稳健是高级的先进 南方基金用规模和业绩做注脚

黄金滔

2016年投资收官，基金公司规模座次排序随之揭晓。过去一年，股债两市的震荡无疑加剧了年末基金公司规模排名大战的激烈程度。尽管如此，老牌公募基金公司南方基金却凭借稳健的投资风格、稳定的业绩输出、稳步的发展理念严控市场风险，把握住了2016年的结构性行情并用逆势增长的资管规模和优异的股债业绩诠释出“稳健是一种高级的先进”这句话的深刻内涵，在年终岁末交出了一份亮眼的成绩单。Wind数据显示，2016年末南方基金公募资产规模达到3734.76亿元，较2015年底增加795.78亿元，规模排名位居公募行业第5位，连续第18年稳居行业前十。

作为公募基金业的拓荒者，南方基金以“长期稳健”的投资风格为广大基民所熟知。成立18年来，南方基金已累计为投资者赚取超过300亿元，涌现出了诸如南方新兴消费、南方量化成长、南方策略优化、南方避险增值、南方保本等一大批绩优基金产品。

资管规模稳居行业第一梯队

成立18年来，南方基金具有均衡稳定的股权结构、完善的公司治理结构、齐全的管理业务牌照、均衡的资产管理结构，资产管理规模持续增长，稳居行业前列。Wind数据显示，2016年末南方基金管理的公募资产规模为3734.76亿元，行业排名第5，相较2015年末大增795.78亿元，增幅为27.08%。这也是南方基金成立以来连续第18年公募资产规模排名行业前十。

不仅规模上实现连年突破，南方基金也将投资者利益放在首位，用实实在在的现金分红回报于2000万投资人。统计显示，南方基金成立18年来，已累计为基民赚取超过300亿元，累计向基金持有人分红超过790亿元，历年来分红规模在行业中持续保持领先地位。目前，南方基金已发展成国内产品种类丰富、业务领域全面、经营业绩优秀、资产管理规模领先的基金管理公司之一。

权益基金业绩多点开花

2016年资本市场狂风骤雨，大浪淘沙始见真金。南方基金凭借始终如一的稳健投资理念和优秀的产品业绩，在2016年震荡行情中大展风采，实现了基金多点开花，业绩亮眼。

在2016年的震荡市场中，南方基金旗下权益类基金坚持“绝对收益”的投资理念，主动股票型基金的平均收益在所有公募基金公司中高居第7，取得了出色的业绩表现。其中，南方新兴消费增长凭借6.69%的年度收益率位列行业股票型基金第4名，南方量化成长以5.77%的年度收益率位列标准股票型基金第12位。混合型基金方面，南方利众A凭借10.65%的年涨幅在758只同类可比混合型基金中排名前5%。值得一提的是，过去一年南方利众成立以来最大回撤仅为0.68%，表现出了出色的获益能力和风险控制力。另一只基金南方成份则在2016年凭借出色的选股能力取得了1.03%的正收益，位居全市场同类型基金前10%，收益远超同期沪深300指数-11.28%的增长水平。

从更长周期来看，南方基金旗下基金业绩显示出长期配置价值。Wind数据显示，南方新兴消费增长自2012年3月成立以来，在有完整业绩的年份中，该基金无论市场牛熊都取得了不错的正向收益，其中2013年度取得了17.43%的收益率，2014年取得了11.53%的收益率，2015年更是取得40.30%的收益。截至2016年底，该基金成立以来累计收益85.28%，远超同期业绩比较基准29.82%的涨幅，同时也大幅跑赢同期上证综指27.47%的涨幅，显示出基金管理人不俗的管理实力。

而以大数据量化研究为依托，专注量化选股的南方量化成长和南方策略优化在今年持续震荡的市场下也显示出独特的优势。Wind数据显示，截至2016年年底，南方量化成长基金自2015年6月底成立以来净值已累计增长30.1%。凭借量化选股的投资优势，南方量化成长在持续震荡的2016年大显风采，各阶段的业绩表现持续位居主动量化基金的前列，而南方基金旗下另一量化基金南方策略优化也以5.37%的年收益率位居行业同类基金前5%，两只基金骄人的业绩表现被投资者赞誉为“量化双雄”。

