（上接19版）

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5、对公司财务和经营状况的影响

发行人与其关联方的上述关联交易系在特定背景下，遵循公平、自愿原则进行，且已经履行了适当的决策或确认程序，不存在通过利益输送损害发行人和其他股东利益的情形。

此外，发行人独立拥有从事精密清洗业务的核心技术、生产设备，建立了独立完整的采购、销售体系。发行人与其关联方的关联交易，未对其具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力造成不利影响。

七、董事、监事、高级管理人员

■

八、发行人实际控制人简要情况

发行人无控股股东。发行人实际控制人为覃有倘、龙小明、邹明，基本情况如下：

覃有倘先生：董事长，出生于1950年10月，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾先后担任桂林漓江无线电厂工程师；深圳波达超声工程设备有限公司工程师；现任本公司董事长。

龙小明先生：副董事长、总经理，出生于1959年7月，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。曾先后担任桂林漓江无线电厂工程师；深圳波达超声工程设备有限公司工程师；现任本公司副董事长、总经理。

邹明女士：董事，出生于1959年7月，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。现任深圳市爱华电子有限公司工程师、本公司董事。

九、财务会计信息及管理层讨论分析

（一） 财务报表

1、合并资产负债表

单位：元

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续上表 单位：元

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2、合并利润表

单位：元

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3、合并现金流量表

单位：元

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4、母公司资产负债表

单位：元

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续上表 单位：元

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5、母公司利润表

单位：元

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6、母公司现金流量表

单位：元

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7、非经常性损益

单位：元

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8、主要财务指标

（1）基本财务指标

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（2）净资产收益率和每股收益

根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》所载之计算公式计算，报告期内本公司净资产收益率和每股收益如下：

■

（二） 管理层讨论与分析

1、财务状况分析

（1）资产结构与分析

单位：万元

■

由上表可见，报告期内公司资产结构比较稳定，流动资产占总资产比重较高，基本稳定在85%左右，资产流动性较高。公司流动资产占总资产比例较高是由公司所处的行业和业务特点所决定的，由于公司产品为非标准定制化产品，通常项目订单的执行周期较长、产品的单位价值较高、回款周期也较长，同时为保证交货的及时性，公司在生产过程中还需对原材料进行适当储备，因此形成较大金额的货币资金、应收账款、存货等流动资产，导致流动资产占比较高。

（2）负债结构与分析

公司报告期内负债结构如下：

单位：万元

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公司报告期各期末负债总额分别为17,264.52万元、19,009.79万元、17,725.73万元和16,191.57万元。2014年末负债总额较2013年末增长1,745.26万元，主要系公司合理利用商业信用，自2014年起采用应付票据方式支付部分采购款，导致负债规模相应增加；2015年末负债总额较2014年末减少1,284.06万元，主要系公司应付账款、预收账款下降所致；2016年6月末负债总额较2015年末减少1,534.16万元，主要系本期公司部分应付票据到期承兑付款所致。

公司负债以短期经营性负债为主，长期负债规模较小，流动负债占比较大，报告期内流动负债占负债总额的比例均超过95%。目前公司融资渠道和融资手段比较单一，公司正努力拓宽融资渠道，将根据经营发展需要适时调整负债结构，为公司长远发展创造更好的环境。

2、盈利能力分析

（1）营业收入及毛利变动趋势及原因

报告期内，公司营业收入及比重如下表：

单位：万元

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报告期内，公司销售毛利及比重如下表：

单位：万元

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公司产品中毛利占比最高的是精密清洗设备，作为公司的主导产品，随着公司研发能力的提升，产品工艺不断完善，市场地位愈发稳固，销售收入及产品毛利始终保持较高水平。

（1）精密清洗设备收入分析

报告期内，精密清洗设备收入分别为23,726.69万元、21,806.94万元、19,310.95万元和7,775.88万元，总体保持稳定，收入规模略有下降。报告期内，公司始终重视研发队伍的建设，保持较高的研发投入，不断提高产品性能。目前，公司精密清洗设备在平板显示、家电、消费电子、光伏等中高端领域已经达到同类进口设备的技术水平和产品品质，较高的性价比、合理的产品结构得以保证公司精密清洗设备销售收入一直处于较高水平。

