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注：2015年，发行人子公司恒信汽车集团股份有限公司（以下简称“股份公司”）进行了股权重组，引入了若干战略投资者，发行人持有股份公司股权比重由90%下降至74.07%，并导致发行人持有的各三级子公司股权比例随之发生变动。

（二）对发行人影响重大的子公司情况

1、武汉星隆汽车销售服务有限公司

武汉星隆汽车销售服务有限公司（以下简称“武汉星隆公司”）成立于2002年5月17日，注册资本1,000.00万元，法定代表人胡早雄。武汉星隆公司经营范围为：北京国产梅赛德斯-奔驰品牌汽车、进口梅赛德斯-奔驰品牌汽车、smart（精灵）品牌汽车销售；汽车零配件、汽车装饰材料、日用百货的销售；汽车上牌代理服务；二手车交易；一类（小型车辆维修）；停车服务；机动车辆保险；购置税代理服务；汽车贷款按揭咨询；汽车贷款按揭代理服务；汽车租赁；机械设备批发、零售、维修（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

截至2015年末，武汉星隆公司总资产51,774.65万元，总负债49,299.45万元，所有者权益2,475.20万元。2015年度营业收入112,635.60万元，营业利润2,112.86万元，净利润1,203.45万元。

2、武汉星威汽车销售服务有限公司

武汉星威汽车销售服务有限公司（以下简称“武汉星威公司”）成立于2006年7月26日，注册资本1,000.00万元，法定代表人胡早雄。武汉星威公司经营范围为：进口梅赛德斯-奔驰、国产梅赛德斯-奔驰品牌汽车销售；smart（精灵）品牌汽车销售；一类（小型车辆维修）；机动车辆保险；汽车事务代理；汽车美容；机械电子设备销售、维护；汽车装饰材料、汽车配件、五金交电、日用百货销售；物业管理；二手车交易；停车服务；代理机动车上牌、购置税服务；汽车按揭贷款咨询；汽车租赁。（国家有专项规定的项目经审批后或凭许可证在核定的范围与期限内方可经营）

截至2015年末，武汉星威公司总资产52,777.45万元，总负债47,907.09万元，所有者权益4,870.36万元。2015年度营业收入128,543.56万元，营业利润4,780.05万元，净利润3,566.84万元。

3、武汉华星汉迪汽车销售服务有限公司

武汉华星汉迪汽车销售服务有限公司（以下简称“武汉华星汉迪”）成立于1999年12月7日，注册资本2,000.00万元，法定代表人魏巍。武汉华星汉迪经营范围为：一汽大众所产奥迪品牌汽车销售；一类（小型车辆维修）；卷烟、雪茄烟零售业务；汽车零配件批发、零售；汽车清洁服务；旧机动车交易；停车服务；代理机动车上牌、购税、贷款按揭服务；汽车装饰材料、五金产品、日用百货、化工产品（不含危险化学品）、机械设备、电子产品零售；商务信息咨询服务。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至2015年末，武汉华星汉迪总资产43,122.45万元，总负债39,328.72万元，所有者权益3,793.73万元。2015年度营业收入79,150.85万元，营业利润763.52万元，净利润721.53万元。

4、长沙恒信奥龙汽车销售服务有限公司

长沙恒信奥龙汽车销售服务有限公司（以下简称“长沙恒信奥龙”）成立于2011年9月22日，注册资本1,000.00万元，法定代表人黄锋。长沙恒信奥龙经营范围为：一汽大众奥迪品牌汽车销售；汽车配件、汽车装饰材料、家用电器、五金交电、化工产品、机械设备、电子设备、日用百货的销售；家用电器的安装、维修；一类机动车维修；二手车交易；停车服务；代理机动车上牌；经济信息咨询；汽车贷款咨询代理业务；汽车租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至2015年末，长沙恒信奥龙总资产20,711.67万元，总负债21,898.06万元，所有者权益-1,186.39万元。2015年度营业收入53,874.52万元，营业利润-2,384.65万元，净利润-2,184.29万元。2015年公司的营业利润为负，主要原因一是公司在长沙的业务发展处于起步阶段，需要价格上的优势来占领当地的市场；二是奥迪汽车供应商对汽车4S店的建店要求和人员配备要求较高，因此公司的运营成本也相应较高；三是长沙奥龙从集团整体层面考虑，为了不积压库存，主动放弃供应商下达的提车任务，导致佣金损失约1,600万元。随着前期长沙奥龙对市场的积极开拓，后期售后服务和汽车后市场业务预计将有较大幅度的增长，进而逐步弥补前期亏损。

