泰达宏利亚洲债券型证券投资基金招募说明书
（上接31版）
本基金密切跟踪相关国家或地区经济的景气周期以及财政、货币政策变化，把握市场利率水平的运行态势，从宏观层面了解亚洲各国家、行业的景气情况、防范系统性的宏观经济、政治以及信用风险，从而确定基金资产在不同国家、不同行业以及不同债券品种之间的配置比例。
２、债券投资策略
（１）久期管理策略
在全球经济的框架下，本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化做出判断，密切跟踪ＣＰＩ、ＰＰＩ、汇率、Ｍ２等利率敏感指标，运用数量化工具，对未来市场利率趋势进行分析与预测，并据此确定合理的债券组合目标久期，通过合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。
（２）收益率曲线配置策略
本基金将通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的头寸。
在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用子弹策略、哑铃策略或梯形策略等，以从收益率曲线的形变中获利。一般而言，当收益率曲线变陡时，将采用子弹策略；当收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。
（３）信用债券投资策略
依据信用债券评级结果、债券品种、息票率、剩余期限、流动性、交易市场、收益率等因素，结合不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型，决定是否将个债纳入组合及其投资数量。在有效控制信用风险的前提下，重点关注信用状况正在改善的发债主体，选择具有以下特征的债券：所属行业处于上升周期、具有强大的股东背景、较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
本基金的投资重点为债券类资产，是通过主动承担适度的信用风险来获取较高的收益，因而信用风险管理是投资流程中的重中之重。为了有效预防和规避可能遇到的信用风险，基金管理人将从以下三个方面来进行信用风险管理：ａ．建立信用评级体系，并在实践中完善和改进分析方法；ｂ．严格遵守信用类债券的备选库制度，根据不同的信用风险等级，按照不同的投资管理流程和权限管理制度，对入库债券进行定期信用跟踪分析；ｃ．采取分散化投资策略和集中度限制，严格控制组合整体的违约风险水平。
（４）信用利差曲线变化策略
通过分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响，以及分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响，最后综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用债券总的及分行业投资比例。
（５）信用债信用变化策略
发行人信用发生变化后，我们将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。本基金管理人将分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差；此外，也利用阶段性信用事件造成的整体信用风险溢价上升，寻找错杀品种，获取超额收益。
（６）杠杆放大策略
当回购利率低于债券收益率时，本基金将实施正回购融入资金并投资于信用债券等可投资标的，从而获取收益率超出回购资金成本（即回购利率）的套利价值。
（７）特殊固定收益品种投资策略
１）可转换公司债券投资策略
在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上，选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好，并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有。根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健的投资回报。此外，本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值，通过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低估的品种。
２）资产支持证券投资策略
资产支持证券包括资产抵押贷款支持证券（ＡＢＳ）、住房抵押贷款支持证券（ＭＢＳ）等，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。本基金将在债券市场宏观分析基础上，结合蒙特卡洛模拟等数量化方法，对资产支持证券进行定价，评估其内在价值进行投资。
３、基金投资策略
本基金的基金投资主要对象为债券基金等固定收益类基金。
封闭式基金：封闭式基金由于份额固定，可直接体现基金管理人的持续管理能力。本基金对封闭式基金的选择要素：（１）考察封闭式基金的投资管理能力，选择持续投资管理能力卓越的基金，享受因其净值变化而导致价格变化所带来的收益；（２）考察基金折价率的变动，在其他条件相当的情况下，选择折价率高的基金，享受基金折价率向市场平均水平方向变动带来的收益。
开放式基金：对债券型基金考察其久期配置和信用配置能力，利用模型精确刻画基金投资行为，根据各指标贡献度综合基金排名，精选成立历史较长、规模大、品牌好的基金公司，资产管理能力优异的基金作为投资的对象，以争取获得长期、稳定且丰厚的投资回报。
４、金融衍生品投资
本基金将以投资组合避险或有效管理为目标，在基金风险承受能力许可的范围内，本着谨慎原则，适度参与衍生品投资；可能使用到的衍生产品包含货币远期／期货／互换、利率互换、信用违约互换及美国公债期货指数等可以进行宏观和微观风险对冲的工具。衍生品投资的主要策略包括：利用汇率衍生品，降低基金汇率风险；利用利率衍生品，降低基金利率风险；利用信用利差衍生品，降低基金信用风险等。
本基金主要投资于在经中国证监会认可的交易所上市交易的金融衍生品，当这些交易所没有本基金需要的衍生产品时，在严格风险控制的前提下，本基金将采用场外交易市场（ＯＴＣ）买卖衍生产品。
（四）投资限制
１、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（１）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的８０％，其中投资于亚洲债券的比例不低于非现金资产的８０％；
“亚洲债券”指亚洲市场政府或其支持代理机构发行的债券，和登记注册或上市在亚洲市场或主要业务收入／资产在亚洲市场的机构、企业等发行之债券。
（２）本基金每个交易日日终在扣除期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值５％的现金或到期日在一年以内的政府债券；
（３）本基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的２０％，其中境外投资中，银行应当是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评级机构评级的境外银行。在基金托管账户的存款可以不受上述限制；
（４）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的１０％；本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的１０％；
（５）本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的１０％，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的３％；
（６）本基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的１０％。前项非流动性资产是指法律或《基金合同》规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产；
（７）本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的１０％，但持有货币市场基金不受此限制；
（８）本基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的２０％；
（９）为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净值的１０％，临时借入现金的期限以中国证监会规定的期限为准；
（１０）本基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。同一境内机构投资者管理的全部基金不得持有同一机构１０％以上具有投票权的证券发行总量。
前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换。
（１１）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
基金管理人应当自《基金合同》生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合《基金合同》的有关约定。期间，本基金的投资范围、投资策略应当符合《基金合同》的约定。若基金超过上述投资比例限制，基金管理人应当在超过比例后３０个工作日内采用合理的商业措施进行调整以符合投资比例限制要求，但中国证监会规定的特殊情形除外。
如果法律法规或监管部门对上述投资比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
２、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金投资不得用于下列投资或者活动：
（１）承销证券；
（２）违反规定向他人贷款或提供担保；
（３）从事承担无限责任的投资；
（４）购买不动产；
（５）购买房地产抵押按揭；
（６）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；
（７）购买实物商品；
（８）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；
（９）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；
（１０）参与未持有基础资产的卖空交易；
（１１）购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；
（１２）直接投资与实物商品相关的衍生品；