2014年公司精密清洗设备收入较2013年减少8.09%，2015年公司精密清洗设备收入较2014年减少11.45%，主要系受宏观经济增速放缓影响，下游行业对设备采购的需求放缓，导致报告期内公司签订的销售订单数量呈下降趋势，销售收入也随之下降。对此，公司管理层积极应对，在维护原有客户的基础上，积极开拓新市场；同时密切关注老客户的发展方向，及时响应老客户的各项需求，力求第一时间向老客户提供包括扩产、改造、维护等各项优质服务。

报告期内，主要客户的精密清洗设备销售收入情况及行业分类如下：

单位：万元

■

由上表可知，报告期内公司精密清洗设备主要客户变动不大，主要受益于下游客户的持续扩产。

随着中国工业化的逐渐深入，精密清洗设备的应用领域越加广泛，相应产业规模也不断扩大。目前精密清洗设备已经广泛应用于几乎所有的工业领域，包括平板显示、消费电子、电子元器件、汽车、光伏、装备制造、石油化工、有色金属、核工业等。

公司精密清洗设备作为工业生产设备，销售收入与下游客户固定资产投资情况、投资节奏密切相关。

由于消费电子产品具备产品更新快，单款大量等特点，每一代产品的更新，产业链上游各个厂商需要重新设置新的生产工艺，配备新的生产设备，作为主要生产设备的清洗设备也需要重新采购定制。

报告期内，公司精密清洗设备主要客户诸如蓝思科技、富士康集团、捷普集团、可成科技、胜利精密均属于消费电子行业与平板显示行业的龙头企业，受益于行业规模的不断扩大，报告期内上述企业持续扩产，保持着较为稳定的固定投资，公司对其销售收入也相对稳定，因此报告期内公司精密清洗设备主要客户变动不大。

报告期内，精密清洗设备平均单价和销量的变动情况如下：

单位：万元

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由于本公司产品精密清洗设备为非标定制化产品，每台设备均是根据不同客户的需求设计制造，即使同一客户，由于其生产工艺不断的升级变化，该客户对清洗设备的要求也在不断更新。因此公司每台清洗设备的规格、工艺、用料不一，导致设备价格也不尽相同。

由上表可知，2013年与2015年公司对外销售的精密清洗设备平均销售单价较为接近，2014年度销售单价较低，主要原因系：

A、2014年度，蓝思科技自身工艺发生变化，对于夹具的清洗需求大幅增加，故向发行人采购单槽清洗机72台。单槽清洗机制造工艺较为简单、自动化程度不高，报告期内平均销售单价在5-10万元之间；

B、公司主要客户捷普集团属于消费电子行业的龙头企业，报告期内持续扩产，但是总体上受其自身的在手订单数量、原产线规模及可扩展性、新厂区的修建进度等多方面因素影响，每年向公司采购的设备金额存在一定波动。2014年度，捷普集团由于其自身在手订单有所下降，导致其向发行人采购的设备数量同比有所下降。

由于捷普集团对于清洗设备的自动化程度要求及安全防护系统要求较高，同时其清洗设备的主要零部件均采用国外一线品牌，导致公司向其销售的清洗设备单价通常较高，报告期内销售单价均保持在50万元以上。

捷普集团采购量的下降导致2014年销售单价在50万元以上的清洗设备销售占比仅为20.31%，低于2013年与2015年水平。

综上，上述两个原因导致了2014年销售单价较2013年和2015年有所下降。

2016年1-6月公司对外销售的精密清洗设备平均销售单价较低，主要原因系福建新峰二维材料科技有限公司扩大生产规模，向公司采购单槽式超声波搅拌机25台，由于单槽式超声波搅拌机单价较低导致2016年1-6月精密清洗设备单位售价有所下降。

（2）电镀设备收入分析

公司电镀设备主要包括全自动环形电镀生产线、全自动龙门式生产线、全自动单臂式生产线、电镀槽及废气处理系统等装置等。

报告期内，电镀设备收入分别为7,893.28万元、5,431.88万元、7,889.25万元和1,820.27万元，占营业收入比例分别为19.85%、15.10%、21.47%和12.00%。

