山西能源交通投资有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）募集说明书摘要

(上接17版)

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六、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况

截至本募集说明书签署之日，公司董事会到位董事共6名，其中董事长1名；监事会到位监事5名，其中监事会主席1名，专职监事3人，职工监事1人。

除此之外，发行人其他的组织机构及议事规则合法合规，董事、监事和高级管理人员的任职合法合规、符合发行人《公司章程》，不存在公务员兼职情况。

表：截至2016年3月末，发行人董事、监事和高级管理人员情况

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七、发行人主要业务情况

（一）发行人从事的主要业务

发行人目前主要业务涵盖铁路运营、现代物流、新能源、现代服务和金融服务五大板块。

（二）发行人主营业务收入构成分析

发行人目前的主营业务收入主要来自于铁路运营、现代物流、新能源、现代服务和金融服务五大板块。其中铁路运营业、现代物流业和现代服务业为最主要的三个板块。

表：公司最近三年及一期主营业务收入情况单位：亿元，%

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2013年、2014年和2015年，发行人的营业收入分别为243.79亿元、222.02亿元和212.54亿元，2013年、2014年和2015年的营业收入增长率分别为31.49%、-8.93%和-4.27%。2013年，随着山西煤炭资源整合工作圆满结束，煤炭生产逐步回归正常，发行人的汽车运输、贸易业务、铁路运输均呈现快速发展势头。2014年和2015年，受到经济环境下滑的影响，发行人的营业收入有所下降，截至2016年1-3月，发行人营业收入为38.59亿元，为2015年全年营业收入的18.16%。

（三）公司所处行业及行业特征分析

发行人的铁路运营收入、现代物流业和现代服务业在主营业务收入中占比较大，因此及铁路运输业、贸易行业和公路运输行业的政策变化和市场波动对发行人的经营业绩有着直接的影响，以下重点分析以上三个行业。

1、铁路运输行业分析

（1）我国铁路运输行业总体运行情况

A、铁路客运方面

2014年，全年全国铁路完成旅客发送量23.57亿人，旅客周转量11,604.75亿人公里，比上年分别增长11.9%和9.5%。其中，国家铁路完成23.24亿人，11,556.36亿人公里，分别增长12.0%和9.5%。

长期来看，我国铁路行业的客运量将以稳定增长为主，在未来高铁网络成型后有望实现突破性的增长。我国铁路长期预计继续保持以国家铁路为主导，非控股合资铁路和地方铁路为补充及延伸的格局。

B、铁路货运方面

2014年，全国铁路完成货运总发送量38.13亿吨，货运总周转量27,530.19亿吨公里，比上年分别下降3.9%和5.6%。其中，国家铁路完成30.69亿吨，25,103.4亿吨公里，分别下降4.7%和6.5%。

受相关产业增长放缓，大宗物资货源不足等因素影响，2014年全国铁路运量总体下降，累计完成货运量38.1亿吨，同比下降3.9%，其中前三个季度分别下降3.5%、1.5%和2.5%，四季度下降7.8%，降幅有所扩大，去年同期基数较高是重要原因。全国铁路完成货物周转量27,530亿吨公里，同比下降5.6%。

（2）山西省铁路情况

2014年，山西省铁路货运总量完成62,342万吨，同比多运3,573万吨，增长4.7%。在山西铁路货运中，煤运占比仍是最大，煤运量完成54,044万吨，同比多运2,784万吨，增长5.3%；其他物资运量完成8,297万吨，稍有下降。分路局的运输情况较往年均有所增长，北京局山西片运量完成5,959万吨，增长8.2%。郑州局山西片运量完成9,559万吨，增长0.4%。太原局山西片运量完成58,898万吨，增长4.9%。截至目前，山西省形成了以南北同蒲、石太、京原、京包、太焦、邯长、侯月、大秦等多条铁路干线，13条主要支线和400多条专用线的叶脉形铁路网络。