（１３）向基金管理人、基金托管人出资；
（１４）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（１５）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，符合中国证监会的规定，并履行信息披露义务，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。
３、金融衍生品投资
基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机或放大交易，投资于境外金融衍生品的，同时应当严格遵守下列规定：
（１）基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的１００％。
（２）基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的１０％。
（３）基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求：
１）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信用评级机构评级；
２）交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时候以公允价值终止交易；
３）任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的２０％。
（４）基金管理人应当在基金会计年度结束后６０个工作日内向中国证监会提交包括衍生品头寸及风险分析年度报告。
４、本基金可以参与境外证券借贷交易，并且应当遵守下列规定：
（１）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构评级。
（２）应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的１０２％。
（３）借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要。
（４）除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种：
１）现金；
２）存款证明；
３）商业票据；
４）政府债券；
５）中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融机构（作为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。
（５）本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限内要求归还任一或所有已借出的证券。
（６）基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。
５、基金可以根据正常市场惯例参与境外正回购交易、逆回购交易，并且应当遵守下列规定：
（１）所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构信用评级。
（２）参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售出证券市值的１０２％。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出收益以满足索赔需要。
（３）买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和分红。
（４）参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市值不低于支付现金的１０２％。一旦卖方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要。
（５）基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何损失负相应责任。
６、基金参与境外证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的５０％。前项比例限制计算，基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基金总资产。
（五）业绩比较基准
本基金业绩比较基准：摩根大通亚洲信用指数总报酬（ＪＰ Ｍｏｒｇａｎ Ａｓｉａｎ Ｃｒｅｄｉｔ Ｉｎｄｅｘ Ｃｏｍｐｏｓｉｔｅ Ｔｏｔａｌ Ｒｅｔｕｒｎ）＊９５％＋中国人民银行公告人民币活期存款基准利率＊５％。
摩根大通亚洲信用指数（ＪＰ Ｍｏｒｇａｎ Ａｓｉａｎ Ｃｒｅｄｉｔ Ｉｎｄｅｘ）是ＪＰ摩根开发的亚洲债券指数，与本基金的主要投资范围及品种基本一致，选择摩根大通亚洲信用指数总报酬（ＪＰ Ｍｏｒｇａｎ Ａｓｉａｎ Ｃｒｅｄｉｔ Ｉｎｄｅｘ Ｃｏｍｐｏｓｉｔｅ Ｔｏｔａｌ Ｒｅｔｕｒｎ）作为本基金的业绩比较基准，能比较贴切体现和衡量本基金的投资范围、投资策略以及投资业绩。
如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略，确定变更基金的比较基准或其权重构成。业绩比较基准的变更需经基金管理人与基金托管人协商一致报中国证监会备案后及时公告。
（六）风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期的风险水平和预期收益都要低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中等风险和中等收益的品种。
本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
１、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持有人的利益；
２、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
３、有利于基金财产的安全与增值；
４、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。
五、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
英文名称：ＭＡＮＵＬＩＦＥ ＴＥＤＡ Ｆｕｎｄ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｃｏ， Ｌｔｄ
注册地址：北京市西城区金融大街７ 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街７ 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：弓劲梅
设立日期：２００２年６月６日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【２００２】３７号
组织形式：有限责任公司
注册资本：１．８亿元
存续期限：持续经营
信息披露联系人：陈沛
联系电话：０１０－６６５７７８０８
股权结构：北方国际信托股份有限公司：５１％；宏利资产管理（香港）有限公司：４９％
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于２００２年６月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至目前，公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（ＬＯＦ）、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金、泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证券投资基金（ＬＯＦ）、泰达宏利中证５００指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利收益增强债券型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达宏利养老收益混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、泰达宏利同顺大数据量化优选灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利多元回报债券型证券投资基金、泰达宏利增利灵活配置定期开放混合型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资基金、泰达宏利量化增强股票型证券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利启智灵活配置混合型证券投资基金在内的三十多只证券投资基金。
（二）主要人员情况
１、董事会成员
弓劲梅女士，董事长。拥有天津南开大学经济学博士学位。曾担任天津信托有限责任公司研究员，天弘基金管理有限公司高级研究员，天津泰达投资控股有限公司高级项目经理，天津市泰达国际控股（集团）有限公司融资与风险管理部副部长。现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长。
刘建先生，董事。先后毕业于中国政法大学、天津财经学院，获法学学士、经济学硕士学位。１９８８年至２００１年任中国建设银行股份有限公司金融机构部副处长；２００１年至２００３年任中信银行股份有限公司资金清算中心负责人；２００３年至２０１４年任中银国际证券有限责任公司机构业务部董事总经理。２０１４年１０月加盟泰达宏利基金管理有限公司，２０１５年４月任公司副总经理，２０１５年８月起任公司总经理。
杨雪屏女士，董事。拥有天津大学工科学士和中国人民大学新闻学硕士学位。１９９５年至２００３年曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社担任记者及编辑；２００３年至２０１２年就职于天津泰达投资控股有限公司办公室秘书科；自２０１２年至今就职于天津市泰达国际控股（集团）有限公司，曾担任资产管理部高级项目经理，现任综合办公室副主任。
