国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月26日（基金合同生效日）起至9月30日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2016年7月26日至2016年9月30日)

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注：1、本基金的合同生效日为2016年7月26日，截止至2016年9月30日，本基金运作时间未满一年。

2、本基金的建仓期为6个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在6个月建仓结束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年三季度，经历了上半年的大幅调整后，随着三大风险事件尘埃落定，A股迎来了难得的做多窗口期，市场风险偏好有所提升，A股指数在八月中旬迎来了年内高点。但市场情绪依然谨慎，A股的交易量较上半年依然未见提升，这使得指数难以在高位为继。其中，上证指数三季度末报收于3004.70点，季度涨幅2.56%，连续两个月收盘位于3000整数关之上，并在8月16日上探3140.44点的今年最高位，表现好于二季度；深证成指三季度末收于10567.58点，上涨0.74%，表现平平；创业板则下跌3.5%，表现不及前期；涨幅最高的是沪深300指数，上升3.15%。回顾三季度的A股走势，7月随着美联储减缓加息步伐和英国公投退欧所带来的宽松预期，A股迎来了一波反弹。但随后监管层针对借壳上市等题材炒作出台了一系列严厉措施，致使一系列题材股价格受到了压制。8月初，受深港通开通在即及G20峰会市场维稳的利好下，股指持续走高。但好景不长，受到市场情绪依然谨慎、增量资金缺乏以及监管层去杠杆态度坚决等因素的打压，8月底至9月末，市场逐渐萎靡，量价双双走弱，A股波动性持续走低，最终在三季度末勉强收于3000点以上。在行业表现上，随着今年以来全国城市房价普涨，三季度A股表现居前的行业也皆是围绕房价上涨的家电、建筑建材和房地产等行业，申万一级行业中表现最好的建筑材料行业三季度涨幅近13%，而表现较差的则是信息技术和有色等行业。

本基金成立于2016年7月26日，并于8月8日上市。本基金建仓期间，基金管理人根据对市场走势的判断以及军工行业的特点，于上市前完成了建仓。上市以来，本基金与标的指数的跟踪拟合度良好，在部分成份股仍然处于长期停牌的情况下，上市以来的年化跟踪误差为1.03%，低于基金合同的规定。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金在2016年第三季度的净值增长率为-2.86%，同期业绩比较基准收益率为-7.47%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

国际方面，各国央行单纯扩大QE规模的货币政策已然出现了失效的隐忧，G20峰会上各国首脑提出了降低货币政策权重，增加财政政策权重并进行结构性改革的全球经济政策基调，随着今年底美联储加息步伐再度明朗，国际金融市场或将面临货币宽松的拐点。但由于全球经济增长疲软态势并未改善，预期全球主要经济体未来仍将维持较低的利率并增加财政政策支持来确保经济稳步复苏。国内方面，近期经济数据回归平稳增长，工业增速、CPI等多项数据好于预期，显示需求回升以及供给侧改革正在推动企业盈利反弹，经济出现了短暂复苏的势头。展望四季度，经济仍然有下行压力，房地产是较大不确定性因素，流动性边际效用递减，市场仍然将以结构性机会为主。A股方面，我们认为在稳增长和财政政策的支持下， 航天军工、环保、金融等行业板块仍将出现结构性机会，同时继续看好有业绩支撑、高股息率和受益于新兴经济发展的银行券商、新能源汽车、TMT信息技术、医疗医药技术等行业。

作为沪深两市首只跟踪军工行业的军工ETF，本基金（512660）具有流动性好、跟踪标的指数紧密的优点，或是把握军工行业投资机会的最优选择。投资者可以通过本基金充分把握军工行业的投资机会。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

5.11.3其他资产构成

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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同

2、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

8.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北京市西城区闹市口大街1号院1号楼。

8.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇一六年十月二十四日

2016年第三季度报告

2016年9月30日

基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年十月二十四日