（上接25版）
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（2）已注册的境外商标
截至2016年6月30日，公司拥有的境外注册商标情况如下：
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3、专利情况
截至2016年6月30日，公司已获得授权并取得专利证书的专利共计9项，具体情况如下：
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（三）不动产产权情况
截至2016年6月30日，公司不动产产权情况如下：
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（四）房屋租赁情况
1、办事处房屋租赁情况
截至本招股意向书摘要签署日，公司共租赁73处房产作为地区办事处的办公、仓储及外派员工居住用房，具体租赁情况如下：
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注1：上述1-54项物业的出租方向发行人提供了房屋所有权证明文件或办理了租赁许可备案手续；55-73项物业的出租方未能办理登记备案手续且未向发行人提供房屋所有权证。
注2：发行人部分承租房产租赁用途与权证证载用途不一致，主要为：房产用途为住宅，发行人在实际使用中作为办公用房。
（五）发行人与业务相关的特许经营权及生产许可情况
根据《中华人民共和国食品安全法》、《中华人民共和国食品安全法实施条例》等相关法律法规，公司已经依法取得了其生产经营必要的行政许可，办理了《食品生产许可证》、《食品流通许可证》等，具体情况如下：
1、食品生产许可证
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2、食品流通许可证
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3、自理报检企业备案登记证明书
公司持有湖南出入境检验检疫局浏阳办事处颁发的《自理报检企业备案登记证明书》，证书编号4300603777，颁发日期为2014年9月22日。
4、对外贸易经营者备案登记表
公司持有编号为01549932的《对外贸易经营者备案登记表》，进出口企业代码为430077900133X，颁发日期为2014年9月16日。
5、中华人民共和国出口货物原产地证明书注册登记证
公司持有湖南出入境检验检疫局向发行人核发的注册号为430002275号的《中华人民共和国出口货物原产地证明书注册登记证》，颁发日期为2014年1月2日，有效期至2017年1月2日。
6、中华人民共和国海关报关单位注册登记证书
发行人持有海关注册编码为4301963453的《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》，企业经营类别为进出口货物收发货人。
7、检疫卫生注册证书
公司持有湖南出入境检验检疫局核发的登记编号为4300J054的《检疫卫生注册证书》，颁发日期为2014年11月15日，有效期至2019年11月14日。
8、出口食品生产企业备案证明
公司持有湖南出入境检验检疫局核发的备案编号为4300/13002的《出口食品生产企业备案证明》，备案品种为美国青豌豆、麻辣花生、花生豆，有效期为2014年12月28日至2017年12月17日；备案编号为4300/22010的《出口食品生产企业备案证明》，备案品种为其他（蜜饯），有效期为2015年9月30日至2019年9月29日。
六、同业竞争和关联交易
（一）发行人同业竞争情况
本公司的控股股东为盐津控股，实际控制人为张学武先生及张学文先生。张学武先生、张学文先生共同控制本公司。
截至本招股意向书签署日，张学武先生实际控制的除本公司外的其他企业包括盐津控股和同创合伙，均为本公司法人股东；张学文先生实际控制的除本公司外的其他企业为本公司法人股东昊平投资；盐津控股除本公司外，不存在直接或间接控制其他任何企业的情况。
上述企业未从事与本公司相同或相似的业务，公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业不存在同业竞争。上述企业的基本情况，请见招股意向书之“第五节 发行人基本情况”之“七、公司实际控制人、持有发行人5%以上股份的主要股东及发起人的基本情况”。
（二）关联交易情况
1、经常性关联交易
报告期内，发行人向关联方长沙市雨花区益乐食品商行、长沙金手指食品贸易有限公司及宁乡县夏铎铺镇盛美食品商行销售产品，具体情况如下：
单位：万元
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公司向上述关联方销售产品采用价格与公司其他经销商价格一致，交易价格公允，占公司主营业务收入的比例较低且呈逐年下降的趋势，对公司财务状况及经营成果未产生重大影响。
2、偶发性关联交易
（1）关联担保
报告期内关联方为本公司提供担保，具体情况如下：
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（2）商标转让