孙泉先生，董事。拥有天津南开大学经济学学士和经济学硕士学位及美国芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。１９８８年任职于天津开发区信托投资公司，负责信贷和外汇管理工作；１９８９年任职于天津开发区管理委员会政策研究室，负责区域发展、国企改革、对外合作政策的研究和制定工作；１９９７年任职于天津经济技术开发区总公司企划部，负责企业发展战略研究和计划经营管理工作； ２００１年任职于天津泰达投资控股公司资产管理部，负责泰达控股重组并购、资源整合、上市筹备和金融类、实业类企业的经营管理工作。现任天津泰达投资控股公司资产管理部经理，渤海产业基金投资管理公司、恒安标准人寿保险公司和天津钢管集团股份有限公司董事等职。
何达德先生，董事。毕业于英国伦敦城市大学，取得精算学荣誉理学士学位。现为宏利行政副总裁及宏利人寿保险（国际）有限公司首席行政总监，宏利资产管理（香港）有限公司首席行政总监，负责宏利于香港的全线业务，包括个人保险、雇员福利及财富管理等业务。同时何先生分别为宏利人寿保险（国际）有限公司及宏利资产管理（香港）有限公司之董事。现为澳大利亚精算学会及美国精算学会会员，在寿险及退休顾问工作方面拥有三十多年的丰富经验，其间担任多个领导层要职。
任赛华女士，董事。毕业于加拿大滑铁卢大学（Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ ｏｆ Ｗａｔｅｒｌｏｏ），获得数学学士学位，加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。任女士于２００７年加盟宏利资产，曾任首席行政事务总监，现担任宏利资产亚洲区零售经销部主管。早年任女士曾任职于亚洲和加拿大的著名国际投资银行、会计事务所及省级退休金委员会，监管托管业务的销售及担任全球基金服务客户关系管理、新业务发展及会计等高级职务。２０１３年６月至２０１５年４月担任泰达宏利基金管理有限公司监事。
杜汶高先生，董事。毕业于美国卡内基梅隆大学，持有数学及管理科学理学学士学位，现为宏利资产管理（亚洲）总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理（香港）有限公司董事，掌管亚洲及日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的资产，并确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前，杜先生掌管宏利于亚洲区（香港除外）的投资事务。２００１年至２００４年，负责波士顿领导机构息差产品的开发工作。杜先生于２００１年加入宏利，之前任职于一家环球评级机构，曾获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管，拥有二十多年的资本市场经验。
汪丁丁先生，独立董事，毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力学部理学硕士学位，１９９０年获夏威夷大学经济学博士学位。１９８４年至１９９８年先后担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访问学者、博士后研究员、香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡大学经济系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教授。目前担任北京大学及浙江大学教授，自２００７年至今，担任东北财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周小明先生，独立董事。毕业于浙江大学法学院，持有中国政法大学法学硕士学位、民商法法学博士学位。１９９０年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管司、君泽君律师事务所、安信信托投资股份有限公司。曾担任全国人大常委会财经委员会《中华人民共和国信托法》、《基金法》起草小组成员、安信信托投资股份有限公司总裁。目前担任中国人民大学信托与基金研究所所长、君泽君律师事务所合伙人、清华大学法学院联合法律硕士导师、中国信托业协会培训与资格办公室副主任、《中国信托业发展报告》主编。
杜英华女士，独立董事，任期始于２０１４年６月２０日。毕业于南开大学法律系，获得法学学士和法学硕士学位。１９９２年１０月，与其他合伙人共同发起设立天津津华律师事务所，现任该律所副主任，正高级律师，具有２２年法律实务经验。同时担任天津第五届律师协会理事、天津第六届律师协会监事。
何自力先生，独立董事，１９８２年毕业于南开大学，经济学博士。１９７５年至１９７８年，于宁夏国营农场和工厂务农和做工：１９８２年至１９８５年，于宁夏自治区党务从事教学和科研工作；１９８８年至今任职于南开大学，历任经济学系系主任、经济学院副院长，担任教授、博士生导师；兼任中国经济发展研究会副会长和秘书长、天津经济学会副会长；２００２年１月至７月在美国加利福尼亚大学伯克利分校作访问学者。
２、监事会成员
许宁先生，监事长。毕业于南开大学，经济学硕士。１９９１年至２００８年任职于天津市劳动和社会保障局；２００８年加入天津市泰达国际控股（集团）有限公司，担任党委委员、董事会秘书、综合办公室主任。
陈景涛先生，监事。拥有澳大利亚麦考瑞大学商学学士、麦考瑞大学应用金融学硕士和南澳大学金融学博士学位。１９９８年先后就职于渣打银行、巴克莱资本、Ｂａｒｏｎ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ；２００５年加入宏利资产，曾担任固定收益高级投资经理，现担任北亚投资负责人。
王泉先生，职工监事。管理学学士、经济学硕士。２００２年３月加入泰达宏利基金管理有限公司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金运营部总经理、运营副总监兼基金运营部总经理，自２０１４年１０月起担任运营总监。
邓艺颖女士，职工监事。金融学硕士，２００４年５月至２００５年４月就职于中国工商银行广东省分行公司业务部；２００５年４月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任交易部交易员、固定收益部研究员、研究部总监业务助理兼研究员、研究部副总监、投资副总监兼研究部总监，现任投资副总监兼基金投资部总监；具备１１年基金从业经验，１１年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
３、高级管理人员
弓劲梅女士，董事长。简历同上。
刘建先生，总经理。简历同上。
傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学学士和工商管理硕士学位，北京大学国家发展研究院ＥＭＢＡ。１９９３年至２００６年就职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经理、董事会秘书、以及公司副总经理。２００６年９月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监；２００７年１月起任公司副总经理兼财务总监。
王彦杰先生，副总经理。毕业于台湾中山大学和淡江大学，获企业管理学士和财务金融硕士学位。１９９８年８月至２００１年４月，先后在国际证券、日商大和证券、元大投信担任股票分析师；２００１年５ 月至 ２００８年２月，任保德信投信股票投资主管；２００８年２月至２００８年８月，就职于复华投信香港资产管理公司，担任执行长；２００８年８月至 ２０１５年１０月，就职于宏利资产管理有限公司，担任台湾地区投资主管；２０１５年１０月加盟泰达宏利基金管理有限公司担任投资总监，２０１５年１２月起任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监。
张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双硕士。先后任职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等公司，从事财务管理和管理咨询工作。２００２年起在嘉实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。２００５年１０月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监。２００６年１１月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。
４、本基金拟任基金经理
李安杰：台湾成功大学财务金融硕士学位；２００８年７月至２０１４年４月，就职于国泰人寿保险股份有限公司，负责海外债券投资；２０１４年５月至 ２０１６年１月，就职于国泰证券投资信托股份有限公司，担任台湾地区国泰投信 － 新兴市场高收益债基金经理人；２０１６年２月加盟泰达宏利基金管理有限公司国际业务部担任基金经理；具有８年海外固定收益投资经验，投资范围涵盖公司债、新兴市场债、欧洲金融债、资产证券化产品等，具有基金从业资格。
５、投资决策委员会成员的姓名、职务
投资决策委员会成员包括公司总经理刘建、副总经理兼投资总监王彦杰、投资副总监兼基金投资部总监邓艺颖、金融工程部门负责人戴洁、首席策略分析师兼资深基金经理庄腾飞。督察长张萍列席会议。
投资决策委员会根据决策事项，可分类固定收益类事项、权益类事项、其它事项。
１）固定收益类事项由刘建、王彦杰表决。
２）权益类事项由刘建、王彦杰、邓艺颖、戴洁、庄腾飞表决。
３）其它事项由全体成员参与表决。
６、上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
１、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
２、办理基金备案手续；
３、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
４、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
５、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
６、编制季度、半年度和年度基金报告；
７、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
８、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
９、按照规定召集基金份额持有人大会；
１０、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
１１、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
１２、有关法律法规和中国证监会规定的和基金合同约定的其他职责。
（四）基金管理人承诺