2014年电镀设备收入较2013年下降2,461.41万元，主要系个别客户由于自身厂房竣工时间晚于预期，导致公司产品虽然送达客户生产场地，但没有进行安装调试，无法确认相关收入，因此销售收入有所下降。

2015年电镀设备收入较2014年增长2,457.38万元，主要系公司始终坚持走中高端路线，不断提升电镀设备的自动化水平，同时将汽车零部件领域作为主攻方向并取得了显著成效。目前，公司已成功进入长春一汽富晟四维尔汽车零部件有限公司、中山日信工业有限公司、KPF VIETNAM CO.,LTD、宁波帅特龙集团有限公司等国内外知名汽车零部件供应商的全球采购体系，并与上述公司签订了大额销售订单，部分销售订单已于2015年实现收入。坚持拓展汽车零部件领域将推动公司新一轮增长。

2016年1-6月，电镀设备收入占营业收入比例较低主要系因为：2016年3月，公司与美国CERIUS AUTOMOTIVE.INC签订了总价值高达680万美元的销售合同，为其定制一套全自动龙门式ABS/PC电镀生产线。截至2016年6月30日，上述生产线仍处于生产过程中，尚未实现销售收入。该生产线预计将于2016年年底完成安装调试及验收工作。

由于电镀设备存在投资规模大、建造周期长等特点，导致其报告期内的主要客户变化较大，具体原因：

A、公司电镀设备作为工业生产设备，销售收入与下游客户固定资产投资情况密切相关。客户对整套生产线进行投资时，才会采购电镀设备；

B、电镀生产线存在投资规模大、建造周期长、使用寿命长等特点，通常情况下电镀生产线投产后短期内一般无需追加投资；

C、目前，公司电镀设备下游客户以汽车零部件行业、建材行业、传统五金行业为主，由于近年来建材行业、传统五金行业增速明显放缓，因此客户对固定资产持续投入的需求较低；

D、自2012年起，公司主动调整客户结构，积极拓展汽车零部件领域业务，并成功进入长春一汽富晟四维尔汽车零部件有限公司、中山日信工业有限公司、KPF VIETNAM CO.,LTD、宁波帅特龙集团有限公司等国内外知名汽车零部件供应商的全球采购体系，下游客户行业的变化也导致主要客户的变化。

（3）水处理设备收入分析

公司水处理设备主要包括纯水生产设备、污水处理设备和中水回用设备等。

报告期内，水处理设备收入分别为5,457.83万元、6,109.61万元、6,461.68万元和4,767.49万元，占营业收入比例分别为13.72%、16.98%、17.58%和31.43%。

2014年水处理设备收入较2013年增长651.78万元，2015年较2014年增长352.07万元，主要系公司污水及中水回用设备逐渐得到市场认可，订单量有所增加，销售收入相应增加所致。

2016年1-6月，水处理设备销售收入占比提升较大，主要受益于阿特斯及欧菲光相继大幅扩产所致。目前，上述两家企业均处于快速扩张期，阿特斯在泰国投资建设了2GW光伏生产线，欧菲光亦在江西南昌筹建多条玻璃生产线，上述生产线均需要配置大量污水设备及纯水设备，导致2016年上半年公司水处理设备的销售规模同比大幅提升。

十二五期间，提升水循环利用率和资源利用率将是水处理行业发展重点。公司抓住这一发展契机，积极调整产品结构，把更多的精力、人力、财力投入到污水处理和中水回用的研发与销售中去，短期内业绩可能会存在一定波动，但从长远来看，节能环保型的水处理设备将会成为市场的主流产品，也将成为公司新的利润增长点。

由于水处理设备需求是与下游客户固定资产投资情况密切相关。下游客户自身受其在手订单、原有产线规模等影响，固定资产投资节奏有所不同，当下游客户迅速扩张时（例如捷普集团）才会保持连续的釆购需求，反之，则在短期内不再追加投资。同时，公司自2013年起主动调整产品结构，放弃部分投资型的纯水项目订单，专注于节能环保型的污水处理项目和中水回用项目，产品结构的变化也导致了下游客户的变化。

