江西赣粤高速公路股份有限公司

公司代码：600269 公司简称：赣粤高速

2016年年度报告摘要

一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 公司全体董事出席董事会会议。

4 大信会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

公司拟以2016年12月31日的总股本2,335,407,014股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），拟不实施资本公积金转增股本。派发现金红利总额为350,311,052.10元。当年现金分红数额占合并报表中归属于上市公司股东净利润的33.77%。

二 公司基本情况

1 公司简介

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2 报告期公司主要业务简介

（一）主要业务

本公司属高速公路经营行业。报告期内，公司主营业务未发生变化，仍为高速公路运营、工程业务和成品油销售业务。目前，公司主要经营管理昌九高速、昌樟高速、昌泰高速、九景高速、温厚高速、彭湖高速、昌奉高速、奉铜高速等8条高速公路，管养总里程796公里，占江西省现有高速公路通车总里程6,000公里的13.27%。

（二）经营模式

作为江西省唯一一家公路类上市公司，赣粤高速始终秉承“义利共赢，和谐创新”的核心价值理念，坚守“路畅人和，提升价值”的企业使命，以促进江西交通和区域经济发展为己任，不断强化以董事会为核心的法人治理结构，通过理念创新、融资创新、科技创新、管理创新、文化创新，开创赣粤高速持续健康发展的良好局面。

上市以来，公司通过首发、配股、分离债等融资方式投资、收购昌樟高速（含昌傅高速）、昌泰高速、九景高速和温厚高速，直接投资、自主修建彭湖高速、昌奉高速、奉铜高速以及昌樟高速、昌泰高速、温厚高速、昌九高速等改扩建项目，还渗透到高新技术、机电施工、油品经营、服务区、房地产等相关行业，参股金融保险、新能源、广告传媒等领域。

（三）行业情况说明

“十三五”是交通运输基础设施发展、服务水平提高和转型发展的黄金时期，这一重大判断是习近平总书记对交通运输发展阶段的科学定位。虽然我国交通运输供给总量问题逐步缓解，但仍然面临基础设施有效供给不足的突出问题。中西部地区，尤其是老少边穷地区的交通运输基础设施还存在许多薄弱环节，跨区域通道、国际通道连通不足，城市群交通发展仍然欠缺。与此同时，全面建成小康社会，深入实施国家“三大战略”，推进新型城镇化发展，也都为交通运输发展带来了重大机遇。因此，“十三五”仍然是我国交通运输基础设施集中建设、扩大规模的重要时期，更是加快成网、优化结构的关键时期。

交通运输基础设施积极服务国家“三大战略”，继续推进“一带一路”互联互通，补足西部地区交通短板，提升东北地区出关通道运输能力和综合交通网质量，提高中部地区贯通南北、连接东西的通道能力，支持东部地区率先实现现代化。

2016年我国新增高速公路6,000多公里，总里程突破13万公里。物流业“降本增效”成果显著。取消政府还贷二级路收费站49个、收费里程6119公里。落实“绿色通道”和重大节假日七座以下小型客车免费通行等政策措施，累计减免通行费约500亿元。通过发展甩挂运输和取消营运车辆强制维护等措施，累计节约物流成本近300亿元。物流大通道布局进一步完善，多式联运、无车承运快速发展，货运服务效率、水平显著提升。

2017年，我国将新增高速公路5,000公里。交通基础设施投资力度将加大，公路、水运将完成固定资产投资1.8万亿元。同时，将强化规划引领，推进国家高速公路联网畅通，加快区际省际待贯通路段建设和交通繁忙路段扩容改造，力争实现杭瑞、包茂等国家高速公路全线贯通，提高三四线城市和特大城市间基础设施的互联互通。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用√不适用

4 股本及股东情况

4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用□不适用

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5 公司债券情况

5.1 公司债券基本情况

单位:元 币种:人民币

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5.2 公司债券付息兑付情况

√适用 □不适用

1、公司于2015年4月11日刊登了《关于2013年公司债券（第一期）2016年付息公告》，债权登记日为2016年4月18日，付息日为2016年4月19日。该次付息工作已于2016年4月19日实施完毕。

2、公司于2016年8月3日刊登了《关于2014年公司债券（第一期）2016年付息公告》，债权登记日为2016年8月10日，付息日为2016年8月11日。该次付息工作已于2016年8月11日实施完毕。

3、公司于2016年10月14日刊登了《关于2015年公司债券（第二期）2016年付息公告》，债权登记日为2016年10月21日，付息日为2016年10月24日。该次付息工作已于2016年10月24日实施完毕。

5.3 公司债券评级情况

√适用□不适用

在公司各期公司债券的存续期内，公司的债券信用评级机构大公国际资信评估有限公司每年至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。详细情况敬请投资者关注跟踪评级报告，相关评级报告可在大公国际资信评估有限公司网站（Http://www.dagongcredit.com/）查询。

