重庆机电股份有限公司公开发行2016年公司债券募集说明书摘要
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从公司齿轮加工机床方面，２０１２年产品开发进展顺利，公司所属重庆机床（集团）有限责任公司与英国精密技术集团有限公司合作开发的“ＹＷ７２３２ＣＮＣ数控万能磨齿机”，重庆机床（集团）有限责任公司自主开发的“ＹＺ４２３２ＣＮＣ５数控自动高效剃齿机”和“轿车变速箱齿轮加工自动生产线”实现批量订货。但２０１４年，受行业需求下降和机床集团搬迁的影响，公司主要产品销量下滑，齿轮加工机床和数控车床分别实现销量６８２台和１７８０台，同比下滑３９．４０％和２７．５８％，２０１５年继续下降，齿轮加工机床和数控车床分别实现销量３９８台和５１７台，同比下滑４１．６４％和７０．９６％，连续两年大幅下降。
４、电力设备业务
公司电力设备业务板块主要产品包括水力发电设备、高压变压器、电线、电缆及有色金属材料等，各产品广泛应用于发电及输配电行业。
最近三年一期，公司电力设备业务主要产品生产和销量情况如下：
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电力投资方面，２０１３－２０１４年全国电力工程建设完成投资７，６１１亿元和７，７６４亿元，分别较上年增长１．９６％和２．０１％。其中，电源工程建设完成投资３，７１７亿元和３，６４６亿元，分别较上年下降１．４６％和５．８％；电网工程建设完成投资３，８９４亿元和４，１１８亿元，分别较上年增加５．４４％和６．８０％。截至２０１３、２０１４年底，全国发电装机容量达到１２．４７亿千瓦和１３．６０亿千瓦，分别同比增长９．３％和８．７％。２０１５年全国电力工程建设计划完成投资７，９１４亿元，同比增长１．９３％。
受益于２０１２年电力行业持续较大规模的资本投入以及投资结构的转变，公司２０１２年起电力设备业务发展迅速。分产品来看，水力发电设备产品方面，在我国水电投资规模快速增长的环境下，公司加大新产品的开发力度，自主研发的新型冲击式水轮发电机组Ｃ６０１高效转轮市场反应良好。２０１３年水电行业投资环境较好，但当年机电股份部分水力发电设备客户要求延迟交货，导致当年水轮机销量出现下滑，全年共销售水轮机６７６兆瓦，同比下降２４．８１％。２０１４年，水电行业投资环境较好，且公司海外订单稳定增长，当年水轮机销量实现增长，全年共销售水轮机８２７兆瓦，同比增加２２．３４％。２０１５年，水轮机销量９７６兆瓦，同比增加１８．０２％，且海外订单增长较快。
电线、电缆业务方面，随着我国电网投资额的稳步增加以及公司不断优化电线电缆产能，新产品的研发和量产（“城市轨道交通用低烟无卤阻燃耐火电缆”、“１０００ＭＷ超临界汽轮发电机组转子用银铜线”以及“Ｕ２１０Ｂ、Ｕ２１０ＢＰ、Ｕ３００Ｂ系列盘形悬式瓷绝缘子”三个技术创新项目），以及鸽牌弱电技改项目已建成２条高温导线生产线和批量生产，２０１３年机电股份电线销量为３．１０亿米，销量较上年增长７．８３％。２０１４年受政府推动清洁能源、智能电网工程及城镇化建设加快等因素的推动，加之公司积极扩张市场，公司电线电缆业务实现稳步增长，２０１４年公司电线销量为４．０５亿米，销量较上年大幅增长３０．７０％。２０１５年，公司电线销量为４．３６亿米，同比增加７．６５％。
有色金属粉末方面，机电股份产品质量稳定，具有国内领先的抗氧化技术；同时，近几年机电股份进行生产线技改并逐步增加产能，推动了有色金属粉末业务规模逐年增长。２０１２－２０１３年机电股份有色金属粉末分别销售５，３１７吨和６，５９０吨，分别同比上年增长２４．２６％和２３．９４％。但由于该产品毛利水平较低，２０１４年有色金属粉末共销售４，９０６吨，同比下降２５．５５％。２０１４年公司已将有色金属粉末业务通过对外投资转出，由于在合资公司中不占控股地位，故２０１５年未合并会计报表。
５、贸易及金融服务
（１）贸易方面
公司组建了大宗物资集中采购平台——重庆盛普物资有限公司，为公司统一采购钢材、油料等大宗物资。采购平台的成立，提升了公司采购议价能力，为公司成功节省采购成本。
（２）金融服务
公司控股的重庆机电控股集团财务有限公司于２０１３年４月１０日正式开展业务，充分发挥金融服务功能，为公司所属企业提供借贷、担保和存款，降低其财务成本及提升资金效益。报告期内，财务有限公司营业额逐年增长，为集团内企业提供了较好的金融服务。
（三）产品上下游产业链情况
１、上游情况－原材料采购
由于公司产品及服务种类繁多，故此公司营运需要多种原料及组件。然而，公司整体营运的最主要原料为钢铁、钢铁相关产品及有色金属材料。基本上，公司的供应来源众多，亦与大部分供应商建立长期业务关系。公司相信现行供应安排恰当，而所用原料及组件来源及供应亦无任何重大问题。公司过往从未因无法取得原料及组件而受到不利影响。
报告期内，公司原材料供应的单位主要有中国兵工物资西南有限公司、重庆卓越实业发展有限公司、云南铜业股份有限公司、成都市银丰铜业有限公司、成都江铜营销有限公司、重庆国中贸易发展有限公司、重庆电线厂有限公司、中铝昆明铜业有限公司等，公司遵循市场化采购原则，形成一定的合作关系。报告期内公司采购业务较为分散，不存在单一供应商占总采购比例超过２０％的情形，故对单一供应商不存在重大依赖。
２、下游情况－销售客户
公司汽车零部件业务的客户数量较少，主要包括郑州宇通、金龙汽车、安凯汽车、海格汽车等国内知名整车厂商，而电力设备业务的客户数量最多。公司汽车零部件业务的客户一般为汽车生产商、专门生产及销售发电机的原设备制造商及汽车维修服务公司；电力设备业务的客户一般为发电厂及项目承包商；通用机械业务的客户一般为钢材制造商、石化公司及建材生产商；而数控机床业务的客户一般为汽车零部件制造商及建筑机械制造商。报告期内，公司不存在单一客户销售收入占比超过２０％的情形，不存在单一客户依赖问题。
（四）发行人所从事的业务需要取得的主要许可资格或资质
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九、发行人所处行业情况
（一）汽车零部件业务
１、行业概况
汽车工业是世界上规模最大和最重要的产业之一，在制造业中占有很大的比重，汽车工业的发展水平和实力在一定程度上反映了一个国家的综合国力和整体竞争力。
