博时工业4.0主题股票型证券投资基金更新招募说明书摘要

（上接100版）

八、投资策略

（一）类别资产配置策略

本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。

（二）股票投资策略

工业4.0： 是指继蒸汽机的应用、规模化生产和电子信息技术等三次工业革命后，人类将迎来以信息物理融合系统(CPS)为基础，以生产高度数字化、网络化、机器自组织为标志的第四次工业革命。“工业4.0”包含三大方面：

a.“智能工厂”，重点研究智能化生产系统及过程，以及网络化分布式生产设施的实现；

b.“智能生产”，主要涉及整个企业的生产物流管理、人机互动以及3D技术在工业生产过程中的应用等；

c.“智能物流”，主要通过互联网、物联网、物流网，整合物流资源，充分发挥现有物流资源效率。

本基金所称的工业4.0主题相关公司是属于计算机、通信、电子、机械设备、家用电器、电力设备、军工、汽车、轻工制造，以及其他与智能制造及智能物流相关行业的公司以及围绕工业4.0建立新业态和新商业模式的公司。

如因基金管理人界定工业4.0主题的方法调整或者原工业4.0主题的上市公司经营发生变化不再属于工业4.0主题等，本基金持有的工业4.0主题的公司发行的证券比例低于非现金基金资产的80%，基金管理人应当在30个交易日内进行调整。

1） 公司基本状况分析

A．经营状况分析

将重点关注：国家投入力度、成长空间、业绩成长性、技术密集、附加值、资产整合空间等因素，主要通过分析公司的研发能力、产品线发展空间、经营模式、公司治理、行业整合等多方面的运营管理能力，寻找确定性较大、能充分受益于未来工业智能化、互联网化趋势的个股，构建投资股票池。

B．财务状况分析

本基金将重点关注上市公司的盈利能力、成长和股本扩张能力、持续经营

力、杠杆水平以及现金流管理水平，选择优良财务状况的上市公司股票。

2）股票估值分析

通过对内在价值、相对价值、收购价值等方面的研究，考察市盈增长比率（PEG）、市盈率（P/E）、市净率（P/B）、企业价值/息税前利润（EV/EBIT）、自由现金流贴现（DCF）等一系列估值指标，从中选择估值水平相对合理的公司。

本基金将结合公司状况以及股票估值分析的基本结论，选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的股票，组建并动态调整股票库。

（三）债券投资策略

本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合，通过定量分析增强组合策略操作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果，利用自主开发的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括：期限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。

（四）资产支持证券投资策略

本基金将通过对资产支持证券基础资产及结构设计的研究，结合多种定价模型，根据基金资产组合情况适度进行资产支持证券的投资。

（五）中小企业私募债投资策略

基金管理人应当在基金投资中小企业私募债券后2个交易日内，在中国证监会指定媒介披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息。基金管理人应当在基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告等定期报告和招募说明书等文件中披露中小企业私募债券的投资情况。

（六）金融衍生品投资策略

1、权证投资策略

权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，立足于无风险套利，力求稳健的投资收益。

2、股指期货投资策略

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。

九、基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中证工业4.0指数*80%+中债综合指数*20%。

本基金的资产主要投资于工业4.0主题的股票，基金持有的工业4.0主题上市公司发行的证券占非现金基金资产的比例不低于80%。中证工业4.0指数以中证全指为样本空间，成分股涵盖工业4.0相关的控制硬件、控制软件、终端硬件，以及其他受益于工业4.0的公司，成分股标的市值规模较大、流动性良好，指数编制方法透明清晰，是A股市场上工业4.0主题个股表现的重要参照，故以中证工业4.0主题指数收益率为业绩比较基准，能够准确地反映本基金的投资绩效。

随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在中国证监会指定媒介上刊登公告。

十、基金的风险收益特征

本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金，属于风险水平较高的基金。

十一、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2016年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。

1 报告期末基金资产组合情况

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2 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

11 投资组合报告附注

11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

11.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

11.3 其他资产构成

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11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