5、武汉一通汽车销售服务有限公司

武汉一通汽车销售服务有限公司（以下简称“武汉一通”）成立于2000年11月7日，注册资本1,000.00万元，法定代表人魏巍。武汉一通经营范围为：汽车、摩托车、工程机械、农业机械、金属材料、汽车配件、五金产品、日用百货、化工产品（不含危险化学品）、机械设备、电子产品批发、零售；旧机动车交易；汽车美容；一类小型车辆维修；一汽大众品牌汽车销售；机动车上牌服务；车辆购置税业务；汽车贷款按揭咨询、代理服务；停车服务。（依法需经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至2015年末，武汉一通总资产23,682.35万元，总负债21,666.45万元，所有者权益2,015.90万元。2015年度营业收入47,433.17万元，营业利润332.59万元，净利润362.11万元。

6、武汉恒信楚雄汽车销售服务有限公司

武汉恒信楚雄汽车销售服务有限公司（以下简称“武汉恒信楚雄”）成立于2001年9月24日，注册资本1,100.00万元，法定代表人魏巍。武汉恒信楚雄经营范围为：上汽大众品牌汽车销售；一类（小型车辆维修）；机动车辆保险代理（凭许可证在核定期限内经营）；旧机动车交易；汽车清洁、汽车美容；汽车配件、五金交电、日用百货销售；汽车信息咨询服务；停车服务；汽车装饰材料、化工产品（不含危险品）、机械设备、电子产品的销售。（上述范围中依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至2015年末，武汉恒信雄楚总资产17,368.50万元，总负债15,201.78万元，所有者权益2,166.72万元。2015年度营业收入42,995.12万元，营业利润196.33万元，净利润172.65万元。

7、武汉恒信奥龙汽车销售服务有限公司

武汉恒信奥龙汽车销售服务有限公司（以下简称“武汉奥龙”）成立于2012年5月15日，注册资本2,000.00万元，法定代表人魏巍。武汉奥龙经营范围为：汽车供应商授权的一汽大众奥迪品牌汽车及配件、五金交电、化工产品（不含有毒有害易燃易爆危险品）、普通机械设备、日用品的销售；家用电器的销售、安装、维修；一类（小型车辆维修）（经营期限与许可证核定的经营期限一致）；汽车装饰材料销售；二手车交易；停车服务；商务信息咨询（不含商务调查）；电力设备技术、汽车技术咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至2015年末，武汉奥龙总资产29,203.60万元，总负债28,260.59万元，所有者权益943.01万元。2015年度营业收入52,063.86万元，营业利润166.19万元，净利润267.56万元。

8、宜昌奥龙汽车销售服务有限公司

宜昌奥龙汽车销售服务有限公司（以下简称“宜昌奥龙”）成立于2003年6月3日，注册资本1,000.00万元，法定代表人黄锋。宜昌奥龙经营范围为汽车（含品牌轿车）及零配件、机械设备（不含需前置审批的项目）、电子产品、家用电器、服装、箱包、五金交电、化工产品（不含危险爆炸化学品及国家限制经营的产品）、日用百货销售；家用电器安装维修（不含需前置审批的项目）；一类汽车维修（有效期至2015年7月31日）；汽车美容、汽车装饰服务（不含需前置审批的项目）；银行贷款按揭咨询；机动车保险兼业代理（有效期至2017年3月19日）；二手车经销。（经营范围中涉及许可项目的须办理许可手续后经营）

截至2015年末，宜昌奥龙总资产18,685.12万元，总负债15,658.67万元，所有者权益3,026.45万元。2015年度营业收入45,257.55万元，营业利润986.22万元，净利润823.47万元。