１、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；
２、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（１）将其固有财产或者他人财产混同于基金资产从事证券投资；
（２）不公平地对待其管理的不同基金资产；
（３）承销证券；
（４）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（５）从事可能使基金财产承担无限责任的投资；
（６）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
３、基金管理人承诺不从事证券法规规定禁止从事的其他行为。
４、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规、规章及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（１）越权或违规经营；
（２）违反基金合同或托管协议；
（３）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（４）在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露；
（５）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（６）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
（７）违反法律法规的规定，泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息，或泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
（８）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资；
（９）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；
（１０）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、对倒、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；
（１１）贬损同行，以提高自己；
（１２）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（１３）以不正当手段谋求业务发展；
（１４）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（１５）其他法律、行政法规禁止的行为。
（五）基金经理承诺
（１）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着勤勉谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
（２）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
（３）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；
（４）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
（六）基金管理人的内部控制制度
１、内部控制的原则
（１）全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位，渗透各项业务过程和业务环节；
（２）独立性原则：设立独立的监察稽核与风险管理部，监察稽核与风险管理部保持高度的独立性和权威性，负责对公司各部门风险控制工作进行稽核和检查；
（３）相互制约原则：各部门在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制，建立不同岗位之间的制衡体系；
（４）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理更具客观性和操作性。
２、内部控制的体系结构
公司的内部控制体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管理层对内部控制负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，监察稽核部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分：
（１）董事会：负责制定公司的内部控制政策，对内部控制负完全的和最终的责任；
（２）督察长：独立行使督察权利；直接对董事会负责；及时向董事会及／或董事会下设的相关专门委员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告；
（３）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置方案和基本的投资策略；
（４）风险控制委员会：负责对基金投资运作的风险进行测量和监控；
（５）监察稽核部：负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；
（６）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。部门经理对本部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的风险管理系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。
３、内部控制的措施
（１）建立、健全内控体系，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构，高管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保监察稽核工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更新；
（２）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到基金经理分开，投资决策分开，基金交易集中，形成不同部门、不同岗位之间的制衡机制，从制度上减少和防范风险；
（３）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风险；
（４）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：分别建立了公司营运风险和投资风险控制委员会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作和投资有关的风险；公司建立了自下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险状况，从而以最快速度作出决策；
（５）建立内部监控系统：建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系统、投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控；
（６）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段，建立数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失；
（７）提供足够的培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。
４、基金管理人关于内部控制制度的声明
（１）基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；
（２）基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人发展不断完善内部合规控制。
六、境外投资顾问
本基金目前不设境外投资顾问。基金管理人有权选择、聘任、更换或撤销境外投资顾问，并根据法律法规和《基金合同》的有关规定公告。
七、基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《基金合同》及其他有关规定，并经中国证监会２０１６年９月９日证监许可［２０１６］２０７４号文注册募集。
（一）基金类型和存续期间
基金类型：债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
存续期间：不定期
（二）募集方式和募集场所
本基金通过各销售机构的基金销售网点以人民币向投资者公开发售。各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的变更销售机构的相关公告。
（三）募集期
本基金的募集期自基金份额发售之日起最长不超过３个月。（具体发售时间见本基金份额发售公告及销售机构相关公告）。
基金管理人可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短基金发售时间，并及时公告。
（四）募集对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。
（五）募集目标
本基金的最低募集金额不少于２亿元人民币。
本基金可根据中国证监会和外管局核准的额度（美元额度需折算为人民币）设定基金募集上限。募集期内有效认购申请总金额超过募集目标上限时采取末日比例配售的方式进行确认，具体办法参见基金份额发售公告。
敬请投资者注意，如果本基金发售期内有效认购申请总金额大于本基金募集规模上限，需要采取比例配售方式对有效认购申请金额进行部分确认时，认购费用按照认购确认金额所对应的费率计算。采取比例配售方式对有效认购申请金额进行部分确认时，将导致认购确认金额低于认购申请金额，可能会出现认购费用的适用费率高于认购申请金额对应费率的情况。
《基金合同》生效后，基金的资产规模不受上述限制，但基金管理人有权根据基金的境外证券投资额度控制基金资产规模并暂停基金的申购。
（六）募集币种
人民币
（七）基金份额类别、发售价格
本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购／申购时收取前端认购／申购费，而不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为Ａ类；不收取前后端认购／申购费，而从该类别基金资产中计提销售服务费的，称为Ｃ类。