5.4 公司近2年的主要会计数据和财务指标

√适用 □不适用

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三 经营情况讨论与分析

1 报告期内主要经营情况

报告期内，公司主动适应新形势，激发创新新动力，着力于全面开展稳增长工作，科学提高生产力，调整产业布局，深化创新改革，加强重点人才培养，完善信息系统平台，继续推动费收管理程序化、标准化、规范化，充分激发和调动内部发展活力，实现了可持续科学发展的目标，全面超额完成年度目标任务，实现了“十三五”开门红。公司实现营业收入45.55亿元，其中实现通行费收入30.96亿元（含税），同比增长8.35%，创历史最高记录。

2016年5月，公司以所持国盛证券的股权参与华声股份重大资产重组顺利完成并成功上市，当期为公司贡献投资收益 5.47 亿元。8月，华声股份更名为“国盛金控”。7月，公司以自有资金投资4.36亿元参股恒邦保险增资扩股事项获中国保监会批复，同意公司参与恒邦保险增资扩股，并持股20%成为其并列第一大股东。12月，公司积极协助控股股东按期完成股改承诺，业绩奖励基金激励计划获得公司股东大会通过。

（一）潜心主业，主业收入再创新高。

一是2016年公司通行服务收入达到30.36亿元，创历史新高，同比增长6.26%（剔除“营改增”政策的影响，实现通行服务收入30.96亿元）。公司持续开展收费营销工作，各路段管理单位联合地方政府及有关部门、公共交通、旅游景点等，推出不同季节的旅游线路，与数十家旅游景区、商户达成通行费票据抵门票的合作。持续开展堵漏增收，建立跨省界绿通车辆查验联勤联动机制，全年共查获违规车辆2.3万辆次，追缴通行服务收入187.6万元。二是提高通行服务水平，打造“满意赣粤”服务品牌。公司在18年通行服务历史积淀的基础上，总结提炼“满意赣粤”服务品牌，提出具体的品牌愿景、品牌目标、品牌理念、品牌口号，精心建设“微笑窗口”、“温馨驿站”、“舒美坦途”、“无忧出行”四大服务载体。

（二）多轮驱动，产业升级迈出新步伐

公司牢牢抓住利润生命线，实行多轮驱动，子公司经营、新业务拓展齐头并进。各子公司围绕年度目标奋斗拼搏。方兴公司完成营业收入7.14亿元，同比增长12.68%，创历史新高；高速实业销售成品油13.2万吨，实现销售收入7.6亿元；服务区营业额达到1.22亿元（不含油品），同比增长20%，实现经营收入4683.64万元，其中非油品收入为2539.76万元，同比增长35.59%。

（三）多措并举，融资建设再夺新丰收

公司积极创新融资方式，努力降低融资成本。加强银企合作，积极争取优惠贷款利率和信贷支持，去年获得350亿元银行综合授信额度，累计融资34亿元，完成2期共17亿元超短融发行，置换2亿元存量贷款，获得利率为1.2%的10亿元国开专项基金。

（四）降本增效，企业管控再上新台阶

一是推进全面预算管理。重点针对工程项目完工及结算进度滞后的情况，采用预算内按季预拨养护经费的方式，调动各单位做好养护工作的积极性。通过扎实推进全面预算管理，主营业务成本率下降至62.04%，较年初目标下降7.31个百分点，其中日常运营费较预算节余800多万元，节余率达16%。二是推进审计内控管理。基本完成20家下属单位固定资产清查盘点工作；组织开展对昌泰公司等7家单位2015年期末内控审计和评价工作；开展2015年度 17 个已完工程竣工决算审计。

（五）升级换代，科技创新又结新硕果

2016年，公司加强技术研发和技术推广。结合项目建设、养护施工等工作，加强新技术、新材料、新产品的开发与利用，“高速公路运行管理与应急处置关键技术研究及应用”等5项省部级科技计划项目成果通过专家鉴定或验收；《公路隧道LED照明施工验收规范》等3项江西省地方标准获得省质监局正式批复；“基于GSM路径识别通行卡及通行卡充电柜”等3项新型机电产品完成技术研发。公司组织实施的昌九高速冷再生沥青路面长期性能演变规律研究与改扩建方案咨询项目，形成指导后续沥青路面冷再生领域的技术文件；完成《沥青路面就地风热再生关键技术及运用研究》课题，并将研究成果在九景高速路面预防性养护中推广应用；开展《桥梁不中断交通支座更换技术研究》，有效减少因中断交通导致的通行费流失。

1.1主营业务分析

1.1.1主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元 币种:人民币

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主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明

本公司主要为来自全国各地的拟通行本公司所属路段的各类车辆提供服务，主要客户为社会个体消费者；本期公司提供服务或劳务未发生重大变化或调整。

本期公司实现营业收入45.55亿元，主要来源于高速公路运营、工程业务及成品油销售业务。

（1）本期通行服务收入30.36亿元，同比增加1.79亿元，主要为昌樟高速、温厚高速、昌泰高速通行服务收入增长显著；彭湖高速赣皖省界马当站的开通，致彭湖高速通行服务收入快速增长；同时公司持续推进三率归零、收费营销、引车上路等增收堵漏活动，通行服务收入持续增长；