9、合肥恒信德龙奥龙汽车销售服务有限公司

合肥恒信德龙奥龙汽车销售服务有限公司（以下简称“合肥奥龙”）成立于2013年7月12日，注册资本1,000.00万元，法定代表人晏雍。合肥奥龙经营范围为：一汽大众奥迪品牌汽车销售、一类机动车维修（小型车辆维修）（有效期至2020年4月11日止）、二手车、汽车配件、汽车装饰材料、五金交电、化工产品（除危险品）、机械电子设备、日用百货销售；家用电器销售、安装、维修；汽车租赁；汽车事务代理；商业管理；商务信息咨询。

截至2015年末，合肥奥龙总资产12,900.02万元，总负债12,755.20万元，所有者权益144.81万元。2015年度营业收入32,023.45万元，营业利润263.28万元，净利润354.60万元。

10、武汉市富鑫汽车销售服务有限公司

武汉市富鑫汽车销售服务有限公司（以下简称“武汉富鑫公司”）成立于2001年9月24日，注册资本1,000.00万元，法定代表人代德明。武汉富鑫公司经营范围为：摩托车及其配件销售；旧机动车交易；汽车租赁业务；日用百货销售。广汽本田品牌汽车、进口本田品牌汽车销售；一类（小型车辆维修）；机动车辆保险代理（有效期与许可证期限一致）；汽车配件、装饰材料、五金产品、化工产品（不含危险品）、机械设备、电子产品销售；停车服务；汽车相关事务代理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

截至2015年末，武汉富鑫公司总资产20,361.34万元，总负债17,536.42万元，所有者权益2,824.93万元。2015年度营业收入50,090.64万元，营业利润1,679.00万元，净利润1,264.01万元。

11、恒信汽车集团股份有限公司

恒信汽车集团股份有限公司（以下简称“恒信汽车集团”）成立于2012年7月19日，注册资本16,000.00万元，法定代表人代德明。恒信汽车集团经营范围：汽车改装；汽车零部件生产、加工；对汽车销售业进行投资；汽车销售；汽车配件、五金工具、日用百货批发、零售；二手车交易；汽车美容服务；停车服务；机动车上牌代理服务；汽车信息咨询服务；汽车贷款按揭咨询代理服务；机械设备批发、零售；计算机软件销售、开发、咨询服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

截至2015年末，恒信汽车集团总资产1,263,850.82万元，总负债1,165,185.80万元，所有者权益98,665.02万元。2015年度营业收入2,822,112.67万元，营业利润44,127.83万元，净利润32,019.38万元。

12、武汉恒信星凯汽车销售服务有限公司

武汉恒信星凯汽车销售服务有限公司（以下简称“武汉恒信星凯”）成立于2013年5月13日，注册资本1,000.00万元，法定代表人魏巍。经营范围：一类（小型车辆维修）；进口、国产凯迪拉克品牌汽车销售；汽车配件、汽车装饰材料、五金交电、化工产品（不含有毒有害易燃易爆危险品）、普通机械设备、日用品的销售；家用电器的销售、安装、维修；二手车交易；停车服务；汽车租赁；企业事务代理；汽车信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

截至2015年末，武汉恒信星凯汽车销售服务有限公司总资产14,236.00万元，总负债12,108.77万元，所有者权益2,127.23万元。2015年度营业收入36,160.38万元，营业利润757.29万元，净利润470.31万元。

六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况

（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

截至2016年9月30日，公司设董事会成员3人；设监事会成员3人；另设1名财务负责人和1名分公司总经理。公司董事、监事、高级管理人设置符合《公司法》等相关法律、法规及《公司章程》要求。公司董事、监事、高级管理人员基本情况如下表所示：

董事、监事、高级管理人员基本情况表

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（二）董事、监事、高级管理人员从业简历

1、董事会成员

（1）代德明，男，1964年10月出生，研究生学历，经济师，现任公司董事长、总经理和湖北省第十二届人大代表。曾任宜昌县五金交电化工有限公司业务经理、宜昌恒信机电有限公司董事长兼总经理。

（2）钟小玲，女，1969年7月出生，专科学历，董事长代德明之妻，现任湖北恒信德龙实业有限公司董事、副总经理。曾任湖北宜昌家电公司副总经理。

（3）熊更，男，1971年6月出生，研究生学历，现任公司董事。曾任湖北核工业部第22建设公司项目经理、湖北恒信机电有限公司副总经理、湖北恒信德龙实业有限公司总经理助理、宜昌奥迪汽车销售服务有限公司总经理、武汉星凯汽车销售服务有限公司总经理。

