金鹰多元策略混合型证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰多元策略混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年8月9日至2016年12月31日)
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则,严格遵守本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2016年四季度,由于前三季度地产销售的火爆,使得房地产投资在四季度保持惯性增长;基建投资增速维持在高位;由于供给侧改革和环保核查压力,工业品价格大幅回升,PPI转正,带动工业生产持续改善,发电量一直保持在6.5%以上的增速,PMI指数持续超过51,均是2013年以来的最高值,整体上投资仍是四季度经济见底企稳的主要动力。消费增长相对稳定。出口受益人民币的贬值有所恢复,但整体依然比较疲软。
股票市场上,受益于保险资金股权增持和周期性行业性盈利恢复,低估值蓝筹有较好表现,上证指数上涨3.29%,由于汇率压力和债券市场去杠杆,制约了流动性进一步宽松的空间,而IPO速度的加快也一定程度制约了成长股的估值空间,高估值的计算机、传媒等板块跌幅较大,深证指数、中小板和创业板分别下跌了3.69%、4.59%、6.74%。
四季度本基金保持了较低仓位,主要参与上市公司定向增发,以及定向增发价格倒挂的股票投资,选股策略上倾向于行业景气周期可持续性长、估值中低水平和以一定折价率为安全边际。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2016年12月31日,基金份额净值为0.9519元,本报告期份额净值增长率为-5.26%,同期业绩比较基准收益率为0.00%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2017年一季度,由于外管新政的实施,人民币汇率压力短期缓解,但中长期仍有压力。尽管房地产调控仍将维持高压态势,但2016年地产销售带来的投资惯性预计仍可维系,预计二季度以后面临一定压力。中央经济工作会议明确防范金融风险的基调,货币政策难以进一步宽松,但一季度信贷投放相对宽松,房地产投资惯性仍在,工业品价格回升,工业企业利润持续改善,短期经济增速仍维持改善态势。
因此业绩驱动将是一季度超额收益主要来源,低估值蓝筹受益明显,高估值成长股短期将受到货币政策和IPO提速的压制。本基金将以定向增发为主要投资策略,并维持长景气周期、中低估值水平和一定折价率为安全边际的选股策略。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末无沪港通股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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注:本基金本报告期末仅持有一只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末无资产支持证券投资。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末无贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末无权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓。
5.10.2 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末无处于转股期德可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无
§8影响投资者决策的其他重要信息
无
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会注册的金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰多元策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888或020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
二〇一七年一月二十日
2016年第四季度报告
2016年12月31日
基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年一月二十日