绝味食品：打造休闲卤制食品连锁企业领先品牌——绝味食品股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
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出席嘉宾
绝味食品股份有限公司董事长、总经理 戴文军先生
绝味食品股份有限公司副总经理、董事会秘书 彭刚毅先生
绝味食品股份有限公司财务总监 彭才刚先生
海通证券股份有限公司投资银行部总监、保荐代表人 汤金海先生
绝味食品股份有限公司
董事长、总经理戴文军先生致辞
尊敬的各位投资者朋友：
大家上午好！
欢迎各位参加绝味食品股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会。今天非常高兴能与大家通过网络进行实时的在线交流，在此，我谨代表绝味食品的全体员工向参加本次网上路演的各界友人和一直关心与支持绝味食品的广大投资者表示衷心的感谢！
绝味食品自成立以来，一直专注于休闲卤制食品的研发、生产和销售，致力于为消费者提供美味、新鲜、优质的快捷消费食品，以综合信息系统及供应链整合体系为支持，通过“以直营连锁为引导、加盟连锁为主体”的方式进行标准化的门店运营管理，打造国内现代化休闲卤制食品连锁企业领先品牌。
今天，我们很高兴能够通过网上路演与各位投资者进行充分的沟通和交流。我们会用心采纳投资者的意见，并认真回答大家提出的问题。在未来的发展中，我们会紧跟消费升级趋势，不断提高运营管理水平，加强创新能力，充分利用资源不断扩大国内外市场，为股东创造更多财富。
最后，再次感谢大家对绝味食品的关注。谢谢大家！
海通证券股份有限公司
投资银行部总监、保荐代表人汤金海先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家上午好！
非常高兴大家能够参加绝味食品股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会，我谨代表海通证券股份有限公司向大家表示衷心的感谢和热烈的欢迎！
在与绝味食品的合作过程中，我们深深体会到公司管理团队的专业务实以及对市场需求和行业发展趋势的精准判断能力。此次迈入资本市场，绝味食品必将抓住机遇，进一步增强实力，以优良的业绩回报全体股东！
我们衷心地希望通过本次网上路演推介，各位投资者能够更深入、准确地了解绝味食品的投资价值，并真心地希望投资者能够在绝味食品长期可持续发展中获益。
最后，预祝绝味食品股份有限公司首次公开发行A股取得圆满成功！
谢谢大家！
绝味食品股份有限公司
副总经理、董事会秘书彭刚毅先生致结束词
尊敬的各位投资者朋友们：
大家上午好！
非常感谢各位积极参与本次网上路演活动，同时也非常感谢大家对绝味食品的热心关注和大力支持！通过两个多小时的在线交流，相信大家对绝味食品已经有了更进一步的认识和了解！
刚才与各位就绝味食品的投资价值、竞争优势、发展潜力做了一些讨论，也给我们带来了一些建议和新的思考，我们将竭尽全力地做好各项工作，不断加大市场投入，提高企业创新能力，积极开拓新的市场领域，拓展新的利润增长点，使绝味食品上升到一个新的台阶。
绝味食品上市后，我们将抓住机遇，积极应对新挑战，也期待着新的发展。我们始终坚信，在各界朋友的大力支持和帮助下，凭借强大的竞争优势和广阔的市场前景，并借助资本市场这条快车道，绝味食品将以更高的速度前行，一定会给广大投资者带来更高的回报！
谢谢大家！
经营篇
问：请介绍一下公司的主要产品。
戴文军：发行人主要产品为休闲卤制食品，按形态分为鲜货产品和包装产品两大类，涵盖了禽类制品、畜类制品、蔬菜制品、水产品等品种，细分为“招牌风味”、“黑鸭风味”、“酱鸭风味”、“五香风味”、“盐焗风味”、“简装系列”、“精装系列”、“礼品系列”等近200个品种和规格。报告期内，发行人主营业务收入95%以上来自于鲜货产品。
问：请介绍一下公司的品牌营销策略。
