山东金麒麟股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
（上接23版）
①随着近几年中国汽车市场的高速增长和汽车保有量的迅速增加，汽车制动部件AM市场蕴含了较大商机。2015年我国的汽车保有量达到1.75亿辆，这为制动部件的AM市场规模迅速扩大提供了基础。
②国内汽车制动部件行业的生产企业数量众多，大部分企业都属于中小型企业，其技术水平和质量控制水平不高，部分企业生产设备陈旧、生产工艺落后，产品质量不稳定，不具备为汽车厂配套的实力，难以获得欧美等国际市场准入，因此只能在国内AM市场凭借较低价格占据部分低档车维修市场。
③国内AM市场存在假冒伪劣产品的现象，影响整个市场健康发展。随着我国汽车工业整体水平的提高，汽车制动部件行业正在逐渐由过去简单的价格竞争转向质量、服务和技术竞争，预计市场的集中度将有所提高。一部分具有自主创新能力及良好品牌影响力的企业才具备长期竞争优势。
（4）国内OEM市场概况
汽车制动部件的国内OEM市场主要由外资企业产品及进口产品占据。主要包括美国辉门公司（Federal-Mogul Holdings Corporation）、日本日清纺株式会社（Nisshinbo Brake Inc.,）、德国泰明顿摩擦材料集团（TMD Friction Holdings Gmbh）等等。
根据中国汽车工业协会统计，我国汽车产量不断扩大，从2003年的444.37万辆增长到2013年的2,211.68万辆。从近年来国内整车产量情况计算，假设每辆车需要8片刹车片，2009年至2015年国内OEM刹车片市场情况估算如下：
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预计未来3年国内OEM刹车片市场容量估算如下：
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受益于近年来国内汽车市场的快速发展，国内刹车盘OEM市场需求量快速增长，预计未来国内刹车盘OEM市场需求量将与国内整车生产量保持同步增长。
国内OEM市场呈现如下特征：
①目前，少数规模较大，质量控制水平和技术水平较高的生产企业占据了大部分国内OEM市场份额。该细分市场的优势企业主要有两大类：
A、与国际知名制动部件企业合资或外商独资的企业，由于引进了较为先进的技术、设备，管理水平、品牌知名度较高，且其外资股东与国际知名汽车制造企业原本就存在长期稳定的合作关系，使其在国内OEM市场上具备明显竞争优势；
B、从业经验丰富、规模较大、技术水平和管理水平较高的国内企业，由于与部分国内汽车制造企业或供应商存在稳定合作关系，以其质量、性价比的优势占据了一定的市场份额。
②随着汽车消费市场需求向多元化、个性化、时尚化的转变，每款新车型的市场生命周期正呈现出缩短的趋势，这就对整车厂商新车型的设计研发时效性提出了更高要求。为应对消费市场快速多变的需求，基于整体系统设计与整体解决方案的同步开发模式成为全球汽车工业的主流发展方向。同步开发是整车厂商和零部件供应商共同进行产品试验的过程，国外这一合作体系相对较为成熟。由于受到开发实力及技术经验的局限，国内具备与整车厂商实现同步开发能力的零部件供应商较少。从发展趋势来看，零部件OEM供应商参与同步开发能力，在很大程度上决定了该供应商的竞争地位。
③全球整车厂商在选择零部件配套供应商过程中，大都有严格的质量体系要求和认证程序。通常情况下，汽车零部件供应商通过国际组织、国家和地区汽车协会组织建立的零部件质量管理体系认证，方可成为整车厂商的候选供应商；其后，整车厂商按照各自建立的供应商选择标准，对零部件供应商的各生产管理环节进行现场制造工艺审核和打分审核；最后，还需履行严格的产品质量先期策划（APQP）和生产件批准程序（PPAP），并经过多次的小批量装车验证，才能进行正式量产和供货。
④汽车零部件行业属于资金密集型行业。一方面，由于整车厂商对上游配套零部件供应商供应的及时性、生产的规模及产品质量的稳定性有较高要求，零部件供应商在购建厂房、采购生产及检测设备、维持必要的库存原材料及产成品的过程中均存在较高的资金需求。另一方面，由于全球汽车整车行业的集中度较高，国内外整车厂商往往占据一定的谈判优势，其信用期限较长，这也对零部件供应商造成一定的流动资金压力。
