南方中债10年期国债指数证券投资基金

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。

§2 基金产品概况

转型后：

■

注：1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方10年国债”。

2.本基金转型日期为2016年8月17日,该日起原南方中证50债券指数证券投资基金正式变更为南方中债10年期国债证券投资基金。

转型前：

■

注：1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方50债”。

2.本基金转型日期为2016年8月17日,该日起原南方中证50债券指数证券投资基金正式变更为南方中债10年期国债证券投资基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标（转型后）

单位：人民币元

■

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.1 主要财务指标（转型前）

单位：人民币元

■

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现（转型后）

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方中债10年期国债指数A

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南方中债10年期国债指数C

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

■

注:1、本基金转型日期为2016年8月17日,截止报告期末，本基金转型后基金合同生效未满一年。

2、本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月，截止本报告期末建仓期未结束。

3.2 基金净值表现（转型前）

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方中证50债券指数(LOF)A

■

南方中证50债券指数(LOF)C

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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■

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型前）

■

注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型后）

■

注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方中债10年期国债指数证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016年三季度债券市场收益率整体出现下行，价格上涨。中债总财富指数和中债总净价指数三季度分别上涨了1.92%和1.02%。经济基本面并不是支撑债券市场上涨的主要因素。规模以上工业增加值月同比增速6月底以来企稳回升。房地产销售继续火爆，百城住宅价格指数月同比增速持续创新高。但房地产开发投资完成额累计同比增速仍在底部徘徊，显示地产新增投资意愿不强。消费继续保持较稳定的月同比增速。PPI月同比增速逐月缩窄，环比增速也已连续两个月转正。CPI同比增速出现较大下滑，在2%以内继续下降，但未超市场预期。资金面是对带动收益率下行的主要因素。6月底“脱欧公投”以来，进一步宽松的预期带动全球收益率出现一波下行。受此影响，国内10年期国债收益率曾一度下行约15BP。9月中旬，央行再度重启28天逆回购，保证季末资金面平稳，因此收益率再度出现下行。截至9月末，10年期国债三季度累计下行11BP。本基金由原南方中证50债转型而来，于2016年8月17日正式成立，并于9月19日开放日常申购、赎回及定投业务。本基金跟踪中债10年期国债指数，并根据成分券变更和规模的变动进行小幅的调整，有效实现了对指数的跟踪。

四季度以来，基本面可能出现对债券市场有利的因素。长假期间，多地密集出台了地产调控政策，旨在对过热的地产降温。此外，汽车销量同比增速在三季度出现拐点，可能在四季度继续拖累工业生产。但政府主导的基建投资预计能够及时对冲房地产和工业生产的增速下滑，因此经济会否再度出现失速有待进一步观察。海外市场看，市场对美联储12月份加息一次的预期较为一致，欧央行并未出台进一步宽松的政策略超市场预期。在此影响下海外长期国债收益率预计将继续上行。美联储加息预期将带动美元指数上行，人民币汇率的贬值压力将继续存在，并束缚央行放松短端利率的政策。此外，美国大选、“脱欧公投”的后续等一系列黑天鹅，也会对市场造成一定冲击。因此整体而言，四季度债券市场的波动性预计会加大。本基金为被动型指数基金，我们将进一步优化既有的跟踪策略，注重保持组合的流动性，有效跟踪标的指数。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至转型后报告期末，本报告期（2016年8月17日 － 2016年9月30日）份额净值增长率A级为-0.02%, C级为-0.05%。

截至转型前报告期末，本报告期（2016年7月1日 － 2016年8月16日）份额净值增长率A级为1.06%, C级为1.01%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

转型后：

5.1 报告期末基金资产组合情况

■

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

■

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.3 其他资产构成

■

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

转型前：

5.1 报告期末基金资产组合情况

■

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

■

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.3 其他资产构成

■

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动（转型后）

单位：份

■

§7 开放式基金份额变动（转型前）

单位：份

■

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后）

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况（转型后）

注：基金管理人未持有本基金份额。

8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型后）

注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§9 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前）

9.1 基金管理人持有本基金份额变动情况（转型前）

注：基金管理人未持有本基金份额。

9.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型前）

注：本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、南方中证50债券指数证券投资基金（LOF）基金合同。

2、南方中证50债券指数证券投资基金（LOF）托管协议。

3、南方中债10年期国债指数证券投资基金基金合同。

4、南方中债10年期国债指数证券投资基金托管协议。

5、南方中债10年期国债指数证券投资基金2016年3季度报告原文。

10.2 存放地点

深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层

10.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com

2016年第三季度报告

2016年9月30日

基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年10月25日