上述原因导致报告期内水处理设备主要客户变化较大。

3、现金流量情况

单位：万元

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报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2,127.41万元、611.51万元、3,742.00万元和-1,795.46万元，同期净利润分别为3,945.63万元、3,878.79万元、3,950.40万元和1,231.81万元。

2013年度，公司经营活动产生的现金流量净额为负的主要原因系：A、受宏观经济增速放缓影响，下游行业对设备采购的需求放缓，导致公司当年签订的销售订单数量有所下降，预收账款相应减少；B、2013年度公司支付供应商的货款同比有所增加导致了2013年末应付账款有所下降。上述两方面导致了经营性应付项目的减少。

2014年度，公司经营活动产生的现金流量净额小于净利润的主要原因系公司公司在维护原有客户的基础上，积极开拓新市场，并于2014年成功进入可成科技、中环高科等知名企业的供应商体系，上述客户应收账款的大幅增长，导致经营性应收项目的增加。

2015年度，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润基本持平。

2016年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额为负的主要原因系：A、行业结算特点导致了公司下半年的经营性回款情况优于上半年，因此2014年6月末应收账款有所增加，导致了经营性应收项目的增加；B、部分应付票据本期到期，公司承兑付款导致经营性应付项目的减少。

（三） 股利分配政策

1、最近三年股利分配政策

公司在股利分配方面实行同股同权、同股同利的原则，董事会视公司发展情况制定利润分配方案，经股东大会以普通决议方式审议批准后执行。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

2、最近三年股利分配情况

公司处于快速发展期，生产经营及项目投资对资金需求较大，为进一步壮大公司实力、促进公司发展，报告期内未进行分红派息。

3、发行前滚存利润安排

根据2013年度股东大会决议通过，若本公司本次公开发行股票（A股）并上市方案经中国证监会核准并得以实施，首次公开发行股票前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。

4、发行后股利分配政策

为保证上市前后公司利润分配政策的连续性和稳定性，经公司2014年度第一次临时股东大会决议通过，《公司章程（草案）》中利润分配政策的相关内容如下：

公司实施如下利润分配政策：

1、利润分配原则：公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，以可持续发展和维护股东权益为宗旨，应保持利润分配政策的连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定；

2、利润分配方式：公司利润分配可采取现金、股票、现金股票相结合或者法律许可的其他方式，并优先考虑采取现金方式分配利润；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金利润分配；采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素；

3、利润分配顺序：公司优先选择现金分红的利润分配方式，如不符合现金分红条件，再选择股票股利的利润分配方式；

4、现金分红的条件及最低比例：当公司当年可供分配利润为正数，同时满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%；

公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

5、利润分配需履行的决策程序：进行利润分配时，公司董事会应当先制定分配预案；董事会在制定利润分配方案时应充分考虑独立董事、监事会、公众投资者的意见；公司董事会审议通过的公司利润分配方案，应当提交公司股东大会进行审议；

公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。

独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

6、公司当年盈利但未提出现金利润分配预案，董事会应当在定期报告中披露未进行现金分红的原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途，并由公司独立董事对此发表相关的独立意见；

7、公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案由董事会制定，并经独立董事认可后方能提交董事会审议，独立董事及监事会应当对利润分配政策调整发表独立意见；调整利润分配政策的议案经董事会审议后提交股东大会审议，该事项须经出席股东大会股东所持表决权三分之二以上通过。为充分听取中小股东意见，公司应当安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利；

