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2017年

3月2日

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克来机电:致力于成为智能制造装备细分市场领域龙头企业——上海克来机电自动化工程股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

2017-03-02 来源:上海证券报
  路演嘉宾合影

出席嘉宾

上海克来机电自动化工程股份有限公司董事长兼总经理 谈士力先生

上海克来机电自动化工程股份有限公司董事、副总经理 王志豪先生

上海克来机电自动化工程股份有限公司财务总监兼董事会秘书 李 南先生

华泰联合证券有限责任公司保荐代表人 邹晓东先生

华泰联合证券有限责任公司保荐代表人 王 玮女士

上海克来机电自动化工程股份有限公司

董事长兼总经理谈士力先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友:

大家好!欢迎参加上海克来机电自动化工程股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会。在此,我谨代表克来机电,向参加本次交流会的广大投资者表示热烈的欢迎,向关心和支持克来机电发展的社会各界朋友致以衷心的感谢,同时也感谢上证路演中心、中国证券网对本次网上投资者交流会提供的大力支持!

克来机电是柔性自动化装备与工业机器人系统应用供应商,致力于现代机电智能装备、工业机器人系统集成的研究、开发、制造,产品广泛应用于汽车、电子、轻工、机械等行业,行业客户以世界500强企业为主。公司自成立以来,深耕汽车行业,在汽车电子、汽车内饰领域积累了丰富的项目经验和技术实力,并始终注重与国内知名高校和研究机构进行产学研合作,夯实研发、巧于设计、致于细节、精于行业,依靠自身完善的创新体系,逐步发展成为国内拥有自主知识产权的柔性自动化智能装备及工业机器人系统领域的领先企业。相较国内其他企业,公司具有明显的技术、人才和项目经验优势;相对国外行业内跨国巨头的竞争,成本优势及快速、周全的综合服务优势明显,具有进口替代能力,目前已成功实现成套设备的海外出口。

多年的坚持探索以及不断积累,为克来机电今后的发展奠定了强有力的基础。此次登陆A股市场,克来机电将充分利用全新的资本市场平台,拓宽资本补充渠道,为产品创新和服务创新创造更多的契机,在公司发展中创造更精准的定位。同时,我们将以此次公开发行为契机,进一步完善公司治理,提升经营管理水平,以更加优异的经营业绩回报广大投资者。

非常高兴能与广大投资者进行网上互动,我们希望通过此次交流会与关注克来机电的各界朋友充分交流,欢迎大家踊跃提问、积极建言。

谢谢大家!

华泰联合证券有限责任公司

保荐代表人邹晓东先生致辞

尊敬的各位来宾、各位投资者、所有关心支持克来机电的朋友们:

大家好!

作为保荐机构和主承销商的代表,今天很高兴能参加克来机电首次公开发行A股网上路演活动。请允许我代表华泰联合证券有限责任公司,对发行人和各中介机构对我们工作的大力支持,对所有参加今天网上投资者交流活动的嘉宾和各位投资者,对上证路演中心和中国证券网对本次路演活动的鼎力协助,表示衷心感谢!

克来机电作为柔性自动化生产设备与工业机器人系统应用的供应商,面临人口红利逐渐消失的经济转型期,紧抓国家产业结构升级、智能装配行业大发展的机遇,扎实研发,致力于成为智能制造装备细分市场领域中的龙头企业。

我们有幸同克来机电并肩经历了发行上市申请及审核到发行上市的全过程,亲身感受到了公司教书育人的企业文化、团队深厚的理论功底以及专注技术的工匠精神。华泰联合证券很荣幸能够为克来机电这样的优秀企业提供服务,相信这样一家极具发展潜力的企业非常值得投资者持续关注和投资。我们对克来机电的未来充满信心,相信进入资本市场后,克来机电将更好地发挥自身技术、人才、项目经验等优势,把握市场机遇,产生更大的经济效益,给广大投资者带来满意的回报。

我们真诚地希望通过本次网上交流,广大投资者能够更加深入地了解克来机电,从而对其投资价值有个全面、清晰、客观的认识。同时我们也将严格按照有关法律法规的要求,积极做好克来机电本次A股发行工作,勤勉尽责履行保荐义务和持续督导义务,使克来机电能够在资本市场上健康发展!

最后,预祝克来机电本次发行取得圆满成功!

谢谢大家!

上海克来机电自动化工程股份有限公司

财务总监兼董事会秘书李南先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们:

大家好!今天的网上交流即将结束,感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问,同时也感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了良好的交流平台,感谢华泰联合证券以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在大家的共同努力下,本次网上投资者交流会取得了圆满成功。

今天,各位投资者朋友从公司战略、经营业务等多个方面与我们进行了深入的交流,并为公司上市后的发展提出了许多宝贵的建议,我们将会认真研究大家所提的意见和建议,不断优化管理制度及经营模式,以更大的努力来回报大家的信任与支持。

登陆资本市场对于克来机电而言,是发展中极具战略意义的一步,我们十分珍惜这来之不易的机遇。克来机电将以上市为契机,继续坚持全员研发的理念,将技术创新贯穿至公司价值链各个环节,进一步巩固和提升公司在柔性自动化生产装备与工业机器人系统应用行业的竞争力和地位。

未来,克来机电将借力资本市场,开辟更为广阔的舞台,进一步提高公司的管理水平,提升企业影响力和综合竞争能力。我们深知肩负的责任与期许,未来定将全力创造出优良的经营业绩,进而更好地回报广大投资者的厚爱。再次感谢广大投资者及各位网友对克来机电的支持和关心。

谢谢大家!