汽车作为重要的大宗消费品和生产资料，其市场状况同宏观经济发展状况存在紧密联系。近年来，受宏观经济波动影响，全球汽车产业亦经历了几次起伏。１９９８年东南亚金融危机爆发，全球商用车产量出现下滑。此后１９９９年、２０００年由于经济复苏，汽车产量随之出现回升。２００１年以互联网为代表的新经济泡沫破裂，全球ＧＤＰ增速降至２．２％，当年全球商用车产量也同比降低３．９６％。之后的２００２－２００７年，全球经济再次进入增长轨道，全球商用车产量也迅速走出低谷，并在其后几年中保持稳步增长。２００８－２００９年，受国际金融危机影响，世界汽车工业整体表现低迷，全球商用车产量分别下降１１．３２％和２１．２２％。２０１０年以来，全球经济出现稳定增长，全球汽车市场亦出现好转，并保持２０１０－２０１４年连续５年的稳定增速。２０１５年在世界整体经济发展平稳和没有较大的行业政策影响下，全球商用车产量出现小幅下滑。
全球商用车产量以及增速
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数据来源：Ｗｉｎｄ、中国汽车工业协会
最近１０年，中国商用车市场产量整体呈先增后降态势。从增长速度而言，在经历２００９、２０１０每年２５％的爆发式增长之后，２０１１、２０１２年受全球经济的低迷和国内经济增速的放缓的影响，商用车产量出现连续二年下滑。但从２０１３年开始，商用车市场增速再次提升，２０１３年度中国商用车市场产量增速达到了７．５６％。２０１４、２０１５年中国商用车市场再度疲软，产量分别较上年降幅为５．６７％和９．９７％。根据中国汽车工业协会发布的２０１６年１－６月份的汽车产销数据，２０１６年１－６月份商用车产量达到１７９．２７万辆，同比增长１．５％，国内商用车市场表现出了较温和的反弹走势。
中国商用车产量以及增速
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数据来源：Ｗｉｎｄ、中国汽车工业协会
从国内看，在中国汽车工业快速发展带动下，国内变速器企业发展迅速。在手动变速器领域，国产品牌已占主导地位，其中商用车（重、中、轻、微型）变速器、自主品牌乘用车变速器、工程机械换挡变速器配套已基本立足国内生产。自动变速器领域虽然取得了一批重要成果，但国内对高端手动变速器和自动变速器的需求仍主要依赖进口，因而本土变速器企业调整自身产品结构以适应市场需求任重而道远。
最近１０年，中国手动变速器总成产量亦整体呈先增后降态势，且从２００９年起出现大幅波动。
中国手动变速器总成产量以及增速
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数据来源：Ｗｉｎｄ、中国汽车工业年鉴
从我国汽车发动机主机市场看，包含柴油机和汽油机在内的发动机主机生产厂商共有１２０家左右，其中上规模企业５０家；在上规模企业中外商独资和中外合资企业共１５家。目前，国内发动机产品中４０％以上为中外合资企业产品，３０％左右为国产中档发动机，３０％左右为国产低档发动机。
２０００年我国车用发动机年产量仅为２１３．８０万台，自加入世贸组织后，随着家庭用车普及率提高带来的市场高速增长，２０１５年我国共生产车用发动机２，１８４．９４万台，产量增加超过９倍，较２０１４年增长达３．８２％。但２０１５年柴油机产销累计同比降幅仍然扩大，全年累计完成２５５．８２台和２５７．３６台，降幅比例均接近２０％。
中国汽车用柴油机产量以及增速
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数据来源：Ｗｉｎｄ、中国汽车工业年鉴、中国汽车工业协会
新能源汽车的不断发展让柴油机汽车如临大敌。２０１５年９月２９日，国务院办公厅颁布《国务院办公厅关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》（国办发〔２０１５〕７３号）指出，要在２０２０年满足超过５００万辆电动汽车的充电需求，也进一步确定了“互联网＋充电基础设施”产业体系发展目标。受柴油不足，加上国内柴油油品差，含硫量过高及新能源汽车的冲击，２０１５年国内柴油机市场呈现大幅下跌走势。
国务院于２０１５年５月公布的《中国制造２０２５》，明确将“高效内燃机”作为“节能与新能源汽车”子项大力推动突破发展的重点领域，同时提出了“加快推动新一代信息技术与制造技术融合发展，把智能制造作为两化深度融合的主攻方向；着力发展智能装备和智能产品，推进生产过程智能化，培育新型生产方式，全面提升企业研发、生产、管理和服务的智能化水平”等内容。
上述文件对我国汽车发动机工业节能减排提出了明确的发展战略和目标要求。为落实国家节能减排总体发展战略，内燃机工业应强化自主创新研发、加速共性基础技术平台建设、实施智能化制造、加快实现产业技术升级，支撑配套整机产品技术进步和产业发展。
２、公司行业地位
本公司通过重庆康明斯经营柴油发动机业务，重庆康明斯是本公司与领先的柴油发动机制造商及相关技术供应商康明斯（中国）投资有限公司（Ｃｕｍｍｉｎｓ Ｉｎｃ．的附属公司）分别拥有５０％权益的合资公司。重庆康明斯生产大马力及重载柴油发动机，以２０１４年销量计算，为中国最大的５００马力以上马力范围的柴油发动机制造商，市场占有率约为２３％。重庆康明斯产品采用Ｃｕｍｍｉｎｓ Ｉｎｃ．的技术和品牌，从而受惠于Ｃｕｍｍｉｎｓ Ｉｎｃ．提供管理专才、领先技术、品牌声誉及完善的国际销售渠道。重庆康明斯生产的柴油发动机除高扭矩、体积小及应用广泛外，亦以技术先进、节能及可靠性高等优势闻名业界。
以２０１４年总销售收入计算，本公司的全资子公司重庆卡福汽车制动转向系统有限公司在中国商用汽车转向系统市场中，占据１５％市场份额，为中国主要的商用汽车制动系统生产商。重庆卡福汽车制动转向系统有限公司拥有其核心产品、制动转向及控制系统领域的多个专利技术。重庆政府委任本公司经营重庆地区的汽车制动及转向部件技术中心。
以２０１４年总销售收入计算，本公司的全资子公司綦江齿轮传动有限公司拥有中国大型巴士用变速器市场份额达４９．５％，綦江齿轮传动有限公司系国家汽车零部件出口基地企业、国家一级计量、一级理化企业、重庆市重点支持和发展的出口畅销品牌、中国客车工业优秀品牌、中国机械５００强、中国“百佳汽车零部件供应商”。
３、公司经营方针及战略
柴油发动机：引入大马力发动机技术，建成大马力发动机研发中心和制造基地，在制造能力、产品质量和成本控制方面建立和保持竞争优势，并达到全球先进水平。加强与美国康明斯公司市场销售渠道合作，实现产品销售和服务支持全球化，保持市场占有率领先地位，实现营业收入和利润的持续增长。
商用汽车转向：提高与主机厂同步研发能力，重点发展转向系统业务，立足商用车发展乘用车；以技术产品创新、组织管理创新、营销模式创新为抓手，调整产品、市场结构，提升公司核心竞争力，成为知名品牌的汽车底盘零部件模块化供应商。
