桐昆集团股份有限公司
第六届董事会第二十三次会议决议公告
股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2017-005
桐昆集团股份有限公司
第六届董事会第二十三次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证本公告不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。
桐昆集团股份有限公司（以下简称“桐昆股份”或“公司”）六届二十三次董事会会议通知于2017年1月27日书面或邮件、电话等方式发出，会议于2017年2月7日在桐昆股份总部会议室以现场表决与通讯表决相结合的方式召开，会议应到董事十名,实到董事十名。会议由董事长陈士良先生主持，本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》、桐昆股份《公司章程》及有关法律、法规的规定。经过有效表决，会议一致通过如下决议：
一、以10票赞成、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于启动恒邦三期项目建设的议案》。
考虑到公司的后续发展，并为提升今后企业的盈利能力，优化各项资源配置，结合市场对纺织产品的需求状况，经董事会审议，决定启动恒邦三期项目建设，具体详见公司于2017年2月8日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《桐昆集团股份有限公司关于启动恒邦三期项目建设的公告》（公告编号：2017-006）。
二、以10票赞成、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于启动嘉兴石化年产30万吨差别化纤维项目建设的议案》。
考虑到公司的后续发展，并为提升今后企业的盈利能力，优化各项资源配置，结合市场对纺织产品的需求状况，经董事会审议，决定启动嘉兴石化年产30万吨差别化纤维项目建设，具体详见公司于2017年2月8日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《桐昆集团股份有限公司关于启动嘉兴石化年产30万吨差别化纤维项目建设的公告》（公告编号：2017-007）。
三、以10票赞成、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于调整公司使用闲置自有资金进行国债回购交易金额及计算方式的议案》。
公司董事会同意对公司第六届董事会第二十一次会议于2016年10月26日审议并通过的《关于公司使用闲置自有资金进行国债回购交易的议案》中涉及的金额及金额的计算方式进行调整，以利于更好地适应外部经济形势的发展，更大程度上为股东创造更多的收益。具体详见公司于2017年2月8日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《桐昆集团股份有限公司关于调整公司使用闲置自有资金进行国债回购交易金额及计算方式的公告》（公告编号：2017-008）。
公司独立董事发表了无异议的独立意见。
四、以10票赞成、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于调整公司使用闲置自有资金购买理财产品交易金额及计算方式的议案》。
公司董事会同意对公司第六届董事会第二十次会议于2016年8月16日审议并通过的《关于公司使用闲置自有资金购买理财产品的议案》中涉及的金额及金额的计算方式进行调整，以利于更好地适应外部经济形势的发展，更大程度上为股东创造更多的收益。具体详见公司于2017年2月8日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《桐昆集团股份有限公司关于调整公司使用闲置自有资金购买理财产品交易金额及计算方式的公告》（公告编号：2017-009）。
公司独立董事发表了无异议的独立意见。
特此公告
桐昆集团股份有限公司董事会
2017年2月8日
股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2017-006
桐昆集团股份有限公司
关于启动恒邦三期项目建设的公告
本公司及董事会全体成员保证本公告不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。
桐昆集团股份有限公司（以下简称“桐昆股份”或“公司”）六届二十三次董事会会议以10票赞成、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于启动恒邦三期项目建设的议案》。