经营篇

问:请介绍一下公司的主营业务情况。

谈士力:公司是柔性自动化装备与工业机器人系统应用供应商,致力于非标智能装备、工业机器人系统集成的研究、开发、制造,产品广泛应用于汽车、电子、轻工、机械等行业。

问:请介绍一下公司的生产模式。

谈士力:总体来说,公司的生产模式为资源订单式生产,即由于每个客户需求各不相同,因此公司一般在拿到客户订单,取得完成订单所需资源(设计方案、部件、组件等)后,组织生产。

问:公司全资子公司有多少家?

谈士力:公司拥有3家全资子公司:上海克来三罗机电自动化工程有限公司、上海克来罗锦机电自动化工程有限公司和上海克来鼎罗信息科技有限公司。

问:请介绍一下公司主要产品的生产流程。

谈士力:公司研制开发的柔性自动化生产设备与工业机器人系统应用,不是单纯的标准化工业机器人单元,而是集成知名品牌的机器人本体、控制器、传感器等,形成智能装备制造的自动化流水线。

公司生产流程的重点是设计、加工、装配和调试,根据客户要求给技术和研发部门下达任务单,设计方案完成后,由技术部门牵头,同时邀请客户进行方案评审、确认,最终进入制作过程。标准件和成品件可以直接外购,非标零件则由公司的数控中心根据3D数模进行加工,零配件齐全后进入装配、调试,验收合格后交付使用。

问:公司有什么竞争优势?

谈士力:公司的竞争优势如下:(1)深厚的研发实力;(2)较高的技术水平及创新能力;(3)鲜明的销售方式:顾问式销售、专家式服务;(4)综合成本优势;(5)团队优势。

问:公司主要产品有哪些?

王志豪:目前,克来机电的产品可分为柔性自动化生产线与工业机器人系统应用两大类,主要应用在汽车电子、汽车内饰等领域;从设备功能上看,产品涵盖装配线、检测线、焊接线、喷涂线、折弯线等各类非标智能装备。

问:公司在行业中的竞争地位如何?

王志豪:克来机电依靠自身完善的创新体系,逐步在国内拥有自主知识产权的柔性自动化生产装备及工业机器人系统应用领域占有一席之地。相较国内其他企业,公司具有明显的技术、人才和项目经验优势;相对行业内跨国巨头的竞争,公司成本优势及快速、周全的综合服务优势明显,具备扎实的进口替代能力。

问:公司研发投入主要包括哪些?

王志豪:公司研发费用投入主要通过“管理费用——研发费用”进行核算,包括在产品、技术、材料、标准的研究、开发过程中发生的各项费用:技术研发人员的工资性支出、顾问专家咨询费用、业务资料费、管理性成本支出等(包括技术图书资料费、资料翻译费、研发人员培训费、专利申报维护费、相关资产折旧与无形资产摊销等)。

问:请介绍公司与上海大学的产学研合作模式。

王志豪:通常而言,产学研合作是指企业、科研院所和高等学校之间的合作,通常指以企业为技术需求方,与以科研院所或高等学校为技术供给方之间的合作。高校的主要任务是培养人才,校外企业获得了人才、成果与技术的有力支撑。常见的模式有共建研究中心和实验室、设立产学研合作专项基金等。

克来机电与上海大学的产学研合作则较为特别,在经营与教学层面:高校为企业提供办公场所,方便兼职老师兼顾教学与企业管理;企业承担年轻教师、学生的部分培养工作,为其提供实习机会,同时在非生产时段作为开放实验平台为全校科研工作提供服务。在研发、技术的合作层面,上海大学提供前沿理论指导,克来机电根据实际项目经验反馈学校的科研教学。

问:公司的销售费用主要包括哪些?

李南:公司的销售费用主要包括工资薪酬和车辆费用,其中车辆费用主要为产品运杂费、销售部门发生的车辆费用以及差旅费用等。

问:公司产品主要应用于哪些领域?

李南:公司产品主要应用于汽车行业,特别是汽车电子和汽车内饰两个细分领域。

行业篇

问:请简述一下目前市场的竞争情况。

王志豪:目前阶段,公司主要的竞争对手是国外同行业公司及其在国内设立的合资公司及细分领域的上市公司。

在我国处于工业化后期、产业结构升级转型的大背景下,基于人口红利消失带来的客观需求、国家对智能装备制造业的政策扶持、相关产业技术逐渐成熟等因素,未来国内企业对工业机器人和柔性自动化生产装备的需求将稳定持续增长。近几年来,工业机器人行业四大巨头瑞士ABB、日本发那科及安川电机、德国库卡纷纷加大在中国的投资力度,扩充在华的生产基地,国内一些上市公司也加大在机器人产业的投入。国内外厂商的进入,使国内机器人的市场竞争更加激烈。

问:公司同行业可比上市公司有哪些?