8、公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：

（1）是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；

（2）分红标准和比例是否明确和清晰；

（3）相关的决策程序和机制是否完备；

（4）独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；

（5）中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。

对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。

9、公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围；

10、股东违规占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

十、发行人控股子公司简介

截至本招股意向书签署日，发行人拥有10家子公司，4家孙公司，具体情况如下：

（一）精密清洗业务

1、深圳市和科达超声设备有限公司

（1）概况

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（2）主营业务

深圳超声主要从事超声波清洗设备、喷淋清洗设备、碳氢清洗设备的研发、生产和销售。

（3）财务数据

经立信会计师审计，深圳超声最近一期的主要财务数据如下：

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2、苏州市和科达超声设备有限公司

1）概况

■

（2）主营业务

苏州超声主要从事超声波清洗设备、喷淋清洗设备、碳氢清洗设备的研发、生产和销售。

（3）财务数据

经立信会计师审计，苏州超声最近一期的主要财务数据如下：

■

3、深圳市威信达超声设备有限公司

（1）概况

■

（2）主营业务

威信达主要从事超声波清洗设备和喷淋清洗设备的研发、生产和销售。

（3）财务数据

经立信会计师审计，威信达最近一期的主要财务数据如下：

■

4、苏州市和科达液晶设备有限公司

（1）概况

■

（2）主营业务

苏州液晶主要从事中高端平板清洗设备的研发、生产和销售。

（3）财务数据

经立信会计师审计，苏州液晶最近一期的主要财务数据如下：

■

5、苏州市和科达清洗设备有限公司

（1）概况

■

（2）主营业务

苏州清洗主要从事超声波清洗设备、喷淋清洗设备、碳氢清洗设备的研发、生产和销售。

（3）财务数据

经立信会计师审计，苏州清洗最近一期的主要财务数据如下：

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6、东莞市和科达液晶设备有限公司

（1）概况

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（2）主营业务

东莞液晶主要从事平板清洗设备的研发和生产。

（3）财务数据

经立信会计师审计，东莞液晶最近一期的主要财务数据如下：

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7、深圳市和科达机械加工有限公司

（1）概况

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（2）主营业务

深圳机械主要从事各类清洗设备零部件的机械加工。

（3）财务数据

经立信会计师审计，深圳机械最近一期的主要财务数据如下：

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（二）水处理业务

1、深圳市和科达水处理设备有限公司

（1）概况

■

（2）主营业务

深圳水处理主要从事水处理设备研发、生产和销售，主要面向华南、西南、中南市场。

（3）财务数据

经立信会计师审计，深圳水处理最近一期的主要财务数据如下：

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2、苏州市和科达水处理科技有限公司

（1）概况

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（2）主营业务

苏州水处理主要从事水处理设备研发、生产和销售，主要面向华东、华中、华北市场。

（3）财务数据

经立信会计师审计，苏州水处理最近一期的主要财务数据如下：

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3、西安市和科达水处理科技有限公司

（1）概况

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（2）主营业务

西安水处理主要从事水处理设备生产和销售，主要面向西北、东北市场。

（3）财务数据

经立信会计师审计，西安水处理最近一期的主要财务数据如下：

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4、苏州市海吉自动化控制有限公司

（1）概况

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（2）主营业务

苏州海吉主要从事自动化控制设备和系统的研发、生产和销售。

（3）财务数据

经立信会计师审计，苏州海吉最近一期的主要财务数据如下：

■

（三）电镀设备业务

1、深圳市和科达电镀设备有限公司

（1）概况

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（2）主营业务

深圳电镀主要从事电镀设备研发、生产和销售。

（3）财务数据

经立信会计师审计，深圳电镀最近一期的主要财务数据如下：

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2、苏州市和科达表面处理设备有限公司

（1）概况

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（2）主营业务

苏州表面主要从事电镀设备的研发、生产和销售。

（3）财务数据

经立信会计师审计，苏州表面最近一期的主要财务数据如下：

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3、东莞市和科达工业专用设备有限公司

（1）概况

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（2）主营业务

东莞工业主要从事电镀设备的研发和生产。

（3）财务数据

经立信会计师审计，东莞工业最近一期的主要财务数据如下：

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第三节 募集资金运用

一、募集资金运用概况

（一）募集资金投资项目安排

公司本次公开发行股票2,500万股，本次发行募集资金将在扣除发行费用后用于以下项目：

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本次募集资金投资项目已经公司董事会和股东大会审议通过。本次发行募集资金（扣除发行费用后）到位后，首先将部分资金用于置换前期以自筹方式投入上述项目的资金，余下资金将继续用于上述项目。本次发行股票实施后，若实际募集资金量不能达到拟投资项目的资金需求，资金不足部分由公司自筹解决。