考虑到公司的后续发展，并为提升今后企业的盈利能力，优化各项资源配置，结合市场对纺织产品的需求状况，经董事会审议，决定启动恒邦三期项目建设，现具体公告如下：
一、项目名称：年产20万吨高功能全差别化纤维项目（恒邦三期）
二、建设单位：桐昆集团股份有限公司（以下称公司）。
三、项目建设必要性
1、建设本项目，有助于加快推动化纤工业转型升级，推动行业由量向质提高转变。近年来，我国化纤行业加大创新力度，注重行业整体的技术进步，以市场手段淘汰落后产能，但是大宗、常规产品至今依然占据主流，化纤产品差别化率与国际先进水平仍有较大差距。本项目产品符合化纤产品差别化、功能化、高新化的政策引导发展方向，用该类纤维加工而成的织物具有吸湿排汗、超柔超亮等特点，具有较高的产品附加值。因此，项目的实施将为化纤业由量的扩张向质的提升做出积极贡献，促进化纤产业转型升级。
2、建设本项目，是落实桐昆集团“十三五”规划，实现资源要素集约化利用，形成恒邦项目综合优势和整体竞争能力的需要。项目建成之后，将与恒邦一期、二期项目形成良性互动，在资源利用、劳动用工、产品布局等方面取得规模优势和综合优势。
3、建设本项目，有利于企业进一步优化产品结构，提升产品附加值，并提高产品市场占有率。本项目主导产品为各类功能性、差别化纤维。用该类纤维加工而成的织物在吸湿排汗、抗紫外等功能上有着十分优越的特性，具有较高的产品附加值，可极大地提升企业经济效益。
四、项目选址及用地：项目选址浙江省桐乡市临杭经济区，对现有恒生厂区聚酯及纺丝生产线进行搬迁改造，淘汰现有聚酯装置、卷绕机及配套纺丝设备，新增土地36亩并利用已有土地85亩建设新厂区，拟新建PTA仓库、聚酯车间（酯化）、聚酯车间（缩聚）、长丝车间、热媒站、成品仓库等建筑物共计104452.64平方米，项目选址及用地符合桐乡市土地利用总体规划和城乡建设规划。
五、建设内容与规模：项目引进先进的POY高速卷绕机588位、FDY高速卷绕机108位，配套纺丝箱体、卷绕机架、在线添加装置等设备，并配套公用工程设备，产品结构优化为年产20万吨高功能、全差别化纤维。
六、建设年限：2年。
七、项目投资和资金来源：本项目总投资为90000万元，其中建设投资为84550万元(含外汇9358.9万美元)、建设期利息950万元、铺底流动资金为4500万元。资金来源为企业自筹与商请银行贷款解决。
八、进口设备使用外汇情况：约9358.9万美元。
九、建设规模与产品方案
1 、建设规模：本项目的生产规模为年产20万吨功能性纤维。
2 、产品方案：本项目配置熔体直纺长丝装置12条，主导产品包括吸湿排汗、抗紫外等功能性差别化纤维系列。
十、技术方案和设备方案
1、技术方案：
工艺流程：采用“一头三尾”流程技术，即一段酯化，三段预缩聚和三段终缩聚。以锑系组份为催化剂，精对苯二甲酸和乙二醇为原料，日产600吨纤维级聚酯生产线，具有大容量、系列化、直接纺、低投入、低成本等突出优势。
聚合：浆料配制→酯化Ⅰ→酯化Ⅱ→添加剂在线添加→预缩聚反应→终缩聚反应→熔体分配及切片生产
纺丝：熔体输送及分配→POY（FDY）纺丝→POY（FDY）卷绕→分级包装
2、主要设备方案：
聚酯设备以国产化为主，部分关键设备需通过国际市场采购。
长丝装置中关键设备纺丝机和卷绕机均采用国外进口，利用设备的高速卷绕功能及计算机控制系统，进一步提高开发差别化多功能纤维的能力。
十一、项目环境影响
项目在建设和运营过程中，将严格执行环保“三同时”制度，加强对各类污染物的防治，严格遵守环保法律、法规和标准的规定及要求。
十二、效益分析
（一）经济效益
1 、销售收入估算：本项目的销售价根据市场和企业实际销售情况确定，达产后年营业收入估算为195090万元；
2 、利润与税收分析：年营业税金及附加按国家规定计取，产品缴纳增值税，税率为17%；城市维护建设税和教育费附加分别按增值税的5%和5%提取。达产年的增值税为7350.8万元，营业税金及附加估算为735.1万元。经测算，正常年的利润总额为17917.4万元。
（二）社会效益
此项目达产后，可提供岗位480余个，节能减排水平达到同行业中领先水平，对加快桐乡市乃至浙江省的化纤产业转型升级具有重要的推动作用。
十三、产业政策符合性
国家发展和改革委员会明确将“熔体直纺在线添加等连续化工艺生产差别化、功能性纤维（抗静电、抗紫外、有色纤维等）”列入《产业结构调整指导目录(2011年本)》（修正）的鼓励发展项目。
《浙江省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出“改造提升传统产业，加快推动石油化工、纺织印染、五金机电、冶金、建材等产业转型升级，重点突破核心基础零部件、先进基础工艺、关键基础材料、产业技术基础等瓶颈，全方位提升产业发展水平”。