2014年8月28日，张学武与盐津铺子签订《商标权转让协议》，约定张学武将其在中国大陆注册的21项商标权无偿转让给盐津铺子，具体内容如下：
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截至本招股意向书出具之日，上述商标已全部变更至发行人名下。
报告期张学武将其在中国大陆以外注册的4项商标权无偿转让给盐津铺子，具体如下：
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3、独立董事关于关联交易的意见
独立董事对关联交易履行程序的合法性及交易价格的公允性发表独立意见：“我们认为，上述关联交易事项符合《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规以及公司章程的规定，上述关联交易定价公允，程序合法，对公司及全体股东公平、合理，符合公司实际需要，有利于公司生产经营，没有损害公司及中小股东利益。”
4、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
本公司具有独立的供应、生产、销售系统，在采购、销售环节发生的关联交易确为本公司生产经营所必需，并依照《公司章程》及相关协议进行，不存在损害公司及其他非关联方股东利益的情况，对公司财务状况和经营成果未产生重大影响。
七、董事、监事、高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
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（二）董事、监事、高级管理人员其他情况
1、董事、监事、高级管理人员的兼职情况
公司董事、监事、高级管理人员兼职情况如下：
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2、董事、监事、高级管理人员薪酬情况
2015年及2016年1-6月，董事、监事、高级管理人员、核心技术人员在发行人领取薪酬情况如下：
单位：万元
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注：单汨源为公司外部董事，不在公司领取薪酬。
发起人会议暨第一次股东大会通过《关于盐津铺子股份有限公司独立董事津贴标准的议案》，议案规定公司独立董事的津贴为每年5万元（含税）。
3、董事、监事、高级管理人员持股情况
（1）直接持有公司股份情况
除张学文、张学武和胡祥主外，公司的其他董事、监事、高级管理人员均未直接持有公司的股份。基本情况如下：
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（2）间接持有公司股份情况
张学武先生通过持有盐津控股100%股权、持有同创合伙21.36%出资额而间接持有本公司股份；张学文先生通过持有昊平投资100%股权而间接持有本公司股份，情况如下：
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本公司的其他董事、监事、高级管理人员通过持有同创合伙的出资而间接持有本公司股份，情况如下：
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注：上述人员间接持有本公司股份比例=上述人员持有同创合伙的比例*同创合伙持有本公司股份比例
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
本公司实际控制人为张学武先生及张学文先生。张学武先生与张学文先生为兄弟关系，共同控制本公司，合计控制本公司8,793.15万股股份，占本公司发行前总股本的94.55%。
张学武先生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为43012319740819****，住所为湖南省浏阳市淮川街道办事处城东社区菜园组。张学武先生直接持有本公司13.13%的股份，通过盐津控股间接持有本公司52.02%的股份，通过同创合伙间接持有本公司0.99%的股份，合计直接间接持有本公司66.14%股份。
张学文先生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为43012319720422****，住所为湖南省浏阳市淮川街道办事处城东社区菜园组。张学文先生直接持有本公司6.94%的股份，通过昊平投资间接持有本公司17.84%的股份，合计直接间接持有本公司24.77%的股份。
本公司控股股东盐津控股直接持有本公司52.02%股份，盐津控股基本情况如下：
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九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）财务报表
1、合并报表
（1）合并资产表
单位：元
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（2）合并负债表