发行人所在的山西省作为国家重要的能源基地，其能源用户群辐射到全国26个省市自治区、港澳台地区和世界15个国家，其能源经济特性需要交通运输的配套同步发展。目前，山西省交通运输网络以铁路和公路为主，其中货物运输又以煤炭为主。铁路运输的煤炭与其他货物比例一直为8:2左右，全省铁路货运总量和煤炭运量均居全国第一位。长期以来，运输紧张尤其是铁路运力短缺一直是制约山西经济发展的“瓶颈”。

随着山西中南部铁路通道、大西客运专线、石太客运专线等重点铁路工程项目部分竣工，构成山西省货运铁路的北、中、南三大煤炭外运通道，全省铁路运输压力将得到缓解。中南通道将使晋、豫、鲁与海外市场开展互利贸易变得更为便捷；石太客运专线与京石、京津、胶济等客运通道组成了环渤海经济区域铁路交通网的主骨架，使太原与石家庄、北京等城市产生“同城效应”，为山西加快融入环渤海经济区和区域经济一体化提供新的通道和重要平台。大西客运专线将大大压缩大运经济带内各市之间与京、津、西安等周边城市的时空距离，使太原至大同、朔州、忻州、晋中、临汾1小时经济圈，太原至运城1.5小时经济圈，太原至北京、西安2小时经济圈成为现实。

2、贸易行业分析

（1）煤炭贸易行业发展概况与发展趋势

A、发展概况

煤炭行业是中国重要的能源基础行业。中国能源资源的基本特点是“富煤、贫油、少气”。既有的能源禀赋结构造成煤炭在中国一次能源消费结构中所占的比重达到69%，“以煤为主”的能源消费结构和欧美国家“石油为主，煤炭、天然气为辅，水电、核电为补充”的情况差别显著，中国能源供应以煤炭为主的格局在未来可预见的相当一段时间内无法改变。我国煤炭产业经过50多年的发展，特别是20世纪90年代的市场化改革以后，整体实力明显增强，技术水平不断提高，煤炭产量迅速增长，结束了长达30多年的煤炭供应紧张局面，产量已连续近十年居于世界第一位。由于煤炭消费增长基本停滞，煤炭库存长期处于高位，销售难度不断加大，价格不断被压低，2014 年初以来部分煤矿特别是部分中小煤矿进一步停产、减产，煤炭产量较快增长势头基本得到抑制。下半年，在有关部门加强对违法违规和不安全煤矿生产监管的情况下，煤炭产量进一步得到遏制。2014 年全年我国原煤产量为38.7 亿吨，较上年同期下降2.5%，为2000 年以来首次下降。从内蒙古、山西、陕西等三大煤炭主产区来看，煤炭产量总体同比出现一定幅度下降。

钢铁行业、建材行业增长放缓以及各地环保措施加码，导致煤炭的需求大幅减少。从各月度销量上看，2014 年较2013 年均有所下滑，这主要是因为宏观经济增长放缓，煤炭行业的下游需求不足。同时，值得注意的是，原本是煤炭销售旺季的三季度下旬及四季度煤炭销量下滑巨大，表明销售情况十分严峻。2015 年以来，我国宏观经济继续放缓，煤炭行业下游需求仍将疲弱，销量或继续下滑。

煤炭行业的生产和需求均受到行业周期的影响，处于底部运行状态，导致近年来，煤炭贸易行业的发展受到了一定的限制。

B、发展趋势

2011 年四季度以来煤炭行业进入行业性衰退时期，煤炭企业的短期抗风险能力受到集中考验，出现全行业性亏损，行业周期性风险有所暴露，在盈利能力及经营性现金流恶化的背景下，业内企业普遍通过债务融资维持日常经营周转，但行业风险的上升也导致业内企业外部融资渠道趋紧，经营流动性风险上升，外部支持及外部融资渠道将成为判断煤炭企业风险的重要参考因素。行业中的中小企业受现金回流及盈利水平影响大，且融资能力弱，将面临较大的流动性压力。部分生产成本高、煤质品种差、运输距离远的企业也将逐步退出市场。

