厦门建发股份有限公司
公司代码：600153 公司简称：建发股份
2016年半年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
■
说明：公司不存在稀释性潜在普通股，因此上表中未列示“稀释每股收益”。
2.2 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
■
■
■
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三 管理层讨论与分析
2016年上半年，世界经济复苏不及预期，贸易持续低迷，英国脱欧影响、美联储加息预期等因素增长了世界经济运行的不确定性，国际环境复杂严峻。同时，中国经济正处在结构调整、转型升级的关键阶段，调整的阵痛还在持续，实体经济运行仍然比较困难，经济下行压力仍然较大。
面对困难和压力，公司在董事会和经营班子的带领下，坚持以“调整改革，创新发展，防范风险”为工作总方针，积极应对不断变化的内外部形势，及时调整经营和管控策略，降低各类风险，同时鼓励各经营单位积极创新，发展新业务领域，探索新发展模式。
报告期内，公司实现营业收入551.80亿元人民币，比上年同期增长5.65%；实现净利润11.04亿元人民币，比上年同期增长23.83%；实现归属于母公司股东的净利润8.62亿元人民币，比上年同期增长18.13%。报告期末，公司总资产达到1204.60亿元，净资产达到260.74亿元，归属于母公司股东的净资产达到195.75亿元。
近期，公司再度入选《财富》杂志评选的2016年“中国500强”，名列第45位。此外，公司还入选《福布斯》杂志评选的2016年“全球上市公司2000强”，名列全球第919位，是厦门地区唯一上榜企业。
■
1、供应链运营业务
2016年上半年，国内外经济形势复杂多变，人民币对美元汇率波动加大，钢材、铁矿石等大宗商品价格暴涨暴跌，对公司供应链平稳运营带来影响。公司经营班子认真研判经济形势变化，一方面不断加强风控体系的建设，对各项业务进行全方位风险评估和把控，积极应对内外部风险带来的挑战；另一方面密切关注供给侧结构性改革、大宗商品价格走势和人民币汇率贬值的影响,创新发展模式、探索新商机，报告期内，公司经营的铁矿、钢材、纸张、饲料原料等主营商品的销量及营业额均保持增长，利润率也相对稳定，体现了较强的经营水平。此外，公司物流服务业务不断创新服务模式，尝试与大型企业进行战略合作，探索新的利润增长点，子公司建发物流集团成为世界最大乳品出口商恒天然集团在中国的唯一供应链战略服务商。
报告期内,公司供应链运营业务分部实现营业收入495.42亿元，同比增长2.61%；实现净利润3.51亿元，同比下降15.35%。实现进出口总额（含国际贸易）35.20亿美元，同比下降11.54%，其中:国际贸易14.92亿美元，同比下降18.85%；出口6.22亿美元，同比下降4.23%；进口14.06亿美元，同比下降5.71%。
■
2、房地产开发业务
2016年上半年，全国房地产开发投资46,631亿元，同比名义增长6.1%。商品房销售面积64,302万平方米，同比增长27.9%；商品房销售额48,682亿元，同比增长42.1%，市场呈现回暖的局面。同时，国内房地产市场进一步分化，一线及部分二线城市房价上涨较快，库存不断下降，地王频出，而三、四线城市仍然需要加大去库存力度，行业的深化调整仍在持续。
公司根据政策和市场的变化，积极调整运营策略，高效运作加快周转，在土地储备、房屋销售进度、销售利润等方面均取得一定成绩。报告期内，公司深耕现有城市区域，继续推进文创、电商、养老旅游、代建等业务。公司在住宅、商业、养老旅游地产方面积极与国内实力房企合作经营，确立多元合作开发模式。同时，公司持续升级物业增值服务，融合智慧科技系统让业主享受“生活管家”服务。
报告期内，公司房地产开发业务分部实现营业收入52.71亿元，同比增长39.92%；实现净利润5.1亿元，同比增长62.38%。
■
公司房地产业务由建发房产和联发集团两家子公司负责经营，两家公司报告期内经营情况如下：
联发集团（本公司持有95%股份）：
报告期内，联发集团实现营业收入36.04亿元，同比增长193%；净利润3.63亿元，同比增长138%。
联发集团房地产开发业务的主要经营指标如下：
2016年1-6月，签约销售金额62.20亿元，同比增长74%；签约销售面积68.67万平方米，同比增长60%；账面结算收入29.56亿元，同比增长269%；账面结算面积36.60万平方米，同比增长239%。新开工面积71万平方米；竣工面积37万平方米。
建发房产（本公司持有54.654%股份）：
报告期内，建发房产实现营业收入23.30亿元，同比下降17.47%；净利润3.88亿元，同比增长25.91%。
建发房产房地产开发业务的主要经营指标如下：
2016年1-6月，签约销售金额91.78亿元，同比增长26.84%；签约销售面积55.73万平方米，同比增长11.39%；账面结算收入21.23亿元，同比下降21.03%；账面结算面积13.22万平方米，同比下降15.53%；新开工面积58.81万平方米；竣工面积2.87万平方米。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
■
1、经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的的现金流量净额本期数比上年同期大幅增加，主要是报告期内房产销售回款较上年同期大幅增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额本期数比上年同期减少较多，主要是由于报告期内本公司购买理财产品支付现金较去年同期大幅增加所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额本期数比上年同期大幅增加，主要是由于报告期内发行债券和超短期融资券较去年同期大幅增加，以及报告期内操作黄金租赁业务融资较上年同期增加27亿元所致。