变速器：坚持“客货并举”的市场策略。进一步巩固客车市场主导地位，引入战略投资者，大力拓展货车市场，做大做强变速器业务，开发动力总成业务，拓展国际市场。实施创新驱动，建立完善企业产品研发机构，提高企业新产品研发能力，创建国家级技术中心， 争创国家科技奖。
（二）通用机械业务
１、行业概况
我国通用机械制造业，除个别子行业外，行业集中度都较低，行业内产品差异不大，在这种市场环境下，企业的成本控制是决定竞争力的重要因素，企业生产管理、技术管理是企业成本控制的关键，只有生产管理和技术管理都到位的企业，才能处于领先地位；同时，产业规模是决定企业市场占有率及定价的重要因素，产品品牌的营销建设也关系到企业在市场竞争格局中的地位。
我国通用机械行业中少数产业集中度较高的领域如锅炉、汽轮机、水轮机制造等，拥有几家大型骨干企业，其产品市场占有率较高。如，东方电气、上海电气、哈电集团，这三大动力集团在锅炉、汽轮机、水轮机领域的产量总和占全国产量的一半以上。
自２００３年以来，我国通用机械制造业作进入了一个黄金发展期，行业产值规模逐年扩大，同时行业资产规模也大幅扩张。在制造业回归“本位”的经济环境下，随着高端装备制造业相关政策的落实、工业转型升级规划的实施，以及与机械行业相关的固定资产投资的增加，国内通用机械制造业将在未来较长的一段时期内仍将保持稳定增长。
中国通用设备制造业主营业务收入以及增速
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数据来源：Ｗｉｎｄ、国家统计局
２００３年至２０１１年，全国通用设备制造业营业收入总额一直保持上涨的态势，虽在２０１２年通用设备制造业营业收入出现下滑，但随后二年企稳回升，均保持１０％左右增长。２０１５年整体保持平稳态势。
中国通用设备子行业主营业务收入
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数据来源：Ｗｉｎｄ、国家统计局
２０１０年至２０１４年，全国通用设备二个子行业泵、阀门、压缩机及类似机械的制造和风机、风扇制造均呈现稳定平稳增长，２０１４年全年收入分别达到８６００亿元和９００亿元。
２、公司行业地位
公司为中国领先的通用机械产品製造商之一。本公司采用先进技术生产的优质高端产品，供应给需要可靠、适合及高性能产品的行业。工业用除鳞泵、天然气加气站成套设备及离心机等本公司产品于相关市场的佔有率处于领导地位，根据中国通用机械工业协会，以２０１４年总收入计算，其市场份额分别约占７０％、３５％及７０％（虹吸刮刀离心机市场份额为７０％）。本公司的产品广泛应用于各行业，包括冶金、石油及石油化工、天然气化工、煤化工、环保、能源、航空航天、核能、建材、医药及食品等不同领域。
３、公司经营方针及战略
风机、风力发电叶片：鼓风机保持国内前三甲地位，缩短与领先者的差距，风力发电叶片进入全国前三强。坚持走两化融合的新型工业化和质量效益型发展道路，以“节能、环保和新能源”产业为发展核心，以技术创新为依托，以差异化和产品成本领先为抓手，加快产品升级换代和企业经营转型，向市场和用户提供性能可靠、高效节能、绿色环保的优质产品和优良服务，推进国际化进程，实现企业稳步、健康、可持续发展。
工业泵：打造高端及特种泵行业技术领先“小巨人”企业。实施“１３２”发展战略：一个方向：高端泵自主创新与泵系统成套集成并重及高端技术向中端批量市场延伸的发展之路，推进国际化进程；三个平台：研发与营销一体化平台；高效的信息化管理平台；精准的供应链管理平台；两大目标：２０２０年，力争在实现年营业收入１２亿元目标的同时，实现员工人均收入比２０１２年翻一番。
压缩机：保持中小型中高压压缩机行业领先地位。加大技术研发创新，巩固中小型、中高压、无油润滑压缩机的行业领先地位。保持军工产品的技术优势，横向拓展到各军工企业、科研试验基地等。天然气压缩机产业结构从单一产品制造向ＣＮＧ、ＬＮＧ和Ｌ－ＣＮＧ成套设备及工程总包服务发展。
离心机：保持中国离心机第一品牌地位，向服务型制造转型。市场结构由国内、单机、备件向国内外、成套、主机、备件调整发展；产品结构由离心脱水机向离心分离设备，离心分离向固液分离、液液分离、气固分离调整发展；产业结构由产品制造向产品制造＋工业服务发展；企业转型升级由从传统制造向服务型制造转型。
（三）数控机床业务
１、行业概况
２００１年以来，汽车及零部件、航空航天设备、高速列车、军工、电子信息、电力设备、船舶、工程机械、模具等行业产能高速扩张，带动了我国机床消费的高速增长。根据ｗｉｎｄ统计数据，我国机床总产值从２００１年的２１亿美元增长至２０１４年的２３８亿美元，增长超过１１倍。
数控机床是现在工业制造的必备的设备，也是必须的设备之一，进行机械制造的同时，数控机床的使用目的就是可以大大的增加使用的范围，并且在一定程度上促进工业的生产，提高工作的效率。自从我国数控机床的技术发展到了成熟期以后，各个领域都开始了对于数控机床的广泛关注。当前我国的机床铸造产业正处于高速发展时期，产业由量变正走向质变的阶段。这一时期也是机床铸造产业从大到强，更具发展意义的时期。
２００１年以来我国金属切削机床总产量整体呈先快速上升、后波动较大的趋势，数控金属切削机床产量变动尤其突出。２００１－２００７年数控金切机床的年平均增长速度保持在３０％以上。２００８年受国际金融危机的影响，数控金切机床产量有微弱的下降，但仍保持在１２ 万台以上，居世界第一位。２００９－２０１１年，在国家“保增长、调结构”经济政策影响下，电力能源、铁路机车、航空航天、交通运输等行业成为为数不多的增长行业，机床工具行业企业针对这些领域大量研制开发并制造出高、精、大等高附加值产品，机床工具行业的产品结构调整和产业升级速度明显加快，机床数控化率显著提高，数控金切机床产量快速增长至２０１１年的２５．７１万台，实现三年的超快速增长。２０１２－２０１３年在欧债危机、全球经济持续低迷的情况下，国内主动化解投融资平台风险和推动结构调整的影响下，数控金切机床产量连续二年下滑至不到２１万台。２０１４年随着装备制造业的振兴以及整个制造业技术升级和国防现代化需求加大，促使我国国内机床工具行业出现了产销畅旺、快速反弹的局面，数控金切机床产量快速增长至２６．０９万台，较上年增长２４．６８％。２０１５年以来，受到国内宏观经济的影响，国内制造业的不景气，需求下跌，使得我国金属切割机床产量反转向下，下降幅度超过１２％，２０１６年１－６月也较去年继续同期呈现下滑态势。同时，数控金切机床２０１５年１－９月产量也同步下滑至１８．１２万台，较上年同期下降５．７６％。
我国金属切削机床产量以及增速
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数据来源：Ｗｉｎｄ、国家统计局