⑤当前汽车零部件行业的下游市场需求趋向于小批量、多批次，推动汽车零部件供应商在原料采购、生产运作、市场销售等管理环节逐步采用精益化管理模式以应对存货及经营风险。只有具备全面出色的系统化管理能力，零部件供应商才能够保证原材料及产成品的质量稳定性和向下游供货的持续性。突出的管理水平源自于高效的管理团队和持续不断的管理技术革新。行业新进入者通常情况下难以在短时间内建立起高效的管理团队和有序的管理机制，从而形成一定的行业进入壁垒。
综上，各个细分市场的基本特征如下：
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2、公司在行业中的竞争地位
本公司是国内较早进入制动摩擦材料及制动产品行业的公司之一，在国内企业中占据一定的领先地位，特别在出口市场拥有较高份额。公司主要产品刹车片（海关代码为87083010，名称为“装在蹄片上的制动摩擦片”）的出口市场占有率情况如下：
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中国2016年出口额数据尚未公布。
五、与业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）房屋建筑物
截至2016年12月31日，公司已取得房屋产权证明的房屋建筑物情况如下表所示：
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（二）土地使用权
截至2016年12月31日，公司共计拥有15宗土地并全部取得《国有土地使用权证》，具体情况如下：
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（三）商标
截至2016年12月31日，公司已取得的主要商标情况如下：
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截至2016年12月31日，公司在国外取得商标证书的主要情况如下：
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（四）专利
截至2016年12月31日，公司已取得的主要专利情况如下：
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（五）计算机软件著作权
截至2016年12月31日，公司取得的主要计算机软件著作权情况如下：
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六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争
公司的主营业务为摩擦材料及制动产品的研发、制造及销售。
1、公司控股股东、实际控制人与发行人不存在同业竞争
公司的控股股东为山东金麒麟投资管理有限公司，直接持有本公司57.80%股权，其经营范围为投资管理、自有资产项目投资、非专利技术交流及转让。
公司实际控制人为孙忠义。
本公司的控股股东、实际控制人所从事的主营业务没有与发行人相同或类似的情况，因此与发行人不存在同业竞争的情况。
2、公司控股股东、实际控制人控制的其他企业与发行人不存在同业竞争
公司实际控制人孙忠义直接或间接持有乐陵金麒麟置业有限公司合计56.15%的股权，为该公司的控股股东。乐陵金麒麟置业有限公司主营业务为房地产开发（凭资质证经营）、销售、出租；管理自建商品房及配套设施。该公司未从事与发行人相同或类似的业务，与发行人不存在同业竞争。
除本公司、本公司控股股东金麒麟投资和乐陵金麒麟置业以外，实际控制人孙忠义未投资其他企业；除本公司以外，本公司控股股东金麒麟投资持有乐陵金麒麟置业有限公司48.72%的股权，为该公司的控股股东。
（二）关联交易及对公司财务状况和经营成果的影响
1、经常性关联交易
（1）销售商品
报告期内，本公司原独立董事付于武先生，同时也在浙江亚太机电股份有限公司担任独立董事，截至2014年5月，付于武先生不再担任本公司独立董事，根据相关规定，2014年1月1日至2015年5月31日期间，亚太股份与本公司具有关联关系。在报告期内，本公司与亚太股份发生的关联交易主要为公司向其出售汽车刹车片。
向亚太股份销售商品交易具体情况如下：
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报告期内，公司向亚太股份销售刹车片产品金额占刹车片业务收入比例较小，对公司业务经营未产生重大影响。
