长信利息收益开放式证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于2016年10月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信利息收益货币A
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长信利息收益货币B
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注:本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、长信利息收益货币A图示日期为2004年3月19日至2016年9月30日,长信利息收益货币B图示日期为2010年11月25日(本基金分级日)至2016年6月30日。
2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时,本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、本基金基金经理的任职日期以刊登变更基金经理的公告披露日为准,新增或变更以刊登/变更基金经理的公告披露日为准;
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度债券市场整体继续震荡态势。利率债区间波动态势明显,信用债品种在资金宽松预期及配置刚需旺盛的助推下,走出了一波持续至今的牛市。除AAA短期品种外,以AA7Y为代表的其他各品种各期限现券收益率均大幅下行,信用利差屡创新低。7月开始,美国经济扩张疲软乏力,多项经济指标不及预期,欧元区经济虽整体略有好转,但扩张仍显疲弱,复苏前景堪忧。国内宏观经济维持企稳迹象,CPI环比略有上涨,同比涨幅有所回落,PPI环比回升,同比降幅继续收窄,采购经理人指数PMI重回扩张区间,各券种债券收益率曲线均有不同幅度下行;8月中旬后,央行在年中开展14天、28天逆回购引发市场对去杠杆的担忧,同时前期交易盘获利回吐,利率债收益率开始缓慢上行,但对信用债收益率影响不大。
三季度,我们保持较短久期,增持存单和资金波段操作效率,在坚持保证流动性前提下,提高组合回报。
4.4.2 2016年四季度市场展望和投资策略
展望后市,全球政治经济格局充满不确定性和复杂多变的特征,短期内,国际市场避险情绪仍是主流;国内供给侧改革与需求端刺激的政策相互博弈,债券市场走势胶着。目前政府仍维持“上、下限”的管理模式,民间投资仍在低位徘徊,经济走势将长期处于L型,央行政策大概率维持稳定,通胀影响因素尚存,全球金融环境动荡,人民币汇率贬值预期加大,未来大幅宽松的空间有限。因此我们认为,从政策和国内外宏观经济环境的角度出发,债券市场在博弈中继续区间震荡的概率较大。在信用风险事件频发的大背景下,我们将更多地介入信用风险把控,并努力把握市场超调带来的波段机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2016年9月30日,本季度长信利息收益货币A净值收益率为0.5646%,长信利息收益货币B净值收益率为0.6254%,同期业绩比较基收益率0.0895%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注:1、报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限不存在超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
报告期内投资组合平均剩余期限不存在超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
注:本基金采用摊余成本法计价。
5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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注:基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书公布的费率执行。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信利息收益开放式证券投资基金基金合同》;
3、《长信利息收益开放式证券投资基金招募说明书》;
4、《长信利息收益开放式证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2016年10月24日
2016年第三季度报告
2016年9月30日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2016年10月24日