我国金属数控切削机床产量以及增速
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数据来源：Ｗｉｎｄ、国家统计局
２００４年以来数控机床子行业齿轮加工机床亦呈现快速增长趋势，工业总产值从２００４年的１７．６７亿元增长至２０１１年的峰值１１５亿元。２０１２年起，由于国内外宏观经济的不景气，汽车、工程机械、通用机械等行业产值增速均呈现不同程度的下滑，行业扩产技改的需求也随之减弱。受此影响，齿轮加工机床亦出现快速下滑，工业总产值减少至２０１３年的７２亿元。
我国齿轮加工机床行业工业总产值以及增速
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数据来源：Ｗｉｎｄ、中国机床工具工业年鉴
在数控机床行业，信息化和网络化是一个必然的趋势，是智能化的基础。这几年随着网络技术的发展以及传感技术的发展，机床越来越多地用于大批量生产，其管理、产量、产值、调度等等都可以与自动化技术联系上，从而可以全面实现全数字化、误差控制、数据补偿、网络诊断等功能。
我国机床产量及产值数控化率从２００４年的１１％、２７％提升至２０１３年的３４．６％、５４．７％，而目前发达国家数控机床产量数控化率的平均水平在６５％以上，产值数控化率在８０％左右，因此我国数控机床的发展尚有较大潜力。预计到２０２０年，高档数控机床的装备率将要达到８０％。目前我国每年消费的中高档数控机床的数量在５－６万套左右，金额在６０亿元左右，其中进口量占到总量的８５％左右。我国政府也提出“中国制造２０２５”，加快从制造大国转向制造强国，在这一过程中，智能制造是主攻方向，也是从制造大国转向制造强国的根本路径，未来我国数控机床行业具有很好的发展潜力。
２、公司行业地位
按２０１４年收入计算，公司的滚齿机及剃齿机分别占相关中国市场约６０％及４５％。公司的前身于上世纪５０年代生产中国第一台滚齿机、第一台剃齿机及第一台插齿机。公司拥有国家级或顶级企业技术中心，拥有数项齿轮加工机床注册专利。公司若干机床出口至日本、法国、韩国、荷兰、土耳其、西班牙、墨西哥、印度及其他国家。
公司为中国领先的金属切削刀具制造商之一。以２０１４年收入计算，公司为中国第三大复杂精密金属切削刀具制造商及最大齿轮铣刀制造商。由于公司的产品能以先进技术融入设计，故被选为向航空工业公司提供金属切削工具。
根据中国机床工具工业协会的统计，以２０１４年的收入计算，公司为中国西部数控车床及加工中心的主要制造商之一。公司生产用于制造业的多种数控车床及加工中心，尤其是用于汽车及摩托车零部件的生产。本公司亦生产逾５０余种类别、７０余种规格的专用车床。公司在螺杆机床、磨齿机、大型机床等产品的开发、设计及制造领域拥有国际先进技术。
３、公司经营方针及战略
打造智能制造装备领先企业，进入世界齿轮机床第一方阵。实施“国际化发展”战略，与ＰＴＧ融合发展，以“产品上档升级战略、产业扩张发展战略、品牌效益增长战略”为三大支撑战略，进入世界齿轮机床第一方阵；通过国际国内合作，加速发展智能装备，提供系统解决方案；对现有存量资源，坚持有进有退，优化资源配置，使存量资源成为企业经济支撑点；立足于产品、技术创新，积极寻求并培育非齿轮机床业务，使之成为企业新的经济增长点；充分利用金融和资本手段，积极开展走出去、引进来，利用扩张并购、产业链延伸等方式，实现产品技术的转化与提升，推进管理机制改革创新。
（四）电力设备业务
１、行业概况
电力工业是国民经济发展中基础能源产业，受经济整体运行的波动影响较大随着国内经济增长潜力下移，电力消费增速放缓至中速增长水平。电力工业统计数据显示，以２０１０年为分水岭，国内用电增速进入换挡期，２０１０年之后用电增速下降至１０％以下。作为经济发展“风向标”，全国电力消费增长在２０１４、２０１５年连续二年创下新低，以高耗能为主的工业增长放缓是社会用电量减速的关键因素。国家能源局公布数据显示，２０１４、２０１５年全社会用电量分别为５５，２３３亿千瓦时、５５，５００亿千瓦时，分别较前年同比增长３．７３和０．５２％，增速同比下降均超过３个百分点。这一用电增速是２０００年以来的最低水平，不仅远低于２００３年１５．２９％的最高增速，甚至低于２００８年金融风暴低谷时期５．５８％的增长水平。
我国全社会用电量以及增速
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数据来源：Ｗｉｎｄ
我国电源基本建设投资在经历“十一五”的快速增长后，从２０１１年起呈现小幅下滑趋势，由２０１０年的峰值３，９６９．３６亿元减少至２０１４年的３，６４６．００亿元，其中水电基本建设投资完成额下滑时间相对滞后，２０１４年起出现较大幅度下滑。虽然电力需求逐步进入调整期，但由于我国仍处于工业的中后期阶段，产业结构升级对用电需求量提供一定支撑，使得２０１５年全社会电力基础设施投资规模回升，２０１５年我国电源基本建设投资完成额为４，０９１亿元，超过历史峰值。
我国电源基本建设投资
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数据来源：Ｗｉｎｄ
截至２０１４年底，我国水电总装机容量突破３亿千瓦（我国水电装机容量从２０１０年的２．１亿千瓦增长到３亿千瓦，年均增长约６％），约占全球水电装机总量的１／４。目前全球水电装机容量约１０亿千瓦，全球装机容量前１０名的水电站中，中国占了５座。全球７０万千瓦及以上的巨型水电机组，半数以上由中国三峡集团管理运营。
我国水电装机容量以及增速
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数据来源：Ｗｉｎｄ、水利部
作为利用效率高、开发经济、调度灵活的新能源，水力发电未来还有较大发展空间。据国际行业预测，到２０５０年，全球水电装机容量将由现在的１０亿千瓦“翻一番”至２０亿千瓦，大部分待开发的水电资源集中在非洲、南美、南亚、东南亚等地，这也为中国水电全产业链“走出去”提供了良好的发展机遇。
近年来，我国电力需求增长迅速，电网的高速建设和投资拉动了输变电设备的市场需求。庞大的电力建设资金给变压器行业带来了机遇和挑战，促使变压器行业得到了快速发展。中国变压器行业竞争激烈，外资跨国公司抢占了很大市场份额，国内变压器制造企业数量也在快速增长。中低端变压器市场竞争激烈，具备２２０ＫＶ变压器生产能力的企业有２０余家，具备１１０ＫＶ变压器产品生产能力的企业有１００余家。而生产５００ＫＶ等级以上变压器企业通过技术和产能构筑了很高的进入壁垒，市场格局趋于稳定。
我国新增２２０千伏及以上变电设备容量