嘉兴市“十三五”规划纲要提出着眼建链、补链、强链，包括精品纺织、化工新材料在内的“十大产业链”提升工程；加快传统优势产业装备更新和智能化、绿色化改造，全面推进产业技术工艺创新，培育一批具有国际竞争力的创新型龙头企业。
十四、结论
该项目符合国家产业政策和当地经济社会发展规划，企业本身具备良好的项目建设和运营管理能力，且该项目实施后可产生较好的经济效益和社会效益，对带动桐乡市的工业经济发展具有良好的促进作用。因此，该项目是可行的，建议实施。
有关项目推进过程中可能涉及工艺路线调整、技术选型等事宜，董事会授权具体由恒邦三期项目管理团队负责办理。
项目的详细情况，请参阅该项目的可行性研究报告。
特此公告
桐昆集团股份有限公司董事会
2017年2月8日
股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2017-007
桐昆集团股份有限公司
关于启动嘉兴石化年产30万吨差别化纤维项目建设的公告
本公司及董事会全体成员保证本公告不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。
桐昆集团股份有限公司（以下简称“桐昆股份”或“公司”）六届二十三次董事会会议以10票赞成、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于启动嘉兴石化年产30万吨差别化纤维项目建设的议案》。
考虑到公司的后续发展，并为提升今后企业的盈利能力，优化各项资源配置，结合市场对纺织产品的需求状况，经董事会审议，决定启动嘉兴石化年产30万吨差别化纤维项目建设，现具体公告如下：
一、项目名称：嘉兴石化有限公司年产30万吨差别化纤维项目。 二、建设单位：嘉兴石化有限公司（公司全资子公司）。
三、项目建设必要性
1、建设本项目，有助于加快推动化纤工业转型升级，推动行业由量向质提高转变。近年来，我国化纤行业加大创新力度，注重行业整体的技术进步，以市场手段淘汰落后产能，但是大宗、常规产品至今依然占据主流，化纤产品差别化率与国际先进水平仍有较大差距。本项目产品符合化纤产品差别化、功能化、高新化的政策引导发展方向，用该类纤维加工而成的织物具有抗阻燃、抗紫外等特点，具有较高的产品附加值。因此，项目的实施将为化纤业由量的扩张向质的提升做出积极贡献，促进化纤产业转型升级。
2、建设本项目，是落实公司“十三五”规划，实现资源要素集约化利用，形成嘉兴港区项目综合优势和整体竞争能力的需要。项目建成之后，将与嘉兴石化PTA项目形成良性互动，在资源利用、劳动用工、产品布局等方面取得规模优势和综合优势。
3、建设本项目，有利于企业进一步优化产品结构，提升产品附加值，并提高产品市场占有率。本项目主导产品为各类功能性、差别化纤维。用该类纤维加工而成的织物在抗阻燃高缩、抗紫外、半光高速经编用细旦、多孔细旦等功能上有着十分优越的特性，具有较高的产品附加值，可极大地提升企业经济效益。
四、项目选址及用地：项目选址浙江省嘉兴港区，新增土地120亩，拟新建聚酯装置车间、直纺长丝车间、PTA投料车间等建筑物103970平方米，项目选址及用地符合嘉兴港区土地利用总体规划和城乡建设规划。
五、建设内容与规模：项目采用世界领先的大容量柔性化聚合工艺技术、聚酯熔体直纺技术，进口先进的高速卷绕机576位，购置聚酯装置1套，设置12条直接纺功能性纤维长丝生产线，形成年产30万吨功能性纤维的生产能力。
六、建设年限：2年。
七、项目投资和资金来源：项目总投资为99500万元，其中建设投资为93103.75万元、建设期利息3396.25万元、流动资金为3000万元。资金来源为申请银行贷款与自筹相结合。
八、进口设备使用外汇情况：约10306万美元。
九、建设规模与产品方案
1 、建设规模：本项目的聚酯装置日生产能力为900吨，每年操作时间按333天即8,000小时计算，年产量300,000吨聚酯熔体。
2 、产品方案：本项目配置熔体直纺长丝装置12条，主导产品包括抗阻燃高缩、抗紫外、半光高速经编用细旦、多孔细旦等功能性FDY产品系列。
十、技术方案和设备方案
1、技术方案：
工艺流程：采用“一头一尾”流程技术，即两段酯化，一段预缩聚和一段终缩聚。以锑系组份为催化剂，精对苯二甲酸和乙二醇为原料。日产900吨纤维级聚酯生产线。
聚合：浆料配制→酯化Ⅰ→酯化Ⅱ→添加剂在线添加→预缩聚反应→终缩聚反应→熔体分配及切片生产
纺丝：熔体输送及分配→熔体在线添加共混→FDY纺丝→FDY卷绕→分级包装
2、主要设备方案：
聚酯设备以国产化为主，部分关键设备需通过国际市场采购。
长丝装置中纺丝设备以国产化为主，卷绕设备全部进口，采用德国或日本最新卷绕设备，通过国际市场采购。
十一、项目环境影响
