中国光大银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集说明书摘要

（上接19版）

B、不良贷款按业务类型划分的情况

下表列示了于所示日期不良贷款按业务类型划分的情况。

单位：百万元

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截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行的企业不良贷款余额分别为192.56亿元、192.27亿元、119.39亿元和77.17亿元，分别占不良贷款总额的比例为75.49%、78.88%、76.90%和76.95%。

C、不良贷款的地区分布情况

下表列示了于所示日期本行不良贷款地区的分布情况。

单位：百万元

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截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行不良贷款集中在长江三角洲、珠江三角洲、中部地区和西部地区，占不良贷款总额比例分别为72.79%、79.04%、74.27%和64.94%。从不良贷款增量的分布来看，2016年6月30日较2015年12月31日珠江三角洲和环渤海地区不良贷款增量最多，分别为18.30亿元和9.69亿元，分别增长了42.00%和46.06%。2015年12月31日与2014年12月31日相比，中部地区和西部地区不良贷款增量最多，分别为20.39亿元和29.87亿元，分别增长了102.82%和155.01%。报告期内，珠江三角洲地区的不良贷款总额持续增加，主要是由于受国内宏观经济下行压力加大、经济结构调整和产业转型升级等多重因素影响，地区部分贸易类中小企业经营困难，资产质量下降导致。

D、不良贷款的行业分布情况

下表列示了于所示日期本行不良贷款的行业分布情况。

单位：百万元

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注1：其他包括农、林、牧、渔业；住宿和餐饮业；金融业；科学研究、技术服务和地质勘查业；居民服务和其他服务业；卫生、社会保障和社会福利业；文化、体育和娱乐业；信息传输、计算机服务和软件业；教育业等。

截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行不良贷款集中在制造业以及批发和零售业，占企业不良贷款总额比例分别为86.85%、78.48%、86.21%和86.07%。报告期内，制造业不良贷款占比较高主要是受到宏观经济放缓，部分生产型企业经营困难等外部因素的影响；批发和零售业不良贷款占比较高的主要原因是因为中国正处于经济下行期，实体经济和与其相关的上下游流通环节抗风险能力弱，生产经营普遍陷入困境，信用风险加剧。

E、重组贷款

下表列示了于所示日期本行重组贷款的情况。

单位：百万元

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（7）发放贷款和垫款的减值准备

A、抵债资产及减值准备计提情况

下表列示了于所示日期本行抵债资产及减值准备的计提情况。

单位：百万元

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B、贷款减值准备金的计提和核销情况

本行贷款减值准备金包括为企业贷款、零售贷款和贴现提取的拨备。本行在资产负债表日对信贷资产的账面价值进行减值测试，当有客观证据表明信贷资产发生减值时，将计提减值准备并计入当期损益。

下表列示了本行贷款减值准备的变化情况。

单位：百万元

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注1：随着时间的推移，已减值的贷款随其后现值增加的累计利息收入。

2016年1-6月，本行计提贷款减值准备金额为99.53亿元。2015年、2014年和2013年，本行计提贷款减值准备金额分别为200.71亿元、105.48亿元和67.19亿元。2013年至2015年计提贷款减值准备金额逐年增加主要是由于本行主动应对经济下行期的风险，着力增强风险对冲能力。根据财政部和监管部门的要求，本行及时修订呆账核销管理办法，认真梳理损失类不良资产，加强对核销项目审查的日常管理。同时，按照“账销案存”原则，继续做好已核销项目的追偿工作。

截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行贷款减值准备余额分别为383.24亿元、381.19亿元、280.25亿元和241.72亿元，其中2016年6月30日比2015年末增加2.05亿元，拨备覆盖率和拨贷比分别为150.25%和2.25%，拨备覆盖率较2015年末下降6.14个百分点，拨贷比较2015年末下降0.27个百分点。本行贷款减值准备余额2015年12月31日比2014年末增加100.94亿元，拨备覆盖率和拨贷比分别为156.39%和2.52%，拨备覆盖率较2014年末下降24.13个百分点，拨贷比较2014年末上升0.36个百分点。

2、投资证券及其他金融资产

本行投资证券及其他金融资产主要包括应收款项类投资、可供出售金融资产、持有至到期投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产。

截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行投资证券以及其他金融资产余额占本行资产总额的比例分别为33.47%、28.59%、21.54%和20.49%。

截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行投资证券以及其他金融资产余额为12,599.98亿元、9,054.96亿元、5,896.26亿元和4,949.27亿元，2016年6月30日较2015年12月31日、2015年12月31日较2014年12月31日、2014年12月31日较2013年12月31日分别增长39.15%、53.57%和19.13%。2013年以来本行投资证券及其他金融资产总额不断提升，主要是由于本行根据资金头寸和市场利率走势主动调整资产结构，适度扩大以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产和持有至到期投资、应收款项类投资规模。