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数据来源：Ｗｉｎｄ
据前瞻产业研究院发布的《２０１５－２０２０年中国电力变压器行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》显示，２０１４年１－８月，我国电力变压器行业资产合计达到了２５１９．４１亿元，同比增长了２３．０％。２０１３年，我国电力变压器行业资产合计达到了２０７６．７８亿元，同比增长了２１．３％。
随着我国经济持续健康高速发展，电力需求和投入持续快速增长，我国输配电行业市场前景依然看好。电力的发展为整个输配电设备行业的发展注入了强大的动力，目前中国输配电设备年采购量占世界的３２％，已经成为世界同行的具有价值的目标市场。
电力工业是现代工业的命脉，国民经济的发展和人民生活的改善与电力工业的发展息息相关。而被称为国民经济的“动脉”和“神经”的电线电缆，是实现国民经济可持续发展的重要保障手段。
据国家统计局数据，目前我国电线电缆行业内的大小企业达９，０００多家，其中形成规模的有２，０００家左右。国内最大的电线电缆生产企业远东电缆所占市场份额也不过在１％～２％，全国前十五家厂商的市场份额约为１０％。
中国是世界第一大电线电缆生产国，行业产值居世界首位。２００３－２０１０年，中国电线电缆行业主营业务收入的年均复合增长率为３０．６％，远高于全球水平。２０１１年以来，我国电线电缆制造业随着整个电工行业景气度呈现缓慢增长的态势。
我国电线电缆制造主营业务收入及增速
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数据来源：Ｗｉｎｄ
根据《电线电缆行业“十二五”发展规划（征求意见稿）》，２００９年底我国人均用电量为发达国家完成工业化阶段时人均用电量的５７．５％、人均装机容量的６５．５％，到２０２０年我国电力的发展目标是人均用电５，０００千瓦时、人均装机容量１，０００瓦。
近年来，国家出台了一系列与电线电缆行业有关的政策，推动电线电缆行业整合、掌握重点技术、提高行业集中度，这一系列政策的推出有利于我国电线电缆行业技术水平和竞争实力的提升。
２、公司行业地位
公司是专业制造水力发电设备的大型（二类）骨干企业，是国内最早生产水力发电设备的企业，获发改委确定的高水头冲击式水轮发电机组的生产基地。从１９３８年生产国内第一台水轮机开始，至今已为国内外２０００余座电站提供了５０００多套水轮发电机组，产品畅销国内２８个省、市、自治区、直辖市，并远销美国、加拿大、意大利、挪威、土耳其、巴基斯坦、东南亚、南美、非洲等二十多个国家和地区。
公司的电线、电缆和材料业务由本公司拥有７４％股权的子公司重庆鸽牌电线电缆有限公司及其两家附属公司或联营公司经营。根据中国电子行业协会的资料，按２０１４年的收入计算，公司是中国三大家用电线的生产商之一。
本公司透过间接拥有２４．８％股权的合资公司重庆ＡＢＢ变压器有限公司参与高压变压器业务，合资方包括ＡＢＢ（中国）有限公司。ＡＢＢ（中国）有限公司是电力及自动化系统制造商，销售点遍布国内主要城市。重庆ＡＢＢ变压器有限公司生产电压５００千伏及单机电容为（２５０至８００兆伏安）的变压器，用于大型水力发电站、火力发电站及电网的输电，是国内同级别变压器产量最大的制造公司。
３、公司经营方针及战略
水力发电设备：建成国内中小型水电成套设备集成及工程服务行业排头兵企业。以新厂建设为契机，扩大企业产出能力；保持水电市场营销模式创新的成果，并持续创新拓展市场领域；巩固高水头冲击式和高水头混流式产品在国内中小水电行业中的优势地位，扭转低水头产品技术及产能的劣势，扩大产业服务市场；转变营销模式，调整产业结构，积极进入电力资源投资领域，推进国际化进程；着力打造ＥＰＣ平台，形成ＥＰＣ核心竞争力。
电线电缆：成为中国家装电线制造业中的领跑者。以市场创新为先导，以技术创新、管理创新为保证，推进企业转型升级。坚持以电线产品为发展核心，发挥发展品牌优势，兼并重组，做大做强营销渠道网络，带动其它家装水电产品销量增长。持续开发特种电缆、高精电工用铜型材及国网、高铁电瓷产品，实现企业规模效应。整合优势资源，拓展国际市场。
变压器：交流变压器业务，巩固电网５００ＫＶ常规变压器市场，延伸产品链，拓展２２０ＫＶ变压器市场，拓展电站／电厂变压器市场，进入１０００ＫＶ特高压交流变压器和电抗器市场；直流变压器业务，巩固５００ＫＶ直流变压器市场，拓展８００ＫＶ特高压直流变压器市场，拓展转型直流及背靠背直流变压器市场，发展１１００ＫＶ特高压变压器；巩固和发展在特高压变压器领域的国际领先地位。
（五）发行人竞争优势
１、区域优势
发行人位于中国西部 “两江新区”高增长地区，享有独特的区域优势、产业政策优势、税收优势。
２、多元化产品优势
发行人是中国西部最大的综合制造业企业，经营四个不同业务板块，拥有多元化的产品组合。产品广泛应用于汽车、电力、石油、石化、天然气、冶金、化工、医药、环保、风电、核电等多个增长潜力优秀的行业。自２０１０年至２０１４年连续五年跻身“财富中国５００强”，并荣获“２０１４中国机械５００强”，排名第１２５名。
３、领先的技术及研发能力
凭借公司的研发实力，公司已开发及收购多项先进技术。在汽车零部件方面，合营公司重庆康明斯生产大马力、用作公共运输、货运、採矿及建筑的柴油引擎，而子公司綦江齿轮传动有限公司拥有齿轮箱的中国“国家一级”计量中心。在电力设备方面，公司获国家发改委指定为高水头冲击式水轮发电机组的生产基地，而联营公司重庆ＡＢＢ的变压器业务则使用ＡＢＢ集团开发的技术。在通用机械方面，公司获选为核电业供应工业泵及制冷机的制造供应商。公司的天然气加气站获得技术奖项，公司亦为中国制定离心机工业标准的委员会成员。在数控机床方面，公司拥有国家级或顶级的技术实验室，为国内制定齿轮加工机床国家及工业技术标准的有关金属切割机床技术标准的国际齿轮加工机床委员会技术分委会成员，公司亦获选为航空工业公司提供金属切削刀具。
截至２０１６年６月末，公司拥有２个国家级和１３个市级企业技术中心，多年来积累了大量中国领先的技术和工艺。
４、完善的营销网络及品牌优势
公司销售网络遍布中国主要商业中心，透过分公司或经销商接触大量国内外客户。
发行人诸多产品拥有强大的品牌。２０１４年，与重庆市质量技术监督局签署了“质量强企”战略合作协议，以政企合作的方式，抓质量建设，改善和提升企业管理质量和产品质量，打造和维护企业品牌，增强企业核心竞争力。截至２０１６年６月末，拥有中国名牌产品１个，中国驰名商标３个，重庆名牌产品２７个。
５、人才优势