滴水穿石绝非一日之功，南方基金权益类投资的骄人业绩，来自于南方基金团队18年来对市场的不断探索。南方基金总裁助理、首席投资官（权益）史博曾表示：“南方的核心理念还是稳健投资、价值投资，因此格外注意给投资者以稳定的回报，同时我们也非常重视管理资产的回撤幅度。秉承稳健投资以及倾向于绝对收益的理念，公司整个投研队伍都很重视投资的理性，不愿盲目跟随市场短期热点，而是希望判断出企业的中长期价值，以此获取稳定的回报。” 以“绝对收益”为核心理念，注重团队协作与支持，为投资者带来稳健、实在的投资回报，是成就南方基金这支常胜之军的基础。

低风险类基金业绩全线迸发

作为保本基金领域的开拓者和引领者，南方基金旗下保本基金2016年整体业绩表现突出。Wind数据显示，在保本基金业绩TOP10榜单中，南方基金包揽4席，南方系保本军团的实力凸显，尤其是南方保本以7.08%的业绩涨幅在近百只保本基金中称冠。而南方瑞利保本、南方恒元保本三期、南方丰合保本分别以3.40%、3.37%和3.06%的年涨幅分列第8、9、10位。南方顺达保本、南方顺康保本和南方避险增值等基金也位居行业同类前列。

作为2016年保本基金的业绩状元，南方保本不仅短期业绩突出，在中长期业绩排名中同样位居行业前列。Wind数据显示，截至2016年12月31日，南方保本业绩增长率在近半年、近一年、近两年和近三年业绩排名中均位居行业前十；近半年排名第三、近两年排名第七，近三年排名第十。

据了解，南方基金是业内最早开发保本基金的公司，自2003年成立第一只保本基金南方避险以来，南方基金在保本基金产品线上不断发力，近十三年的时间里已先后成立了南方避险、南方保本、南方恒元、南方丰合、南方顺达、南方顺康、南方瑞利、南方安心、南方益和等九只保本基金，成为行业内拥有保本产品数量最多的基金公司之一。Wind数据显示，截至2016年12月31日，南方基金旗下“保本军团”的资管规模已经超过245.84亿元，稳居行业第一梯队。

作为另一项具有代表性的低风险类基金产品，2016年南方基金旗下货币基金也创出佳绩。Wind数据显示，截至2016年年末，南方基金固定收益类公募基金规模2241.44亿元，各类产品线齐全，其中旗下货币基金2016年取得了2.87%的平均净值增长率，不仅大幅领先全市场货币基金平均收益率2.60%，而且在公募资产管理规模前十大基金公司中位居第二位，旗下多只产品净值增长率名列同类基金前列。其中，南方理财14天A和南方理财60天B分别以3.3426%和3.2729%的年收益率位居全市场同类基金第6和第8位，而南方现金通C、南方薪金宝、南方理财14天A/B、南方理财金60天A/B/E等基金2016年年增长率皆超过了3%。

南方基金固定收益首席投资官李海鹏表示，南方基金在固定收益投资方面取得的业绩，主要得益于强大的固收团队对整体行情机会的准确把握和风险的控制。经过多年全力打造和磨合历练，南方基金形成了专业稳固的综合实力，旗下基金业绩经历市场牛熊考验，整体表现优秀。

稳健是一种高级的先进

作为国内首批成立的基金公司，南方基金已用过去18年优良业绩和良好风控打出了“稳健”风格的金字招牌。没有大牛市时的昙花一现，更没有股市低迷时的随波逐流，南方基金始终用“稳”在诠释资产管理的真谛。

与公募行业追求相对排名的做法不同，南方基金看重的是获取基金资产的长期稳定增值，为持有人实实在在赚钱。而在牛短熊长的A股市场当中，追求绝对收益对于投资来说显然充满挑战。

但事实证明南方基金做得很不错。截至去年末，旗下多只主动管理型权益类产品，7年期、5年期和3年期业绩远远跑赢大盘，成功穿越牛熊震荡。规模是业绩最直观的反映，南方基金以出色的业绩，带动了公募与非公募规模的持续增长。历经18年，南方基金已经发展成为国内产品种类丰富、业务领域全面、资产管理规模领先的基金管理公司之一。

南方基金总经理杨小松表示：“我们在思考，如何保持旺盛的生命活力，再用一个18年，造就世界级资产管理机构，让南方基金成为备受投资者尊敬的伟大公司。资产管理机构的竞争最终要回归到资产管理能力的竞争上来。大型机构驾驭市场引领市场的能力、稳健的投资风格和卓越的财富管理能力是我们安身立命之本。”

愿望很宏伟，路径很清晰。正所谓大道至简，稳健其实是一种高级的先进。(CIS)