单位：元
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（3）合并利润表
单位：元
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（4）合并现金流量表
单位：元
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2、母公司报表
（1）母公司资产表
单位：元
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（2）母公司负债表
单位：元
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（3）母公司利润表
单位：元
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（4）母公司现金流量表
单位：元
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（二）非经常性损益明细表
报告期内，公司非经常性损益明细如下：
单位：万元
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扣除上述非经常性损益后，2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月的净利润分别为4,080.54万元、4,060.37万元、4,929.68万元和3,849.35万元。
（三）主要财务指标
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（四）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
公司报告期各期末各类资产的金额及其占总资产的比例如下：
单位：万元
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报告期内，公司资产总额随着公司经营规模的扩大而逐年增长。主要是非流动资产增长。为应对不断增长的市场需求，报告期内公司新购置了土地使用权，改扩建生产车间，并进行了多项技改，因此非流动资产增加较多。
公司报告期各期末负债情况如下：
单位：万元
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报告期内，公司负债规模基本保持稳定，以流动负债为主，长期负债较少。因公司经营状况良好，现金流充沛，自有资金能够满足大部分资金需求，公司在保证财务安全的情况下控制了长期负债的比重，有效降低财务费用。
2、盈利能力分析
（1）报告期，公司的营业收入、营业成本和利润及变化情况如下所示：
单位：万元
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随着国民生活水平的提高及全社会对休闲食品需求的增长，公司业务不断拓展，报告期内各年营业收入稳步增长，持续能力较强，已成为产品品类较齐全的小品类休闲食品企业，其影响力、综合实力在我国名列前矛。
（2）报告期内公司营业收入构成情况如下表：
单位：万元
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报告期内，公司主营业务收入占营业收入的99.5%以上，为营业收入的主要来源。其他业务占比很小，公司的主营业务突出。
报告期内，公司的主营业务收入持续稳定增长，主要是由于以下几个方面：①小品类休闲食品的市场需求不断扩大，带动公司产品的销售规模增长；②公司专注于小品类休闲食品行业，全品类产品体系使公司横跨细分行业，能够针对消费者不同偏好采取多品种差异化组合的方式充分迎合消费需求，保障业绩稳定增长，提升公司抗风险能力；③“盐津铺子”良好的品牌形象，使公司在市场竞争中脱颖而出，为公司赢得了广泛的客户群体，保障了公司的市场地位；④“直营商超主导、经销跟随”的营销理念，使公司在充分发展高端渠道的基础上，向下延伸销售网络，提高产品覆盖面和市场占有率，增加营业收入。
公司主营业务收入按主要产品分为豆制品、蜜饯、炒货、素食、肉制品等六大类，公司报告期内各产品主营业务收入如下表：
单位：万元
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注：其他收入主要为糕点、年节和高铁销售的礼包产品产品等所形成的销售收入。
报告期内，公司收入结构基本稳定，其中豆制品和蜜饯类产品收入占比较高，是主营业务收入的主要来源；针对小品类休闲食品行业新品出现速度快，种类、口味丰富的特点，公司适时开发新品以迎合市场的需求，开发了小品类休闲食品全品类产品体系近百种产品，豆制品和炒货产品的主营业务收入逐年上升，利润空间、抗风险能力和综合竞争力进一步提升，盈利能力不断增强，取得了良好的经济效益。
（4）公司各期主营业务收入分渠道构成情况如下表所示：
单位：万元