项目在建设和运营过程中，将严格执行环保“三同时”制度，加强对各类污染物的防治，严格遵守环保法律、法规和标准的规定及要求。
十二、效益分析
（一）经济效益
1 、销售收入估算：本项目的销售价根据市场和企业实际销售情况确定，达产后年营业收入估算为32.1896亿元；
2 、利润与税收分析：年营业税金及附加按国家规定计取，产品缴纳增值税，税率为17%；城市维护建设税和教育费附加分别按增值税的5%和5%提取。达产后的增值税约10516.6万元，营业税金及附加估算为1051.7万元，经测算，正常年的利润总额为40642.2万元。
（二）社会效益
此项目达产后，可提供岗位1125余个，节能减排水平达到同行业中领先水平，对加快嘉兴港区乃至浙江省的化纤产业转型升级具有重要的推动作用。
十三、产业政策符合性
国家发展和改革委员会明确将“熔体直纺在线添加等连续化工艺生产差别化、功能性纤维（抗静电、抗紫外、有色纤维等）”列入《产业结构调整指导目录(2011年本)》的鼓励发展项目。
《浙江省纺织工业转型升级规划》明确提出要加快高新技术纤维研发及其产业化，发展差别化、功能性纤维，着重解决产品常规化、同质化问题，促进化纤产品向多元化、差别化发展，从服饰用向产业用延伸，从技术含量低向技术含量高发展。
嘉兴市“十三五”规划纲要提出着眼建链、补链、强链，包括精品纺织、化工新材料在内的“十大产业链”提升工程；加快传统优势产业装备更新和智能化、绿色化改造，全面推进产业技术工艺创新，培育一批具有国际竞争力的创新型龙头企业。
十四、结论
该项目符合国家产业政策和当地经济社会发展规划，企业本身具备良好的项目建设和运营管理能力，且该项目实施后可产生较好的经济效益和社会效益，对带动嘉兴港区的工业经济发展具有举足轻重的作用。因此，该项目是可行的，建议实施。
有关项目推进过程中可能涉及工艺路线调整、技术选型等事宜，董事会授权具体由嘉兴石化年产30万吨差别化纤维项目管理团队负责办理。
项目的详细情况，请参阅该项目的可行性研究报告。
特此公告
桐昆集团股份有限公司董事会
2017年2月8日
股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2017-008
桐昆集团股份有限公司
关于调整公司使用闲置自有资金进行国债回购交易金额
及计算方式的公告
本公司及董事会全体成员保证本公告不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。
桐昆集团股份有限公司（以下简称“桐昆股份”或“公司”）六届二十三次董事会会议以10票赞成、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于调整公司使用闲置自有资金进行国债回购交易金额及计算方式的议案》。
公司第六届董事会第二十一次会议于2016年10月26日审议并通过了《关于公司使用闲置自有资金进行国债回购交易的议案》，在不影响正常生产经营的情况下，合理利用阶段性闲置资金在公开市场上进行债券回购交易（公司拟进行的债券回购交易为国债回购交易），债券回购交易品种为上海证券交易所及深圳证券交易所提供的1-273天期的国债回购交易品种。债券回购交易金额为使用最高累计额度不超过33亿元的自有资金，具体详见公司于2016年10月28日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《桐昆集团股份有限公司关于使用闲置自有资金进行国债回购交易的公告》（公告编号：2016-055）。
上述议案经董事会审议通过之后，财务管理部门在具体实施的过程中，发现由于使用资金实行总额控制，并采用发生额累计的原则，导致国债回购业务在不长的期限内，累计发生额度已经接近了董事会会议决定的上限。由此带来机会的错失和股东潜在收益的损失。
有鉴于此，为更好的适应外部经济形势的发展，更大程度上为股东创造更多的收益，经公司六届二十三次董事会会议审议，同意对公司六届二十一次董事会会议审议通过的《关于公司使用闲置自有资金进行国债回购交易的议案》涉及的国债回购交易金额及计算方式进行调整，具体如下：
一、国债回购交易金额：由原总额不超过33亿元，调整为总额不超过16亿元。
二、国债回购交易金额的计算方式：由原实行总额控制，金额滚动使用，按发生额累计，调整为实行总额控制，在总额度内，任一时点从事国债回购交易业务的资金余额不超总额。
三、敏感性分析
公司使用最高额度不超过16亿元人民币的自有闲置资金，从事上海证券交易所及深圳证券交易所提供的1-273天期的国债回购品种的交易，因实行总额控制，并在单一时点进行余额控制，金额滚动使用，抵押标的物为国债，并将在未来较长一段时间内发生，同时该国债回购产品的期限可选择的范围较广，故对公司未来主营业务、财务状况、经营成果、现金流量的影响较小。
