新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014年12月2日至2016年9月30日)
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注：本报告期末本基金各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016年三季度，债券市场呈现窄幅震荡走势。影响债券市场调整的一个重要因素来自央行货币政策操作思路的调整：央行在公开市场以长期资金替代短期资金的操作变相提高杠杆资金成本，引发市场对货币政策方向、进而对利率中短期走势的疑虑。其他推动利率下行的主要因素目前仍未变化：一是基本面预期并未好转，此外地产调控再次引发市场对经济下行的担忧；二是机构配置压力仍在。报告期内，权益市场围绕3000点继续震荡，点位波动率较低，热点轮动快，更多的是结构性机会。
报告期内，债券投资方面，综合考虑市场特点、投资标的性价比以及本产品的保本性质，仍以中短久期高等级为主，以获得稳定的持有收益，并关注转债市场一级打新机会；权益投资方面，以低估值、具有安全边际、业绩稳定增长的蓝筹和白马股为底仓，同时积极寻找能够持续稳定成长的价值股，并关注被市场错杀股票的投资机会，此外，积极参与新股申购以增厚收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2016年9月30日，本基金份额净值为1.026元，本报告期份额净值增长率为1.68%，同期比较基准的增长率为0.95%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
长期而言，经济下行压力仍存，物价也非掣肘，国内货币政策宽松周期的大趋势未变，在实体经济找不到支撑点的情况下，长期利率下行逻辑未变，长期而言各类金融属性资产估值都有托底。展望四季度，数据上名义经济增速表现企稳，但预计2017年一季度经济增速或面临进一步下行；货币政策方面，在汇率面临压力、房地产调控未见成效、短期经济下行压力不大的情况下，阶段性中性货币政策有望继续维持，待上述约束有所缓解，政策将有望再次步入宽松通道；国际市场，美联储加息等海外因素对汇率的扰动依然存在，或在某一阶段影响市场风险偏好。
基本面对债市、股市的解释有限，资产价格涨跌更多体现资金博弈性质，综合考虑资金总量情况、资金边际变动、风险偏好、各类资产性价比等因素，四季度债券资产配置仍以短久期高等级高流动性为主，获取安全的持有收益，并积极寻找利率阶段性交易机会；股票配置，仍以蓝筹股、价值股、高分红板块中估值偏低或合理、业绩稳定的投资标的为重点，同时关注供给侧改革、混合所有制改革推进中的受益标的、因风险因素集中释放的超跌或错杀标的、以及具有持续稳定增长潜力的成长标的。需要关注的风险包括：（1）美联储加息以及海外市场利率反弹对国内资金流动、风险偏好的影响；（2）信用收缩可能带来的货币环境阶段性偏紧：房地产销售放缓带动房贷需求显著减少，其他贷款需求未跟进情况下的信用收缩，以及债转股等债务重组情况下的信用收缩。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本报告期末本基金无贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金合同尚无股指期货投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金合同尚无国债期货投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期末本基金无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金合同尚无国债期货投资政策。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本报告期末本基金投资的前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开遣责、处罚的情形。
5.11.2本报告期末本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金持有前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：本基金属于定期开放保本基金，本报告期未打开申购赎回业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期本基金管理人未投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金募集的文件
（二）关于申请募集新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金之法律意见书
（三）《新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金托管协议》
（四）《新华阿鑫一号保本混合型证券投资基金基金合同》
（五）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
（六）更新的《新华阿鑫一号保本混合证券投资基金招募说明书》
（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照
（九） 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的批复
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站查阅。
新华基金管理股份有限公司
二〇一六年十月二十六日
2016年9月30日
基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年十月二十六日
2016年第三季度报告