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报告期内，公司的主营业务收入以直营渠道和经销渠道为主，2013年、2014年、2015年及2016年1-6月，直营渠道的销售占比分别为49.91%、55.41%、49.82%和55.72%；经销商渠道的主营业务收入占比分别为48.41%、42.77%、47.46%和40.68%。公司电子商务渠道发展较快，截至2016年6月30日，电商渠道的收入占比达到3.60%。
（5）报告期各期主要产品的毛利及占毛利总额的比例如下：
单位：万元
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报告期内，随着销售收入的增加，公司主营业务毛利逐年增长。公司豆制品和蜜饯产品的毛利贡献率最大，合计在50%以上，是公司的传统优势产品及利润的主要来源；随着公司不断推进新品的研发生产，炒货、素食对公司毛利的贡献逐年增大，公司抵御经营风险的能力增强。
（6）报告期内，公司分产品毛利率和综合毛利率情况如下表所示：
单位：%
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报告期内，公司综合毛利率分别为44.89%、42.29%、46.17%和50.07%，基本保持稳定。
3、现金流量分析
报告期内，随着公司经营规模的扩大，营业收入的持续增长，公司销售商品、提供劳务收到的现金呈逐年增长的趋势。2013年、2014年、2015年及2016年1-6月公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为52,065.88万元、58,853.01万元、69,732.52万元和38,319.48万元，占同期营业收入的比重分别为115.14%、115.31%、119.47%和116.55%。
公司各期经营活动现金流量净额高，与净利润规模匹配，表明公司收入质量良好，经营性现金流入充足稳定，为公司业务的快速发展提供了资金支持具有良好的持续盈利能力。
报告期内，公司处于快速发展阶段，投资活动产生的现金流出情况与发行人经营规模扩张相适应，主要为购建房屋建筑物、机器设备和土地使用权等，2013年、2014年、2015年及2016年1-6月公司的投资活动现金流量净额分别为-3,285.45万元、-5,412.16万元、-6,594.18万元和-2,117.23万元。
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量主要由吸收投资、银行借款、分配股利等业务产生，2013年、2014年、2015年及2016年1-6月公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-5,097.14万元、-1,828.27万元、-2,118.10万元和-3,207.83万元。
（五）公司利润分配政策
1、公司股利分配一般政策
根据《公司法》和《公司章程》的规定，“公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的公司股份不参与分配利润。”
2、公司上市后分红回报规划
（1）公司召开2015年第一次临时股东大会，通过了《公司章程（草案）》。《公司章程（草案）》对公司股利分配政策做了如下规定：
公司实行持续稳定的利润分配政策，公司利润分配重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。公司实行同股同利的利润分配政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。公司采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利,并优先采用现金分红的利润分配方式。
在当年实现的净利润为正数且当年末累计未分配利润为正数的情况下，公司应当进行现金分红，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。
公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下，采用股票股利方式进行利润分配。
在满足上述现金分红条件情况下，公司力争达成每年度进行一次现金分红，董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
公司董事会应当综合考虑公司行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（2）公司召开2015年第一次临时股东大会，通过了《关于盐津铺子食品股份有限公司首次公开发行股票并在中小板上市后股东分红回报规划的议案》，具体内容如下：
1）分红回报规划制定所考虑的因素
公司着眼于长远和可持续发展，综合分析了经营发展实际及业务发展目标、股东的要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素；充分考虑了目前及未来盈利规模、现金流状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况；建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制，从而对股利分配作出制度性安排，以保证股利分配政策的连续性和稳定性。
