云南白药集团股份有限公司关于公司重大事项投资者说明会召开情况的公告

证券代码：000538 证券简称：云南白药 公告编号：2016-50 债券代码：112229 债券简称：14白药01 债券代码：112364 债券简称：16云白01

云南白药集团股份有限公司关于公司重大事项投资者说明会召开情况的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、本次说明会召开情况

云南白药集团股份有限公司（以下简称“云南白药”或“公司”）于2016年10月13日在公司指定信息披露媒体《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上刊登了《关于公司重大事项召开投资者说明会的预告公告》。2016年10月17日（周一）14:00-15:00，公司通过深圳市全景网络有限公司提供的投资者互动平台（http://irm.p5w.net）召开了关于公司重大事项的投资者说明会，就投资者关注的问题进行沟通和交流。公司董事长王明辉先生、执行董事杨昌红先生、董事兼总经理尹品耀先生和董事会秘书兼财务总监吴伟先生参加了本次投资者说明会。

二、本次说明会投资者提出的主要问题及公司回复情况

公司将投资者在本次说明会上提出的主要问题及回复整理如下：

1、请问：王总，你好，既然这次混改是控股股东层面的，那么为什么公司要停牌呢？而且停了这么长时间！谢谢！

答：您好，此次改革事项与云南白药存在一定的关联性，经公司向深圳证券交易所（以下简称“深交所”）申请，于2016年7月19日起停牌。在此期间，公司严格按照交易所规定披露进展公告，为保证公平信息披露，维护广大投资者的利益，根据《深圳证券交易所股票上市规则》、深交所《主板信息披露业务备忘录第9号—上市公司停复牌业务》召开股东大会对停牌事项进行审议，严格履行了规范要求。

2、请问：想问一下云南白药控股有限公司（以下简称“白药控股”）混改完成后将对上市公司的市场竞争力产生怎样的影响？

答：您好！感谢您对公司的关心和关注，通过混合所有制改革，有利于白药理顺体制机制，激发生机和活力，更好地适应市场竞争，也有利于白药盘活现有存量、整合资源实现规模扩张，提升快速发展能力。同时，增量资金的引入为云南白药的内涵式增长及外延式扩张提供强大支撑，从而帮助白药提升市场竞争力。

3、请问：明天大会的内容，白药控股有表决权吗？

答：您好！白药控股属于关联方，回避表决。谢谢！

4、请问：王总，如明天股东大会否决了这个提案，那后天会复牌吗？白药控股混改会继续吗？谢谢！

答：您好，此次股东大会将审议《关于公司重大事项停牌期满申请继续停牌的议案》，若议案未获通过，公司将于2016年10月19日申请复牌。此次改革主体为公司控股股东，股东大会本身无权对控股股东行为进行审议或作出决策。

5、请问：你好，白药控股现在的股权结构是什么？

答：您好，白药控股目前为云南省国资委下属独资企业。谢谢！

6、请问：此次交易完成后，云南白药的发展战略是否有所调整？如何做大做强？

答：您好！在云南白药现有产业基础上，基于资本投入，进行产业升级和并购，加强对生物医药、健康产品、中药资源既有板块建设，以战略资金为杠杆，既充分放大云南白药在品牌价值、管理团队、创新研发、市场推广方面的已有优势，也为面向国际竞争奠定坚实基础，同时有利于白药得到更多的行业内外资源以支持各大项目的发展，真正实现内生性增长与外延式扩张并举。

7、请问：云南省大力推进国企改革，但云南白药并不在前期试点企业之列。如今白药控股为何选择在这一时点筹划混改？

答：您好！感谢您对公司的关心和关注，当前，生物医药行业已进入价值再造、格局变动和产业重构的窗口期，本次改革是顺应时代，把握机遇的选择。

（1）政策的推动、政府的支持。相关国企改革指导文件均提出积极有序发展混合所有制经济。为认真贯彻落实中央和省委有关文件精神，积极有序发展混合所有制经济，全面深化国有企业改革，使国有企业焕发新的生机和活力，云南省委、省政府决定以白药控股为试点，积极稳妥推进混合所有制改革。

（2）医药行业进入转型升级期。目前医药行业正处于从大工业产品、大工业制造向服务型产品、服务型企业转变，从大批量同质化产品向个性化消费转变的转型升级期。抓住机遇，加快推进医药产业转型升级、推动发展十分迫切。

（3）白药积极发挥示范带动作用。云南省提出发展八大产业，生物医药作为第一重点发展产业。云南省委、省政府高度重视发展生物医药产业，云南白药作为云南医药健康产业的领头羊和主力军，具有较强品牌优势和一定的规模优势。此次通过深化白药控股改革，充分发挥白药控股在医药行业的示范带动作用，对于加快发展云南省生物医药产业具有十分重要的意义。