2、监事会成员

（1）翟方葆，男，1966年5月出生，本科学历，现任公司监事、公司网络投资发展部部长。曾就职于襄樊正天机电公司（即东风雪铁龙4S店），曾任襄樊天和丰田（即一汽丰田4S店）总经理。

（2）张艳华，女，1977年3月出生，专科学历，现任公司监事。曾任宜昌恒信机电设备有限公司财务经理。

（3）余秀月，女，1978年5月出生，专科学历，现任公司监事。

3、其他高级管理人员

（1）李勇，男，1976年3月出生，本科学历，现任公司财务总监。曾任湖北宜昌恒信机电设备有限公司财务经理。

（2）王晶，女，1976年8月出生，本科学历，现任武汉摩尔城管理分公司总经理。曾就职于武汉市委市政府接待办公室、香港新世界集团武汉新世界百货，曾任万达集团菱角湖万达广场副总经理。

七、发行人所在行业分析详见募集说明书

八、公司最近三年及一期违法违规

经湖北得伟君尚律师事务所查证，公司及其董事、监事和高级管理人员严格按照《公司章程》及相关法律法规的规定开展经营，最近三年及一期不存在重大违法、违规及重大诉讼、仲裁情况。

九、公司独立情况

公司具有独立的企业法人资格，其合法权益和经营活动受国家法律保护，在资产、人员、机构、财务和业务经营等方面完全独立于控股股东，具有独立完整的资产、业务及自主经营能力，各自独立核算，独立承担责任和风险。

（一）资产独立性

发行人与控股股东在资产方面已经分开，对日常经营中使用的房产、设施、设备以及商标等无形资产拥有独立完整的产权，该等资产可以完整地用于从事公司的生产经营活动。

（二）人员独立性

公司设立了综合管理部，负责管理公司人事，并按照国家的劳动法律、法规制订了相关的劳动、人事、薪酬制度。发行人全部董事、监事及高级管理人员均在公司领取薪酬，所有高级管理人员均不存在在其他单位兼职情况。

（三）机构独立性

公司拥有完善的组织结构，经营和办公机构与控股股东完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。公司依据法律法规、规范性文件及公司章程的规定设立了董事会等机构，同时建立了独立的内部组织结构，各部门之间职责分明、相互协调，独立行使经营管理职权。公司设立监事会，监事会由三名监事组成，董事、高级管理人员和财务负责人没有兼任监事。

（四）财务方面

发行人与控股股东在财务方面已经分开，设立了独立的财务会计部门，具有独立的会计核算体系和财务管理制度，依法独立核算并独立进行财务决策；公司拥有独立的银行账号和税务登记号，依法独立纳税。

（五）业务方面

发行人与控股股东在业务方面已经分开，独立从事《企业法人营业执照》核准的经营范围内的业务，具有独立完整的业务及自主经营能力。

十、公司关联交易情况

（一）公司实际控制人

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注：代德明和钟小玲系夫妻，为一致行动人。

（二）公司其他关联方情况

截至2016年9月末，发行人其他关联方情况如下：

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（三）关联方应收应付款项

单位：万元

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十一、公司近三年及一期资金占用及对关联方提供担保情况

公司有严格的资金管理制度。发行人近三年及一期不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用的情形，亦不存在股东、实际控制人及其关联方进行违规担保的情形。

十二、公司内部管理制度及运行情况详见募集说明书

十三、公司信息披露及投资者关系管理事务安排

公司将严格按照中国证监会《公司债券发行与交易管理办法》“第三章信息披露”和“第四章债券持有人权益保护”的有关要求，认真及时履行信息披露义务，切实保障债券投资者权益。本期债券信息披露和投资者关系管理的具体工作将由恒信德龙财务部负责，财务部为信息披露和投资者关系管理部门，联系方式如下：

联系人：李勇

地址：武汉市汉阳区龙阳大道67号

联系电话：027-84685089

传真：027-84685283

第四节 财务会计信息

本章内容所涉及的公司财务数据均来自于大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计的公司2013年至2015年财务报表及未经审计的2016年1-9月财务报表。在阅读下面财务报表中的信息时，应当参阅发行人经审计的财务报表、注释以及本募集说明书摘要中其他部分对于发行人的历史财务数据的说明。