戴文军：传统的卤制熟食以餐桌食用为主，其售卖场所主要是农贸市场和超市，发行人品牌营销策略是将以餐桌为主的消费理念转化为休闲消费，将购买场所由农贸市场转化为专卖店。
发行人在品牌推广方面所采取的主要措施是：
（1）门店休闲时尚化：集中在商业步行街开店，统一的VI形象，规范化的销售服务，即食包装，满足消费者解馋需求的同时，改变了传统餐桌消费的观念。
（2）大众媒介传播：通过报纸、车身、楼宇、电视的宣传提升品牌知名度，广告表现形式贴近18-35岁年轻人群，传达绝味的热销时尚、食用方式多元化。
（3）与快消品联合促销：通过与饮料等产品的联合促销推广，让更多的年轻人群产生购买欲望。
问：请介绍下公司的经营管理优势。
戴文军：发行人管理层具有丰富的企业管理经验和十多年的快捷消费行业从业经历，同时，发行人组建了企业“管理学院”，不断引入优秀人才，充实专业技术队伍，积极培养当地人才，形成梯次型人才队伍。此外，公司培训体系、培训制度的建立和完善，为公司持续发展，做大做强休闲卤制食品产业提供了有力的人才等软实力支撑。
发行人是国内最早实行全方位信息化平台管理的休闲卤制食品企业之一。公司一直以来都很重视信息化系统建设，并不断加大信息化方面的投入，通过引入领先的电子化信息管理系统，保证公司较高的信息化程度，以满足公司快速发展的需要。
问：请介绍一下公司的生产模式。
戴文军：（1）休闲卤制食品自主生产模式
鲜货产品：公司采取每日以销定产的经营模式，每日指定时间前各加盟门店、直营门店向公司发送次日产品订单，公司SAP-ERP系统收到订单后进行汇总，经审核后各生产基地按接到的生产任务单安排生产。
包装产品：公司包装产品主要的销售渠道为门店和网络。公司营销管理中心根据上一个月的门店和网络的实际销售数量并结合产品库存情况编制本月的生产计划，生产计划制定之后再下发给生产基地，生产基地接到计划后再组织安排生产。
（2）休闲卤制食品委托加工模式
受自身生产设备及产能限制，发行人休闲卤制食品中的包装产品采用委托加工模式生产。报告期内，发行人包装产品销售收入占发行人收入的比重较小，2016年1-9月包装产品销售收入占发行人营业收入的比重为0.70%。
1）严格的委托加工厂选定
发行人建立了委托加工厂备选库。对于备选委托加工厂，发行人事先审查其生产经营资质（包括不限于营业执照、税务登记证、组织机构代码证、全国工业生产许可证等），若资质不全或证件过期则不得入库；入库后，发行人通过实地走访委托加工厂，充分了解其生产规模、设备情况、客户情况、商业信誉。
2）全面的委托加工过程控制
发行人根据制定的委托加工订单，向委托加工厂配给原材料。在委托加工厂加工过程中，公司选派产品质量控制人员、仓储管理人员、技术人员驻场监控生产的各个环节；在委托加工产品交货时，选派人员严格按照发行人质量标准进行检验，以确保产品质量。报告期内，发行人通过严格筛选委托加工厂、定期跟踪商业信誉情况、全程监控委托加工过程等措施，确保委托加工产品的质量安全。
3）一致的原材料和产成品质量控制
除了实施委托加工专门的质量控制措施外，对于原材料和产成品执行与自主生产一致的质量控制制度：对于原材料，从供应商选择到物资验收入库，发行人实行全程的食品安全质量管理；对于产成品，发行人在产品出厂前均须按批次抽样检验，产品合格后方能出厂，并保留检验记录1年以上。此外，公司还定期把产品送到质量技术监督检验中心等机构进行检验。
问：请介绍下公司的经营网络优势。
戴文军：（1）销售网络优势
休闲卤制食品的消费特性决定了消费者更加注重购买产品的便利性。发行人设立以来，就十分重视销售网络管理，制定了“以品牌营销为目标，以服务营销为手段，以产品营销为根本，为消费者提供便利的美食平台”的营销方针。经过公司多年的持续开拓，公司形成了覆盖全国的直营和加盟连锁销售网络。截至报告期末，公司在全国共开设了7,538家门店。公司销售网络的覆盖率和门店数量居于市场领先地位，销售网络已成为公司重要的竞争优势，为公司未来进一步提高市场份额奠定了良好的基础。
（2）产品供应网络优势