4、资产减值损失变动原因说明:资产减值损失本期数比上年同期数减少64.75%,主要是由于报告期计提存货跌价准备及坏账准备减少所致。
5、公允价值变动收益变动原因说明: 公允价值变动收益本期数比上年同期数减少207.57%%,主要是由于报告期股票投资及期货合约浮动亏损增加所致。
6、投资收益变动原因说明:投资收益本期数比上年同期数减少70.58%,主要是由于报告期套期保值的商品期货投资亏损及上年同期子公司联发集团出售宏发科技部分股权取得投资收益1.09亿元所致。
7、所得税费用变动原因说明: 所得税费用本期数比上年同期数增加34.02%,主要是由于报告期利润总额比上年同期增加较多所致。
8、货币资金变动原因说明:货币资金期末数比年初数增加36.21%，主要是由于报告期内供应链板块结构性存款增加，以及房地产类子公司销售回款增加所致。
9、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产变动原因说明:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末数比年初数减少60.20%，主要是由于报告期出售禹洲地产（HK01628）股票及星美控股（HK0198）股票价格下跌所致。
10、应收票据变动原因说明: 应收票据期末数比年初数减少43.27%，主要是报告期内以银行承兑汇票方式结算的销售业务减少所致。
11、应收利息变动原因说明:应收利息期末数比年初数增加545.45%，主要是由于报告期理财产品及结构性存款应收利息增加所致。
12、应收股利变动原因说明: 应收股利期末数比年初数增加，主要是由于报告期内应收宏发股份已宣告未发放现金股利所致。
13、其他应收款变动原因说明:其他应收款期末数比年初数增加39.32%，主要是由于报告期应收往来款、期货保证金和拍地保证金增加所致。
14、其他流动资产变动原因说明:其他流动资产期末数比年初数增加360.91%，主要是由于报告期理财产品增加所致。
15、在建工程变动原因说明:在建工程期末数比年初数增加55.85%，主要是由于报告期子公司建发房产旗下子公司经营商业装修增加所致。
16、短期借款变动原因说明:短期借款期末数比年初数增加73.28%，主要是由于报告期供应链板块融资借款规模增加所致。
17、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债变动原因说明:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债期末数比年初数增加1,066.78%，主要是由于报告期黄金租赁业务增加所致。
18、衍生金融负债变动原因说明:衍生金融负债期末数比年初数增加363.31%，主要是由于报告期期货合约浮动亏损增加所致。
19、预收款项变动原因说明:预收款项期末数比年初数增加45.91%，主要是由于报告期预收售房款增加所致。
20、应付职工薪酬变动原因说明:应付职工薪酬期末数比年初数减少41.06%，主要是由于报告期发放奖金所致。
21、应交税费变动原因说明:应交税费期末数比年初数减少57.78%，主要是由于报告期子公司建发房产缴纳2015年度企业所得税及2015年度土地契税所致。
22、应付利息变动原因说明: 应付利息期末数比年初数增加37.00%，主要是由于应付黄金租赁利息及应付ABS项目利息增加所致。
23、其他流动负债变动原因说明:其他流动负债期末数比年初数增加143.96%，主要是由于报告期内超短期融资券发行规模净增加30亿元所致。
24、应付债券变动原因说明: 应付债券期末数比年初数增加30.88%，主要是由于报告期内子公司建发房产发行11.5亿元中期票据所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
不适用
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
①超短期融资券融资进展情况
2015年2月5日，公司召开2015年第一次临时股东大会，审议通过了《关于申请发行不超过100亿元人民币超短期融资券的议案》。
2015年7月，公司向中国银行间市场交易商协会注册超短期融资券额度90亿元人民币，后调整为60亿元人民币。注册额度自通知书发出之日起2年内有效，可分批次滚动发行。该60亿元超短期融资券额度使用情况如下：
■
②重大资产重组事项进展情况
2015年9月25日，公司第六届董事会第十四次会议审议通过了《厦门建发股份有限公司分立上市报告书（草案）》及其他相关议案，公司拟按照供应链运营和房地产开发两个不同的业务板块对公司的资产、负债及人员进行划分，并以存续分立的方式实施分立。
2015年10月23日，公司控股股东收到厦门市人民政府国有资产监督管理委员会出具的《关于厦门建发股份有限公司分立上市有关问题的批复》，厦门市人民政府国有资产监督管理委员会原则同意建发股份分立上市的总体方案。
2016年6月8日，公司召开了第七届董事会临时会议，审议通过了《厦门建发股份有限公司关于终止筹划重大资产重组事项的议案》。公司本次筹划的分立上市属于重大无先例事项，虽经专业机构和专家论证，但由于本次方案较为复杂，时机不成熟，为保障投资者对公司股票的正常交易权利，公司决定终止筹划本次重大资产重组。具体内容详见公司于2016年6月13日披露的《关于终止筹划重大资产重组的公告》（公告编号：临2016—024）。
公司股票自2016年6月14日复牌。
公司目前经营情况正常，本次终止筹划重大资产重组事项不会对公司正常经营产生不利影响。未来经营中，公司将坚持既定的战略规划，努力把各核心主业做强、做大。
(3) 经营计划进展说明
经公司2015年年度报告披露，公司2016年经营目标：力争实现营业收入1,200亿元，预计成本费用共计1,160亿元。报告期内，公司实现营业收入551.80亿元，营业成本及三项费用合计约532.89亿元，实现税后净利润11.04亿元。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:万元 币种:人民币