本基金对Ａ类份额、Ｃ类份额分别设置代码，分别公布基金份额净值及基金份额累计净值。投资者在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别，并交付相应款项。
有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说明书中公告。根据基金销售情况，基金管理人可在不违反法律法规及基金合同规定且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，并在履行适当程序后，增加新的基金份额类别、或者调整现有基金份额类别的费率水平、或者停止现有基金份额类别的销售、或者增加新的销售币种、或者调整现有基金销售币种设置、或者停止现有币种的销售等，调整实施前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。
（八）认购方式与费率结构
１、认购时间安排
基金投资者的认购时间安排由基金管理人根据有关法律法规和基金合同确定，并在发售公告中列明。
２、认购费用
本基金的认购费率如下：
Ａ类基金份额
■
本基金Ｃ类基金份额不收取认购费。
３、认购费用用于本基金销售时发生的开支，包括市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用，不列入基金财产。
４、认购份额的计算
本基金认购采用“金额认购，份额确认”的方式，认购份额的计算保留到小数点后２位，小数点２位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。有效认购款项在募集期间产生的利息在基金合同生效后将折算为相应类别的基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额的具体数额以登记机构的记录为准。
（１）Ａ 类基金份额的计算
认购本基金Ａ 类基金份额的认购费用采用前端收费模式，即在认购Ａ 类基金份额时缴纳认购费，采用金额认购的方式。投资者的认购金额包括认购费用和净认购金额：
１）认购费用适用比例费率时，认购份额的计算方法如下：
净认购金额＝认购金额／（１＋认购费率）
认购费用＝认购金额－净认购金额
认购份额＝（净认购金额＋认购金额利息）／基金份额初始面值
２）认购费用为固定金额时，认购份额的计算方法如下：
认购费用＝固定金额
净认购金额＝认购金额－认购费用
认购份额＝（净认购金额＋认购金额利息）／基金份额初始面值
（２）Ｃ 类基金份额的计算
认购份额＝（认购金额＋认购期间的利息）／基金份额初始面值
例１：某投资人投资１０，０００元人民币认购本基金的Ａ类基金份额，适用的认购费率为０．６０％，假定该笔认购资金在募集期间产生利息为１０元，则其可得到的基金份额计算如下：
净认购金额＝１０，０００／（１＋０．６０％）＝９，９４０．３６元
认购费用＝１０，０００－９，９４０．３６＝５９．６４元
认购份额＝（９，９４０．３６＋１０．００）／１．００＝９，９５０．３６份
即：投资人投资１０，０００元认购本基金的Ａ类基金份额，在基金合同生效时，投资人账户登记有本基金Ａ类基金份额９，９５０．３６份。
例２：某投资者认购本基金Ｃ 类基金份额１０万元，Ｃ 类基金份额不收取认购费用，假定该笔认购资金在募集期间产生利息１００元。则认购份额为：
认购份额＝（净认购金额＋认购期间的利息）／基金份额初始面值＝（１００，０００．００＋１００）／１．００＝１００，１００．００份
即：投资者投资１０万元认购本基金Ｃ 类基金份额，假定该笔认购资金在募集期间产生利息１００元，在基金合同生效时，投资者账户登记有本基金Ｃ 类基金份额１００，１００．００份。
（九）投资人对本基金的认购
１、认购时间安排
投资人认购本基金的具体业务办理时间参见基金份额发售公告。
２、投资人认购本基金应提交的文件和办理的手续
投资人认购本基金应提交的文件和办理的手续参见基金份额发售公告。
３、基金份额认购限制
（１）投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。
（２）认购最低限额：
通过基金管理人直销中心认购，单个基金账户单笔首次认购最低金额为１０ 万元（含认购费），追加认购最低金额为１０００ 元（含认购费）；通过基金管理人网上直销进行认购，单个基金账户单笔最低认购金额为１０ 元（含认购费），单笔交易上限及单日累计交易上限请参照网上直销相关说明。通过其他销售机构认购，单个基金账户单笔认购最低金额为１０００ 元人民币（含认购费），若各销售机构调整认购金额下限，以代销机构最新公告为准。
（３）基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对认购的金额限制，基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告并报中国证监会备案。
（４）募集期间单个投资者的累计认购规模没有限制。
（５）基金投资者在基金募集期内可以多次认购基金份额，认购费用按照单笔认购金额分别计算。认购申请一经受理不得撤销。
４、认购的确认
销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。
（十）募集资金及利息的处理
《基金合同》生效前，投资者的认购款项应当存入专门账户，任何人不得动用。
有效认购资金在募集期形成的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有，其中利息转份额以登记机构的记录为准。
八、基金合同的生效
（一）基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起３个月内，基金募集金额不少于２ 亿元人民币且基金认购人数不少于２００ 人的条件下，基金募集期届满或者基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在１０日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起１０日内，向中国证监会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
１、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
２、在基金募集期限届满后３０日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存款利息；
３、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。
（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后，连续２０个工作日出现基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续６０个工作日出现前述情形的，无需召开基金份额持有人大会审议，基金管理人应当直接终止基金合同。
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
九、基金份额的申购和赎回
本基金暂仅设立人民币份额。人民币份额以人民币计价并进行申购、赎回。基金管理人可以在不违反法律法规及基金合同规定且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，并在履行适当程序后，设立以其它币种计价的基金份额以及接受其它币种的申购、赎回。以其他币种进行基金份额申赎的原则、费用等届时由基金管理人与基金托管人协调一致并提前公告。
（一）申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。销售机构的具体信息将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
（二）申购与赎回的开放日及时间
１、开放日及开放时间
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所以及境外主要投资场所的正常交易日的交易时间，主要投资市场在招募说明书中载明和更新，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的规定或基金合同的约定暂停申购、赎回的除外。
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
２、申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过３个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定。
基金管理人自基金合同生效之日起不超过３个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。
（三）申购与赎回的原则
１、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日对应份额的基金份额净值为基准进行计算；
２、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
３、本基金份额分为多个类别，适用不同的申购费率或销售服务费率；
４、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
５、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
６、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（四）申购与赎回的程序
１、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。
２、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。投资人Ｔ日赎回申请成功后，基金管理人将在Ｔ＋１０日（包括该日）内支付赎回款项。如遇外管局相关规定有变更、本基金所投资市场或外汇市场暂停交易或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项的支付时间可相应调整。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
３、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（Ｔ日），在正常情况下，本基金登记机构在Ｔ＋２日内对该交易的有效性进行确认。Ｔ日提交的有效申请，投资人应在Ｔ＋３日后（包括该日）及时到销售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。
