四川沱牌舍得酒业股份有限公司2016年年度报告摘要

公司代码：600702 公司简称：沱牌舍得

四川沱牌舍得酒业股份有限公司

2016年年度报告摘要

一重要提示

1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3公司全体董事出席董事会会议。

4信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2016年度共实现归属于母公司合并报表净利润80,198,959.12元，加上截至2015年末留存未分配利润860,187,567.45元，2016年度可供股东分配的利润合计940,386,526.57元。公司拟以年末股份总数337,300,000股为基数，按每10股派发现金0.72元（含税）向全体股东分配股利24,285,600.00元，结余的未分配利润916,100,926.57元全部结转至下年度。公司本年度不进行资本公积金转增股本。

二公司基本情况

1公司简介

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2报告期公司主要业务简介

2.1 主要业务

本公司的主要业务为白酒产品的生产和销售。主要产品有酱香型产品天子呼、吞之乎等，浓香型产品舍得系列酒、陶醉系列酒、沱牌天曲系列酒、沱牌特曲系列酒、沱牌优曲系列酒和沱牌大曲系列酒等品种。

2.2 经营模式

公司的经营模式主要是自主研发、自主生产和代理销售为主。公司原材料主要采取市场采购模式，坚持实施公开对外招标，采购包括小麦、大麦、高梁、大米、糯米和玉米等原材料，纸箱、纸盒、玻瓶等包装物；采用以销定产的模式制定生产计划和组织生产并保持适当库存，生产流程主要包括基酒酿造、陈酒储存、陈酒加工和灌装包装环节；公司目前产品销售采用经销商代理为主，电商和团购等直销渠道相结合的模式，根据公司营销市场战略，实行分产品、分区域管理，面向全国各地市场招商。

2.3 所处行业情况

白酒是中国传统蒸馏酒，工艺独特，历史悠久，享誉中外。白酒行业目前虽然属于垄断竞争市场结构，不同企业产品具有一定差异，但市场集中度相对较低。经过多年的发展，目前中国白酒行业已进入中低速发展的成熟期。公司属于“中国名酒”和“川酒六朵金花”，是以生态酿酒为核心的全国大型白酒企业，白酒产能和陈年老酒存量均处于白酒行业前列。

3公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

4股本及股东情况

4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

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三经营情况讨论与分析

2016年，白酒行业实现弱势回暖，格局发生较大变化，分别以高端和以中低端白酒为主导的白酒企业业绩两极分化，白酒产业逐渐进入资本化和品牌化竞争。报告期内公司实际控制人发生变化，立足管理机制创新，坚持实施“优化生产，颠覆营销”战略，改革取得了良好效果，为公司的可持续和谐发展奠定坚实基础。

1)坚持颠覆营销，着力营销改革创新

a、改变价费模式，扁平客户布局

取消费用打包制，改为中央总控双月审批制，提高费用使用效率，客户利润和积极性提高。拆分以批发业务为主的省市平台商，扁平到以终端运作为主的县区经销商，客户数量大幅增加，提高了客户对终端的服务水平。

b、精简产品结构，提升销售质量

梳理精简产品品种、规格，全面停止客户定制产品，逐步淘汰沱牌系列老产品，开发沱牌天曲、沱牌特曲、沱牌优曲、沱牌大曲和柳浪春全新沱牌产品，增强沱牌品牌张力。产品结构优化调整后舍得聚焦高端、沱牌主打大众白酒市场的定位明确，舍得系列产品销售大幅增加。

c、拓展销售渠道，增强促销效果

沱牌、舍得分类进行渠道拓展。一方面，通过厂家帮助经销商全面导入终端精细化营销模式，厂家人员拜访到每个终端门店的方式实现品味舍得聚焦；另一方面，通过采取厂商1+1运作模式，以区、县为单位全国扁平化招商的方式实现沱牌系列聚焦。

2) 强化内部管理，规范企业有效运行

a、强化采购、检验和生产，保证产品质量安全

强化原材料采购。利用专业物资信息发布网站、市场考察、与潜在供应商沟通等渠道收集市场行情，分析市场规律；进一步优化供方体系，提高供货质量，控制采购成本。

加强质量检验管理。严格实行“双、多检”制度，确保检验的准确、科学、公平；严格品质把关，强化过程跟踪。

加强生产过程管理。优化高端产品包装生产工艺；合理安排生产时间，控制生产节奏。

b、优化资源配置，为生产经营提供保障

强化人力资源配置。公司逐步进行架构优化、推进绩效考评实行“能者上、庸者下、劣者汰”的优化激励和选人、用人机制。加强培训，进一步完善考核机制，通过“内部注智、外部引智”，着力提升员工技能水平，打造一批优秀的管理、技术团队。