（二）募集资金投资项目的核准

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（三）本次募集资金专户存储安排

公司将依照《募集资金管理制度》，将本次募集资金存放于董事会决定的专户集中管理，做到专款专用。同时，公司上市后将在交易所规定时间内与保荐机

构及募集资金存管银行签订《募集资金三方监管协议》。

（四）公司董事会对本次募集资金投资项目可行性的分析意见

本公司董事会已对募集资金投资项目的可行性进行了认真分析，确信投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，与公司实际经营需求相吻合，公司已经具备了开展本项目所需的各项条件，本次募集资金项目具备相应的可行性。具体分析如下

第一、经营规模方面，截至2016年6月30日，公司总资产为48,220.65万元，净资产为32,029.08万元，本次拟用于投资项目的募集资金额为17,239.00万元，占期末总资产的比重为35.75%，占期末净资产的比重为53.82%，与公司现有生产经营规模相适应；

第二、财务状况方面，公司总体资产质量较高，经营业绩良好，有能力支撑本次募集资金投资项目的实施及后续运营；本次募集资金到位后，公司总资产、净资产规模均会增加，资产负债率会进一步降低；其中平板清洗设备生产项目和超声清洗设备扩产项目达产后，公司每年新增销售收入53,199.99万元，新增净利润8,478.70万元，公司的盈利能力将显著提高；

第三、技术水平方面，公司自成立以来始终致力于精密清洗技术的研发创新，跟随中国工业的变迁，公司下游客户从最早的钟表、电镀企业到目前以消费电子、平板显示、光伏、家电厂商为主，公司已经成长为国内主要的精密清洗设备制造企业。公司技术积累雄厚，已经成功掌握多项清洗技术，能够根据客户的各种清洗需求，结合多种清洗工艺和清洗溶剂开发清洗设备，以达到高效环保的清洗效果。经过多年积累，发行人已经在精密清洗等方面掌握了诸多先进技术，公司形成了基于机械、电子、信息工程等高度融合的研发设计能力。截止报告期末，公司拥有的各项国内专利88项，计算机著作权16项；

第四、管理能力方面，公司建立了完善的质量管理体系，本着品质精益求精与强化管理的目标，导入ISO9001国际品质管理系统，编制了《ISO9001：2008质量管理体系文件》，制定了“规范管理、品质第一、客户满意、持续改进”的质量方针。公司管理团队稳定，有着良好的人才培养制度和文化。募投项目运行所需的人员将以内部选拔为主，部分基础工作人员将从外部招聘。募投项目所需的中高级管理和技术人员主要采用公司内部选调和内部竞聘的方式选拔，为保证新项目顺利开展，公司将从相应业务板块选调拔尖的一线生产技术人员，同时公司还将根据新项目的产品特点、管理模式，制定详细的人员培训计划，保证相关人员能够迅速胜任工作。

综上，本次募集资金投资项目是公司在现有的业务基础上，对公司现有业务结构进行补充以及对业务规模进行扩大，募集资金数额和投资项目与公司现有经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。

（五）募投项目进展情况

截至本招股意向书签署之日，发行人本次募投项目实施进展情况如下：

单位：万元

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截至本招股意向书签署之日，东莞市和科达液晶设备有限公司平板清洗设备生产项目厂房一期工程（建筑面积为2,400平方米，投资金额665.40万元）已完工转固；东莞市和科达液晶设备有限公司平板清洗设备生产项目二期工程已开工建设，已完成投资金额28.25万元（建筑面积为10,178平方米）。

截至本招股意向书签署之日，苏州市和科达超声设备有限公司超声波清洗设备扩产项目与深圳市和科达精密清洗设备股份有限公司研发设计中心扩建项目尚未启动。

（六）募集资金专项存储制度

公司于2012年度股东大会审议通过了《关于募集资金管理制度的议案》。根据该项制度规定，公司通过公开发行证券（包括首次公开发行股票、配股、增发、发行可转换公司债券、发行分离交易的可转换公司债券、发行权证等）以及非公开发行证券向投资者募集并用于特定用途的资金应当存放于经董事会批准设立的专项账户中管理。