下表列示了于所示日期本行投资证券及其他金融资产主要项目的构成情况。

单位：百万元

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（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

本行持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性债务工具和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其中交易性债务工具主要包括由国有企业及股份制企业、银行及其他金融机构和政府发行的债券。截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额为132.49亿元、56.37亿元、43.77亿元和124.90亿元，占投资证券及其他金融资产总额的比例分别为1.05%、0.62%、0.74%和2.52%。2016年6月30日本行以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产规模总额较2015年末大幅增加76.12亿元，增长135.04%，主要是由于本行加大了对交易性债务的投资规模。

（2）可供出售金融资产

本行持有的可供出售金融资产包括可供出售债务工具、可供出售权益投资和可供出售基金投资。截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行持有的可供出售金融资产总额为3,342.08亿元、2,224.95亿元、1,385.59亿元和1,119.48亿元，占投资证券及其他金融资产总额的比例分别为26.52%、24.57%、23.50%和22.62%。2013年以来，可供出售金融资产总额稳步上升，主要是由于本行根据市场变化，加大了可供出售债券投资规模。

下表列示了于所示日期本行可供出售金融资产的构成情况。

单位：百万元

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（3）持有至到期投资

本行所持的持有至到期投资主要包括政府、银行及其他金融机构、国有企业及股份制企业发行的债券。截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行持有至到期投资的余额分别为1,782.45亿元、1,523.12亿元、1,116.79亿元和1,059.20亿元，占投资证券及其他金融资产总额的比例分别为14.15%、16.82%、18.94%和21.40%。本行持有至到期投资的规模不断上升，主要是由于本行加大国债、地方债等持有至到期投资规模。

（4）应收款项类投资

截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行应收款项类投资余额分别为7,322.98亿元、5,234.27亿元、3,339.11亿元和2,626.99亿元，占本行投资证券及其他金融资产总额的比重分别为58.12%、57.81%、56.64%和53.08%。本行应收款项类投资有所提升，主要是由于本行受益权投资和持有他行理财规模的增加。

下表列示了于所示日期本行应收款项类投资的构成情况。

单位：百万元

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3、拆出资金及买入返售金融资产

截至2016年6月30日，本行拆出资金及买入返售金融资产为1,725.59亿元，较2015年末减少1,128.47亿元，下降39.54%。截至2015年12月31日，本行拆出资金及买入返售金融资产为2,854.06亿元，较2014年末减少1,340.09亿元，下降31.95%。截至2014年12月31日，本行拆出资金及买入返售金融资产为4,194.15亿元，较2013年末增加1,259.42亿元，增长42.91%。2013年以来本行拆出资金及买入返售金融资产波动较大，主要是由于本行基于流动性安全的考虑，对主动性融资额度进行调节，以实现资金来源与运用的匹配。

4、存放同业及其他金融机构款项

截至2016年6月30日，本行存放同业及其他金融机构款项1,680.85亿元，较2015年末增加817.74亿元，增长94.74%。截至2015年12月31日，本行存放同业及其他金融机构款项863.11亿元，较2014年末增加459.95亿元，增长114.09%。截至2014年12月31日，本行存放同业及其他金融机构款项403.16亿元，较2013年末减少268.37亿元，下降39.96%。2013年以来本行存放同业及其他金融机构款项波动较大，主要是由于本行在保证流动性安全的基础上，根据资金及市场利率变化情况，适时调整头寸，以提高资金使用效率并最大化资金收益水平。

5、其他资产

本行其他资产包括现金及存放中央银行款项、应收利息、固定资产、无形资产、商誉、递延所得税资产和其他资产。

截至2016年6月30日，本行其他资产余额为5,022.22亿元，较2015年末增加871.49亿元，上升21.00%。截至2015年12月31日，本行其他资产余额分别为4,150.73亿元，较2014年末减少11.50亿元，下降0.28%。截至2014年12月31日，本行其他资产余额分别为4,162.23亿元，较2013年末减少11.72亿元，下降0.28%。

（二）负债情况分析

截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行负债总额分别为35,349.84亿元、29,436.63亿元、25,575.27亿元和22,620.34亿元，2016年6月30日较2015年12月31日、2015年12月31日较2014年12月31日、2014年12月31日较2013年12月31日分别增长20.09%、15.10%和13.06%。2013年至2015年，本行负债总额年复合增长率为14.08%，主要是由于是同业及其他金融机构存放、客户存款等的增长。

本行的负债主要由客户存款和同业及其他金融机构存放款项等构成。截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行的客户存款和同业及其他金融机构存放款项合计占负债总额的比例分别为82.26%、86.11%、89.64%和90.36%。