基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时间进行调整，并在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
销售机构对申购和赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申购和赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由于投资人的过错产生的任何损失由投资人自行承担。
（五）申购与赎回的数量限制
１、通过基金管理人直销中心申购，单个基金账户单笔首次申购最低金额为１０ 万元（含申购费），如有认购记录的，则首次申购最低金额不受１０万元限制；追加申购最低金额为１０００ 元（含申购费）；通过基金管理人网上直销进行申购，单个基金账户单笔最低申购金额为１０ 元（含申购费），单笔交易上限及单日累计交易上限请参照网上直销相关说明。通过其他销售机构申购，单个基金账户单笔申购最低金额为１０００ 元人民币（含申购费），若各销售机构调整申购金额下限，以代销机构最新公告为准。
２、本基金对单个投资人累计持有的基金份额不设上限。
３、基金份额持有人赎回时或赎回后，在销售机构（网点）单个交易账户保留的基金份额余额不足１００ 份的，基金管理人有权一次将持有人在该交易账户保留的剩余基金份额全部赎回。
４、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。
（六）申购费用和赎回费率
１、申购费率
本基金Ａ 类基金份额在申购时收取基金申购费用，Ｃ 类基金份额在申购时不收取基金申购费用。投资者如果有多笔Ａ 类基金份额的申购，适用费率按单笔分别计算。
Ａ类基金份额：
■
本基金Ａ类份额的申购费用应在投资者认购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
２、赎回费率
本基金Ａ类基金份额与Ｃ类基金份额分别设置赎回费率。本基金赎回费率随投资人申请份额持有时间的增加而递减。
本基金Ａ类和Ｃ类基金份额具体赎回费率如下表所示：
■
本基金的赎回费用由基金份额的持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额２５％应归基金财产，其余用于支付市场推广、登记费和其他必要的手续费。
３、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
４、在未来条件成熟时，本基金可增减人民币和外币基金份额类别，上述事项无需基金份额持有人大会通过；如本基金增减人民币和外币基金份额类别，基金管理人应确定申购赎回原则、程序、费用等业务规则并提前公告。
５、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行相关手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、基金赎回费率。
（七）申购份额与赎回金额的计算
１、申购份额的计算方式
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。登记机构根据单次申购的实际确认金额确定每次申购所适用的费率并分别计算，计算公式如下：
（１）基金份额申购
１）Ａ 类基金份额的申购：
ａ）若适用比例费率时，申购Ａ 类基金份额的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额／申购当日Ａ 类基金份额的基金份额净值
ｂ）若适用固定费用时，申购份额的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额－固定费用
申购费用＝固定费用
申购份额＝净申购金额／申购当日Ａ 类基金份额的基金份额净值
２）Ｃ 类基金份额的申购
申购份额＝申购金额／申购当日Ｃ 类基金份额的基金份额净值
上述计算结果均保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
例３：某投资者投资５万元申购本基金Ａ 类基金份额，对应费率为０．８０％，假设申购当日Ａ 类基金份额的基金份额净值为１．０１６０元，则其可得到的申购份额为：
净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）＝５０，０００／（１＋０．８０％）＝４９，６０３．１７元
申购费用＝申购金额－净申购金额＝５０，０００－４９，６０３．１７＝３９６．８３元
申购份额＝净申购金额／申购当日Ａ 类基金份额的基金份额净值＝４９，６０３．１７／１．０１６０＝４８，８２２．０２份
即：投资者投资５万元申购本基金Ａ 类基金份额，假设申购当日Ａ 类基金份额的基金份额净值为１．０１６０元，则可得到４８，８２２．０２份Ａ 类基金份额。
例４：某投资者投资５万元申购本基金Ｃ类基金份额，由于Ｃ类基金份额在申购时不收取基金申购费用，假设申购当日Ｃ类基金份额的基金份额净值为１．０１６０元，则其可得到的申购份额为：
申购份额＝申购金额／申购当日Ｃ类基金份额的基金份额净值＝５０，０００／１．０１６０＝４９，２１２．６０份
即：投资者投资５万元申购本基金Ｃ类基金份额，假设申购当日Ｃ类基金份额的基金份额净值为１．０１６０元，则可得到４９，２１２．６０份Ｃ类基金份额。
２、赎回金额的计算方式
本基金采用“份额赎回”方式。赎回金额为按实际确认的各类有效赎回份额乘以当日该类基金份额净值并扣除相应的费用。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后２位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。赎回金额的计算公式为：
赎回总金额＝赎回份额×Ｔ日该类别基金份额的基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回总金额-赎回费用
例５：某投资者赎回本基金Ａ 类基金份额１万份，持有时间为２００天，对应的赎回费率为０．５０％，假设赎回当日Ａ 类基金份额的基金份额净值是１．１２００元，则其可得到的赎回金额为：
赎回金额＝１０，０００×１．１２００＝１１，２００．００元
赎回费用＝１１，２００．００×０．５０％＝５６．００元
净赎回金额＝１１，２００．００－５６．００＝１１，１４４．００元
即：投资者赎回Ａ 类基金份额１万份，持有期限为２００天，假设赎回当日Ａ 类基金份额的基金份额净值是１．１２００元，则其可得到的赎回金额为１１，１４４．００ 元。
３、本基金份额净值的计算
本基金各类别基金份额Ｔ日的基金份额净值在Ｔ＋１日计算，并在Ｔ＋２日内公告。基金份额净值是指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数，基金份额净值的计算精确到０．０００１元，小数点后第五位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。遇特殊情况，根据基金合同约定或经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。未来，若市场情况发生变化，或实际情况需要，经中国证监会允许，本基金可相应调整基金净值计算和公告时间或频率并提前至少１０个工作日公告。
（八）申购和赎回的登记
基金管理人应以开放时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（Ｔ日），并在Ｔ＋２日内对该申请进行确认。Ｔ日提交的有效申请，投资者应在Ｔ＋３日起（包括该日）到销售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。基金销售机构对申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请。申请的确认以登记机构的确认结果为准。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。
投资者赎回基金成功后，登记机构在Ｔ＋２日为投资者办理扣除权益的登记手续。
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据实际情况缩短办理登记的时间，无须召开基金份额持有人大会。
在法律法规允许的范围内，登记机构可以对上述登记办理时间进行调整，基金管理人最迟于开始实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（九）拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人某一类份额或多类份额的申购申请：
１、因不可抗力导致基金无法正常运作；
２、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时；
３、基金投资的主要市场正常或非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
４、基金投资所处的主要市场或外汇市场休市时；
５、本基金投资的主要证券、期货交易市场或外汇市场的公众节假日，并可能影响本基金正常估值时；
６、本基金的资产组合中的重要部分发生暂停交易或其他重大事件，继续接受申购可能会影响或损害其他基金份额持有人利益时；
７、基金资产规模或者份额数量达到了基金管理人规定的上限，或基金管理人管理的境外证券投资基金的资产规模达到外管局核定的本基金管理人境外证券投资额度（基金管理人可根据外管局的审批及市场情况进行调整）；
８、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时；
９、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形；
１０、基金销售机构或登记机构的技术保障等发生异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行；
１１、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第１、２、３、４、５、６、７、９、１０、１１项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资者的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
（十）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人对某一类份额或多类份额的赎回申请或延缓支付赎回款项：