公司募集资金专项存储制度将于公司首次公开发行股票上市之日起生效并实施。

（七）募集资金投资项目不产生同业竞争且对发行人的独立性不构成影响

公司专注于精密清洗设备的研发、设计、生产与销售，本次募集资金投资项目是对现有业务体系的发展、提高和完善，能够提高公司盈利能力并有效降低公司经营风险，提升公司竞争实力。本次募集资金投资项目实施不会导致公司与控股股东、实际控制人及其下属企业之间产生同业竞争，对发行人在业务、资产、人员、机构、财务方面独立性不构成影响。

（八）发行人律师及保荐机构意见

发行人律师认为，发行人募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定。

保荐机构认为，发行人募集资金投资项目符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定。

第四节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

（一）下游客户固定资产投资放缓的风险

公司主营业务为精密清洗设备的研发、设计、生产与销售，以满足客户在工业生产中各个环节的各类精密清洗需求。

公司的产品作为工业生产设备，公司业绩的增长主要依赖于下游客户订单增加扩大产能，追加固定资产投资。公司产品应用行业广泛，下游客户遍布各个工业领域。公司重点下游客户包括蓝思科技、富士康集团、捷普集团、可成科技、格力电器均属于各自行业的龙头企业，受益于行业规模的不断扩大，报告期内上述企业持续扩产。如果下游重点客户因市场需求增速放缓，不再持续扩建生产线，固定资产投资放缓会导致公司订单减少，公司将面临业绩下滑的风险。

（二）核心管理和技术人才流失的风险

本行业产品具有明显的非标准定制化特点，非标定制产品需要根据客户清洗对象、清洗标准定制，设备厂商不但需要掌握清洗设备的相关技术，还要求理解客户产品生产的流程及工艺特点，这要求公司拥有一支业务素质高、经验丰富的销售、技术研发、生产和售后服务队伍，核心管理和技术人才是公司长期保持竞争优势的重要保障。

随着中国制造的升级，企业间对中高端人才的竞争日趋激烈。如果公司不能制定行之有效的人力资源管理战略，不采取积极有效的应对措施，公司将面临核心管理和技术人才流失导致业绩下滑的风险。

（三）市场竞争加剧的风险

公司是国内领先的精密清洗设备生产商，具有较强的市场竞争力。随着工业技术的不断进步以及产品加工精密程度的提高，精密清洗设备的应用领域不断扩展，精密清洗设备需求持续增加，吸引了大量国内外同行加大投资扩大产能。据中国设备管理协会清洗行业发展中心统计，目前国内精密清洗设备企业数量已经超过1,000家，约80%企业为小型企业。目前行业内大多数企业是从事低端的普通清洗设备的制造，企业规模较小、技术水平较低，缺乏自主创新能力，产品主要应用在传统工业领域，产品附加值低，市场竞争激烈。若公司不能持续研发适应市场的产品，改进生产工艺，提高生产效率，公司将面临毛利率和业绩下滑的风险。

（四）新增产能消化的风险

公司本次发行募集资金计划投资于东莞市和科达液晶设备有限公司平板清洗设备生产项目、苏州市和科达超声设备有限公司超声波清洗设备扩产项目、深圳市和科达精密清洗设备股份有限公司研发设计中心扩建项目、深圳市和科达精密清洗设备股份有限公司补充流动资金4个项目。

本次募集资金投资项目是依据公司发展战略制定的，公司已对募投项目进行充分的论证。由于募集资金投资项目的可行性分析是基于当前市场环境、行业发展趋势等因素，并结合公司多年的经营经验而做出的。如果在项目建成投产后下游市场发生了不利变化，如重要客户固定资产投资放缓，重要客户流失及下游客户生产工艺发生重大变化等情形，或市场开拓不能如期推进诸如公司无法开拓更多下游应用行业和客户的情形，公司届时将面临产能扩大无法消化的风险。

（五）劳动力成本上升的风险

近年来，中国劳动力人口结构发生较大改变，劳动力结构性短缺矛盾引起了劳动力成本的持续上升。报告期内，公司直接人工成本占当期主营业务成本的比重分别为12.29%、14.39%、14.60%和14.92%，呈现上升趋势。随着生活水平提高及物价上涨，未来公司员工工资水平很可能将继续增加，公司人工成本支出也将保持增长，从而对公司产品的竞争力产生一定不利影响。因此，公司面临劳动力成本上升的风险。