下表列示了于所示日期本行负债构成的情况。

单位：百万元

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注1：客户存款包括指定公允价值计量的结构性存款。

1、客户存款

截至2016年6月30日，本行客户存款总额为21,773.69亿元，较2015年末增加1,835.26亿元，增长9.20%，在本行负债总额中的占比为61.59%。截至2015年12月31日，本行客户存款总额为19,938.43亿元，较2014年末增加2,085.06亿元，增长11.68%，在本行负债总额中的占比为67.73%。截至2014年12月31日，本行客户存款总额为17,853.37亿元，较2013年末增加1,800.59亿元，增长11.22%，在本行负债总额中的占比为69.81%。

下表列示了于所示日期本行客户存款构成的情况。

单位：百万元

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A、企业客户存款

截至2016年6月30日，本行企业客户存款总额为16,759.56亿元，较2015年末增加1,319.03亿元，增长8.54%。截至2015年12月31日，本行企业客户存款总额为15,440.53亿元，较2014年末增加1,761.96亿元，增长12.88%。截至2014年12月31日，本行企业客户存款总额为13,678.57亿元，较2013年末增加1,646.40亿元，增长13.68%。本行企业客户存款规模总体持续增长主要是由于（i）本行持续通过产品创新吸收企业存款；（ii）本行通过扩张分支机构网络及改进客户服务吸引并留住企业客户；（iii）加大对重点企业客户的营销力度。

B、零售客户存款

截至2016年6月30日，本行零售客户存款总额为3,740.49亿元，较2015年末增加349.24亿元，增长10.30%。截至2015年12月31日，本行零售客户存款总额为3,391.25亿元，较2014年末减少60.29亿元，下降1.75%，但日均余额仍增长7.98%，主要因本行顺应监管机构对贷存比的动态考量变化，不再于期末对存款进行充量所致。截至2014年12月31日，本行零售客户存款总额为3,451.54亿元，较2013年末增加345.08亿元，增长11.11%。本行零售存款规模总体增长主要是由于（i）本行加大产品创新，并通过理财、信用卡和个人贷款产品等进行交叉销售，扩大了本行零售存款的客户群体；（ii）本行通过扩充网点及发展电子银行增强零售存款的渠道建设。

2、同业及其他金融机构存放款项

截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行同业及其他金融机构存放款项分别为7,305.06亿元、5,410.66亿元、5,071.87亿元和4,386.04亿元。其中，2016年6月末较2015年末增长35.01%，2015年末较2014年末增长6.68%，2014年末较2013年末增长15.64%。2013年以来本行存放同业及其他金融机构款项有所波动，主要是由于本行为保证流动性安全以及降低资金成本，根据资金及市场利率变化情况，适时调整头寸。

3、拆入资金及卖出回购金融资产款

截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行拆入资金及卖出回购金融资产款分别为1,463.71亿元、1,191.78亿元、885.16亿元和1,139.81亿元。其中，2016年6月末较2015年末增长22.82%，2015年末较2014年末增长34.64%，2014年末较2013年末下降22.34%。2013年以来本行存放同业及其他金融机构款项波动较大，主要是由于本行在保证流动性安全的基础上，根据资金及市场利率变化情况，适时调整头寸，以降低资金成本。

4、应付债券

报告期内，本行应付债券总额不断上升。截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行应付债券总额分别为3,405.62亿元、2,100.61亿元、896.76亿元和422.47亿元，报告期内应付债券总额增速较快，主要是由于本行积极调整负债结构，加大了同业存单发行规模。

下表列示了于所示日期本行应付债券的余额及明细情况。

单位：百万元

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5、其他负债

本行其他负债包括向中央银行借款、衍生金融负债、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、预计负债和其他负债。

截至2016年6月30日，本行其他负债为1,401.76亿元，较2015末增加606.61亿元，上升76.29%，主要是由于本行借入中央银行款项规模增加以及应付股利和待清算款项增加导致。截至2015年12月31日，本行其他负债为795.15亿元，较2014末减少72.96亿元，下降8.40%，主要是由于本行借入中央银行款项规模于2015年减少152.00亿元。截至2014年12月31日，本行其他负债为868.11亿元，较2013末增加248.87亿元，增长40.19%，主要是由于本行借入中央银行款项规模增加；同时，吸收存款的规模和利率有所上升导致应付利息增加。

二、盈利能力分析

报告期内，本行经营业绩保持了快速发展的良好势头。2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行实现归属于本行股东的净利润分别为164.39亿元、295.28亿元、288.83亿元和267.15亿元，2013年至2015年期间年复合增长率为5.13%，盈利水平稳步提升。

报告期内，本行利润表重要项目情况如下：

单位：百万元

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注1：包括投资损益、公允价值变动损益、汇兑损益和其他业务收入。