以下财务数据来源于公司当期财务报表的期末数与本期数。财务数据部分计算结果与各数直接加减后的尾数可能出现差异，该等差异系四舍五入造成，并不影响投资者对公司信息的正常使用。

一、公司最近三年及一期财务报告审计情况

发行人已聘请大信会计师事务所对2012年至2014年合并及母公司财务报表和2015年合并及母公司财务报表进行了审计，并出具了“大信审字〔2015〕第2-00647号”和“大信审字〔2016〕第2-00887号”标准无保留意见的审计报告。发行人2016年1-9月合并及母公司财务报表未经审计。

二、公司最近三年及一期财务会计资料

发行人2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日及2016年9月末合并及母公司资产负债表，以及2013年度、2014年度、2015年度、2016年1至9月的合并及母公司利润表、现金流量表如下：

（一）合并资产负债表

发行人最近三年及2016年9月末的合并资产负债表

单位：万元

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（二）合并利润表

发行人最近三年及2016年1-9月的合并利润表

单位：万元

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（三）合并现金流量表

发行人最近三年及2016年1-9月合并现金流量表

单位：万元

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（四）母公司资产负债表

发行人最近三年及2016年9月末的母公司资产负债表

单位：万元

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（五）母公司利润表

发行人最近三年及2016年1-9月母公司利润表

单位：万元

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（六）母公司现金流量表

发行人最近三年及 2016年1-9月母公司现金流量表

单位：万元

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三、最近三年及一期合并财务报表范围及其变化情况详见募集说明书

四、最近三年及一期发行人合并口径主要财务指标

最近三年及一期公司主要财务指标

（2013-2015年经审计，2016年9月未经审计）

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上述指标计算方法如下：

1、资产负债率=（负债总额／资产总额）×100%；

2、全部债务=短期借款+交易性金融负债+一年内到期的非流动负债+应付票据+应付短期融资券+应付债券+长期借款；

3、债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）；

4、流动比率=流动资产／流动负债；

5、速动比率=速动资产／流动负债，其中速动资产＝流动资产-存货；

6、EBITDA=利润总额+计入财务费用中的利息支出+固定资产折旧+摊销；

7、EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务；

8、EBITDA利息倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）；

9、营业利润率=营业利润/营业收入；

10、营业毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入；

11、平均所有者权益收益率（%）=（利润总额+利息支出）/平均所有者权益，平均所有者权益=（所有者权益年初数+所有者权益年末数）/2；

12、平均总资产回报率（%）=（利润总额+利息支出）/平均资产总额，平均资产总额=（资产总额年初数+资产总额年末数）/2；

13、应收账款周转率=营业收入/平均应收账款，平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2；

14、存货周转率=营业成本/平均存货，平均存货=（期初存货+期末存货）/2。

五、管理层讨论与分析详见募集说明书

六、发行人有息负债情况及本期债券发行后资产负债结构的变化

（一）有息债务总余额

截至2016年9月30日，发行人有息债务余额792,212.73万元，具体情况如下表所示：

单位：万元，%

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发行人有息债务包括短期借款、一年内到期的非流动负债和长期借款，债务融资方式较为多样，融资渠道畅通，银行借款是发行人有息负债的主要构成部分。

（二）有息债务期限结构分析

截至2016年9月30日，发行人有息债务期限结构如下：

单位：万元，%

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（三）有息债务信用融资与担保融资的结构分析

截至2016年9月30日，公司银行贷款担保结构情况如下：

单位：万元

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截至2016年9月30日，抵押借款占发行人期末有息债务信用融资与担保融资余额的85.08%，是公司债务融资的主要方式。