二、其他重要事项

根据发行人的生产经营状况，发行人将要履行、正在履行的合同中，下列合同为对发行人的生产经营活动有影响的重大合同：

1、银行授信合同

（1）2016年4月6日，发行人与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订《中小企业业务授信额度协议》，取得200万元人民币授信额度，期限为一年。本合同项下的债务由发行人提供最高额质押担保，并由深圳超声提供最高额保证担保。

（2）2016年4月6日，发行人与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订《中小企业业务最高额质押担保合同》，以其应收账款就上述合同项下的债务提供最高额抵押担保。同日，深圳超声与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订《中小企业业务最高额担保合同》，为上述合同项下的债务以连带担保方式提供最高额担保。

（3）2016年6月14日，发行人子公司深圳电镀与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订《中小企业业务授信额的协议》，取得1,500万元人民币授信额度，期限为一年。本合同项下的债务由发行人、深圳超声、东莞工业及吕春林提供最高额保证担保，并由深圳电镀提供最高额质押担保及东莞工业提供最高额抵押担保。

2016年6月14日，发行人、东莞工业、深圳超声、吕春林分别与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订《最高额保证合同》，为上述合同项下的债务以连带担保方式提供最高额担保。同日，深圳电镀与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订《最高额质押合同》，以其应收账款就上述合同项下的债务提供最高额抵押担保。

（4）2016年5月11日，中国工商银行深圳市分行下发《关于核定深圳市和科达精密清洗设备股份有限公司最高授信额度的批复》（工银深圳授信审批[2016]00096号），同意向发行人提供最高授信额度2,000万元，其中非专项授信额度1,400万元，专项授信额度600万元，期限为一年。

2016年7月19日，发行人与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订《流动资金借款合同》，向其借款200万元用于资金周转，期限为自实际提款日起12个月，利率为每笔借款发放日前一天全国银行间拆借中心公布的一年期贷款基准利率上浮5%。

2016年7月15日，龙小明、覃有倘分别与中国银行股份有限公司深圳龙华支行签订《最高额保证合同》，为发行人与中国银行股份有限公司深圳龙华支行之间在2016年7月14日至2021年7月14日期间发生的最高额为2,000万元的债权提供最高额保证担保，担保方式为连带责任担保，保证期间为主合同项下的借款期限届满之次日起两年。

（5）2016年7月18日，发行人与宁波银行股份有限公司深圳分行签订《流动资金贷款合同》，向其贷款100万元流动资金贷款用于代子公司支付货款，期限为一年，自2016年7月18日至2017年7月18日，利率为中国人民银行公布的同期同档次贷款基准利率上浮20%。

2016年7月18日，苏州超声、深圳超声分别与宁波银行股份有限公司深圳分行签订《最高额保证合同》，为发行人与宁波银行股份有限公司深圳分行之间于2016年6月1日至2017年6月1日发送的债权提供最高额为5,000万元的保证担保，担保方式为连带责任担保，保证期间为主合同债务履行期限届满之日起两年。

2、销售合同

截至招股意向书摘要签署日，对发行人生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的销售合同情况如下表所示：

■

第五节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行各方当事人

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二、发行时间安排

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第六节 备查文件

一、备查文件

投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，具体如下：

（一）发行保荐书；

（二）财务报表及审计报告；

（三）内部控制审核报告；

（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

（五）法律意见书及律师工作报告；

（六）公司章程（草案）；

（七）中国证监会核准本次发行的文件；

（八）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅地址及时间

投资者可以在本次发行期间工作日内，在下列地点查阅招股意向书全文及备查文件：

1、发行人：深圳市和科达精密清洗设备股份有限公司

联系地址：深圳市宝安区大浪街道华旺路和科达工业园3号厂房三楼

联系人：常道春

电话：0755-28175634

传真：0755-28175635

2、保荐人（主承销商）：国金证券股份有限公司

联系地址：上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦23楼

联系人：王志辉、季晨翔

电话：021-68826801

传真：021-68826800

深圳市和科达精密清洗设备股份有限公司

2016年9月27日