自基金合同生效开始，基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：

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十三、费用概览

一、与基金运作有关的费用

1、基金管理人的管理费

基金管理人的管理费按前一日的基金资产净值的1.5%年费率计提。

托管人的托管费

基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的2.5％。的年费率计提。

3、其他费用

其它与基金运作有关的费用，如证券交易费用、基金份额持有人大会费用、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费、法定信息披露费等其他费用，根据国家有关规定和基金合同约定，按费用实际支出金额，列入当期基金费用。

二、与基金销售有关的费用

1、申购和赎回费率

申购、赎回费率表

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2、本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用于本基金的市场推广和销售。

3、赎回费用由基金赎回人承担，对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持续持有期不少于30日但少于3个月的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期不少于3个月但少于6个月的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期不少于6个月的投资人，将不低于赎回费总额的25%计入基金财产，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。

4、在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。在法律法规和《基金合同》规定的范围内且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下调整本基金的申购费率、调低赎回费率或变更收费方式。

三、不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

四、基金管理费和托管费的调整

基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上公告。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求, 对本基金管理人于2016年5月18日刊登的本基金原招募说明书（博时工业4.0主题股票型证券投资基金说明书》）进行了更新，并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要补充和更新的内容如下：

1、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的基本情况进行了更新；

2、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况进行了更新；

3、在“五、相关服务机构”中，对审计基金财产的会计师事务所进行了更新；

4、在“六、基金的募集与基金合同的生效”中，更新了募集情况与生效时间；

5、在“七、基金份额的申购、赎回与转换”中，更新了申购金额的限制，赎回份额的限制；

6、在“八、基金的投资”中，更新了 “九）基金投资组合报告”的内容，数据内容截止时间为2016年9月30日；

7、在“九、基金的业绩”中，新增了基金业绩的内容，数据内容截止时间为2016年9月30日；

8、在“二十一、其它应披露的事项”中根据最新情况对相关应披露事项进行了更新：

(一)、 2016年11月11日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加天津国美基金销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》；

(二)、 2016年10月24日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时工业4.0主题股票型证券投资基金2016年第3季度报告》；

(三)、 2016年09月20日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加交通银行股份有限公司手机银行申购及定投业务费率优惠活动的公告》；

(四)、 2016年08月30日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加华信证券有限公司为代销机构的公告》；

(五)、 2016年08月18日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时工业4.0主题股票基金新增中信建投证券为代销机构的公告》；

(六)、 2016年08月01日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金开通上海银行股份有限公司转换业务的公告》；

(七)、 2016年07月29日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金增加上海万得投资顾问有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告》；

(八)、 2016年07月15日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分开放式基金开通上海陆金所资产管理有限公司定投业务并参加其定投业务费率优惠活动的公告》、《关于博时旗下部分开放式基金开通北京新浪仓石基金销售有限公司定投业务并参加其定投业务费率优惠活动的公告》；

(九)、 2016年07月06日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于博时工业4.0主题股票型证券投资基金的基金经理变更的公告》；

(十)、 2016年06月30日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时旗下部分基金继续参加交通银行网上及手机银行申购业务费率优惠活动的公告》；

(十一)、 2016年06月18日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《关于博时工业4.0主题股票型证券投资基金开通直销网上交易定期投资业务和对直销网上投资者交易费率优惠的公告》；

(十二)、 2016年06月17日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时工业4.0主题股票型证券投资基金开放日常申购、赎回业务的公告》、《博时工业4.0主题股票型证券投资基金开放日常转换、定期定额投资业务的公告》、《博时基金管理有限公司关于博时工业4.0主题股票型证券投资基金参加部分代销机构费率优惠活动的公告》；

(十三)、 2016年06月13日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时工业4.0主题股票型证券投资基金基金合同生效公告》；

(十四)、 2016年06月08日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博时基金管理有限公司关于调整旗下部分基金的申购、定投、最低持有数量限制的公告》；

博时基金管理有限公司

2017年1月26日