关于发布中证沪港深高股息等3条指数的公告
为进一步丰富指数体系，为投资者提供新的分析工具和投资标的，中证指数有限公司将于2016年12月28日正式发布中证沪港深高股息指数、中证中国内地企业400动量指数以及中证中国内地企业400等风险加权指数。编制方案见中证指数有限公司网站 ( www.csindex.com.cn ) 。
中证指数有限公司
2016年12月06日
附件一：
中证沪港深高股息指数编制方案
中证沪港深高股息指数从沪深A股以及符合港股通条件的港股中选取100只流动性好、连续分红、股息率高的股票作为指数样本股，采用股息率加权，以反映沪港深三地市场股息率高的股票整体表现。
一、 指数名称和代码
指数名称：中证沪港深高股息指数
指数简称：SHS高股息
英文名称：CSI SH-HK-SZ High Dividend Yield Index
英文简称：CSI SHS HDY
指数代码：930917（人民币）/930918（港币）
二、 指数基日和基点
该指数以2014年11月14日为基日，以3000点为基点。
三、 样本选取方法
1、样本空间
中证沪港深高股息指数的样本空间由满足以下条件的沪深A股及港股构成：
香港市场：
（1） 中证香港300样本股中符合港股通条件的股票；
（2） 过去三年连续现金分红且每年现金股息率均大于0；
（3） 过去一年日均成交金额大于1000万人民币。
A股：
1) 非ST、*ST股票；
2) 非暂停上市股票；
3) 过去三年连续现金分红且每年现金股息率均大于0。
2、选样方法
（1）对非ST、*ST股票以及非暂停上市A股股票，按照最近一年（新股为上市以来）的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票；
（2）剔除ROE为负值的股票；
（3）对（2）中剩余股票，计算其过去三年平均现金股息率并降序排列，选取排名前100的股票作为指数样本股，若同一家公司的A股和H股同时入选，则仅选取股息率较高的股票。
四、 指数计算
中证沪港深高股息指数计算公式为：
■
其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子×汇率)，权重因子=股息率/（股价×总股本×自由流通靠档比例）。汇率采用汤森路透综合汇率报价中间价。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。
五、 指数样本和权重调整
1、定期调整
中证沪港深高股息指数的样本股每年调整一次，样本股调整实施时间为每年12月的第二个星期五的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整
特殊情况下将对指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。当港股通范围发生变动导致样本股不再满足港股通资格时，将进行相应调整。
附件二：
中证中国内地企业400动量指数编制方案
中证中国内地企业400动量指数基于过去一年的风险调整价格动量，选取动量评分最高的200只股票作为样本股，为投资者提供中证中国内地企业400指数样本股中最具动量特征股票的组合收益。
一、 指数名称和代码
指数名称：中证中国内地企业400动量指数
指数简称：中国400动量
英文名称：CSI China Mainland Enterprises 400 Momentum Index
英文简称：China 400 Momentum
指数代码：930919（人民币）/930920（美元）
二、 指数基日和基点
该指数以2006年12月31日为基日，以1000点为基点。
三、 样本选取方法
1、样本空间
中证中国内地企业400动量指数以中证中国内地企业400指数样本股为样本空间。
2、选样方法
（1）对样本空间的股票，计算其风险调整动量指标。风险调整动量指标等于最近一年的价格收益率除以最近一年周收益波动率；
（2）按照风险调整动量指标由高到低进行排名，选取排名前200的股票作为指数样本股。
四、 指数计算
中证中国内地企业400动量指数计算公式为：
■
其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子×汇率)，汇率采用汤森路透综合汇率报价中间价。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使样本股权重不超过10%。
五、 指数样本和权重调整
1、定期调整
中证中国内地企业400动量指数每季度调整一次，样本股调整实施时间分别是每年3月、6月、9月和12月的第二个星期五的下一交易日。
权重因子随样本股定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同。在下一个定期调整日前，权重因子一般固定不变。
2、临时调整
特殊情况下将对中证中国内地企业400动量指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
附件三：
中证中国内地企业400等风险加权指数编制方案
中证中国内地企业400等风险加权指数通过风险加权调整，使得每个样本股对组合的风险贡献相同。同市值加权相比，等风险加权能够实现风险的最大分散化，以获取更为优异的风险调整后收益。
一、 指数名称和代码
指数名称：中证中国内地企业400等风险加权指数
指数简称：中国400 ERC
英文名称：CSI China Mainland Enterprises 400 Equal Risk Contribution Weighted Index
英文简称：China 400 ERC
指数代码：930921（人民币）/930922（美元）
二、 指数基日和基点
该指数以2006年12月31日为基日，以1000点为基点。
三、 样本选取方法
1、样本空间
中证中国内地企业400等风险加权指数以中证中国内地企业400指数样本股为样本空间。
2、选样方法
选择样本空间中过去一年实际交易天数不低于180天的股票为样本股。
四、 指数计算
1、权重分配
每个样本股对组合的风险贡献相同，具体公式为：
■
其中RCi为样本i的风险贡献度，■；
■为样本组合的波动率，■；
Xi为样本i的权重，X为权重向量，∑为样本组合过去一年日收益序列的协方差矩阵；
此外，任一样本i的权重应大于0，且不超过10%。
2、指数计算公式
中证中国内地企业400等风险加权指数系列计算公式为：
■
其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子×汇率)，汇率采用汤森路透综合汇率报价中间价。调整股本数的计算方法、除数修正方法参见计算与维护细则。权重因子介于0和1之间，以使样本股权重符合权重分配要求。
五、 指数样本和权重调整
1、定期调整
中证中国内地企业400等风险加权指数每半年调整一次，样本股调整实施时间分别是每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。
2、临时调整
特殊情况下将对中证中国内地企业400等风险加权指数样本进行临时调整。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆、停牌等情形的处理，参照计算与维护细则处理。
附件四：样本股列表