现代煤炭物流不同于传统煤炭物流，不是简单的“倒单式”物流。它的盈利点一是配煤，即为客户提供个性化的产品，同时赚取产品增值差价；二是运输。发展煤炭物流产业，大型煤炭企业集团都有各自不同的优势。大型煤炭企业集团还有发展煤炭第三方物流的空间，同时也拥有其一头对小煤矿，另一头对小客户“两头对小”的市场。

总体来看，随着煤炭产能的不断集中，处于各大煤炭基地的龙头企业对煤价的议价能力将明显增强。中国的煤炭产业政策将促进煤炭产业集中度和煤炭供给的稳定性的提升，有利于大型煤炭企业的发展。行业中资源储备充足、规模效益显著、产业布局合理、资金实力雄厚的大型煤炭企业，具备明显的竞争优势。

（2）钢材贸易行业发展概况

A、发展概况

钢铁产业是国民经济的重要基础产业，是实现工业化的支撑产业，是技术、资金、资源、能源密集型产业，也是国民经济和社会发展水平以及国家综合实力的重要标志，在整个国民经济中具有举足轻重的地位。2003年以来，受固定资产投资快速增长的拉动和下游建筑、机械、汽车、造船、铁道、石油及天然气、集装箱等行业增长的带动，中国粗钢表观消费量保持了快速增长。受国内市场巨大发展空间的推动，国内钢铁企业近10年纷纷进行产能扩张，产能和产量都呈现了快速增长。钢贸企业也随之迅速发展。

从2011年2月中旬开始，受国内出台一系列旨在抑制通胀的宏观调控政策以及针对房地产行业的调控措施影响，国内钢材需求开始下滑。2012年，全球经济走弱、国内房地产调控的常态化都在一定程度上抑制了国内钢材消费的增长。2012年月国内钢材累计销量为49,534万吨，同比仅增长3.63%，增幅已经降到近10年来的低位。2013年，我国钢铁行业固定资产投资436,527亿元，同比增长19.60%。宏观经济企稳有利于钢铁行业国内需求的改善，2013年，国内钢材表观消费量101,936万吨，同比增长12.04%。2014年，我国钢铁行业固定资产投资6,479亿元，同比下降3.8%，钢材表观消费量103,981万吨，比去年同期增长2.01%。2015年，国民经济增速继续回落，经济下行压力仍然较大,我国钢铁行业固定资产投资进一步下降。

B、钢贸行业发展趋势

从长期来看，工业化、城镇化、国际化是驱动钢铁消费总量增长的主要因素，其中前两个因素最为核心。根据2007年8月中国社科院发布的《工业化蓝皮书》，目前中国工业化进程步入中期的后半阶段，2021年预计能够实现工业化。钢材消费峰值与实现工业化在2021年同步达到。预计工业化仍能支撑钢铁消费70%的增长空间。

（3）化工产品贸易行业发展概况与发展前景

发行人的主要化工产品是纯苯和工业萘，主要为炼焦副产品。纯苯是基本化工原料，主要来源于石油炼制和煤的炼焦副产品，用作溶剂及合成苯的衍生物、香料、染料、塑料、医药、炸药、橡胶等。工业萘是化学工业中一种很重要的原料，其主要由煤焦油进一步加工分离制取，其在煤焦油中相对含量较高，在中国煤焦油中含量可达到8～12％，是焦油加工的重要产品。主要用于生产减水剂、扩散剂，是生产合成树脂、增塑剂、橡胶防老剂，表面活性剂，合成纤维，染料、医药和香料等的原料。

在经济全球化和国际产业分工的过程中，国际间的产业转移改变了产业的世界格局。在这个过程中，中国承接了欧洲、北美等发达国家的产业转移，逐渐成为世界性的生产基地。其中，炼焦产业就是这一过程的典型代表，我国的炼焦产业在钢铁产业的推动下迅速发展，成为焦炭生产大国，其中约三分之一左右为钢铁企业自备产能，我国是世界上焦炭生产大国，约占全球产量的60%。