（一）营业收入

2016年1-6月本行实现营业收入469.68亿元，较2015年1-6月增加14.30亿元，增长3.14%。本行自2016年5月1日起实施“营改增”，在确认收入时进行“价税分离”，对2016年上半年收入及其同比增幅有一定影响。2015年本行实现营业收入931.59亿元，较2014年增加146.28亿元，增长18.63%。2014年本行实现营业收入785.31亿元，较2013年增加132.25亿元，增长20.25%。本行营业收入持续增长，主要是由于利息净收入和手续费及佣金净收入规模的增长。报告期内，手续费及佣金净收入占营业收入的比例稳步提升，2016年1-6月该类收入占营业收入的比例达到29.59%。

下表列示报告期内本行营业收入构成的情况。

单位：百万元

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1、利息净收入

利息净收入是本行营业收入的重要组成部分。利息净收入主要受本行生息资产收益、付息负债成本以及该等资产和负债平均余额等因素的影响。生息资产的平均收益率和付息负债的平均成本则在很大程度上受利率政策、货币政策、市场竞争、宏观经济状况和市场资金需求状况的影响。

2016年1-6月本行利息净收入占比69.46%，较2015年1-6月下降1.04个百分点；2015年本行利息净收入占比71.34%，较2014年下降2.85个百分点；2014年本行利息净收入占比74.19%，较2013年下降3.69个百分点。

2016年1-6月本行实现利息净收入326.25亿元，同比增加5.20亿元，增长1.62%。2016年1-6月，本行净利差为1.68%，同比下降35个基点；净利息收益率为1.88%，同比下降39个基点，主要受人民银行降息所致。2015年本行实现利息净收入664.59亿元，同比增加82.00亿元，增长14.08%，主要是由于本行业务规模持续增长。2015年本行净利差为2.01%，较2014年下降5个基点；净利息收益率为2.25%，较2014年下降5个基点，主要是因为受人民银行降息和利率市场化加速推进影响，贷款和垫款收益率降幅大于客户存款成本率降幅，存贷利差有所收窄。2014年本行实现利息净收入582.59亿元，同比增加73.97亿元，增长14.54%，主要是由于本行业务规模持续增长，净利息收益率同比提升。2014年本行净利差为2.06%，较2013年上升10个基点；净利息收益率为2.30%，较2013年上升14个基点，主要是因为本行加大对生息资产结构的调整力度，使得生息资产收益率得到提升。

下表列示报告期内本行生息资产各主要产品分项平均余额、平均收益率和利息收入以及计息负债各主要产品分项平均余额、平均成本和利息支出的情况。

单位：百万元、%

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注1：净利差为总生息资产平均收益率与总付息负债平均成本率的差额；

注2：净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。

（1）利息收入

2016年1-6月本行实现利息收入696.10亿元，较2015年1-6月减少15.39亿元，下降2.16%。2015年本行实现利息收入1,419.07亿元，较2014年增加79.81亿元，增长5.96%。2014年本行实现利息收入1,339.26亿元，较2013年增加138.44亿元，增长11.53%。最近三年，本行利息收入总体增长主要是由于贷款和垫款利息收入规模的增加。

A、贷款和垫款利息收入

客户贷款及垫款利息收入是本行利息收入最大的组成部分，2016年1-6月本行实现贷款和垫款利息收入385.87亿元，较2015年1-6月减少26.58亿元，下降6.44%，主要是由于贷款和垫款平均收益率同比下降。2015年本行实现贷款和垫款利息收入825.45亿元，较2014年增加38.61亿元，增长4.91%，主要是由于本行业务平稳发展，贷款和垫款规模增长。2014年本行实现贷款和垫款利息收入786.84亿元，较2013年增加90.76亿元，增长13.04%，主要是由于（i）本行业务平稳发展，贷款和垫款规模提高；（ii）本行调整信贷结构，加大小微贷款等高收益产品的投放力度，贷款和垫款整体收益率水平有所提升。

公司贷款利息收入是本行客户贷款和垫款利息收入的重要组成部分。2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，公司贷款类利息收入约为233.42亿元、513.87亿元、506.55亿元和462.81亿元，分别占本行客户贷款及垫款总利息收入的60.49%、62.25%、64.38%和66.49%，2016年1-6月公司贷款利息收入较2015年同期下降10.32%，2015年、2014年公司贷款利息收入同比分别增长1.45%和9.45%。

2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，零售贷款利息收入约为129.99亿元、281.99亿元、270.27亿元和220.67亿元，分别占本行客户贷款及贷款总利息收入的33.69%、34.16%、34.35%和31.70%，2016年1-6月零售贷款利息收入较2015年同期下降5.45%，2015年、2014年零售贷款利息收入同比分别增长4.34%和22.48%。

2016年1-6月票据贴现利息收入约为22.46亿元，同比增长53.10%；2015年票据贴现利息收入约为29.59亿元，同比增长195.31%；2014年票据贴现利息收入约为10.02亿元，同比下降20.48%；2013年票据贴现利息收入约为12.60亿元。