公司向亚太股份销售的产品，在市场有可比价格的情况下，参照市场价格制定，在没有市场可比价格的情况下，以成本加成或协议方式定价。与对方签订的销售合同为框架性协议，根据对方业务需求，按实际的订货量与对方进行结算。
（2）购买商品
报告期内，本公司原独立董事付于武先生，同时也在浙江亚太机电股份有限公司担任独立董事，截至2014年5月，付于武先生不再担任本公司独立董事，根据相关规定，2014年1月1日至2015年5月31日期间，亚太股份与本公司具有关联关系。因此公司向亚太股份采购部分材料并支付仓储费为关联交易。
向亚太股份采购交易具体情况如下：
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报告期内，公司向亚太股份采购部分材料并支付仓储费。业务规模较小，对公司业务经营未产生重大影响。
公司向亚太股份采购材料和支付仓储费，参照市场价格制定。
2、偶发性关联交易
（1）租赁
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发行人为解决部分职工住宿问题，向金麒麟置业租用部分房屋。
（2）关联担保
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备注 *1：公司于2014年3月3日向中国建设银行乐陵支行取得保证借款3,000万元，借款期限从2014年3月3日起至2015年3月2日，借款利率为基准利率，济南金麒麟、孙忠义、董淑娥提供保证担保。孙忠义与董淑娥为夫妻关系。
（3）董事、监事、高级高管人员薪酬
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3、关联方应收应付余额
单位：元
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4、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司与关联方发生的关联交易金额较小，对公司财务状况和经营成果均不构成重大影响。
5、独立董事对关联交易发表的意见
公司报告期内发生的关联交易均已按当时的公司章程和内部治理文件的规定履行了相关程序。公司独立董事就报告期内公司关联交易发表了独立意见。
第四节 募集资金运用
一、发行人本次募集资金项目具体安排和计划
根据公司于2015年2月10日召开的公司2015年第一次临时股东大会决议，公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过5,250万股。本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后的募集资金净额，将根据项目的轻重缓急情况顺序投资于以下项目：
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为加快项目建设进度以满足公司发展需要，在募集资金到位前公司将依据各项目的建设进度和资金需求，通过自筹资金先行投入，待募集资金全部到位后，按公司有关募集资金使用管理的相关规定置换本次发行前已投入使用的自筹资金。若实际募集资金数额（扣除发行费用后）不足以满足以上全部项目的投资需要，不足部分公司将通过自筹方式解决。
公司募集资金将存放于董事会决定的专项账户集中管理，该募集资金专户将不存放非募集资金或用作其它用途。公司制订了《山东金麒麟股份有限公司募集资金管理制度》，建立了募集资金专项存储制度。募集资金全部到位后，公司将严格按照证监会、上海证券交易所的相关法律法规、公司的相关制度、规定使用和管理募集资金。
上述募集资金投资项目均由公司独立实施，项目实施后将不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响。
二、募集资金投资项目投资计划
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注：（1）第一年指本次募集资金到位后的12个月，以此类推；
（2）上述募集资金使用计划仅是对拟投资项目的大体安排，其实际投入时间将按募集资金的实际到位时间和项目的进展情况作适当调整。
三、募集资金项目发展前景
本次募集资金投资项目年产1,500万套汽车刹车片先进制造项目及年产600万件高性能汽车制动盘项目投产后，将扩大公司现有生产规模，可以更好的满足国内外市场需求，提升公司的整体盈利能力。同时，企业技术中心创新能力建设项目的建成，将进一步提升公司技术创新能力，提高产品技术含量和产品附加值，从而更好的增强公司产品的核心竞争力以及拓展新业务领域的能力。