在国家的焦化产业政策指导下，炼焦副产品的深加工逐渐被企业所重视。煤焦油、纯苯、焦炉煤气、甲醇、工业萘等焦化副产品回收及其深加工产品成为行业利润增长的来源，有无化学品加工能力成为焦化企业盈利竞争的关键。焦炉煤气、焦油和粗苯的精细加工延长了煤焦产业的产品链条，增强了焦化企业的抗风险能力和盈利能力。

3、公路运输行业分析

（1）行业现状

在我国，交通运输主要分为道路运输、水路运输和航空运输，其中道路运输的主要方式为公路运输和铁路运输。

公路运输是我国最主要的交通运输方式，具有网络密度高，机动便捷，服务模式和服务主体多元化等优势。中国经济的高速发展，持续产生旺盛的客运和货运需求。改革开放30年来，我国公路建设发展迅速，为经济发展做出了重要贡献。2008年下半年以来，交通运输业落实中央应对国际金融危机、促进经济增长的一揽子计划，基础设施建设明显加快。在投资带动下，公路基础设施投资规模、建设规模达到新中国成立以来的最高水平，公路网规模不断扩大。

截至2014年底，全国公路总里程达446.39万公里，比上年末增加10.77万公里，增幅为2.47%。公路密度46.50公里/百平方公里，提高1.12公里/百平方公里。公路养护里程435.38万公里，占公路总里程97.5%。全国等级公路里程390.08万公里，比上年末增加14.53万公里。等级公路占公路总里程87.4%，提高1.2个百分点。

公路运输方面，2014年，全国营业性客运车辆完成公路客运量190.82亿人、旅客周转量12,084.10亿人公里，比上年分别增长3.0%和7.4%，平均运距63.33公里。全国营业性货运车辆完成货运量333.28亿吨、货物周转量61,016.62亿吨公里，比上年分别增长8.3%和9.5%，平均运距183.08公里。截至年末，全国有98.95%的乡镇开通了客运线路，乡镇通车率比上年末提升0.31个百分点；93.32%的建制村开通了客运线路，建制村通车率比上年末提升0.54个百分点。从客运量和周转量来看，公路客运仍是中国目前主要的客运方式。

2014年，山西省累计完成公路旅客运输量2.74亿人，公路旅客运输周转量294.96亿人公里；累计完成公路货物运输量8.76亿吨，公路货物运输周转量1,340.83亿吨公里。2014年，山西省GDP增速放缓，客运运输量增速相对平稳，但货运运输量增速出现明显的下滑，这与山西货运以煤炭运输为主有关。

（2）行业发展趋势

交通建设是国民经济基础行业，改革开放以来，国家高度重视交通建设，尤其对高速公路建设更为重视，我国目前高速公路密度较发达国家相比，仍有较大差距。

近五年，我国仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，我省经济社会发展将进入转型跨越的关键期、工业化的跃升期、城镇化的加速期、节能环保的攻坚期、新技术革命的成长期和基础设施建设的加大期。当前和今后一个时期，是推进山西省交通科学发展的关键阶段。国内外经济和金融形势复杂多变，国际金融危机的影响正进一步加深，正在演变成经济危机，世界经济增长减速，我国经济下行压力加大，目前是我国进入新世纪以来经济面临困难最大、挑战最严峻的时期。

山西省是煤炭生产大省，但由于铁路运力有限，往往会出现有煤运不出去的状况，严重影响了山西省煤炭外销，故近年来，山西省政府加大交通建设力度，截止2012年底，山西省高速公路里程为5,003公里，2015年，“三纵十一横十一环”高速公路网全面建成，总里程达到6,300公里。

2013年全年，山西省完成公路建设投资300亿元，其中高速公路建设投资230亿元，高速公路建设规模达到685公里。

2014年，山西交通运输基础设施建设完成投资257亿元，完成计划的122.4%。其中，普通干线公路和农村公路完成97.9亿元，全省新增公路通车里程1002公里，总里程突破14万公里。

