建信嘉薪宝货币市场基金

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

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1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。

3、本基金于2016年5月9日起新增B类份额。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信嘉薪宝货币A

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建信嘉薪宝货币B

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1.本基金于2016年5月9日起新增B类份额。

2.本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2016年4季度，债券市场整体出现大幅下跌，跌幅超过2%，其中企业债指数跌幅最大，金融债指数次之，整体收益率水平大幅上行50-100bp，曲线进一步平坦化；本轮调整幅度明显超出预期，主要是央行去杠杆意图坚决，同业负债端资金链条脆弱，短端资金成本抬升过度，继而引发连锁反应。

基本面预期偏于利空。体现在几个纬度上，其一，4季度房地产投资数据表现相对平稳，房地产调控虽然开始带动销售出现下滑，但传导至投资端仍有一定时滞；其二，制造业PMI景气指数指向积极，制造业投资出现企稳回升，这得益于前期的去产能，同时价格持续反弹也支持一定的库存回补；其三，通胀预期有所升温，这是相对明显的变化，体现在CPI以及PPI的数据表现上，也都明显超出预期。

货币政策凸显央行去杠杆意图，资金面表现明显偏紧。具体而言，其一，外部因素来看，川普获胜，加息落定，美元指数表现较强，人民币贬值压力上升；其二，央行继续收短放长，收的节奏更持续，同时商业银行面临年底MPA考核压力下，对非银融出进行控制，短端资金成本抬升明显；其三，理财新规埋下隐忧，同业资金负债不稳，连锁反应加剧了短端资产的调整，幅度一度高达200bp。

本基金以管理流动性为第一要务，首先，考虑到市场的剧烈变动，我们第一时间调整了组合的持仓结构，大幅减少了杠杆甚至不做杠杆，同时降低组合的剩余期限，尽最大可能变现资产，以应对可能的超预期的赎回，其次，积极跟踪申赎动态，在保证应对流动性的前提下，适当锁定了一部分超调的短期资产，以提升组合的平均收益，最后，经过充分沟通、积极应对，本基金在4季度如此剧烈的市场调整环境下，顺利地实现了流动性的平稳应对，并为投资者获得了稳定的收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期嘉薪宝A净值收益率为0.6174%，波动率为0.0011%，嘉薪宝B净值收益率为0.6781%，波动率为0.0011%；业绩比较基准收益率为0.3403%，波动率为0.0000%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期债券回购融资情况

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报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

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5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1

本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

5.9.2

本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，天津银行股份有限公司于2016年4月8日发布公告：天津银行上海分行票据买入返售业务发生一起风险事件，涉及风险金额为7.86亿元，公安机关已立案侦查。

5.9.3 其他资产构成

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

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上述总申购份额含红利再投资份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信嘉薪宝货币市场基金设立的文件；

2、《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》；

3、《建信嘉薪宝货币市场基金招募说明书》；

4、《建信嘉薪宝货币市场基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

8.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2017年1月19日

2016年12月31日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：2017年1月19日

2016年第四季度报告