加强财务资源配置。在确保公司正常生产经营的前提下有效运用公司资源，提高资金使用效率，抓好资金调度工作；加大财务稽核力度，做好事前、事中、事后监督，严把费用审核关。公司对闲置机器设备等资产进行了系统、全面清理，提高资源利用效率。

c、加强信息化建设，提升发展新活力

推进信息化与企业的深度融合，加强网络销售，建立从供应商到消费者的大数据管控平台，完成CRM及经销商门户的各项建设、调试及试行推广工作，公司使用二维码追溯系统，实现产品源头可查、去向可追、责任可究、信息可视化和大数据管理，保证产品从原材料供应、生产到流通的全生命周期管理。

d、强化卓越管理，坚持生态立企

以卓越绩效管理模式为导向，整合、优化、落实各管理体系的要求，主动寻求改进空间，形成持续改进的长效机制；在系统梳理、识别“三源”（服务抱怨源、质量缺陷源、安全危险源）的基础上，完善相应的防控措施；顺利通过质量管理、环境管理、职业健康安全管理、测量管理、知识体系管理五项体系的监督审核认证。

1报告期内主要经营情况

2016年度公司实现营业收入146,158.26万元，较上年同期增加26.42%，营业利润18,054.94万元，较上年同期增加564.71%，净利润8,019.90万元，较上年同期增加1,025.11%。

1.1 主营业务分析

利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

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1.1.1收入和成本分析

√适用□不适用

2016年度公司营业收入比上年同期增加26.42%，主要原因是公司着力营销改革创新，聚焦重点市场，大力推广精细化营销，提升营销管理和服务水平，公司中高档系列酒销售收入增加所致。

(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元 币种:人民币

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公司主营业务为酒类产品和药业产品，均按出厂地划分，四川省遂宁市为酒类产品生产和销售，四川省成都市为医药产品生产和销售。

(2).产销量情况分析表

√适用□不适用

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(3).成本分析表

单位：元

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■(4).主要销售客户及主要供应商情况

√适用□不适用

前五名客户销售额21,713.18万元，占年度销售总额14.86%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。

前五名供应商采购额16,519.64万元，占年度采购总额33.45%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额4,130.30万元，占年度采购总额8.36%。

1.1.2 费用

√适用□不适用

单位:元 币种:人民币

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2研发投入

研发投入情况表

√适用□不适用

单位：元

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情况说明

√适用□不适用

公司研发项目主要是下属子公司四川太平洋药业有限责任公司开展的包括相关输液产品和包装技术方面的研发，研发有利于提高产品的质量安全可靠性，丰富产品种类，增加产品销售量。

3现金流

√适用□不适用

单位:元 币种:人民币

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4资产、负债情况分析

√适用□不适用

4.1资产及负债状况

单位：元

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4.2截至报告期末主要资产受限情况

√适用□不适用

单位:元 币种:人民币

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5 酒制造行业经营性信息分析

5.1 行业基本情况

√适用□不适用

2016年1-12月，全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量为1358.36万千升，同比增长3.23%。其中，四川省白酒年产量402.67万千升，增长8.65%，产量位居全国第1位。（数据来源：糖酒快讯网）。

5.2 产能状况

现有产能

√适用□不适用

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在建产能

□适用√不适用

产能计算标准

√适用□不适用

根据公司车间现有的固定资产配备情况以及设备性能、工作时间测算成品酒产量。

5.3 产品期末库存量

√适用□不适用

单位:千升

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5.4 产品情况

√适用□不适用

单位:万元 币种:人民币

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产品档次划分标准

√适用□不适用

按产品的价位段划分产品档次。

产品结构变化情况及经营策略

□适用√不适用

5.5原料采购情况

(1).采购模式

√适用□不适用

公司主要采取市场采购模式。围绕公司年度生产经营目标与全年物资采购计划，以“维稳定、抓供给、降成本、控库存、消积压、保安全”为主线，坚持实施公开对外招标。

(2).采购金额

√适用□不适用

单位:万元 币种:人民币

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5.6销售情况

(1).销售模式

√适用□不适用

公司产品销售采用经销商代理为主，电商和团购等直销渠道相结合的模式，根据公司营销战略，实行分产品、分区域管理，面向全国各地市场招商。通过扁平客户布局，拆分以批发业务为主的省市平台商，扁平到以终端运作为主的县区经销商，提高客户对终端的服务水平。

