天治天得利货币市场基金
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１６年１０月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１６年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
３、本基金收益分配是按日结转份额。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治天得利货币市场基金基金合同》、《天治天得利货币市场基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。
报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形，未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形。
报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
４．４ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１６年三季度资金面总体表现较为平稳，只有９月末出现阶段性紧张。信用风险继续加剧，短期融资券的收益率也较低，在报告期内，我们进一步减少了对短融的投资，主要以同业存款、同业存单、逆回购等现金类投资为主，在资金偏紧的时点，我们进行了大量的同业存款，逆回购操作，为组合贡献了正收益。
展望四季度，宏观经济有望继续处在Ｌ型的通道中，通胀水平维持在低位，最大的风险点在于美联储加息时点的不确定性。此外，中国９月外汇储备３１６６３．８亿美元，环比减少１８７．９美元，外汇储备三连降，降至２０１１年５月以来的最低水平，而美元兑人民币中间价已跌破６．７的位置。美元走强，国内楼市降温，外汇储备内外承压。这为债券市场的流动性多了一丝不确定性。货币政策方面，从公开市场的操作来看，央行对流动性的维稳意图较为明显，并不过多释放流动性。因此，我们认为，４季度流动性方面值得警惕。在操作上，我们继续精选个券，严防信用风险，继续以同业存款、同业存单、逆回购等品种为主。
４．５ 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值收益率是０．５８０２％，业绩比较基准收益率为０．３２７７％ ，高于同期业绩比较基准收益率０．２５２５％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期债券回购融资情况
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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。
５．３ 基金投资组合平均剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过１２０天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１２０天。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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５．４ 报告期内投资组合平均剩余存续期超过２４０天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过２４０天。
５．５ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．６ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
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５．７ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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报告期内负偏离度的绝对值达到０．２５％情况说明
本基金本报告期内未发生此类情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到０．５％情况说明
本基金本报告期内未发生此类情况。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．９ 投资组合报告附注
５．９．１
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。
５．９．２
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．９．３ 其他资产构成
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§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、天治天得利货币市场基金设立等相关批准文件
２、天治天得利货币市场基金基金合同
３、天治天得利货币市场基金招募说明书
４、天治天得利货币市场基金托管协议
５、本报告期内按照规定披露的各项公告
８．２ 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路１５９号。
８．３ 查阅方式
网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｎａｔｕｒｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
天治基金管理有限公司
２０１６年１０月２６日
2016年第三季度报告
2016年9月30日
基金管理人：天治基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2016年10月26日