１、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项；
２、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时；
３、本基金投资的主要市场正常或非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
４、基金投资所处的主要市场或外汇市场休市时；
５、本基金投资的主要证券、期货交易市场或外汇市场的公众节假日，并可能影响本基金正常估值时；
６、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回；
７、继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益时，可暂停接受投资人的赎回申请；
８、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项的，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第６项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。
（十一）巨额赎回的情形及处理方式
１、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的１０％，即认为是发生了巨额赎回。
２、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。
（１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。
（２）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的１０％的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
（３）暂停赎回：连续２个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。
３、巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在３个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
１、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。
２、上述暂停情况消除的，基金管理人应于重新开放日公布最近１个估值日各类基金份额的基金份额净值。
３、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。
（十三）基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
（十四）基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人，或按法律法规或有权机关规定的方式处理。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
（十五）基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
（十六）定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
（十七）基金份额的冻结、解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法规或监管部门另有规定的除外。
（十八）基金份额的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
十、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
１、基金管理人的管理费（含境外投资顾问（如有）费用）；
２、基金托管人的托管费（含境外托管人收取的费用）；
３、销售服务费；
４、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
５、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、除去基金管理人和基金托管人因自身原因而导致的仲裁费和诉讼费；
６、基金份额持有人大会费用；
７、因基金的证券、期货等交易或结算而产生的费用（包括但不限于在境外市场开户、交易、清算、登记等各项费用）；
８、基金的相关账户的开户及维护费用；
９、基金收益分配过程中发生的费用；
１０、为应付赎回和交易清算而进行临时借款所发生的费用；
１１、基金的资金汇划费用和外汇兑换交易的相关费用；
１２、除去基金管理人和基金托管人因自身原因而导致的更换基金管理人、更换基金托管人及基金资产由原任基金托管人转移至新任基金托管人以及由于境外托管人更换导致基金资产转移所引起的费用；
１３、基金依照有关法律法规应当缴纳的、购买或处置证券有关的任何税收、征费、关税、印花税、交易及其他税收及预扣提税（以及与前述各项有关的任何利息、罚金及费用）以及相关手续费、汇款费、基金的税务代理费等；
１４、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
１、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的１．００％年费率计提。管理费的计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×１．００％÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人于次月前５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金的管理费的具体使用由基金管理人支配；如果委托境外投资顾问，基金的管理费可以部分作为境外投资顾问的费用，具体支付由基金管理人与境外投资顾问在有关协议中进行约定。
２、基金托管人的托管费（含境外托管人收取的费用）
本基金的托管费按前一日基金资产净值的０．２５％的年费率计提。托管费的计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人于次月前５个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
３、销售服务费
本基金Ａ类基金份额不收取销售服务费，Ｃ类基金份额的销售服务费按前一日Ｃ类基金份额资产净值的０．４０％年费率计提。销售服务费的计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．４０％÷当年天数
Ｈ为本基金Ｃ类基金份额每日应计提的销售服务费
Ｅ为本基金Ｃ类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中划出，经登记机构分别支付给各个基金销售机构。
上述除管理费、托管费、销售服务费之外的基金费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
１、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
２、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
３、《基金合同》生效前的相关费用；
４、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调整基金管理费率、基金托管费率和销售服务费率。降低销售服务费率，无须召开基金份额持有人大会。调整基金管理费、基金托管费须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定于新的费率实施前在指定媒介上刊登公告。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十一、基金的财产
（一）基金资产总值
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和。
（二）基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
（三）基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资所需的其他专用账户。境外托管人根据基金财产所在地法律法规、证券交易所规则、市场惯例以及其与基金托管人签订的次托管协议为本基金在境外开立资金账户、证券账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、境外投资顾问、基金销售机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
（四）基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人、境外托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人和／或其委托的境外托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构、境外托管人和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
基金管理人、基金托管人、境外托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。资金账户中的现金由基金托管人或其境外托管人以银行身份持有，现金存入资金账户时构成境外托管人的等额债务，基金份额持有人不对该现金资产享有优先求偿权，除非法律法规及撤销或清盘程序明文规定该等现金不归于清算财产外。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。
境外托管人根据基金财产所在地法律法规、证券、期货交易所规则、市场惯例及其与基金托管人签订的主次托管协议并保管基金财产，基金管理人、基金托管人不对境外托管人依据当地法律法规、证券、期货交易所规则、市场惯例的作为或不作为承担责任。
十二、基金资产估值
（一）估值目的
基金资产的估值目的是客观、准确地反映基金资产的价值，并为基金份额的申购、赎回、转换等提供计价依据。
（二）估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日，Ｔ＋１日完成Ｔ日估值，Ｔ＋２日内披露。
（三）估值方法
１、证券交易所上市的权益类证券的估值