8、请问：你好，你如何看待白药的股票价格，什么时候能公布具体方案，年底之前吗？

答：您好，公司始终坚持规范化的信息披露，股票价格完全由市场决定，未来我们希望股价能够充分反映公司内在价值。本次混改是云南省推进国企改革的重要举措，目前混改的相关事项推进顺利。继续停牌期间，公司将及时披露交易进展，并严格遵守交易所的停复牌指引。若本次股东大会通过继续停牌的申请，公司预计将于2016年12月31日复牌并公布具体方案。

9、请问：白药控股混改方案的具体架构是怎样的？

答：您好！感谢您对公司的关心和关注，本次改革是在白药控股层面进行，以新股东增资为主。引入新股东后，云南省国资委与新股东将各自持有白药控股50%股份，不影响白药控股持有的上市公司的股份比例，亦不影响白药控股对上市公司的控股股东地位。同时，本次改革坚持市场导向，白药控股高管由董事会选聘。

10、请问：按深交所停复牌规定,2017年1月19号必须复牌,请问对本次混改有信心吗?

答：本次混改是云南省推进国企改革的重要举措，目前混改的相关事项推进顺利。继续停牌期间，公司将及时披露交易进展，并严格遵守交易所的停复牌指引，谢谢！

11、请问：王总您好！目前中国人口结构正在走向老龄化。针对这一趋势，云南白药未来在健康产业的发展战略战术是什么？

答：您好！感谢您对公司的关心和关注，随着我国人口结构的老化，医药行业将会成为关系民生的重要行业。云南白药将会在现有的产业基础上，基于资本投入，进行产业升级和并购，加强对生物医药、健康产品、中药资源既有板块建设，以战略资金为杠杆，既充分放大云南白药在品牌价值、管理团队、创新研发、市场推广方面的已有优势，也为面向国际竞争奠定坚实基础，同时有利于白药得到更多的行业内外资源以支持各大项目的发展，真正实现内生性增长与外延式扩张并举。谢谢您的持续关注。

12、请问：王总您好！请问您如何看待云南白药日化产业未来的市场前景。

答：您好，时下中医药发展的环境和条件更加良好，中草药类健康日化产品更是呈现出强劲的上涨势头，纯正的中草药产品越来越受到消费者的喜爱，将中医药原创思维与现代科技结合，与人们的消费理念和市场需求相结合，将产生原创性成果，开拓新的领域。这既符合天然、绿色的市场发展趋势，也是中医药企业差异化战略的基础。未来，公司健康日化板块将通过不断探索圈层经济，加快线上线下推广的融合，实现跨界扩张的加速发展，让传统中药融入现代生活，谢谢！

13、请问：公司上半年经营业绩如何，未来将如何发展？

答：您好，上半年，公司实现营业收入104.52亿元，较上年同期增长9.53%；归属于上市公司股东的净利润13.88亿元，较上年同期增长10.58%；各项主要经营指标健康、平稳增长，资产运行质量、市场形象和品牌价值持续提升。

下半年公司将根据行业外部环境变化情况，积极推进技术创新、销售渠道创新和服务方式创新，固本培元，砥砺前行，确保各项业务实现平稳健康发展。

14、请问：新环境下公司营销策略如何调整？

答：在“新白药·大健康”战略的指引下，公司主动适应新环境，调整经营节奏，拥抱行业变革，确保公司相关营销策略符合行业发展规律。

首先，主动融入互联网变革，有序推进相关业务电子商务的部署。截至目前，公司已在天猫、京东等国内知名电商平台开设旗舰店。第二，稳步推动母子品牌体系建设，通过母子品牌相互支撑，相互促进，推动品牌认知范围进一步拓宽，将云南白药品牌塑造成为“将传统中药融入现代生活”，“为消费者提供现代健康新生活方式”的大健康品牌。第三，将产品创新和渠道创新相结合，针对微信等新型销售渠道，研发适宜产品，推动渠道建设。

15、请问：公司的主要产品是什么？

答：您好，公司现有业务涵盖中药资源、中西药原料/制剂、个人护理产品、原生药材、商业流通等，产品以云南白药系列、天然药物系列及健康护理系列为主，共19个剂型、300余个品种，拥有两个国家一级中药保护品种（云南白药散剂、云南白药胶囊）、拥有发明专利101项、实用新型26项、外观设计284项，谢谢您对公司产品的关注和支持！

非常感谢各位投资者参与公司的本次投资者说明会，同时对长期以来关注和支持公司发展的广大投资者表示衷心感谢！ 本公司指定的信息披露媒体为《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。公司所有信息均以在上述指定媒体披露的信息为准，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。

特此公告

云南白药集团股份有限公司

董 事 会

2016年10月17日