(2).销售渠道

√适用□不适用

单位：万元 币种：人民币

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(3).区域情况

√适用□不适用

单位：万元 币种：人民币

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区域划分标准

√适用□不适用

按行政区划与市场规模划分销售区。

(4).经销商情况

√适用□不适用

单位:个

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经销商管理情况

√适用□不适用

公司基于“互联网+”核心思想搭建集团化、多组织、一体化的信息系统管理平台，实施升级金蝶K/3，实现全渠道营销管控，有效实现渠道掌控和精细化营销导入精细化销售，投入渠道管理团队服务终端，提高终端服务水平和促销执行水平。

(5).线上销售情况

√适用□不适用

单位：万元 币种：人民币

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未来线上经营战略

√适用□不适用

公司将积极发展电商销售业务。

6销售费用情况

√适用□不适用

单位：万元 币种：人民币

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单位：万元 币种：人民币

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7投资状况分析

7.1 对外股权投资总体分析

√适用□不适用

截止2016年12月31日，公司长期股权投资余额为21,991.15万元，较去年同期下降了3.93 %,主要是被投资公司四川天马玻璃有限公司利润减少所致。

(1)重大的股权投资

√适用□不适用

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(2)重大的非股权投资

√适用□不适用

单位：元 币种:人民币

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(3)以公允价值计量的金融资产

□适用√不适用

7.2重大资产和股权出售

□适用√不适用

7.3主要控股参股公司分析

√适用□不适用

单位：万元 币种:人民币

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8 公司关于公司未来发展的讨论与分析

8.1 行业格局和趋势

√适用□不适用

白酒行业在经历了近三年的深度调整后，2016年出现了回暖迹象，白酒消费呈现出向主流品牌主力产品集中的趋势，白酒产业也向品牌、原产地和文化集中，产业竞争加剧对弱小白酒企业的挤出效应，整体上看，一线白酒企业延续增长态势，二三线白酒企业分化较为明显，2017年白酒行业依然面临重重挑战，白酒行业的转型调整还将延续。行业发展将呈现以下特点：

1）高端酒继续寻求量价平衡。近几年白酒行业调整导致高端酒价格下降，随着个人消费的升级，变相地提升了居民购买力，带动了个人消费的增长，尤其是高端白酒开始提价后，将打开行业成长空间，尤其是将为次高端白酒腾挪出发展空间。

2）中端、次高端名优白酒有望加速发力。随着消费者品牌、品质意识的提高，白酒消费向名酒集中已是必然趋势。中高端酒规模大、集中度提升具客群基础，预计将成酒企必争之地，一线白酒已加大中端与次高端发展步伐，二三线白酒正努力寻找定位，中高端将有望成为行业最大潜力点。

3）挤压式竞争下，唯渠道精细化能制胜。消费的碎片化驱使渠道的更加多样化、复合化，新旧渠道的高度融合，才能打通整个商业的价值利益链，共同发力于消费者。酒类销售终端核心渠道（餐饮、流通店、社区老店、专业连锁店）在未来的市场中作用会越来越强大。人们消费的多样性越来越注重售后的服务，服务升级将成为常态，创新营销将成为趋势。

8.2 公司发展战略

√适用□不适用

公司将秉持“生之于天，容之于洋，爱之于人”和“质量求真，为人求善，生活求美”的企业理念和核心价值观；在调整结构中把握发展趋势，重点围绕“优化生产，颠覆营销”的工作方针，积极发展白酒主业，稳步推进医药产业，将公司建设成为酒业相关多元化发展的生态酿酒和食品安全标杆企业。

8.3 经营计划

√适用□不适用

2016年度公司计划实现营业收入200,000.00万元，预计营业总成本185,000.00万元；实际实现营业收入146,158.26万元，实际发生营业总成本127,179.79万元；分别完成计划的73.08%，68.75%。