2）分红回报规划制定原则
公司分红回报规划将充分考虑和听取股东（特别是中小股东）和独立董事应当发表的明确意见，坚持以现金分红为主的分配原则，如无重大投资计划或重大现金支出发生，在公司当年实现的净利润为正数且当年末公司累计未分配利润为正数的情况下，公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。在董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出并实施股票股利分配方案。公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
3）分红回报规划制定周期和相关决策机制
公司至少每三年重新审定一次分红回报规划，公司董事会结合公司具体经营状况，充分考虑公司的盈利状况、现金流状况、发展阶段及当期资金需求，并充分考虑和听取股东（特别是中小股东）和独立董事应当发表的明确意见后对公司正在实施的股利分配政策作出适当、必要的修改，确定该时段的分红回报计划。公司应保证调整后的分红回报计划不得违反以下原则：应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，且不得违反中国证监会和证券交易所的相关规定。关于制定或调整利润分配规划和计划的议案需经公司董事会审议和监事会后审核提交公司股东大会批准，股东大会审议制定或调整利润分配规划和计划的议案时，须经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上表决通过，并且相关股东大会会议应采取现场投票和网络投票相结合的方式，为中小股东参与利润分配政策的制定或修改提供便利。
4）未来三年分红回报具体实施计划
未来三年是公司实现跨越式发展的关键时期，公司将在保障自身快速成长的同时为股东提供合理投资回报。未来三年，公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后，每年向股东分配的现金股利不低于当年实现的可供分配利润的20%。在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公积金转增股本。
公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出分红议案或审核独立董事提出的分红议案，交付股东大会通过现场投票和网络投票相结合的方式进行表决。公司接受股东（特别是中小股东）和独立董事对公司分红的建议和监督。
3、近三年利润分配情况及发行前滚存利润共享安排
2013年12月2日，盐津有限召开股东会，同意向股东张学武、张学文分配股利合计3,000万元，其中张学武分红2,100万元，张学文分红900万元，其他股东自愿放弃分红权。
2014年5月20日，盐津有限召开股东会，同意按照持股比例向全体股东分配股利合计2,500万元。
2015年2月4日，盐津铺子召开2014年年度股东大会，同意公司2014年度不分配股利。
2015年8月14日，盐津铺子召开2015年第4次临时股东大会，同意公司2015年半年度利润不转增不分配。
2016年1月31日，盐津铺子召开2015年年度股东大会，同意公司2015年度不分配股利。
2016年8月1日，盐津铺子召开2016年第一次临时股东大会，同意公司向全体股东共分配现金股利30,000,000.00元（含税），剩余未分配利润结转以后年度。
根据公司2015年第一次临时股东大会决议，公司本次发行前的滚存利润由本次发行完成后的新老股东按本次发行完成后各自持有的公司股份按比例享有。
（六）控股子公司基本情况
1、长沙盐津铺子农副产品初加工有限公司
法定代表人：张学文
注册资本：2,000万元
成立时间：2013年4月3日
公司住所：长沙国家生物产业基地康天路105号
经营范围：农产品初加工服务；水产品冷冻、其他未列明农副食品的加工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
盐津初加工为公司的全资子公司。经天健审计，盐津初加工最近一年及一期的主要财务指标如下：
单位：万元
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2、湖南盐津铺子商业连锁经营管理有限公司
法定代表人：张学武
注册资本：200万元
成立时间：2011年9月19日
公司住所：浏阳经济技术开发区康天路105号
经营范围：经营范围：预包装食品、散装食品、食品的销售；糕点、糖果及糖批发；糕点、面包零售。（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动）
盐津食品贸易为公司的全资子公司。经天健审计，盐津食品贸易最近一年及一期的主要财务指标如下：
单位：万元
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3、湖南盐津铺子电子商务有限公司