■
■
单位：万元 币种：人民币
■
公司出口业务按销售区域划分的情况如下表所示：
单位：万美元
■
主要销售客户的情况
单位:元 币种：人民币
■
公司前5名客户明细：
单位:元 币种：人民币
■
2.产销量情况分析表
单位：万吨
■
3.成本分析表
单位：元
■
主要供应商情况
单位:元 币种：人民币
■
公司前5名供应商明细：
单位:元 币种：人民币
■
(三) 核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力与上年度相比没有变化。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
单位:元 币种:人民币
■
被投资公司的情况：
■
(1) 证券投资情况
√适用 □不适用
■
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
■
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
√适用 □不适用
报告期内公司已到期的理财产品全部正常赎回，无逾期情况。报告期内公司利用闲置自有资金委托理财，共获得理财收益1.15亿元。报告期末，公司未到期的委托理财产品列示如下：
单位:元 币种:人民币
■
■
(2) 委托贷款情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
■
委托贷款情况说明：
该笔委托贷款已逾期，涉及诉讼。本公司已依据厦门市中级人民法院做出的生效民事判决书向厦门市中级人民法院申请强制执行，要求评估拍卖莆商公司向本公司提供作为抵押物的土地使用权，抵押物的评估价值高于借款本息金额，预计处置抵押物所得款项可覆盖全部借款本金及利息。
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
■
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□适用 √不适用
(2) 募集资金承诺项目情况
□适用 √不适用
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
(1)主要子公司情况
单位：亿元 币种:人民币
■
(2)业绩波动较大的子公司情况
单位：亿元 币种:人民币
■
子公司业绩波动原因说明:
联发集团净利润较上年同期增加原因主要是上年地产项目收入结算集中在下半年，本期确认的营业收入较上年同期大幅增加，因此利润相应大幅增加。
5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
(五) 利润分配或资本公积金转增预案
1、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
2016年5月24日，公司召开的2015年年度股东大会审议通过了2015年度利润分配方案：以总股本2,835,200,530股为基数，派发2015年度现金红利每10股1.00元（含税），共计派发现金红利283,520,053.00元。
公司已于2016年6月9日披露2015年度利润分配实施公告，上述现金红利已于2016年6月17日发放。
2、半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
■
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
4.3.1 非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1). 本期发生的非同一控制下企业合并
①本集团本期取得了福建兆嘉房地产有限公司（以下简称“福建兆嘉”）60%股权，合并成本为现金6,000,000.00元，购买日确定为2016年1月12日。本集团确定购买日的基本原则是控制权转移的时点。
②本集团本期取得了漳州泛华实业有限公司（以下简称“漳州泛华”）60%股权，合并成本为现金11,983,312.50元，购买日确定为2016年1月12日。本集团确定购买日的基本原则是控制权转移的时点。
③本集团本期取得了赣州恒润房地产开发有限公司（以下简称“赣州恒润”）100%股权，合并成本为现金17,675,283.35元，购买日确定为2016年3月21日。本集团确定购买日的基本原则是控制权转移的时点。
(2). 合并成本及商誉
单位：元 币种：人民币
■
(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位：元 币种：人民币
■
续上表：
■
4.3.2 处置子公司
□适用√不适用
本期本公司未发生处置子公司事项
4.3.3 其他
（1）本期新设成立纳入合并范围的子公司或孙公司
供应链下属子公司：恒裕通有限公司、福州建发医疗有限公司、聊城市开发区建发仓储服务有限公司、南昌圆益方科技有限公司、天津建源供应链管理有限公司、厦门建发家居有限公司、厦门建发矿业资源有限公司。
联发集团下属子公司：柳州联发置业有限公司、联发集团天津联创房地产开发有限公司。
建发房产下属子公司：厦门峰道商业资产管理有限公司、厦门建承房地产开发有限公司、厦门利承企业管理有限公司、厦门建呈房地产开发有限公司、建发房地产集团合肥有限公司、Li Chi International Limited、Lee Jie International Limited、利驰(香港)有限公司、利杰(香港)有限公司、福州北纬25度项目、深圳龙湖山庄项目。
（2）本期注销不再纳入合并范围内的子公司
厦门建发仓储配送有限责任公司。
4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用。
厦门建发股份有限公司
董事长：张勇峰
2016年8月29日