（四）发行本次公司债券后公司资产负债结构的变化

本次债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2016年9月30日；

2、本次债券募集资金总额15亿元，不考虑发行相关费用；

3、本次债券募集资金用于补充公司营运资金和偿还银行贷款，除此之外发行人债务结构不发生其他变化；

4、本次债券总额15亿元计入2016年9月30日的资产负债表；

5、财务数据基准日至本次债券发行完成日不发生重大资产、负债、权益及其他变化。

6、本次发行对发行人合并报表资产负债结构影响如下：

单位：万元

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七、其他重要事项

（一）资产负债表日后事项及或有事项

根据大信会计师事务所出具的大信审字〔2016〕第2-00887号审计报告，发行人没有需要披露的重大或有事项或资产负债表日后事项。

（二）资产权利限制情况分析

截至2016年9月末，发行人主要受限资产情况如下：

单位：万元

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（三）对外担保情况

截至2016年9月末，公司为商品房承购人提供抵押贷款连带担保余额5.10亿元，担保类型全部为阶段性担保，阶段性担保期限为自保证合同生效之日起至商品房抵押登记办妥并交银行执管之日止。

第五节 募集资金运用

一、本期公司债券募集资金数额

根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合发行人财务状况及资金需求状况，经发行人2015年第六次临时股东会会议决议和第五届董事会2015年第十二次会议批准，发行人向中国证监会申请发行不超过人民币15亿元的公司债券，本期债券发行规模为2.50亿元。

二、本期募集资金用途

根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合发行人财务状况及资金需求状况，经发行人2015年第六次临时股东会会议决议和第五届董事会2015年第十二次会议批准，本次公司债券的募集资金拟用于补充公司营运资金、偿还银行贷款及其他高息债务等符合国家产业政策及相关法律、法规规定的用途。本期债券发行规模为2.50亿元，全部用于补充营运资金。

三、本期债券募集资金对公司财务状况的影响

（一）有利于优化公司债务结构，降低财务风险

目前，公司以银行贷款为主的间接债务融资较多。发行公司债券将提升公司直接债务融资比重，改善公司的负债结构，有利于公司中长期资金需求的配置和战略目标的稳步实施。

（二）公司的经营规模的扩大需要合理增加流动资金

一方面，近年来公司乘用车销售业务发展迅猛，4S店数量稳步攀升、规模逐步扩大，业务扩张所需资金较大。本期债券的成功发行将为公司提供充足的低成本资金来源，以支持公司各项业务收入的稳定增长。另一方面，恒信德龙近年来积极开展业务创新，不断尝试将传统汽车经销业务与金融服务、互联网+等新兴前沿概念相结合，相继成立了恒信优易宝支付公司、恒信汽车保险公司、恒信汽车电子商务公司等新型服务公司，发行人自有资金投资范围的拓宽将存在较大资金投资需求。本期债券募集资金2.50亿元将全部用于补充公司营运资金，以保证上述发展战略和经营目标的顺利实施。

（三）有利于拓宽公司融资渠道

目前，公司正处于快速发展期，资金需求量较大，而宏观、金融调控政策的变化会增加公司资金来源的不确定性，增加公司资金的使用成本，因此要求公司拓展新的融资渠道。通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，有效满足公司中长期业务发展的资金需求。

综上所述，本期募集资金将全部用于补充营运资金，可以优化公司债务期限结构、降低财务风险，同时满足不断增长的营运资金需求，拓宽中长期融资渠道。此外，在保持合理资产负债率水平的情况下，通过债务融资，将提高财务杠杆比率，提升公司的盈利水平，提高资产负债管理水平和资金运营效率。

四、募集资金用途的承诺

发行人承诺，本次债券募集资金不用于房地产业务。

第六节 备查文件

一、备查文件

（一）发行人最近三年及一期的财务报告及审计报告；

（二）主承销商出具的核查意见；

（三）法律意见书；

（四）资信评级报告；

（五）债券持有人会议规则；

（六）债券受托管理协议；

（七）中国证监会核准本期发行的文件。

二、查阅时间

交易日上午8：30—11：30，下午1：00—5：00

三、查阅地点

（一）发行人：湖北恒信德龙实业有限公司

地址：武汉市汉阳区龙阳大道67号

联系电话：027-84685089

传真：027-84685056

网址：http：//www.hbhxdl.com

（二）主承销商：海通证券股份有限公司

法定代表人：周杰

住所：上海市广东路689号

联系地址：北京市海淀区中关村南大街甲56号方圆大厦写字楼23层

联系人：熊婕宇、张琳、尹经纬、乔萌、于颖

联系电话：010-88027267

传真：010-8802719