发行人的高级管理人员及主要营运人员有丰富的管理技能、营运经验及行业知识。公司的管理人员从事相关行业平均超过２０年，对公司所经营业务的行业有丰富知识，可协助本公司掌握市场机遇，规划合理业务策略，并有效执行该等策略。公司高级管理人员为各自行业协会之执行人员，公司亦拥有高技能的各类员工。
第六节 财务会计信息
本节的财务数据及相关分析说明反映了本公司最近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量。其中，２０１３年度、２０１４年度、２０１５年度和２０１６年１－６月的财务报表按照财政部２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他规定（以下合称“企业会计准则”），并基于公司会计政策、会计估计进行编制。
除有特别注明外，本节中２０１３年度、２０１４年度财务信息均基于业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的审计报告（普华永道中天审字【２０１６】第１０００５６号）。２０１５年度财务信息基于业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的审计报告（普华永道中天审字【２０１６】第１０１１３号）。２０１６年１－６月财务报表未经审计。
本公司最近三年及一期未发生重大资产重组的行为。
除有特别注明外，有关财务指标均根据企业会计准则下的财务信息进行计算。
一、最近三年及一期财务会计资料
（一）合并财务报表
１、合并资产负债表
合并资产负债表
单位：元
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合并资产负债表（续）
单位：元
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２、合并利润表
单位：元
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３、合并现金流量表
单位：元
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（二）母公司财务报表
１、母公司资产负债表
单位：元
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资产负债表（续）
单位：元
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２、母公司利润表
单位：元
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３、母公司现金流量表
单位：元
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二、合并报表范围的变化
本公司的合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。２０１３年—２０１６年１－６月发行人合并范围变化情况如下：
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最近三年一期内公司合并范围变化较小，且涉及企业规模较小，对公司影响不大。
三、最近三年及一期主要财务数据和财务指标
（一）主要财务数据和财务指标
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上述财务指标的计算方法：
全部债务＝长期债务＋短期债务
短期债务＝短期借款＋一年内到期的非流动负债＋应付票据＋交易性金融负债＋应付短期债券
长期债务＝长期借款＋应付债券
流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债
资产负债率＝负债合计／资产合计
债务资本比率＝全部债务／（全部债务＋所有者权益）
营业毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入
总资产报酬率＝（利润总额＋财务费用）／平均资产总额
加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率均根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号—— 净资产收益率和每股收益的计算及披露 》（２０１０年修订）计算；
ＥＢＩＴＤＡ＝利润总额＋计入财务费用的利息支出＋固定资产折旧＋摊销
ＥＢＩＴＤＡ全部债务比＝全部债务／ ＥＢＩＴＤＡ
ＥＢＩＴＤＡ利息保障倍数＝ＥＢＩＴＤＡ／（资本化利息＋计入财务费用的利息支出）
如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。
（二）最近三年及一期的每股收益和净资产收益率
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的要求计算的最近三年及一期的每股收益和净资产收益率如下：
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上述财务指标的计算方法如下：
１、基本每股收益可参照如下公式计算：
基本每股收益＝Ｐ÷Ｓ
Ｓ＝Ｓ０＋Ｓ１＋Ｓｉ×Ｍｉ÷Ｍ０－Ｓｊ×Ｍｊ÷Ｍ０－Ｓｋ
其中：Ｐ为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；Ｓ为发行在外的普通股加权平均数；Ｓ０为期初股份总数；Ｓ１为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Ｓｉ为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Ｓｊ为报告期因回购等减少股份数；Ｓｋ为报告期缩股数；Ｍ０为报告期月份数；Ｍｉ为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Ｍｊ 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
２、稀释每股收益可参照如下公式计算：
稀释每股收益＝［Ｐ＋（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（１－所得税率）］／（Ｓ０＋Ｓ１＋Ｓｉ×Ｍｉ÷Ｍ０－Ｓｊ×Ｍｊ÷Ｍ０—Ｓｋ＋认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，Ｐ为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释后每股收益达到最小。