本次发行募集资金到位后，公司总资产和净资产将大幅度增加，短期内资产负债率将有所下降，公司偿债能力进一步增强，资本结构将更为稳健。另一方面，偿还银行贷款项目的实施将降低公司借款规模，进一步降低公司的财务风险。本次募集资金将优化公司的资本结构。
本次发行募集资金到位后，公司净资产将会有大幅度的增加，每股净资产数额也相应提高。
在募集资金投资项目达产前，由于募集资金投资项目有一定的建设周期，短期内难以完全产生效益，发行人存在发行当年净资产收益率大幅下降的风险。但是随着上述项目的逐步达产，公司整体盈利水平将逐步提高，公司净资产收益率将能维持在较好的水平。
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
（一）市场竞争风险
制动摩擦材料及制动产品行业的国内生产厂家众多，因此在以中低端产品为主的国内AM市场，公司面临较为激烈的竞争；在对产品品质要求较高的海外AM市场和国内OEM市场，公司则要面对竞争力较强的国际制动产品制造商的竞争。公司经过多年的持续发展，已拥有良好的制造服务能力和技术研发实力，是国内领先的制动摩擦材料及制动产品制造商。但随着国内生产企业整体技术水平和产品质量的提升，以及国际主要制动产品制造商通过在国内建立合资或独资生产基地以提高竞争力，公司未来将面临更加激烈的市场竞争，可能影响公司的盈利水平。
（二）公司主要产品出现质量问题的风险
公司目前的收入主要来源于刹车片与刹车盘的销售。刹车片与刹车盘是汽车重要的安全部件。汽车行业拥有严格的产品认证体系，特别是对安全部件，有较高的质量要求。虽然公司已经建立了一整套严格的质量控制体系，但一旦公司在未来生产经营中出现重大产品质量问题，可能会导致公司巨大损失。同时，产品质量问题还会给公司产品的认证带来较大的负面影响，进而阻碍公司产品的销售，导致公司整体经营情况恶化。
（三）产品进口国政策变化的风险
公司产品主要销往欧洲、北美、中东和东南亚等海外市场，2014年度、2015年度和2016年度出口收入分别占公司主营业务收入的85.36%、87.25%和85.91%，出口业务对发行人的影响重大。若产品销往的国家和地区的政治、经济环境、汽车消费政策、汽车零部件的准入标准等发生不利变化，将直接影响发行人的产品出口，从而对发行人的经营业绩产生不利影响。
（四）出口产品遭受反倾销的风险
1996年美国商务部曾对中国出口的刹车鼓、刹车盘产品启动过反倾销调查，1997年4月，美国商务部终止了对中国出口的刹车鼓的反倾销调查。2008年5月，美国国际贸易委员会对刹车盘做出反倾销日落复审仲裁，取消了对原产于中国的刹车盘的反倾销措施。目前本公司尚未发现有国家对刹车片产品进行过反倾销调查或裁定。但是近年来，北美、欧洲等国家或地区对我国反倾销调查或裁定的产品范围有不断扩大的趋势。未来，如果公司主要产品出口目标国家或地区对我国汽车刹车片等产品实施反倾销调查，将对公司经营产生一定的不利影响。
（五）募集资金运用风险
1、消化新增产能的风险
本次募集资金投资项目建设完成并达产后，预计公司将新增年产1,000万套汽车刹车片和年产600万件汽车刹车盘的产能，可进一步完善公司产品体系，满足市场需求。公司管理层对本次募集资金投资项目进行了仔细调研和审慎的可行性论证，也考虑了未来摩擦制动产品市场的发展前景及公司自身的技术、人才和管理等方面的匹配能力，认为该等项目的实施具备可行性和必要性。但是，如果未来出现募集资金投资项目产品市场需求下降或者公司市场开拓、营销手段未能达到预期目标等情形，公司可能会面临新增产能无法消化的风险。
2、刹车盘项目不确定性风险
公司拟将建设年产600万件高性能刹车盘项目作为公司募集资金投向之一，该项目将主要生产汽车高性能刹车盘。刹车盘为公司近年来的新增产品，2014年、2015年和2016年销售收入分别为3,945.60万元、11,381.36万元及18,060.03万元。经过多年的探索和发展后，公司在2014年下半年建立了一套较为稳定、规模化的刹车盘生产体系。2015年，公司的刹车盘业务较2014年有较大幅度增长，增幅达188.46%。2016年，公司的刹车盘业务进一步扩大。虽然公司利用刹车片产品的客户资源及生产、管理经验，实现了刹车盘产品收入的快速增长及市场规模的扩大，但截至2016年12月底，公司刹车盘业务仅实现毛利1,496.14万元。因此，未来刹车盘业务如未能实现预期的市场开拓、产销规模扩大和利润增长目标，募集资金投向新增投资项目可能存在无法按期收回投资、投资回报率低于预期等不确定性风险。