休闲卤制食品是一种即食性产品，其新鲜度是消费者关注的一个重要方面，同时，及时的产品供应也会有效地保证产品质量。公司以各生产型分子公司作为向全国销售网络配送产品的生产基地，以最优冷链配送距离作为辐射半径，构建了一个“紧靠销售网点、快捷供应、最大化保鲜”的全方位供应链体系，实现直接、快捷、低成本的产品配送效果，这为公司门店的快速扩张提供了坚实的供应保障。公司每开拓一个新的市场区域，必先建立相应的产品供应和物流配送体系，这些生产型分子公司能够作为生产基地很好地辐射到各个区域市场，是公司提高效率、降低成本、保障食品安全的核心支持。
问：请介绍一下公司的市场定位。
戴文军：休闲卤制食品行业的特征是：美味、便利、品牌，发行人的市场定位遵循这一行业特征。
（1）提供更多的美味产品：在不同市场的口味盲测中，发行人的产品口味具有一定优势；从产品品种看，发行人的品种选择更多；从口味特点看，发行人已经开发包括麻辣、五香、酱板、黑鸭、盐焗等系列口味，更符合消费者的口味需求；在满足美味的同时，发行人的价格具有竞争性。
（2）方便消费者购买：购买休闲卤制食品的消费者更倾向于冲动性购买，对便利性要求很高，发行人通过迅速拓展市场，最大限度地贴近消费群体。
（3）引导消费者进行品牌消费：发行人的目标人群主要是18岁-35岁的消费人群，这部分人群对品牌的选择性优于价格的选择性，通过广告诉求和门店终端的形象传播，建立品牌知名度。
问：请介绍一下公司的市场竞争风险。
彭刚毅：随着市场竞争的不断深入，中国休闲卤制食品行业市场份额呈现逐步集中的趋势。若发行人未能持续保持核心竞争力，可能导致产品需求下降，从而影响发行人的财务状况和经营业绩。此外，随着人民生活水平的提高，休闲卤制食品市场规模的扩大，不排除其他潜在竞争者进入本行业，从而使公司面临市场竞争加剧的风险。
问：请介绍一下公司提高日常运营效率、降低发行人运营成本、提升发行人经营业绩的具体措施。
彭才刚：为保证此次募集资金的有效使用，有效防范即期回报被摊薄的风险，提高公司未来的回报能力，公司将通过适时推进募投项目建设、加强日常运行效率、保证募集资金有效运用等措施，积极应对行业复杂多变的外部环境，实现公司业务的可持续发展。
（1）适时推进募投项目建设
本次募投项目的前期准备工作已经得到积极开展，公司以自有资金先期投入，湖南阿瑞、上海阿康等项目建设进展较快，公司将适时推进其余募投项目建设，尽快实现募投项目预期收益，填补本次发行对即期回报的摊薄。
（2）加强日常运行效率
公司将从资金使用效率、人员配置效率、生产安排效率等多方面促进公司日常运行效率，合理使用资金，降低运营成本，节省各项开支，全面有效地控制公司经营和管控风险。
（3）保证募集资金有效运用
公司已经根据相关法律法规制定了募集资金管理办法，募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户集中管理。公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项存储、保障募集资金用于指定的投资项目，配合保荐机构对募集资金使用的检查和监督，保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。
（4）进一步完善利润分配政策，优化投资者回报机制
公司进一步完善利润分配制度，强化投资者回报机制，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。同时，为进一步细化有关利润分配决策程序和分配政策条款，增强现金分红的透明度和可操作性，公司股东大会已审议通过了《关于公司股票上市后三年内股东分红回报规划的议案》，建立了健全有效的股东回报机制。公司重视对投资者的合理回报，保持利润分配政策的稳定性和连续性。
综上，公司将采取多种措施，提高公司对投资者的回报能力，填补本次发行对即期回报的摊薄，积极保护投资者利益。
发展篇
问：公司未来三至五年的规划目标是什么？
