月29日上午11：00时在郑州市花园路25号辅仁大厦会议室召开，本次会议应到监事3名，实到监事3名，由监事会主席朱文玉先生主持。会议的召集召开符合《公司法》、《证券法》和《公司章程》有关规定。
全体监事通过记名书面表决的方式审议通过如下议案：
1、审议《公司2016年半年度报告及摘要》；
2016年半年度报告及摘要详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）公告。
3名监事同意，0名监事反对，0名监事弃权通过本议案。
2、审议《关于控股子公司保健食品建设项目的议案》
详见《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）公告。
3名监事同意，0名监事反对，0名监事弃权通过本议案。
全体监事经对公司2016年半年度报告认真审核后认为：
1、公司2016年半年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；
2、公司2016年半年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息从各个方面真实地反映出公司本报告期的经营管理和财务状况等事项；
3、在公司2016年半年度报告的编制和审议过程中，未发现参与半年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
特此公告。
辅仁药业集团实业股份有限公司监事会
二〇一六年八月三十一日
证券代码：600781 证券简称：辅仁药业 公告编号：2016-044
辅仁药业集团实业股份有限公司
关于控股子公司保健食品建设项目的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、投资概况
1、社会进步和经济发展使人们对自身的健康日益重视，这使人们对保健食品提出更高的要求。随着《保健食品注册与备案管理办法》正式实施，保健食品行业进一步规范，使过去行业技术门槛低、生产企业多、行业信任度低等情形逐步得到改变。本公司控股子公司河南辅仁堂制药有限公司（以下简称“辅仁堂”）依靠在中成药行业方面的成熟技术和质量检测方面的优势，提出建设符合GMP标准的保健食品生产车间项目（以下简称“本项目”）。
2、公司于2016年8月29日召开第六届董事会第十七次会议，审议通过了《关于控股子公司保健食品生产线建设项目的议案》。
二、投资项目基本情况
1、项目地址
本项目建设场址河南省鹿邑县玄武经济开发区辅仁堂现有厂区内，辅仁大道从厂区穿过，场地北侧为园区道路，S201省道从厂区西侧斜穿而过，交通运输十分便利。
2、基础设施条件
本项目建设经营所需的水、电、汽等供应设施通过建设可满足项目需要。
3、环境保护
本项目为保健品生产车间建设项目，仅有少量生产冲洗污水和生活污水产生，经治污设施处理后不会对周围的环境造成污染，废气均可控制在国家规定的指标以内。
4、投资估算
项目总投资经计算项目总投资9362万元，其中铺底流动资金862万元。
5、资金筹措
项目总投资9362万元，全部自筹解决。
6、项目建设规模及建设内容
在辅仁堂厂区内改扩建仓库和符合GMP要求的保健食品生产车间17900m2，新增生产设备112台（套），建成后年产胶囊剂8亿粒、片剂3亿片、颗粒剂3亿袋。
7、主要经济指标
本项目营业收入是按照生产产品市场价格计算，经估算，本项目建成达产后，年新增收入52,293 万元，年平均新增利润总额2,935 万元，总投资收益率25.81%，税前投资回收期4.56 年。
8、本项目已在有关政府部门备案通过。
三、项目实施的目的、存在的风险及对公司的影响
1、项目实施的目的
辅仁堂依靠在中成药行业方面的成熟技术和质量检测方面的优势，在对保健食品领域的调研、分析和积极尝试后，通过本项目的实施，快速介入保健食品这一领域，完善公司在大健康产业布局, 促进经营效益的提高，从而扩大公司规模，挖掘公司新的利润增长点。
2、存在的风险
（1）市场风险
产品主要原料均为中药材，受气候条件以及销售渠道限制，部分原料存在产销不均衡，购销信息不通畅的状态，需要供应部门认真做好市场监测，在产品生产得以保障的同时，保证适当的采购价格，从而降低生产成本。同时新产品上市初期，消费群体的形成以及市场规模效应的形成，需要投入大量的时间、人力、物力以及建立营销网络和渠道。因此，存在新产品上市后产品销售不及预期的风险。因此，应充分利用公司已有的渠道和资源，积极开发新的销售渠道并积极做好信息沟通与保障，加强实时库存管理，有效降低新产品投放初期产销不均衡所带来的风险。
（2）财务风险
融资渠道的畅通程度变化，可能使公司在项目资金筹措方面承担一定的资金风险。项目建成投产后能否顺利实现项目预期效益存在不确定性，可能面临一定的资金运作风险。
（3）审批风险
该项目的正常运行尚需通过GMP认证，取得GMP证书。
3、对公司的影响
本次改扩建项目投资符合公司在大健康产业内的整体发展战略，使公司产业结构更加合理。本项目建设周期较短，但公司对保健食品的生产技术尚处在摸索阶段，短期内对销售的影响尚不明显。但从长远来看，该项目的建设是积极响应国家“健康中国”这一国家战略，弥补公司在大健康产业重要组成部分——保健食品这一领域的空白。该项目的建成将有效提升公司的盈利能力和综合竞争力。
四、备查文件
公司第六届董事会第十七次会议决议；
特此公告。
辅仁药业集团实业股份有限公司
二〇一六年八月三十一日