王志豪:公司可比上市公司主要包括机器人、华昌达、智云股份、博实股份。

问:公司所处行业是否受宏观经济周期性波动影响?

邹晓东:公司所处的行业属于制造业内的专用设备制造范围,行业供需状况与下游行业的固定资产投资规模和增速紧密相关,受到国家宏观经济发展变化和产业政策的影响,公司下游行业的固定资产投资需求有一定的波动性,从而可能对公司的柔性自动化装配及测试设备的需求造成影响。

发展篇

问:公司总体发展战略是什么?

谈士力:公司专业从事柔性自动化生产装备及工业机器人系统的研发、制造、销售和技术服务。公司抓住国家产业升级、制造业现代化改造、智能装配行业大发展的机遇,扎实研发,力争成为国内在汽车电子和汽车内饰件的智能制造装备细分市场领域中的龙头企业,使“克来机电”在更多应用领域中成为柔性自动化生产装备及工业机器人系统方面的知名品牌,同时努力在国际非标自动化装备市场上争得一席之地,实现全面替代进口和技术出口。

问:公司在投资者服务方面有何计划?

谈士力:(1)对投资者提出的获取公司资料的要求,在符合法律法规和公司章程的前提下,公司将尽力给予满足;

(2)对投资者对公司经营情况和其他情况的咨询,在符合法律法规和公司章程并且不涉及公司商业秘密的前提下,董事会秘书负责尽快给予答复;

(3)建立完善的资料保管制度,收集并妥善保管投资者有权获得的资料,保证投资者能够按照有关法律法规的规定,及时获得需要的信息;

(4)加强对有关人员的培训工作,从人员上保证服务工作的质量。

问:公司在市场开发方面有何想法?

王志豪:公司将在现有销售服务网络的基础上完善并扩大国内市场份额,同时积极开拓海外市场,致力于为更多的客户提供可靠的产品和优质的服务。公司将不断改进和完善产品、技术及服务体系,凭借一流的技术和服务促进市场拓展,从而优化公司在国内、国际市场的战略布局。

发行篇

问:公司如何加快募投项目投资进度?

王志豪:本次发行募集资金到位后,公司将调整内部各项资源,加快推进募投项目建设,提高募集资金使用效率,争取募投项目早日达成并实现预期效益,以增强公司盈利水平。本次募集资金到位前,为尽快实现募投项目盈利,公司拟通过多种渠道积极筹措资金,积极调配资源,开展募投项目的前期准备工作,增强项目相关的人才与技术储备,争取尽早实现项目预期收益,增强未来几年的股东回报,降低发行导致的即期回报摊薄的风险。

问:研发中心的核心工作是什么?

王志豪:研发中心的核心工作任务:对涉及汽车电子和汽车内饰件领域的智能装备和工业机器人技术应用方面的核心技术研发,并将相关核心技术向其他机电通用领域辐射,为拓宽公司的智能装备应用市场做技术准备,同时承接部分包含前沿性工程技术的智能装备研发设计,造就一支稳定的技术研发队伍。

问:研发中心的建设对公司有什么意义?

王志豪:研发中心项目的建立将能够更好地发挥公司的技术优势,把老中青技术力量有效地结合起来形成实力雄厚的技术创新队伍,掌握未来自动化装备行业的发展方向,开展科技攻关和产业化研究开发,加速科技成果向现实生产力转化,以形成自主知识产权的主导产品为最终目标,不断研究开发出新产品和工艺。

问:公司的募集资金项目有哪些?

李南:公司的募集资金项目为智能装备及工业机器人应用项目,其中分为自动化生产线项目和研发中心项目。

问:本次发行股票募集资金运用对公司偿债能力有何影响?

李南:本次发行股票募集资金后,公司的净资产大幅增加,负债有所降低,资产负债率将随之下降,公司的财务风险将会下降,融资能力得到增强,同时流动负债的下降会提高公司的流动比率和速动比率,从而提升公司的抗风险能力,缓解资金压力,增强防范财务风险的能力。

问:此次募集资金对克来机电未来发展起到怎样的作用?

邹晓东:本次成功发行后,克来机电的经营条件和财务状况将得到进一步改善,特别是随着募集资金投入项目逐渐产生效益,公司的盈利规模和市场竞争能力将得到进一步增强。

问:克来机电本次发行的估值合理吗?

王玮:我们综合考虑公司的行业地位、核心竞争力、未来发展、估值水平及当前市场情况,与公司协商最终确定本次发行的价格区间。我们认为定价是合理的。

文字整理 倪丹

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