３、加权平均净资产收益率（ＲＯＥ）的计算公式如下：
加权平均净资产收益率＝Ｐ／（Ｅ０＋ＮＰ÷２＋Ｅｉ×Ｍｉ÷Ｍ０－Ｅｊ×Ｍｊ÷Ｍ０±Ｅｋ×Ｍｋ÷Ｍ０）
其中：Ｐ分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；ＮＰ为归属于公司普通股股东的净利润；Ｅ０为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ｅｉ为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ｅｊ为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；Ｍ０为报告期月份数；Ｍｉ为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ｍｊ为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ｅｋ为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Ｍｋ为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
四、发行人有息债务情况
截至２０１５年末，公司的有息债务总额为３６２，７１７．３６万元，具体结构如下：
单位：万元
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截至２０１５年末，公司的有息债务的期限结构如下：
单位：万元
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截至２０１５年末，公司的有息债务的信用融资与担保融资的结构如下：
单位：万元
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五、本次发行后公司资产负债结构的变化
本期债券发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债结构在以下假设基础上产生变动：
１、相关财务数据模拟调整的基准日为２０１６年６月３０日；
２、假设本期债券的募集资金净额为１５亿元，即不考虑融资过程中所产生的相关费用且全部发行；
３、假设本期债券募集资金净额１５亿元计入２０１６年６月３０日的资产负债表；
４、本期债券募集资金１５亿元，假设其中１０亿元用于偿还２０１１年发行的公司债券，２．６５亿元用于偿还金融机构借款，其余募集资金用于补充公司流动资金；
５、假设本次债券于２０１６年６月３０日完成发行。
基于上述假设，本期债券发行对公司资产负债结构的影响如下表：
合并资产负债表
单位：万元
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母公司资产负债表
单位：万元
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第七节 本次募集资金运用
一、本期债券募集资金数额
根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司董事会于２０１５年１０月２０日审议通过，并经２０１５年度第一次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过１５亿元（含１５亿元）的公司债券。
二、募集资金运用计划
根据第三届董事会２０１５年度第五次临时会议决议，本期债券的募集资金扣除发行费用后，拟将其中１０亿元用于偿还２０１１年发行的五年期公司债券，２．６５亿元用于偿还子公司金融机构借款，其余募集资金用于补充子公司流动资金，上述安排具有必要性和合理性，有利于优化公司债务结构及尽可能节省公司利息费用。
（一）偿还公司债券
截至２０１６年６月３０日，公司应付债券余额为９９，９７３．９１万元，全部为本公司于２０１１年度发行的公司债券（１１重机债）。截至２０１６年６月末，该债券主要情况如下：
单位：万元
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２０１６年８月１６日，公司通过自筹资金已将“１１重机债”的全部本息兑付，本次公开发行后，若最终募集资金低于１０亿元（含１０亿元），公司将全部用于置换前期偿还“１１重机债”的自筹资金。
（二）偿还公司银行借款
综合考虑公司借款到期时间，本期债券募集资金暂定还款计划如下：
单位：万元
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本期债券募集资金到账后，公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要，本着有利于优化公司债务结构，尽可能节省公司利息费用的原则，灵活安排偿还所借银行贷款。对募集资金到账前已用自筹资金归还已到期的银行借款部分，公司将使用本期债券募集资金予以置换。
（三）补充流动资金
根据公司未来期间的经营规划，公司经营规模扩大将面临较大的资金需求。因此补充营运资金是十分必要的，将显著提升公司的抗风险能力，优化财务结构，支持公司的长期发展，故本次债券募集资金用于偿还公司债券和银行借款后，将剩余募集资金（不超过２３，５００．００万元）用于补充全资子公司的流动资金。
三、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人资产负债结构的影响
本期债券发行完成且全部用于补充公司营运资金后，以２０１６年６月３０日公司财务数据为基准，假设按１５亿元发行，在不考虑融资过程中所产生相关费用的情况下，发行人合并财务报表的资产负债率水平将由发行前的５３．８１％增至发行后的５４．５３％；母公司财务报表的资产负债率水平将由发行前的１９．７９％增至发行后的２５．１１％，资产负债率仍处于合理水平，通过债务融资将使发行人可以有效利用财务杠杆来提高盈利水平，也可改善公司的债务结构；合并财务报表的非流动负债占负债总额的比例将由发行前的１７．４１％增至发行后的３５．１４％，母公司财务报表的非流动负债占负债总额的比例将由发行前的１３．０９％增至发行后的８８．９７％，由于非流动债务融资比例有较大幅度的提高，可以显著提高发行人的长期债务融资比重，从而有利于优化公司负债结构。
（二）对于发行人短期偿债能力的影响