3、固定资产大幅增加导致利润下降的风险
本次募集资金投资项目实施完成后，预计公司固定资产规模将增加，年折旧费用也相应增加。虽然募集资金投资项目完全达产后，预计新增收入和利润能有效消化新增折旧部分，并有可观的盈余，但由于项目建设完成并完全达产需要较长时间，投资建设期内新增大量固定资产折旧，可能导致公司经营业绩的下降。
（六）原材料价格波动的风险
公司生产所需主要原材料为摩擦原材料（树脂、合成纤维、金属粉末等）和钢材。近年来，我国钢材价格发生了较大波动，对公司原材料采购价格产生了一定的影响，公司采购量最大的4.75热轧板卷报告期内的价格波动情况如下图所示：
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因此，如果钢材等主要原材料价格未来发生大幅波动，将会对公司生产成本产生较大影响。公司存在原材料价格波动的经营风险。
报告期内，公司材料成本占营业成本的比例较高，材料成本的价格变动对公司营业成本和毛利率影响很大，进而对公司盈利能力产生较大影响。如果未来发行人主要原材料采购价格持续增长，则将会对公司盈利能力产生不利影响，具体测算如下：
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由上表可知，如果报告期内公司原材料采购价格上涨1%，则导致公司营业利润减少2%左右。由此可见，公司原材料采购价格的波动，将使公司面临原材料价格波动带来的营业成本上升的风险。
（七）人民币升值产生的汇兑损失风险
公司产品主要对海外市场销售。由于公司出口主要采用美元进行结算，并存在出口收入结算周期，人民币兑美元的升值将使本公司外币资产换算为人民币时的数额减少，产生汇兑损失。报告期内，人民币汇率（兑美元）波动较频繁。受人民币汇率波动影响，公司2014年度、2015年度和2016年度的汇兑损失分别为647.66万元、-2,022.21万元和-2,200.59万元。如果人民币短期内出现大幅升值，而公司未能采取有效的措施减少汇兑损失，可能对公司经营业绩产生不利影响。
（八）劳动力成本逐年上升的风险
改革开放后30多年来，中国逐渐占据了“世界工厂”的地位，其中最重要的原因之一是劳动力成本优势。近年来，随着“人口红利”逐步耗尽，“用工荒”、“用工难”问题凸显，同时，各地上调工人平均工资标准的频率和幅度逐渐增加，使得我国制造业劳动力成本优势逐渐消失。
公司主要从事摩擦材料和制动产品的生产，目前的生产过程对劳动力有较大的需求。近年来，公司在引进先进生产设备，提高生产线自动化和流程化水平以提升效率等方面取得了一定的成果，一定程度上抵减了人员工资上升的影响。但是，与国外先进企业相比较，公司在高端设备等方面的支出仍有不足，对于人工生产存在一定的依赖，劳动力成本仍然是影响公司经营绩效的重要因素之一。未来，如果劳动力成本继续上升，而公司未能以设备、管理和技术等方面的提升有效抵减其负面影响，将会对公司经营业绩构成压力。
（九）财务风险
1、净资产收益率下降的风险
2014年度、2015年度、2016年度，以归属于公司普通股股东的净利润计算的加权平均净资产收益率分别为21.81%、21.11%和22.97%。本次发行后，公司净资产总额将会大幅增加，由于本次募集资金投资项目实施需要一定的建设期，短期内难以完全产生效益，在本次募集资金投资项目的经济效益充分体现出来之前，公司存在发行当年净资产收益率大幅下降的风险。
2、应收账款产生坏账的风险
报告期内，公司各期期末的应收账款余额分别为21,255.76万元、22,539.56万元和28,976.08万元。虽然公司历年的应收账款回收情况良好，账龄结构合理，公司也对应收账款计提了充分的坏账准备，且很多客户为国内外知名经销商，具有良好的商业信誉，但由于各期末应收账款数额较大，且随着业务量的增长而增加，若客户的经营状况发生重大的不利影响，出现无力支付款项的情况，公司将面临应收账款不能按期收回或无法收回从而发生坏账的风险，对公司的利润水平和资金周转产生一定影响。
3、存货跌价减值风险