交易所上市的权益类证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化以及证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
２、处于未上市期间的权益类证券应区分如下情况处理：
（１）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（２）首次公开发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；
（３）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
３、债券估值方法：
（１）对于上市流通的债券，证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘价减去所含的最近交易日债券应收利息后得到的净价估值；
（２）对于非上市债券，参照主要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行估值；若债券价格无法通过公开信息取得，参照最近一个交易日可取得的主要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行估值。
４、衍生品估值方法：
（１）上市流通衍生品按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值；
（２）未上市衍生品按成本价估值，如成本价不能反映公允价值，则采用估值技术确定公允价值；若衍生品价格无法通过公开信息取得，参照最近一个交易日可取得的主要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行估值。
５、存托凭证估值方法
公开挂牌的存托凭证按其所在证券交易所的最近交易日的收盘价估值。
６、基金估值方法：
（１）上市流通的基金按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值；
（２）其他基金按最近交易日的基金份额净值估值；
（３）若基金价格无法通过公开信息取得，参照最近一个交易日可取得的主要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行估值。
７、非流动性资产或暂停交易的证券估值方法
对于未上市流通、或流通受限、或暂停交易的证券，应参照上述估值原则进行估值。如果上述估值方法不能客观反映公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
８、估值中的汇率选取原则：
（１）人民币对主要外汇的汇率应当以中国人民银行或其授权机构最新公布的人民币汇率中间价为准；
（２）其他货币与人民币的汇率则以估值日伦敦时间下午四点（或能够取到的离下午四点最近时点）由彭博信息（Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ）提供的其他币种与美元的中间价套算。
９、估值中的税收处理原则：
对于按照中国法律法规和基金投资所在地的法律法规规定应交纳的各项税金，本基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金实际支付日进行相应的估值调整。
对于非代扣代缴的税收，基金管理人可以聘请税收顾问对相关投资市场的税收情况给予意见和建议。在符合双边税收协定及市场规则允许的前提下，境外托管人根据基金管理人的指示协调基金办理海外税务的申报、缴纳及索取税收返还工作。基金管理人或其聘请的税务顾问对最终税务的处理的真实准确负责。
１０、在任何情况下，基金管理人如采用上述第１－９项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。
１１、其他资产按法律法规或监管机构有关规定进行估值。
１２、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
１３、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
（四）估值对象
本基金所拥有的各类有价证券及本基金依据相关法律法规持有的其它资产。
（五）估值程序
基金管理人应于每个工作日对前一估值日的基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额的基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
（六）暂停估值的情形
１、基金投资所涉及的相关交易市场、外汇市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
２、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
３、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
（七）基金净值的确认
本基金分别计算并披露不同类别份额对应的基金份额净值。基金份额净值的计算分别精确到０．０００１元，小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。
用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日计算前一估值日的基金资产净值和各类基金份额的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值按规定予以公布。
（八）估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当人民币份额的基金份额净值小数点后４位以内（含第４位）发生估值错误时，视为基金份额净值错误。
基金合同的当事人应按照以下约定处理：
１、估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
２、估值错误处理原则
（１）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。
（２）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（３）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
（４）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
３、估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（１）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方；
（２）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（３）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失；
（４）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
４、基金份额净值估值错误处理的方法如下：
（１）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（２）错误偏差达到基金份额净值的０．２５％时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；当错误偏差达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当通报基金托管人、公告并报中国证监会备案。
（３）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
（九）特殊情形的处理
１、基金管理人或基金托管人按估值方法的第１２项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理。
２、对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与基金按照权责发生制进行估值的应交税金有差异的，相关估值调整不作为基金资产估值错误处理。
３、全球投资涉及不同市场及时区，由于时差、通讯或其他非可控的客观原因，在本基金管理人和本基金托管人协商一致的时间点前无法确认的交易，导致的对基金资产净值的影响，不作为基金资产估值错误处理。
４、由于不可抗力原因，或由于相关交易所、外汇市场及登记结算公司、数据服务机构发送的数据错误等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。
十三、基金的收益与分配
（一）基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、汇兑损益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
（二）基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
（三）基金收益分配原则
基金收益分配是指按规定将基金的可分配收益按基金份额进行比例分配。
１、在符合有关基金收益分配条件的前提下，基金管理人可对本基金进行基金分红，若《基金合同》生效不满３个月可不进行收益分配；
２、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，对某一类别基金份额，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为该类别基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。如果基金份额持有人选择或默认选择现金分红形式，则进行现金分红；如果选择红利再投资形式，则同一类别基金份额的分红资金将按除息日（具体以届时的基金分红公告为准）该类别的基金份额净值转成相应的同一类别的基金份额；
３、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于份额面值；
４、由于本基金各类基金份额计提费用的差别，每类基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同类别的每份基金份额享有同等分配权；
５、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
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