法定代表人：张学武
注册资本：200万元
成立时间：2014年1月16日
公司住所：浏阳经济技术开发区康天路105号
经营范围：预包装食品、散装食品批发兼零售（食品流通许可证有效期至2017年1月14日止）；电子商务；互联网信息技术咨询；网站建设。（涉及许可审批的经营项目，凭许可证或审批文件方可经营）。
盐津电子商务为公司的全资子公司。经天健审计，盐津电子商务最近一年及一期的主要财务指标如下：
单位：万元
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4、修水县盐津铺子农副产品初加工有限公司
法定代表人：张学文
注册资本：2,000万元
成立时间：2014年11月5日
公司住所：修水县义宁镇良塘新区芦良大道888号
经营范围：农产品初加工服务；水产品冷冻服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
修水初加工为公司的全资子公司。经天健审计，修水初加工最近一年及一期的主要财务指标如下：
单位：万元
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5、江西盐津铺子食品有限公司
法定代表人：张学武
注册资本：8,000万元
成立日期：2014年11月4日
公司住所：江西省九江市修水县义宁镇良塘新区芦良大道888号
经营范围：水产加工品（鱼糜制品（即食类））生产和销售；豆制品（非发酵性豆制品、其他豆制品）生产和销售；预包装食品、散装食品销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
盐津江西有限为公司的全资子公司。经天健审计，经天健审计，盐津江西有限最近一年及一期的主要财务指标如下：
单位：万元
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第四节 募集资金运用
一、本次募集资金运用概况
经公司2015年第一次临时股东大会审议通过，公司本次拟向社会公开发行人民币普通股3,100万股，公开发行股票所筹的资金扣除发行费用后，将根据所处行业发展态势及公司发展战略，按照投资项目由急到缓、由重到轻的次序投向以下四个项目：
单位：万元
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若本次公开发行实际募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，公司将通过自筹资金解决；若本次发行募集资金到位时间与资金需求的时间要求不一致，公司可根据实际情况需要以自由资金或银行贷款先行投入，待募集资金到位后予以置换。
二、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响
本次募集资金投入使用后，将对本公司的经营和财务状况产生以下影响：
（一）将进一步提升核心竞争力
本次募集资金投资项目紧密围绕公司现有核心业务，其实施将进一步扩大公司生产规模、提升生产能力及研发能力，从而有利于快速提升公司的市场竞争力。本次募集资金投资项目实施完成后，公司业务的持续发展能力将得到增强，公司市场形象、品牌知名度和核心竞争力将进一步提高。
（二）对净资产及净资产收益率的影响
本次募集资金到位后，公司的净资产将大幅增加，净资产收益率在短时间内的下降幅度较大；但是随着募集资金投资项目的逐步投产，公司产品结构得到优化，新产品的销售收入将以较快速度增长，公司的营业收入和利润水平将会增加，净资产收益率也将回升至较高水平。
（三）对资产负债率和资本结构的影响
本次募集资金到位后，公司资产总额和净资产都将大幅提高，短期内净资产收益率水平将大幅下降，防范和抵御财务风险的能力也将进一步提高。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除在重大事项提示中披露的风险外，本公司提醒投资者关注公司可能存在的下列风险：
（一）跨区域经营的风险
截至2016年6月，公司产品销售覆盖全国31个省、自治区和直辖市，形成了以湖南长沙为生产基地、辐射全国的销售网络。目前公司的主要销售区域为湖南、湖北、江西、广东、广西、贵州、云南等地，并在上述地区形成了市场领先的竞争优势。但随着公司销售网络向全国推广，虽然可以借助大型连锁商超在各地的卖场实现市场扩张，降低新市场拓展的不确定性，但各地区消费者的消费习惯、产品需求、口味偏好不同，对公司品牌和产品的认知、理解和接受均需要一定的时间，因此，存在一定的跨区域经营风险。
（二）销售的季节性波动风险
传统特色小品类休闲食品具有季节性消费的特点，节假日与平时的销售存在较大差别，销售旺季集中在元旦、春节、中秋、国庆等节假日前后。如果在销售旺季，公司不能准确把握市场，提前组织安排生产、调整库存，公司将面临备货不足流失市场份额或部分产品过剩造成产品积压的经营风险。
（三）办事处办公仓储用房租赁的风险