报告期各期末，公司存货余额分别为26,190.32万元、20,924.67万元和25,282.23万元，公司对存货计提了跌价准备1,609.16万元、1,902.01万元和2,031.56万元，存货跌价准备占同期存货余额比例较高，公司面临存货跌价的风险，可能导致公司业绩下滑。
4、出口退税的变化可能对发行人经营业绩所产生的风险
报告期内公司因增值税“免、抵、退”政策收到的增值税优惠金额及占同期公司利润总额比例的情况如下：
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从上表可知，报告期内公司因增值税“免、抵、退”政策实际收到增值税出口退税金额对公司的经营业绩影响较大，主要原因为公司报告期内以出口销售为主，各期出口销售占主营业务收入比例分别为85.36%、87.25%和85.91%；公司主营的产品适用的出口退税税率较高。
本公司出口产品享受增值税“免、抵、退”政策，报告期内，公司主要销售产品一直执行17%的出口退税率。公司产品所在行业作为国家重点支持发展的产业，公司主导产品的出口退税率报告期内一直没有调整。自2008年世界金融危机爆发以来，国家为促进经济平稳发展，多次上调了部分产品的出口退税率，因此，一直受国家重点支持发展的刹车片和刹车盘产品的出口退税率在未来一定时期内下调或者取消的可能性很小。但从长期来看，出口退税作为一种政府补贴手段，随着我国企业竞争力的增强以及经济环境的变化，未来不排除公司产品出口退税率可能下调甚至取消，出口退税率的下调或取消将对公司经营业绩产生一定影响。
报告期内公司国外销售收入比例较大，主要产品出口退税率高，如果国家下调相关产品的出口退税率，将会增加公司的产品成本，在出口产品价格不变的情况下将减少营业毛利，进而影响公司的经营业绩。
假设公司享受的增值税“免、抵、退”政策由现在的17%调整为全部14%或10%，则报告期内公司营业成本及净利润、毛利率的变化情况如下：
单位：万元
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从上表可以看出，出口退税率下降为14%时，报告期内各期整体毛利率下降2%以上，对毛利率的影响有限；当出口退税率下降为10%时，报告期内各期整体毛利率下降5%以上，对毛利率的影响较大。
5、企业所得税税率的变化可能对发行人经营业绩所产生的风险
2011年10月31日公司被认定为高新技术企业，并于2014年10月31日再次取得高新技术企业资格，有效期3年，公司在有效期内享受15%的企业所得税优惠税率。如果未来公司高新技术企业认定不能通过后续复审，或被取消高新技术企业的认定，所得税优惠税率相应取消，则会对公司净利润产生一定的影响。
（十）技术风险
1、技术创新风险
近年来，激烈的市场竞争促使领先的汽车零部件企业不断完善和更新技术，不断采用新型材料以提高产品性能，不断以创新手段来提升产品的质量和附加值。目前，公司已经拥有146个制动摩擦材料配方，可生产5,100多种各类汽车刹车片产品、3,400多种各类汽车刹车盘产品，在配方研发、生产工艺研发、模具开发和设备改进方面积累了较为丰富的经验。随着行业的快速发展，公司需要密切跟踪全球刹车片及制动产品行业新材料、新技术和新工艺的发展趋势，并保持持续的技术创新能力，才能维持和提升目前的市场地位。若公司不能持续进行技术储备，不断实现技术创新，将面临产品老化、技术落伍和经营绩效下降的风险。
2、核心技术泄密风险
本公司为专业从事制动摩擦材料及制动产品的高新技术企业，核心技术和核心技术人员均对公司有重要价值。虽然公司与相关核心技术人员签订了《保密协议》，且公司高级管理人员及核心技术人员大多持有公司股份，有利于公司核心技术的保密工作，但客观上仍存在技术泄密的可能。一旦这种情况发生，将可能削弱公司产品的竞争优势，给公司的发展带来不利影响。
3、核心技术人员流失或短缺风险
虽然公司建立了较为完善的人才激励机制，并采取多项措施稳定技术人员队伍，但仍然存在人才流失风险。此外，在未来经营发展过程中，公司随着业务规模的不断扩大，存在人才短缺的风险。
（十一）实际控制人控制的风险
本次发行前，本公司实际控制人为孙忠义，对公司具有控制权，预计本次发行股票完成后孙忠义仍将处于控股地位。虽然公司目前已经按照《公司法》、《证券法》等法律法规和规范性文件的规定，建立了较为完善的公司治理结构并得到了有效的规范运行，但不排除公司实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司发展战略、生产经营决策、人事、财务等方面实施不当控制，损害公司及中小股东利益。因此，公司存在实际控制人控制的风险。
