南方君选灵活配置混合型证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年01月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月01日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方君选”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金合同生效日至本报告期末未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起6 个月,至本报告期末,各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方君选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2016年四季度,外部的不确定因素集中爆发,包括美国大选、经济数据超预期地表现、美联储给出鹰派加息指引,全球流动性出现了一定趋势性的变化,美国国债收益率从历史低位出现了明显上升,美元指数持续走强,冲击了全球汇率市场以及中国债券市场。国内宏观经济方面,统计局披露的12月份PMI数据为51.4,逐步走强,企业盈利改善的趋势没有改变。
四季度权益市场仍然呈现出非常明显的结构分化。上证综指收于3103,较上季度末上涨3.3%;创业板指收于1962,较上季度末下跌8.7%。一方面是由于保险等长期资金进入股市,并在四季度频繁举牌,另一方面市场仍然在消化中小市值公司较高的估值水平。四季度债券市场出现了较大波动,全年来看与我们预期的收益率大幅上行的情形比较吻合。
本基金四季度延续了此前以绝对收益出发的投资策略,考虑到新股发行节奏的加快和网下申购门槛的不断提高,我们在四季度加大了对于权益类资产的投资比例,投资标的相对比较分散,以避免非系统性的风险。债券投资上,仅投资于短久期的国债品种。
展望一季度,我们对后市保持谨慎乐观的态度。从经济层面来看,实体经济有所好转,但未明显回升,商品价格的上涨带来了更多的不确定性。从资金层面来看,全球流动性扩张趋势性变化,无风险利率继续下行的空间非常有限,对于很多低风险偏好的资金而言,配置压力正在减小,投入权益类市场的急迫性会有一定缓解。同时,由于供给的增加,中小市值和壳公司的价值也存在重估的压力,在这样的背景下,我们认为价值类个股仍将有持续的投资机会。
权益投资方面,我们将保持较高的仓位以获得新股申购的资格,但对于这部分底仓我们扔会秉持充分分散、蓝筹低估值等绝对收益的思路。债券投资方面,我们的仓位仍然有限,并集中于短久期的利率品种。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2016年第4季度,本基金净值增长率为0.10%,同期业绩比较基准收益率为1.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《南方君选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
2、《南方君选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
3、南方君选灵活配置混合型证券投资基金2016年4季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层
8.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com
2016年12月31日
基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司 报告送出日期:2017年1月19日
2016年第四季度报告