下表列示报告期内本行贷款和垫款各主要产品分项平均余额、平均收益率和利息收入的情况。

单位：百万元

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B、投资利息收入

2016年1-6月本行实现投资利息收入213.04亿元，较2015年同期增加30.92亿元，增长16.98%，主要是由于投资平均余额同比提升。2015年本行实现投资利息收入388.01亿元，较2014年增加93.07亿元，增长31.56%。2014年本行实现投资利息收入294.94亿元，较2013年增加21.45亿元，增长7.84%，主要是由于投资平均收益率同比提升。

C、拆出、存放同业及其他金融机构款项和买入返售金融资产利息收入

2016年1-6月本行实现拆出、存放同业及其他金融机构款项和买入返售金融资产利息收入62.27亿元，较2015年同期减少22.89亿元，下降26.88%，主要是拆出、存放金融机构及买入返售资产平均收益率同比下降。2015年本行实现拆出、存放同业及其他金融机构款项和买入返售金融资产利息收入140.15亿元，较2014年减少55.03亿元，下降28.19%，主要是由于拆出、存放同业及其他金融机构款项和买入返售金融资产的平均收益率下降。2014年本行实现拆出、存放同业及其他金融机构款项和买入返售金融资产利息收入195.18亿元，较2013年增加19.28亿元，增长10.96%，主要是由于当期本行拆出、存放同业及其他金融机构款项和买入返售金融资产的平均收益率提升。

（2）利息支出

2016年1-6月本行利息支出369.85亿元，较2015年1-6月减少20.59亿元，下降5.27%。2015年本行利息支出为754.48亿元，较2014年减少2.19亿元，下降0.29%。2014年本行利息支出756.67亿元，较2013年增加64.47亿元，增长9.31%。近年来，本行利息支出的减少主要来自于同业和其他金融机构存放、拆放款项利息支出减少。

A、客户存款利息支出

2016年1-6月本行客户存款利息支出216.49亿元，较2015年1-6月减少23.13亿元，下降9.65%，主要是由于客户存款平均成本率同比下降。2015年本行客户存款利息支出475.38亿元，较2014年增加16.27亿元，增长3.54%。2014年本行客户存款利息支出459.11亿元，较2013年增加82.94亿元，增长22.05%。最近三年，本行客户存款利息支出持续增长，主要是由于本行业务平稳发展，客户存款规模不断增长。

下表列示报告期内本行客户存款各主要产品分项平均余额、平均成本和利息支出的情况。

单位：百万元

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B、同业和其他金融机构存放、拆入款项和卖出回购金融资产利息支出

2016年1-6月本行发生同业和其他金融机构存放、拆入款项和卖出回购金融资产利息支出105.54亿元，较2015年1-6月减少16.49亿元，下降13.51%，主要是由于同业和其他金融机构存放、拆入及卖出回购款项平均成本率同比下降。2015年本行发生同业和其他金融机构存放、拆入款项和卖出回购金融资产利息支出213.40亿元，较2014年减少58.48亿元，下降21.51%，主要是由于同业和其他金融机构存放、拆入款项和卖出回购金融资产平均成本率的下降。2014年本行发生同业和其他金融机构存放、拆入款项和卖出回购金融资产利息支出271.88亿元，较2013年减少23.20亿元，下降7.86%，主要是由于当期本行同业和其他金融机构存放、拆入款项和卖出回购金融资产的平均规模较2013年下降。

C、发行债券利息支出

2016年1-6月本行发行债券利息支出为47.82亿元，同比增加19.03亿元，增长66.10%，主要是由于发行债券平均余额同比上升。2015年本行发行债券利息支出为65.70亿元，同比增加40.02亿元，增长155.84%，主要是由于大量发行同业存单，发行债券平均余额同比增长。2014年本行发行债券利息支出为25.68亿元，同比增加4.73亿元，增长22.58%，主要是由于发行债券平均余额和平均成本率均较2013年增长。

（3）净利差和净利息收益率

净利差为总生息资产平均收益率与总付息负债平均成本率的差额。净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。

2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行的净利差分别为1.68%、2.01%、2.06%和1.96%，净利息收益率分别为1.88%、2.25%、2.30%和2.16%。净息差、净利差呈下降趋势主要是受利率市场化的不断深入及人民银行采取非对称降息的影响，本行吸收存款的成本上升。

2、手续费及佣金净收入

手续费及佣金净收入主要包括银行卡手续费、理财服务手续费、托管及其他受托业务佣金、承销及咨询手续费、结算与清算手续费等。报告期内，本行手续费及佣金净收入经历了较为快速的增长，2016年1-6月较2015年1-6月增长了2.51%，2015年度较2014年度增长了37.29%，2014年度比2013年度增长了28.12%。2013年至2015年，本行手续费及佣金净收入年复合增长率为32.63%。