2015年山西省投资245亿元用于交通基础设施的建设，其中：高速公路建设安排投资175亿元，新建、续建17个项目，建设里程906公里。普通干线公路建设安排35亿元，建设规模300公里。农村公路建设安排35亿元，建设规模3,600公里。

（四）发行人面临的主要竞争状况和竞争优势

1、发行人面临的主要竞争状况

依托山西省政府的大力支持，发行人在山西省公路客运和货运行业、铁路投资建设行业具有明显的竞争优势和绝对的主导地位。

发行人下属子公司汽运集团跨入全国道路运输50强、交通企业100强、服务企业500强、全国物流企业100强、全国道路运输诚信企业100强、全国交通运输客运行业优质服务示范企业行列，被省委、省政府授予“模范单位”光荣称号，成为山西省同行业中的主导力量，在全国同行业中的影响力不断增强。

发行人下属子公司能产集团目前在山西省内是与山西省煤炭运销集团、山西煤炭进出口集团、国新能源并列的煤炭发运计划单列单位，在煤炭运销领域拥有一定优势。

发行人下属子公司地方铁路集团负责全省地方铁路的规划、建设和运营管理，对省内的铁路专用线实行行业管理、组织社会共用和联合经营，省内地方铁路的煤台建设与经营管理，同时还承担着大型煤炭集运站的建设、设备管理、维修、备品配件供应和专业技术人员培训等职能，属于山西省内唯一的地方铁路运输企业，具有经营、管理地方铁路及专用线的行业垄断优势。

发行人作为山西省从事铁路投资、建设和管理的大型国有企业，受山西省政府的委托，在铁道部与山西省合资项目中履行山西方产权代表的权利和义务，在山西省铁路建设领域具有垄断优势。

2、发行人竞争优势

（1）资源及区位优势

山西省矿产资源丰富，煤炭、铝矾土、镓、镁的储量均居全国前列，尤以煤闻名全国，已探明煤炭储量达2,652.84亿吨。其中煤炭以外省销售为主，有力地带动了电力、冶金、化工和运输等行业的发展，成为山西经济的重要支柱。

山西是煤层气资源大省，2,000米以下浅层的资源储量约10.39万亿立方米，约占全国煤层气资源的三分之一，目前已探明的可采量约为1.2万亿立方米，具有大规模开发利用的资源优势。煤炭基地建设和煤炭资源整合，对地方铁路建设提供了新的发展空间。作为国家的能源基地和煤炭大省，国家在山西省规划的三大煤炭基地建设已经启动，同时山西省通过煤炭资源整合和煤矿兼并重组，各大煤业集团在大同煤田西南部、宁武煤田、河东煤田和沁水煤田的大型矿井陆续开工建设，为地方铁路的发展提供了新的空间。

山西省内干线铁路的建设和扩能改造，对地方铁路及专用线的集运能力提出新的要求。山西省煤炭外运主要有北、中、南三大通道。北通道主要是大秦线、京包线、京原线和朔黄线，中通道有石太线和邯长线，南通道主要是侯月线。目前除大秦线尚有一亿吨的富余运力外，其余线路运力已基本饱和。为加快山西省煤炭基地建设，铁道部和省政府加大对山西省铁路建设和改造的投资力度，新建和扩能改造的项目完成后，特别是中南部铁路出海通道建成后，将使山西省干线铁路通道能力大大增强，这就对为干线铁路提供货源的地方铁路及专用线的集运能力提出了更高的要求。

（2）政策优势

发行人在资产划拨、税收返还、贷款贴息等方面均有政府的大力支持。

在资产划拨方面，2010年根据晋国资改革函[2010]530号文件，将山西地方铁路集团有限公司、山西汽车运输集团有限公司、山西能源产业集团有限责任公司、山西省物资产业集团有限公司4户企业划入公司。2011年9月22日，山西省国资委以《关于整体无偿接收山西省地产投资有限公司的批复》（晋国资改革函[2011]390号）批复同意能交投公司无偿接收山西省地产投资有限公司。2013年6月，山西省国资委以《关于山西能源交通投资有限公司整合重组山西省经济建设投资集团有限公司有关事宜的通知》（晋国资发[2013]28号）批复同意能交投公司无偿接受山西省经济建设投资集团有限公司。截至目前，6户企业的划转都已经完成。