（十二）本次公开发行对即期回报可能造成摊薄的风险
本次公开发行实施后，公司总股本规模将扩大，净资产规模及每股净资产水平都将提高，募集资金投资项目的效益实现需要一定周期并存在一定的滞后性，因此，公司可能会出现本次融资募集资金到位当年每股收益相对上年度每股收益下降的情况，公司面临着本次公开发行对即期回报可能造成摊薄的风险。
（十三）公司提示投资者制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证
优化投资回报机制，保护中小投资者合法权益，是资本市场功能发挥的根本保障。根据《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》的相关规定，公司管理层应当合理估计本次融资行为对即期回报可能造成的摊薄影响，并做充分披露，同时应当制订切实可行的填补回报措施，履行勤勉尽责义务。但是，公司制订的是即期回报被摊薄后所采取的具体措施，不等于对公司未来利润做出保证。中小投资者在投资过程中应自主决策、谨慎投资，并树立相应的风险意识。公司提示投资者制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
二、其他重要事项
（一）重要合同
1、销售合同
截至本招股意向书摘要签署日，发行人及发行人合并报表范围内的公司已签署、正在履行的重大销售合同如下：
（1）海外客户框架性合同
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（2）国内客户框架性合同
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2、采购合同
截至本招股意向书摘要签署日，发行人及发行人合并报表范围内的公司已签署、正在履行的重大采购合同如下：
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3、借款合同
截至2016年12月31日，发行人已经订立且正在履行的银行借款及担保合同如下：
(1)、2012年3月29日，发行人与中国工商银行股份有限公司乐陵支行签订了《固定资产借款合同》（合同编号：2012年乐项字第01号），约定中国工商银行股份有限公司乐陵支行向发行人提供5,000万元贷款，借款期限为5年，借款利率为基准利率上浮1%。
(2)、2015年4月26日，发行人与中国进出口银行山东省分行签订了《借款合同（高新技术产品出口卖方信贷）》（合同编号：2070001022015110670），约定中国进出口银行山东省分行向发行人提供5,000万元贷款，借款利率为同期商业贷款基准利率下浮10%，借款期限为24个月。
2015年9月21日，发行人与中国进出口银行山东省分行签订了《借款合同（高新技术产品出口卖方信贷）》（合同编号：2070001022015112086），约定中国进出口银行山东省分行向发行人提供15,000万元的出口卖方信贷贷款，贷款利率为固定年利率2.8%，贷款期限为24个月。
(3)、2016年6月16日，发行人与中国工商银行股份有限公司乐陵支行签订《流动资金借款合同》（合同编号：0161200070-2016年（乐陵）字00052号），约定中国工商银行股份有限公司乐陵支行向发行人提供5,250万元借款，借款利率为年贷款基础利率加5个基点，借款期限12个月。
(4)、2015年1月26日，济南金麒麟与华夏银行股份有限公司济南市市中支行签订《流动资金借款合同》（合同编号：JN021020150015），约定华夏银行银行股份有限公司济南市市中支行向济南金麒麟提供2,000万元借款，借款期限2年，借款利率为6.00%。
2015年9月29日，济南金麒麟与华夏银行股份有限公司济南市市中支行签订了《流动资金借款合同》（合同编号：JN0210120150117），约定华夏银行股份有限公司济南市市中支行向济南金麒麟提供3,000万元借款，借款期限2年，借款利率为5.00%。
(5)、2016年1月8日，发行人与中国工商银行股份有限公司乐陵支行签订《流动资金借款合同》（合同编号：0161200070-2015（乐陵）字00161号），约定中国工商银行股份有限公司乐陵支行向发行人提供3,400万元借款，借款期限1年，借款利率为年贷款基准利率加9.35个基点。