下表列示报告期内本行手续费及佣金净收入的构成情况。

单位：百万元

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2016年1-6月本行手续费及佣金净收入138.98亿元，较2015年1-6月增加3.40亿元，增长2.51%，主要是代理业务手续费、银行卡服务手续费收入增量较大。

2015年本行手续费及佣金净收入263.01亿元，较2014年增加71.44亿元，增长37.29%，主要来自于银行卡手续费和理财服务手续费的较快增长。其中，信用卡业务加大营销力度，加快客户引入，完善商户体系，推动银行卡手续费收入同比增加27.04亿元，增长27.63%；理财业务围绕基础设施建设、产业升级、企业并购等项目的资金需求，扩大与证券、信托、基金公司的业务合作，手续费收入同比增加39.04亿元，增长116.57%。

2014年本行手续费及佣金净收入191.57亿元，较2013年增加42.05亿元，增长28.12%，主要是由于银行卡服务手续费和理财服务手续费均有较大增长。其中，由于信用卡业务收入增长，银行卡服务手续费收入较2013年增加27.03亿元，增长38.16%；由于理财业务规模扩大，理财服务手续费收入较2013年增加10.64亿元，增长46.56%。

3、其他收入

下表列示报告期内本行其他非利息收入的主要组成部分情况。

单位：百万元

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本行其他收入主要由投资损益、公允价值变动损益、汇兑损益以及其他业务收入组成。2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行的投资净收益/(损失)分别为0.10亿元、3.11亿元、-1.17亿元和-4.75亿元。2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行的公允价值变动净收益/(损失)分别为4.59亿元、0.41亿元、13.00亿元和-5.24亿元。2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行的汇兑净收益/(损失)分别为-1.74亿元、-0.72亿元、2.10亿元和3.67亿元。近年来本行其他收入的波动主要是由于公允价值变动净收益/(损失)的变化导致的。

（二）营业支出及营业利润分析

2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行的营业支出分别为253.50亿元、539.19亿元、401.15亿元和310.21亿元。2013年至2015年，本行营业支出年复合增长率为31.84%。2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行的营业利润分别为216.18亿元、392.40亿元、384.16亿元和342.85亿元。

下表列示报告期内本行营业支出的具体构成情况。

单位：百万元

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1、业务及管理费

营业支出中，业务及管理费占比最大。报告期内，本行的业务及管理费分别占营业支出的50.67%、46.50%、58.37%和66.48%。

下表列示报告期内本行业务及管理费的具体构成情况。

单位：百万元

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2016年1-6月本行业务及管理费128.44亿元，较2015年1-6月增加7.63亿元，增长6.32%。2016年1-6月本行成本收入比为27.35%，较2015年1-6月上升0.82个百分点。2015年本行业务及管理费250.70亿元，较2014年增加16.54亿元，增长7.06%。2015年本行成本收入比为26.91%，较2014年下降2.91个百分点。2014年本行业务及管理费234.16亿元，较2013年增加27.94亿元，增长13.55%。2014年本行成本收入比为29.82%，较2013年下降1.76个百分点。

职工薪酬费用是构成业务及管理费中的最大组成部分。2016年1-6月本行职工薪酬费用为79.95亿元，较2015年同期增加2.34亿元，增长3.02%。2015年本行职工薪酬费用为142.68亿元，较2014年增加9.08亿元，增长6.80%。2014年本行职工薪酬费用为133.60亿元，较2013年增加16.70亿元，增长14.29%。报告期内，本行职工薪酬费用持续增长主要是由于本行新增机构网点和扩展业务规模导致所需员工数量增加。

2、资产减值损失

下表列示报告期内本行资产减值损失的具体构成情况。

单位：百万元

■

资产减值损失主要包括贷款及垫款、持有至到期投资、可供出售金融资产、应收款项类投资和其他资产计提的减值损失。报告期内，本行持续完善风险管理体系，加强信贷风险防控，严格执行审慎稳健的拨备政策，不断增强风险抵御能力。2016年1-6月本行资产减值损失为99.56亿元，较2015年1-6月增加15.69亿元，增长18.71%。2015年本行资产减值损失为216.52亿元，较2014年增加114.43亿元，增长112.09%。2014年本行资产减值损失为102.09亿元，较2013年增加55.76亿元，增长120.35%。报告期内，本行持续完善风险管理体系，加强信贷风险防控，严格执行审慎稳健的拨备政策，不断增强风险抵御能力，加大对贷款减值损失的计提力度。

（三）营业外收支

本行2016年1-6月、2015年、2014年和2013年的营业外收支净额分别为0.94亿元、1.18亿元、1.38亿元和1.36亿元，占净利润的比例分别为0.57%、0.40%、0.48%和0.51%，对净利润影响较小。