发行人作为山西省级铁路基础设施投资建设主体，承担着重点铁路工程项目的开工建设的责任，在推动地方经济发展方面获得政府的肯定。山西省政府将对公司给予合理的、与铁路股本金投入规模相匹配的政策支持，包括财政资金、省属国有资产、能源资源、土地资源、项目拆迁、税收政策以及信用支持等。

在税收返还方面，山西省财政厅提出对铁路建设期间的建筑安装营业税进行统一征收集中使用。新建铁路建筑业营业税足额征收入库后，再以财政支出形式拨付专户，主要用于发行人归还贷款。2014年，根据晋财建一[2014]145号文件山西省政府对公司的贷款补助为3.86亿元。

在铁路项目贷款贴息方面，山西省发改委根据发行人申请，将发行人年度预计中长期贷款贴息纳入年度计划予以安排。根据晋财建一[2014]164号文件及[2015]35号文件，2014年政府补助财政贴息2.42亿元，发改委补助公司财政贴息款24.67亿元。

其他方面，发行人也获得了政府的大力支持。2014年，发行人获得国家工信委补贴1,009万元；老干部经费、绿化补助资金等355.83万元；燃油补助168.96万元；场站建设费464.28万元；公交补偿款2,229万元；困难企业补贴823.6万元等。

“十二五”期间，在国家推进煤炭资源整合的机遇下，山西省也成为国家一系列试行政策的集中受益者。国务院先后将山西确定为煤炭工业可持续发展政策措施试点省、全国循环经济试点省和山西作为生态建设试点省等，同时，山西更是被批准为全国唯一一家在全省域、全方位、系统性的进行资源型经济转型综合配套改革试验区，从淘汰落后产能、治理污染、修复生态、加强安全生产等多个方面实现转型发展、跨越发展。公司作为山西省政府的重点支持对象，在相关政策“先试先行”等方面具有较大优势。

2015年8月，国务院决定由国家开发银行设立国开发展基金，专项支持中西部铁路等重大基础设施建设，经山西省国资委批复，同意国开发展基金向发行人注资，投资期20年，年化收益率1.20%。基金注入公司股东权益，不参与公司内部管理，不参与额外分红。目前，公司已经获得大张铁路山西段国开发展基金19亿元，拨付大张铁路山西段4亿元。

八、发行人治理结构和组织结构情况

（一）发行人的治理结构

发行人是由山西省政府出资设立的国有独资公司，山西省政府授权山西省人民政府国有资产监督管理委员会履行出资人职责。发行人不设股东会，由山西省国资委行使出资人职权。依据《公司法》及有关法律、法规的规定，发行人制订了《公司章程》，规定了公司董事会、监事会、总经理等职责。

（二）发行人的组织结构图

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九、发行人最近三年内违法违规及受处罚的情况说明及董事、监事、高级管理人员任职资格情况

发行人严格按照《公司法》、相关法律法规及《公司章程》的规定规范运作、依法经营。发行人最近三年内不存在违法违规行为，也不存在因违法违规行为受到相关主管机关处罚的情形。

发行人的董事、监事及高级管理人员的任职资格符合《公司法》和《公司章程》的规定。报告期内，董事、监事及高级管理人员的变动履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和发行人章程的规定，合法有效。