(6)、2016年4月25日，济南金麒麟与招商银行股份有限公司济南分行签订《授信协议》（合同编号：2016年招济13字第21160402号），约定招商银行股份有限公司济南分行向济南金麒麟提供5,000万元授信额度，具体业务种类包括：流动资金贷款、银行承兑汇票、国内信用证、出口T/T押汇，授信期间为12个月。
(7)、2016年6月21日，发行人与中国进出口银行签订《借款合同（高新技术产品出口卖方信贷）》（合同编号：2070001022016111419号），约定中国进出口银行向发行人提供5,000万元信贷贷款，贷款期限为24个月，贷款利率为固定年利率2.65%。
(8)、2016年7月26日，发行人与中国农业银行股份有限公司乐陵市支行签订《流动资金借款合同》（合同编号：37010120160005980号），约定中国农业银行股份有限公司乐陵市支行向发行人提供4,000万元贷款，借款期限为1年，借款利率为4.35%。
2016年8月8日，发行人与中国农业银行股份有限公司乐陵市支行签订《流动资金借款合同》（合同编号：37010120160006270号），约定中国农业银行股份有限公司乐陵市支行向发行人提供3,000万元贷款，借款期限为1年，借款利率为4.35%。
(9)、2016年8月25日，济南金麒麟与中国银行股份有限公司济阳支行签订《流动资金借款合同》（合同编号：2016年济阳借字17号），约定中国银行股份有限公司济阳支行向济南金麒麟提供3,000万元贷款，借款期限为1年，借款利率为4.35%。
（二）对外担保情况
截至本招股意向书摘要签署日，本公司及本公司控股子公司不存在对外担保事项。
（三）重大诉讼或仲裁事项
截至本招股意向书摘要签署日，除如下事项外，本公司不涉及重大诉讼或仲裁事项。
王德勇曾为金麒麟有限股东，后于2005年4月退出。2015年3月，金麒麟有限原股东王德勇就上述事项提出异议。2015年3月26日，发行人向山东省乐陵市人民法院提起诉讼，要求确认王德勇在金麒麟有限的退股合法、合规、真实有效；确认王德勇不具有发行人股东资格。山东省乐陵市人民法院于2015年5月4日开庭审理本案。2015年5月14日，山东省乐陵市人民法院出具关于原告发行人与被告王德勇股东资格确认纠纷一案的《民事判决书》（[2015]乐商初字第260号）。根据该《民事判决书》记载，判决如下：“被告王德勇在原告山东金麒麟股份有限公司的退股合法、合规、真实、有效，其不具有原告山东金麒麟股份有限公司股东资格。”
2015年5月26日，王德勇向山东省德州市中级人民法院提出上诉，请求撤销一审判决、驳回发行人的诉讼请求、确认其具有发行人的股东资格、并请求判令全部诉讼费用由发行人承担。
2015年9月28日，山东省德州市中级人民法院出具关于发行人与自然人王德勇股东资格确认纠纷一案的《民事判决书》（[2015]德中商终字第312号）。根据该《民事判决书》记载，判决如下：“驳回上诉，维持原判。本判决为终审判决。”
2016年3月11日，公司收到《山东省德州市中级人民法院民事申请再审案件应诉通知书》（[2016]鲁14民申46号）与《民事再审申请书》，王德勇向山东省高级人民法院就其与公司股东资格确认纠纷申请再审，山东省德州市中级人民法院已立案审查。
根据《民事再审申请书》，王德勇请求撤销山东省德州市中级人民法院[2015]德中商终字第312号民事判决；驳回被申请人原诉讼请求，判决被申请人恢复再审申请人的股东身份及权利；依法判决诉讼费用由被申请人承担。
根据《中华人民共和国民事诉讼法》的规定，当事人申请再审的，不停止判决、裁定的执行。截至本招股意向书摘要签署日，人民法院尚未作出再审或驳回申请的裁定。王德勇提出的再审申请不影响山东省德州市中级人民法院于2015年9月28日作出的终审判决的效力与执行。
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、发行各方当事人情况
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二、本次发行上市的重要日期
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第七节 备查文件
1、招股意向书全文、备查文件和附件可到发行人及保荐人（主承销商）的法定住所查阅。查阅时间：每周一至周五上午9:00～11:30，下午14:00～17:30。
2、招股意向书全文可以通过上海证券交易所网站查阅。
山东金麒麟股份有限公司
2017年3月13日