戴文军：发行人未来三年仍将专注于休闲卤制食品的开发、生产和销售，依托自身的竞争优势打造一流特色美食平台。上述业务发展计划主要表现为产能提高、新产品开发、质量安全保障、市场渠道开拓等，是现有业务的延伸和提高。本次发行成功后，所募资金将全部用于食品加工基地建设等项目，这些项目的实施将使公司的生产规模进一步扩大，市场布局更为合理，使公司的食品质量和安全控制更加有效，有利于提升公司在行业内的综合竞争力。
问：请介绍一下公司发展战略。
彭才刚：公司将在“致力打造一流特色美食平台”企业愿景的指引下，通过加强品牌建设、优化产品开发、完善渠道开拓、提升技术水平、深化渠道管理、夯实管理基础，全面提升公司核心竞争力和盈利能力，持续保持公司在全国休闲卤制食品行业的领先地位。
发行人将逐步完成休闲卤制食品这一细分市场的行业整合，从而实现公司制定的“创造行业标准、整合行业资源、引领行业发展”的战略目标，体现公司的品牌价值及规模优势。
此外，公司将依托自身在休闲卤制食品行业的优势，进行横向和纵向产业链整合，放大品牌效应，提升盈利能力：
（1）通过横向产业整合，持续拓展线下门店，构建和强化线上电商入口，建立基于消费者的大数据分析系统，形成强大销售平台，持续将“好吃”的特色美食纳入公司O2O体系中试销和培养，并对有价值的相关企业进行整合。
（2）通过纵向产业延伸，择机拓展上游畜禽养殖业等，进一步保障原材料供应。
发行篇
问：请介绍一下公司募集资金投资项目对实现目标的作用。
戴文军：本次发行募集资金投资项目对公司业务目标的实现具有重要的战略意义：
（1）募集资金投资项目完成后，公司资产规模迅速扩大，资产结构进一步改善。通过募投项目建设，公司竞争力将得到进一步加强，竞争优势将更加明显。
（2）本次发行将提升公司的品牌知名度，公司将利用品牌等竞争优势整合市场，实现快速发展。此外，公司将成为公众公司，接受投资者、监管机构和公众的监督，有利于公司的长久发展。
问：请介绍一下公司募集资金专项存储制度的建立及执行情况。
戴文军：公司已经根据相关法律法规制定了募集资金管理办法，募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户集中管理。公司将在募集资金到账后一个月以内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议，严格按照三方监管协议管理和使用募集资金。
问：请介绍一下公司本次募集资金投资项目与发行人现有业务的关系。
彭才刚：本次募投项目均经过发行人严格论证，拟投向生产基地、营销网络和研发中心建设项目，符合发行人的发展规划。本次募集资金投资项目的实施，有利于发行人扩大产能，开拓新的利润增长点，进一步增加市场份额，全面提升发行人的综合竞争力。
问：请介绍一下公司募集资金项目在人员、技术、市场等方面的储备情况。
彭才刚：（1）人员储备
公司的管理团队具有丰富的企业生产、营销和管理经验，为公司业务多年来的快速、平稳发展发挥着重要的作用。同时，公司已形成一支结构合理、素质优良、认同公司文化的人才队伍，这为本次募投项目的顺利实施提供了有力的人才支持。
（2）技术储备
公司积极与相关大学、科研院所开展合作研究，将相关合作研发的诸多成果应用于科研人员培养、食品加工车间设计建造、全程冷链建设等环节之中。在与相关大学、科研院所合作研发的过程中，公司通过共建研发平台、拓宽技术交流及技术人才培养的渠道，将新技术、新工艺应用于生产设备及销售过程，保证了技术水平在行业内领先。
（3）市场储备
随着生活水平的提高，城乡居民的食品消费将从生存型消费向享受型、发展型消费加速转变，休闲卤制食品适应了我国社会转型期居民生活方式转变的现状，安全卫生、方便快捷的食品将日益受到人们的青睐，具备前述条件的休闲卤制食品的消费将面临较好的增长前景。
综上，公司通过首次公开发行股票并上市，有利于公司扩大业务规模和盈利水平，进一步巩固公司的市场地位和竞争优势，进一步增强公司的综合实力和抗风险能力。
文字整理 倪丹
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