（四）所得税费用

下表列示报告期内本行所得税费用的税项调节情况。

单位：百万元

■

2016年1-6月本行的所得税费用为52.44亿元，较2015年1-6月增加0.21亿元，增长0.40%。2015年本行的所得税费用为97.81亿元，较2014年增加1.55亿元，增长1.61%。2014年本行的所得税费用为96.26亿元，较2013年增加19.59亿元，增长25.55%。报告期内本行税收政策保持稳定，2016年1-6月、2015年、2014年和2013年实际税率分别为24.15%、24.85%、24.97%和22.27%。

（五）非经常性损益情况

下表列示报告期内本行非经常性损益的构成情况。

单位：百万元

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2016年1-6月本行的非经常性损益为0.70亿元，同比增加0.60亿元。2015年本行的非经常性损益为0.85亿元，较2014年减少0.08亿元，下降8.60%。2014年本行的非经常性损益为0.93亿元，同比减少0.05亿元，下降5.10%。2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行的非经常性损益在本行净利润中的占比分别为0.43%、0.29%、0.32%和0.37%，未对本行盈利能力形成重大影响。

（六）其他综合收益情况

2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行其他综合收益分别为-6.58亿元、37.07亿元、40.52亿元和-35.35亿元。2014年以来，随着市场利率水平逐步回落，可供出售金融资产产生估值收益，从而导致其他综合收益也相应增长。2013年本行其他综合收益亏损较大，主要是由于当年末市场利率上升幅度较大，可供出售金融资产项下债券的公允价值大幅下降所致。

下表列示报告期内本行其他综合收益各项目的具体情况。

单位：百万元

■

三、现金流量分析

下表列示报告期内本行现金流量的具体情况。

单位：百万元

■

（一）经营活动产生的现金流量

本行经营活动产生的现金流入主要为客户存款净增加额、同业及其他金融机构存放款项净增加额和收取利息、手续费及佣金的现金。2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行客户存款净增加额分别为1,835.26亿元、2,085.06亿元、1,800.59亿元和1,783.37亿元，分别占经营活动现金流入合计数的29.01%、33.33%、35.37%和43.13%。本行经营活动产生的现金流出主要为客户贷款及垫款和支付利息、手续费及佣金的现金。2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行客户贷款和垫款净增加额分别为1,958.31亿元、2,236.35亿元、1,393.98亿元和1,495.61亿元，分别占经营活动现金流出合计数的61.54%、53.99%、29.38%和36.11%。

2016年1-6月本行经营活动产生的现金净流入3,145.19亿元。其中，现金流入6,327.36亿元，比上年同期增加1,910.82亿元，增长43.27%，主要是同业及其他金融机构存放款项净增加额及客户存款净增加额增加；现金流出3,182.17亿元，比上年同期增加769.12亿元，增长31.87%，主要是由于客户贷款和垫款净增加额增加。

2015年本行经营活动产生的现金净流入2,114.00亿元。其中，现金流入6,256.28亿元，比上年增加1,165.37亿元，增长22.89%；现金流出4,142.28亿元，比上年减少601.64亿元，下降12.68%。经营活动产生的现金净流入增加主要是由于买入返售金融资产从上年度的净增加转为本年度的净减少。

2014年本行经营活动产生的现金净流入346.99亿元。其中，现金流入5,090.91亿元，比2013年增加956.46亿元，增长23.13%，主要是由于客户存款、同业及其他金融机构存放款项增加，以及生息资产规模的增长相应发生的利息、手续费增加；现金流出4,743.92亿元，比2013年末增加602.50亿元，增长14.55%，主要是买入返售金融资产、拆出资金等增加。

（二）投资活动产生的现金流量

2016年1-6月本行投资活动产生的现金净流出3,561.85亿元。其中，现金流入3,238.60亿元，比上年同期增加2,388.86亿元，增长281.13%，主要是由于收回投资产生的现金增加；现金流出6,800.45亿元，比上年同期增加3,402.74亿元，增长100.15%，主要是由于投资支付的现金增加。

2015年本行投资活动产生的现金净流出3,131.32亿元。其中，现金流入1,861.68亿元，比2014年减少73.33亿元，下降3.79%，现金流入的减少主要是由于收回投资减少；现金流出4,993.00亿元，比上年增加2,132.72亿元，增长74.56%，现金流出的增加主要是由于投资支付的现金增加。

2014年本行投资活动产生的现金净流出925.27亿元。其中，现金流入1,935.01亿元，比2013年减少530.71亿元，下降21.52%，主要是由于收回投资减少；现金流出2,860.28亿元，比上年增加167.36亿元，增长6.21%，主要是由于投资支付的现金增加。

（三）筹资活动产生的现金流量

2016年1-6月本行筹资活动产生的现金净流入1,233.00亿元。其中，现金流入1,305.01亿元，比上年同期增加429.88亿元，增长49.12%，主要是由于发行债券产生的现金增加；现金流出72.01亿元，比上年同期减少56.88亿元，减少44.13%，主要是由于实际支付当期股利的现金减少。

