海富通货币市场证券投资基金
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１６年１０月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１６年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：（１）本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
（２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
１．海富通货币Ａ：
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２．海富通货币Ｂ：
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注：本基金收益分配按月结转份额。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通货币市场证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
１．海富通货币Ａ
（２００５年１月４日至２０１６年９月３０日）
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２．海富通货币Ｂ
（２００６年８月１日至２０１６年９月３０日）
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注：本基金合同于２００５年１月４日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起３个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十五条（二）投资范围、（六）投资组合中规定的各项比例。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
２、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会２０１１年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）同向交易的样本，对其进行了９５％置信区间，假设溢价率为０的Ｔ分布检验，检验结果表明，在Ｔ日、Ｔ＋３日和Ｔ＋５日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度债券市场表现可谓一波三折，７月到８月中旬利率债经历了一波快速上涨，８月中旬到８月底出现调整，９月则窄幅震荡。分阶段看，７月份工业产出不及预期，投资数据全面下滑，通胀担忧消退；央行货币政策稳健偏宽松，虽未降息降准，但通过公开市场投放流动性，资金面仍然宽松。此外英国退欧公投后全球避险情绪浓重，货币宽松预期再起，在一定程度上也点燃了国内债市的做多情绪。１０年期国债、国开债收益率一路下行，并在８月中旬突破了１月份的低点，分别达到２．６４％、３．０４％的历史新低。８月下旬，央行主动指导隔夜回购利率，并于２４号重启了１４天逆回购。虽然央行此举的主要目的是调整杠杆结构、降低金融体系风险水平，但却也打消了市场对货币宽松的预期，市场短端资金利率开始缓慢上行，长端利率也随之出现调整，期限利差走扩。进入９月，债券市场逐渐回归平衡，并呈现出上下两难的格局。一方面经济短期运行平稳，经济层面的影响转弱，而央行去杠杆带来的资金面压力和汇率压力则更为突出，９月中下旬的资金面一直处于较为紧张的状态，这抑制了债市的上涨动力；另一方面市场配置压力依然较大，在对经济走势长期不乐观以及信用利差低位的情况下市场对利率债的需求依然较好，收益率上行的空间也不大。因此９月利率债始终处于区间窄幅波动。三季度货币基金主动卖出了部分短融，进行了短期限现金回购操作，有效应对了三季度流动性的波动。
４．５报告期内基金的业绩表现
报告期内，Ａ类份额基金净值收益率为０．６０１２％，同期业绩比较基准收益率为０．３７６０％；Ｂ类份额基金净值收益率为０．６６２１％，同期业绩比较基准收益率为０．３７６０％。
４．６管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
７月末中央政治局会议后政策重心重回需求侧刺激，四季度基建投资力度可能再度加码。随着ＰＰＰ项目落地速度加快，银行配套资金逐渐落实，有望撬动基建投资增速加快。地产销量同比增速仍然较高，但环比增速已开始下滑，新开工增速边际下降。近期地产调控加码，预计四季度地产投资增速有继续回落可能，但超预期回落可能性也不大。同时，下游汽车等销量增长较快，需求较好，工业品价格仍处于涨价区间，企业利润增速继续好转，预计四季度生产仍然平稳，经济“Ｌ”型底部震荡。１２月美联储加息预期较强，人民币仍存在较大贬值压力。近期央行锁短放长的做法，一方面是为了控制杠杆，一方面也是缓释人民币贬值的风险。未来以财政政策为主、货币政策为辅的思路更为明确，叠加汇率制约，四季度货币政策放松可能性较小，但需要关注十月人民币正式加入ＳＤＲ后货币政策可能出现的新变化。
基于此，四季度资金面紧平衡或许会成为常态，资金利率的底部约束了长端利率的下行空间。但资产荒下配置需求依然旺盛，尤其是地产调控后银行表内资产配置有望向债券市场倾斜。而出于对基本面短期平稳中长期向下的预期也会强化债市的做多情绪，四季度收益率曲线可能趋于平坦。此外，我们也注意到四季度国际坏境存在诸多不确定性，如美国大选、意大利宪改公投、美联储加息等，避险情绪的阶段性上升和消退可能会成为影响债市的重要因素。信用债方面，四季度高风险信用债到期兑付量较小，信用环境可能与三季度类似，保持相对温和。四季度我们将关注美联储加息行为是否成为现实，做好年内流动性风险的控制，主要配置存单、存款等资产，高等级信用债博取价差收益。
４．７报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。
５．３ 基金投资组合平均剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过１２０天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过１２０天。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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５．４报告期内投资组合平均剩余存续期超过２４０天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过２４０天。
５．５ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．６ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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５．７ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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报告期内负偏离度的绝对值达到０．２５％情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到０．２５％。
报告期内正偏离度的绝对值达到０．５％情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到０．５％。
５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．９ 投资组合报告附注
５．９．１ 基金计价方法说明
２００７ 年７ 月１ 日基金实施新会计准则后，本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
５．９．２报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．９．３ 其他各项资产构成
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§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§８ 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于２００３年４月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从２００３年８月开始，海富通先后募集成立了４１只公募基金。截至２０１６年９月３０日，海富通管理的公募基金资产规模超过４０７亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至２０１６年９月３０日，海富通为近８０家企业超过３６０亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至２０１６年９月３０日，海富通旗下专户理财管理资产规模超过１７７亿元。２０１０年１２月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。２０１２年９月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。２０１４年８月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。
２００４年末开始，海富通为ＱＦＩＩ（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至２０１６年９月３０日，投资咨询及海外业务规模超过７７亿元人民币。２０１１年１２月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复ＲＱＦＩＩ（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。２０１２年２月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只ＲＱＦＩＩ产品。
２０１６年３月，国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“中国基金业金牛基金管理公司”大奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自２００８年启动“绿色与希望－橄榄枝公益环保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。
§９ 备查文件目录
９．１ 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通货币市场证券投资基金的文件
（二）海富通货币市场证券投资基金基金合同
（三）海富通货币市场证券投资基金招募说明书
（四）海富通货币市场证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通货币市场证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
９．２ 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路６６号东亚银行金融大厦３６－３７层本基金管理人办公地址。
９．３ 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一六年十月二十五日
2016年第三季度报告
2016年9月30日
基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年十月二十五日