截至本招股意向书签署日，公司共租赁73处房产作为地区办事处的办公、仓储及外派员工居住用房，其中有19项物业的出租方未能办理登记备案手续且未向公司提供房屋所有权证，公司与出租方签订的租赁合同存在被撤销或未生效的风险；公司部分承租房产证载用途为住宅，公司在实际使用中作为办公用房。上述物业主要用于办公、仓储及外派员工居住，并非公司主要经营场所，且均非生产用房。由于公司各地办事处对租赁物业没有特殊要求，可选择的办公物业用房范围较广，目前租赁物业的的租金价格不高，且公司办公场所固定资产较少，容易搬迁，因此公司不存在对目前租赁的办事处办公场所、仓库及员工宿舍的依赖，在房地产市场上另行租赁相同功能的物业不存在实质性障碍；若因出租方原因导致公司与出租方签订的租赁合同被撤销或未生效，公司可依法要求出租方赔偿受到的损失。公司在过去的经营中并未发生过因租赁物业被有权第三方主张无效或被有权机关认定无效的情形。同时，公司控股股东及实际控制人已采取措施避免潜在风险给公司造成重大不利影响。但仍然存在因无正式产权证明无法继续承租，短期内影响个别办事处经营的风险。
（四）募集资金投向的风险
公司本次募集资金将投资于“休闲食品生产基地建设项目”、“食品安全研究与检测中心建设项目”、“电子商务平台建设项目”、“营销网络建设项目”。项目建成后，年新增销售收入和年新增利润总额将大幅增加。虽然本次募集资金投资项目的提出经过了慎重的可行性研究论证，并对公司的市场份额、竞争优势、营销网络和管理能力等进行了深入分析。公司认为新增产能的规模与市场规模以及公司业务发展目标相适应，但不排除由于市场环境的变化，募集资金投资项目的实际效益与可行性研究报告预计的效益存在一定的差异。
（五）净资产收益率下降的风险
报告期2013年、2014年、2015年及2016年1-6月，公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为26.52%、24.76%、22.80%及14.13%。本次发行后公司净资产规模将有较大幅度增加，而包括募投项目在内的项目建设、工艺调试与优化均需要一定时间，将导致建设项目难以在短期内达产，公司存在发行后净资产收益率下降的风险。
（六）税收优惠风险
根据《企业所得税法》和《关于发布享受企业所得税优惠政策的农产品初加工范围（试行）的通知》（财税【2008】149号），全资子公司长沙盐津铺子农副产品初加工有限公司、修水县盐津铺子农副产品初加工有限公司属于从事农产品初加工企业，报告期免征企业所得税。上述税收优惠对公司的发展与经营业绩的提升起到了一定的促进作用，如果未来国家税收政策进行调整，取消农产品初加工项目的企业所得税税收优惠，或者公司业务及产品不被认定为农产品初加工税收优惠范围，致使公司不再享受此类税收优惠，将会对公司的经营业绩和利润水平造成一定的影响。
（七）实际控制人不当控制风险
本公司实际控制人为张学武先生及张学文先生，二人共同控制本公司，实际控制本公司合计94.55%的股权。本次发行后，张学武先生及张学文先生实际控制的股份比例仍然较高。若实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营、财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能会给公司及中小股东带来一定的风险。
（八）快速发展引发的管理风险
目前，公司与全国各地经销商、大型连锁商超系统建立合作关系，但是多区域市场经营需要较强的管理能力作为基础。因此，随着未来市场的扩大，若公司无法在管理上实现快速响应，将对经营产生一定影响。
随着公司股票发行和上市、募集资金投资项目的逐步实施，公司生产经营规模将迅速扩大，生产及管理人员也将相应增加。若公司的管理制度和管理人员配置未能跟上公司内外环境的变化，将给公司带来不利影响。
二、其他重要事项
截至本招股说明摘要书签署日，本公司及控股子公司正在履行的金额在500 万元以上的重大合同主要包括采购合同、销售合同、借款合同及相应的抵押合同、授信合同、担保合同等。此外，公司与本次发行的保荐人（主承销商）西部证券股份有限公司签订了《保荐协议》、《主承销协议》。
截至本招股说明摘要书签署日，公司不存在对外担保事项。本公司、公司的控股股东和实际控制人、控股子公司以及董事、监事、高级管理人和核心技术人员不存在作为一方当事人的重大诉讼和仲裁事项。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行各方当事人
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二、与本次发行上市有关的重要日期
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第七节 备查文件
本公司招股意向书全文在深圳证券交易所网站披露，投资者可以在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查阅。
本次发行的招股意向书全文、备查文件存放在发行人和保荐人（主承销商）的办公地点，投资者可在公司股票发行的承销期内查阅。查阅时间：工作日的上午8:30-11:30，下午1:00-3:00。
盐津铺子食品股份有限公司
2017年1月10日
（上接25版）