十、发行人独立性情况

发行人具有独立的企业法人资格，自主经营、独立核算、自负盈亏，在业务、人员、资产、机构、财务方面拥有充分的独立性。

（一）业务独立

本公司与控股股东在业务方面已经分开，独立从事《企业法人营业执照》核准的经营范围内的业务，具有独立完整的业务及自主经营能力。

（二）资产独立

本公司与控股股东在资产方面已经分开，对生产经营中使用的房产、设施、设备以及商标等无形资产拥有独立完整的产权，该等资产可以完整地用于从事公司的生产经营活动。

（三）人员独立

本公司与控股股东在人员方面已经分开，公司在劳动、人事及工资管理等方面独立于控股股东。

（四）财务独立

本公司与控股股东在财务方面已经分开，设立了独立的财务会计部门，具有独立的会计核算体系和财务管理制度，依法独立核算并独立进行财务决策；公司拥有独立的银行账号和税务登记号，依法独立纳税。

（五）机构独立

本公司与控股股东在机构方面已经分开，不存在与控股股东合署办公的情况；公司依据法律法规、规范性文件及公司章程的规定设立了董事会、监事会等机构，同时建立了独立的内部组织结构，各部门之间职责分明、相互协调，独立行使经营管理职权。

十一、发行人资金占用情况

（一）发行人最近三年及一期内是否存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况

最近三年及一期，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。

（二）发行人最近三年及一期内是否存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况

除本募集说明书“第六节财务会计信息八”中列举的关联担保情况外，最近三年，发行人不存在其他为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。

十二、发行人信息披露及投资者关系管理的相关制度安排

（一）发行人信息披露制度

1、定期报告

公司应披露的定期报告包括年度报告、中期报告和季度报告。凡是对投资者做出投资决策有重大影响的信息，均应当披露。年度报告应当在每个会计年度结束之日起四个月内，中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起两个月内，季度报告应当在每个会计年度第三个月、第九个月结束后的一个月内编制完成并披露。第一季度的季度报告披露时间不得早于上一年度的年度报告披露时间。

2、临时报告

发生可能对公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件和重大信息，投资者尚未得知时，公司应实时披露临时报告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。

（二）投资者关系管理制度安排

公司资本运营部负责投资者关系管理工作，联系方式如下：

联系人：李燕斌

地址：太原市长风西街1号丽华大厦A座15层

电话：0351-6817134

传真：0351-6817178

邮箱：lybstc@126.com

第五节 财务会计信息

本募集说明书摘要所载公司2013年度、2014年度及2015年度的财务报告已按照企业会计准则的规定进行编制。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司2013年度、2014年度和2015年度财务报告进行了审计，并分别出具了中天运【2014】审字第90367号、中天运【2015】审字第90525号和中天运【2016】审字第90734号标准无保留意见的审计报告。

1、合并资产负债表摘要

单位：万元

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2、合并利润表摘要

单位：万元

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3、合并现金流量表摘要

单位：万元

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第六节 募集资金运用

一、公司债券募集资金数额

根据《管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第五次董事会会议审议通过，并经省国资委批准，公司向中国证监会申请发行不超过30亿元的公司债券。

二、募集资金运用计划

（一）偿还公司债务

截至2015年末，发行人短期借款23.12亿元，长期借款204.17亿元。本期公司债券募集资金拟部分用于偿还发行人及下属子公司银行贷款，以降低公司资金成本，增强公司竞争力。

（二）补充流动资金

截至2016年3月31日，公司货币资金为592,116.43万，在日常经营活动中公司对货币资金的需求较高，因此，本公司拟将本期债券发行所募资金用于偿还债务后的剩余资金用于补充流动资金。

第七节备查文件

一、备查文件目录

除募集说明书披露资料外，发行人将整套发行申请文件及其相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

1、发行人最近三年的财务报告及审计报告及一期的会计报表；

2、国泰君安证券股份有限公司出具的核查工作报告；

3、天津安晋律师事务所出具的法律意见书；

4、大公国际资信评估有限公司出具的资信评级报告；

5、债券受托管理协议；

6、债券持有人会议规则；

7、中国证监会核准本期发行的文件。

二、查阅时间

工作日上午8：30-11：30，下午14：00-17：00。

三、查阅地点

自募集说明书公告之日，投资者可以至发行人、主承销商处查阅募集说明书全文及备查文件，亦可访问上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或发行人网站（http://www.sxeti.com/）查阅部分相关文件。