（2）本期工程收入6.39亿元，同比减少11.06亿元，主要为公司转让工程公司全部股权后，不再将其纳入合并范围所致；

（3）本期成品油销售收入7.6亿元，同比减少0.2亿元，主要为报告期内成品油平均售价与上年相比降低所致。

1.1.2成本分析表

单位：元

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1.2资产、负债情况分析

资产及负债状况

单位：元

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1.3投资状况分析

截止至2016年12月31日，长期股权投资金额为71,355.53万元，较期初27,249.89万元增加44,105.64万元，主要为本期投资恒邦保险所致。

1.3.1重大的股权投资

（1）本公司第六届董事会第九次审议通过《关于参与恒邦财产保险股份有限公司增资扩股的议案》，同意参与恒邦保险增资扩股。根据2016年3月25日本公司与恒邦保险签订的股份认购协议书，恒邦保险决议增资扩股（记名普通股票），注册资本金由6.6亿元增加至20.6亿元，股份总数由6.6亿股增加至20.6亿股。本公司以现金方式向恒邦保险认购4.12亿股，认购价格为每股1.06元，认购金额4.3672亿元，增资完成后本公司持股比例为20%，认购款已于2016年3月28日足额支付。恒邦保险增资扩股事项已于2016年7月29日获中国保监会批准，恒邦保险于2016年9月8日已完成工商注册登记。

（2）根据中电投江西核电有限公司股东会第六次会议决议，通过《关于2016年增加公司资本金4000万元的议案》，本公司按照20%的股权比例增加投资额800万元，累计投资额23,723万元。

1.3.2重大的非股权投资

（1）昌九高速公路改扩建项目

本公司2014年第二次临时股东大会审议通过《关于投资南昌至九江高速公路改扩建项目的议案》。根据国家发展和改革委员会《关于江西省南昌至九江高速公路改扩建工程核准的批复》（发改基础[2015]2287号）和交通运输部《关于江西省南昌至九江高速公路改扩建工程初步设计的批复》（交公路函[2015]945号），项目总概算65.24亿元。

截止2016年12月31日,该项工程已累计投资5.40亿元，其中报告期内公司投资5.39亿元。

（2）昌樟高速公路改扩建项目

本公司2011年第一次临时股东大会审议通过《关于投资南昌至樟树高速公路改扩建工程项目的议案》，项目概算总额约61.4亿元，该项目已建成通车。

截止2016年12月31日，该项工程已累计投资43.23亿元，其中报告期内公司后续工程投资2.46亿元。

1.4重大资产和股权出售

2015年10月15日，本公司与华声股份签订了《发行股份及支付现金购买资产协议》，本公司拟以所持国盛证券20.0114%的股权为对价，参与华声股份重大资产重组。华声股份于2016年4月5日收到中国证监会出具的《关于核准广东华声电器股份有限公司向中江国际信托股份有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]657号），核准向本公司发行51,668,874股股份，占其总股本的5.52%。本公司参与华声股份重大资产重组所支付的对价股份登记托管及限售手续已办理完成，新增股份已于2016年5月19日上市。公司于2016年5月6日收到华声股份支付国盛证券股权的现金对价款693,396,300.38元。

1.5主要控股参股公司分析

单位：万元

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注：

（1）根据公司增资协议，本公司单独向江西嘉圆房地产开发有限责任公司增加注册资本金3.88亿元，截止2016年12月31日共出资额2.18亿元，占股权比例88.52%；2016 年 8 月 23 日，嘉圆公司已完成工商登记变更。

（2）根据本公司第六届董事会第七次会议决议，出资800万元设立全资子公司江西嘉浔置业有限公司，嘉浔公司于2016年4月5日已完成工商注册登记。

（3）根据本公司第六届董事会第九次会议决议，同意公司参与恒邦保险增资扩股。本公司以现金方式向恒邦保险认购4.12亿股，认购价格为每股1.06元，认购金额4.3672亿元，增资完成后本公司持股比例为20%，认购款已于2016年3月28日足额支付。该增资扩股事项已于2016年7月29日获中国保监会批准，恒邦保险于2016年9月8日已完成工商注册登记。

（4）根据本公司第六届董事会第十二次会议决议，同意高速实业将其资本公积367.09万元和未分配利润6,412.91万元转增为注册资本，转增后高速实业的注册资本由520万元增至7,300万元，各股东出资比例不变。2016年12月2日，高速实业已完成工商登记变更。

（5）根据中电投江西核电有限公司股东会第六次会议决议，通过《关于2016年增加公司资本金4000万元的议案》。故本公司按照20%的股权比例增加投资额800万元。中电投江西核电有限公司尚处于建设期。

2 导致暂停上市的原因

□适用√不适用

3 面临终止上市的情况和原因

□适用√不适用

4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用 □不适用

截止2016年12月31日，本公司合并财务报表范围内的子公司如下：

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本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并范围的变更”和“七、在其他主体中的权益”。