四、风险控制分析
公司拟从事的国债回购品种的交易，能保证投资本金安全，但投资收益受市场波动影响存在不确定性。董事会授权公司董事长在批准额度内决定具体的交易方案并签署有关文件。公司财务管理部将对从事的国债回购交易进行严格监控，以实现收益最大化。
五、自公司六届二十一次董事会会议审议通过之日，至本公告日，公司使用自有资金进行国债回购交易的发生金额累计为32.90亿元，累计实现收益为483.39万元。
公司六届二十一次董事会会议审议通过的《关于公司使用闲置自有资金进行国债回购交易的议案》中确定的交易品种、授权有效期等按原不变。
公司独立董事发表独立意见如下：公司在保证流动性和资金安全且不影响公司经营业务开展的前提下，为了进一步提高资金使用效率，增加公司投资收益，运用部分闲置资金进行国债回购业务的操作，既可以保证本金的安全，又能实现一定的投资收益，同时也可以与购买理财产品互为补充，寻求在一定期限内取得最大化收益的途径。此次调整国债回购交易金额及计算方式，更加有利于公司开展此项业务，保证股东回报的最大化。我们同意公司进行此次额度及计算方式调整，并在六届二十一次董事会会议批准的期限内，使用闲置自有资金进行国债回购交易。
特此公告
桐昆集团股份有限公司董事会
2017年2月8日
股票代码：601233 股票简称：桐昆股份 公告编号：2017-009
桐昆集团股份有限公司
关于调整公司使用闲置自有资金购买理财产品交易金额
及计算方式的公告
本公司及董事会全体成员保证本公告不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。
桐昆集团股份有限公司（以下简称“桐昆股份”或“公司”）六届二十三次董事会会议以10票赞成、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于调整公司使用闲置自有资金购买理财产品交易金额及计算方式的议案》。
公司第六届董事会第二十次会议于2016年8月16日审议并通过了《关于公司使用闲置自有资金购买理财产品的议案》，在不影响正常生产经营的情况下，合理利用阶段性闲置资金购买银行或其他金融机构发行的短期保本型理财产品，使用额度累计为不超过34亿元。具体详见公司于2016年8月18日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上发布的《桐昆集团股份有限公司关于公司使用闲置自有资金购买理财产品的公告》（公告编号：2016-047）。
上述议案经董事会审议通过之后，财务管理部门在具体实施的过程中，发现由于使用资金实行总额控制，并采用发生额累计的原则，导致购买理财产品业务在不长的期限内，累计发生额度已经接近了董事会会议决定的上限。由此带来机会的错失和股东潜在收益的损失。
有鉴于此，为更好的适应外部经济形势的发展，更大程度上为股东创造更多的收益，经研究，拟对公司六届二十次董事会会议审议通过的《关于公司使用闲置自有资金购买理财产品的议案》涉及的购买理财产品交易金额及计算方式进行调整，具体如下：
一、购买理财产品金额：由原总额不超过34亿元，调整为总额不超过16亿元。
二、购买理财产品金额的计算方式：由原实行总额控制，金额滚动使用，按发生额累计，调整为实行总额控制，在总额度内，任一时点购买理财产品的资金余额不超总额。
三、敏感性分析
公司使用最高额度不超过16亿元人民币的自有闲置资金，购买金融机构发行的保本型短期理财产品，因实行总额控制，并在单一时点进行余额控制，金额滚动使用，并将在未来较长一段时间内发生，同时该等理财产品的期限可选择的范围较广，故对公司未来主营业务、财务状况、经营成果、现金流量的影响较小。
四、风险控制分析
公司拟从事的购买保本型理财产品的业务，能保证投资本金安全，但投资收益受市场波动影响存在不确定性。董事会授权公司董事长在批准额度内决定具体的交易方案并签署有关文件。公司财务管理部将对从事的购买理财产品的业务进行严格监控，以实现收益最大化。
五、自公司六届二十次董事会会议审议通过之日，至本公告日，公司使用自有资金进行购买保本型理财产品业务的发生金额累计为24.30亿元，累计实现收益为359.34万元。
公司六届二十次董事会会议审议通过的《关于公司使用闲置自有资金购买理财产品的议案》中确定的交易品种、授权有效期等按原不变。
公司独立董事发表独立意见如下：公司在保证流动性和资金安全且不影响公司经营业务开展的前提下，运用部分闲置资金投资于低风险的短期理财产品，有利于提高资金使用效率，增加公司投资收益，符合公司和全体股东的利益。我们同意公司进行此次额度及计算方式调整，并在六届二十次董事会会议批准的期限内，利用闲置自有资金购买短期保本型理财产品。
特此公告
桐昆集团股份有限公司董事会
2017年2月8日