根据公司发展战略，结合行业形势，2017年公司预计主营业务收入220,000.00万元，营业总成本190,000.00万元。公司该经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识。

2017年，公司将围绕“优化生产，颠覆营销”的工作方针,主要做好以下工作：

1、颠覆营销，开创营销新局面

公司将在理清品牌及产品定位的基础上继续实施沱牌舍得双品牌战略，通过产品结构的精简优化和核心城市分渠道精细化运作的固化，实现产品和市场的聚焦。改革品牌建设模式，增强产品营销针对性，实现广告精准投入，聚焦目标消费人群，建立清晰的品牌识别，全面提升品牌价值和形象，打造百年品牌。统一产品价格体系，市场费用直控直投，开展网络打假，确保产品价格和销售环节各层级利润稳定。加强营销组织建设，提升营销管理和服务水平，实现销售团队从贸易型向具有市场培育和管控能力转变，以规范的行动，高度的执行力，实现精准投入，效益最大化。

2、优化生产，提质增效

根据公司生产经营可持续发展战略需要，基酒生产将在控制产能的基础上优化库存基酒结构、实现以销定产、降低成本、减少资金占用，以“科学、合理、规范、先进”的生产工艺实现公司“安全、优质、高产、低耗”的生产目标。围绕产品结构优化调整，提高产品质量，提升自动化生产水平，增强客户及消费者对沱牌舍得酒文化、品牌以及产品的认可度等目标，加快推动酒类主业配套生产技改项目建设。

3、持续追求卓越经营绩效，实施信息化系统升级

为提升公司核心竞争力和市场竞争力，根据业务发展需要，公司将基于“互联网+”核心思想搭建集团化、多组织、一体化的信息系统管理平台，实施升级金蝶K/3，实现全渠道营销管控，有效实现渠道掌控和精细化营销；实现人事管理、薪酬管理及绩效考核信息化，提供员工自助查询服务；实现业务互联网化和移动化管理，实现信息与资源共享，提升管理和服务水平。

2017年公司资金需求主要包括两方面：一方面是日常经营性资金的需求，公司将“以货款回收为主，银行融资为辅”，同时加强资金管理，提高资金使用效率的方式满足；另一方面是项目建设投资的资金需求，公司将积极拓宽融资渠道，通过证券融资等方式筹措资金，满足公司持续发展资金所需。

8.4 可能面对的风险

√适用□不适用

2017年，是供给侧结构性改革的深化之年，宏观经济仍将面临下行压力，白酒行业的转型调整也将继续。公司将严格按照国家相关法律法规来规范公司生产经营活动，在去产能、去库存、去杠杆的基础上提高产、供、销各环节的协同性，加强对市场、财务和生产安全等方面风险的分析、评估和积极预防能力，将风险的危害降到最低。

1、市场风险方面

随着白酒行业的分化调整，市场竞争日趋激烈。公司将顺应新常态，通过市场细分对产品精准定位，进一步推进市场聚焦和营销精细化，在营销中植入“互联网+”思维，借助新产品开发和升级金蝶K/3的契机实现B2C模式的构建，用互联网推动渠道扁平化，实现由渠道驱动变为消费驱动，催生市场新活力。

2、财务风险方面

受市场环境、法律法规环境、政策环境和经济活动等因素影响，可能给公司筹资、投资、资金回收等造成一定的资金压力。公司将进一步通过完善内部财务监审制度、规范收益分配政策、增强管理者风险意识、提高内部审计技术，加快资金周转、降低资金使用成本。

3、食品安全风险

随着消费者健康意识进一步提高，国家食品安全法规的不断完善，公众对白酒产品的品牌和品质要求也越来越高。公司始终坚持“质量经营和生态化经营相结合”的理念，将食品安全作为重中之中，公司将完善二维码追溯系统与ERP系统之间的对接工作，建立完备的产品全过程质量追溯、防伪、防窜体系。

四 涉及财务报告的相关事项

1导致暂停上市的原因

□适用√不适用

2面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

3公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用√不适用

4公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

5与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

公司合并财务报表范围包括四川舍得酒业有限公司、四川沱牌舍得供销有限公司、四川太平洋药业有限责任公司、四川沱牌贸易有限公司、四川沱牌舍得营销有限公司5家子公司。与上年相比，本年新增1家子公司四川沱牌舍得营销有限公司。

董事长：周政

董事会批准报送日期：2017年3月1日