本期债券发行完成且上述募集资金运用计划予以执行后，按照２０１６年６月３０日的财务数据模拟计算，在不考虑融资过程中所产生相关费用的情况下，本公司合并报表的流动比率、速动比率将分别从１．３７倍、１．０４倍提高至１．７４倍、１．３３倍，母公司报表的流动比率将分别从１．７８倍提高至１２．７１倍（母公司流动比率与速动比率相同）。公司流动比率将有较为明显的提高，流动资产对流动负债的覆盖能力有所提升，短期偿债能力将进一步增强。
综上所述，本期债券的发行将显著改善公司债务结构，进一步增强公司短期偿债能力，为公司业务发展提供稳定的中长期资金支持，有助于提高公司盈利能力和核心竞争力。
四、募集资金专项账户管理安排
（一）募集资金的存放
为方便募集资金的管理、使用和对使用情况的监督，发行人已在华夏银行股份有限公司重庆分行开立了募集资金专项账户，账户信息如下：
户名：重庆机电股份有限公司
开户银行：华夏银行股份有限公司重庆分行
银行账户：１１２５０００００００６７７５５９
（二）募集资金监管机制安排
１、发行人内部建立了募集资金监管体系
为规范公司募集资金管理，提高募集资金使用效率，根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规及规范性文件，并结合自身的实际情况，公司制定了《重庆机电股份有限公司面向合格投资者公开发行２０１６年公司债券募集资金管理办法》，对本次公司债券募集资金的使用进行规范管理，主要内容如下：
“第三条 公司应当在募集资金到账后一个月内与受托管理人、存放募集资金的商业银行签订专项账户存储三方监管协议（以下简称“协议”）。协议至少应当包括以下内容：
（一） 公司应当将募集资金集中存放于专项账户中；
（二） 商业银行应当每月向公司提供专项账户银行对账单，并抄送受托管理人；
（三） 受托管理人可以随时到商业银行查询专项账户资料；
（四） 商业银行将对专项账户内资金使用进行监督管理，对未按照募集说明书约定使用募集资金的情况，商业银行有权拒绝公司的划款指令；
（五） 公司、商业银行、受托管理人的违约责任。
上述协议在有效期届满前因受托管理人或商业银行变更等原因提前终止的，公司应当自协议终止之日起一个月内与相关当事人签订新的协议。
第四条 公司应当保证募集资金的使用与公司债券募集说明书的承诺相一致，即本期债券的募集资金扣除发行费用后，将其中１０亿元用于偿还２０１１年发行的公司债券，２．６５亿元用于偿还金融机构借款，其余募集资金用于补充公司流动资金。
用于偿还２０１１年发行的公司债券的募集资金在公司确保募集资金使用的真实性和公允性的情况下，经办部门办理公司债归还审批手续，财务部于债券到期日前完成资金偿付。
用于偿还金融机构借款和补充流动资金的募集资金可在公司确保募集资金使用的真实性和公允性的情况下，由公司直接分拨给全资子公司，在每个付息日（或还本日）前五个工作日，由公司向各使用本次募集资金的全资子公司下发《债券本息收款通知》，各全资子公司在收到《债券本息收款通知》后将款项划给公司。
第五条 公司募集资金到账后，资金使用必须严格履行公司债券募集资金审批手续，由公司财务部提出公司债券募集资金使用计划，由公司董事会批准。在公司债券募集资金使用计划内的资金使用，经公司本部部门负责人签字或全资子公司负责人签章后报财务部，由财务部审核后，逐级由财务负责人及总经理签字后予以付款。
募集资金限定用于公司对外公布的募集资金投向的项目，未经公司股东大会依法作出决议，不得改变公司募集资金的用途。使用募集资金要做到规范、公开、透明。
第六条 募集资金应当用于核准的用途，除金融类企业外，募集资金不得转借他人。公司不得将募集资金用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、转借他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司，也不得将募集资金用于质押、委托贷款或其他变相改变募集资金用途的投资。
公司应核实募集资金使用的真实性和公允性，禁止募集资金被控股股东、实际控制人等关联人占用或挪用，且禁止关联人利用募集资金获取不正当利益。”
在本次债券成功发行、募集资金到位后，公司将严格按照募集说明书披露的用途使用募集资金。
２、聘请募集资金专户监管银行
发行人为本期债券在华夏银行股份有限公司重庆分行开立募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，聘请华夏银行重庆分行担任募集资金专项账户监管银行，监管发行人上述募集资金专户的资金的接收、存储、划转与本息偿付。
３、聘请债券受托管理人
发行人聘请申万宏源承销保荐公司担任本期债券的受托管理人，对专项账户中募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。发行人将在募集资金到位后一个月内与债券受托管理人以及存放募集资金的银行订立三方监管协议。
在本期债券存续期内，受托管理人应当每年检查募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致，并在每年的受托管理事务报告中披露募集资金的使用和专项账户的运作情况。
公司债券存续期内，当发生募集资金使用情况和募集说明书不一致的情形，受托管理人在知道或应当知道该等情形之日起五个工作日内向市场公告临时受托管理事务报告。
第八节 备查文件
本募集说明书摘要的备查文件如下：
１、《审计报告》（普华永道中天审字【２０１６】第１０００５６号）；
２、《审计报告》（普华永道中天审字【２０１６】第１０１１３号）；
３、主承销商关于重庆机电股份有限公司公开发行２０１６年公司债券之核查意见；
４、《北京市中伦律师事务所关于重庆机电股份有限公司公开发行公司债券的法律意见书》；
５、《重庆机电股份有限公司２０１６年公司债券信用评级分析报告》（信评委函字【２０１６】Ｇ０５７－３号）；
６、《重庆机电股份有限公司２０１６年公司债券受托管理协议》；
７、《重庆机电股份有限公司２０１６年公司债券之债券持有人会议规则》；
８、担保函和担保协议；
９、担保人２０１５年度《审计报告》（天健审【２０１６】８－２３４号）；
１０、中国证监会核准本次发行的其他文件。
在本期债券发行期内，投资者可以至本公司及主承销商处查阅本募集说明书全文及上述备查文件，或访问上海证券交易所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅本募集说明书及摘要。
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