2015年本行筹资活动产生的现金净流入1,251.07亿元，比2014年增加863.25亿元，增长222.59%。筹资活动产生的现金净流入增加主要是由于发行了优先股并加大了同业存单的发行规模。

2014年本行筹资活动产生的现金净流入387.82亿元，比2013年增加361.48亿元，增长1,372.36％，主要是由于本年度发行了二级资本债和同业存单。

四、主要监管指标分析

（一）主要监管指标

报告期内，本行的主要指标如下表所示：

单位：%

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注1：上表中资本充足率数据为并表口径；并表口径的资本充足率计算范围包括境内外所有分支机构，以及《资本办法》规定属于并表范围的被投资金融机构。

注2：上述监管指标中流动性比率、存贷比、单一最大客户贷款比例、最大十家客户贷款比例均为本行口径，根据中国银监会监管规定计算。

注3：不良贷款率为期末不良贷款余额除以期末发放贷款和垫款总额。

注4：拨备覆盖率为期末贷款减值准备余额除以期末不良贷款余额。

注5：根据《银监会关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》（银监发〔2011〕44号），贷款拨备率不低于2.5%，拨备覆盖率不低于150%，原则上按两者孰高的方法确定银行业金融机构贷款损失准备监管要求。新标准自2012年1月1日开始实施，系统重要性银行应于2013年底前达标；对非系统重要性银行，监管部门将设定差异化的过渡期安排，并鼓励提前达标：盈利能力较强、贷款损失准备补提较少的银行业金融机构应在2016年底前达标；个别盈利能力较低、贷款损失准备补提较多的银行业金融机构应在2018年底前达标。

注6：平均总资产收益率为净利润/年化净利润除以期初期末资产平均余额。

注7：根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益率的计算及披露》（2010年修订）的规定计算；加权平均净资产收益率在计算时剔除了发行优先股的影响。

注8：净利差为总生息资产平均收益率与总付息负债平均成本率两者的差。

注9：净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。

注10：成本收入比为业务及管理费除以营业收入。

（二）主要监管指标分析

1、资本充足率

2013年起，按《资本办法》的口径计算。截至2016年6月30日，本行的资本充足率为10.87%，一级资本充足率为9.36%，核心一级资本充足率为8.54%，各级资本充足率持续满足监管要求。

截至2016年6月30日，本行按照中国银监会规定计算的资本构成及资本充足率情况如下：

单位：百万元、％

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注1：上述资本构成和资本充足率数据根据《资本办法》（中国银监会2012年第1号令）计算，数据口径为并表口径。并表口径的资本充足率计算范围包括境内外所有分支机构，以及《资本办法》规定属于并表范围的被投资金融机构。其中，并表的被投资金融机构包括光大金融租赁股份有限公司、韶山光大村镇银行、江苏淮安光大村镇银行和光银国际投资有限公司。

2、不良贷款率、拨备覆盖率和贷款拨备率

本行按五级分类口径计算的不良贷款率由2013年末的0.86%上升到2016年6月末的1.50%，主要是由于受宏观经济下行等内外部经济环境的影响，不良贷款额和不良贷款率有所上升。

截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行的拨备覆盖率分别为150.25%、156.39%、180.52%和241.02%，均高于150%的监管要求。

截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行的贷款拨备率分别为2.25%、2.52%、2.16%和2.07%，保持在较为稳定的水平。

3、贷款迁徙率指标

报告期内，本行的次级类贷款的迁徙率较高。2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行的次级类贷款迁徙率分别为52.13%、86.57%、64.04%和86.45%，主要是受经济大环境的影响，企业经营状况恶化，导致违约概率加大，信用风险加剧，形成较多不良贷款。

4、集中度指标

报告期内，本行单一最大客户贷款比例以及最大十家客户贷款比例均保持相对稳定。截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行单一最大客户贷款余额占资本净额比例分别为2.29%、2.38%、3.05%和3.70%；前十大贷款客户贷款余额占资本净额比例分别为12.55%、11.86%、15.19%和18.92%，均符合监管机构的要求。

5、流动性指标

截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行人民币流动性比例分别为57.23%、54.90%、45.90%和33.12%；本行外币流动性比例分别为55.51%、98.87%、109.61%和59.65%。报告期内，本行坚持审慎稳健的流动性风险管理政策，整体流动性维持平稳态势，通过丰富流动性管理工具，努力提升精细化管理水平，流动性指标持续得到改善，远高于监管要求的25%。

6、存贷比

截至2016年6月30日、2015年12月31日、2014年12月31日和2013年12月31日，本行的本外币存贷比指标分别为75.95%、73.59%、70.10%和72.59%，保持较为良好的水平。

7、成本收入比

2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行的成本收入比分别为27.35%、26.91%、29.82%和31.58%。报告期内，本行加强成本控制，成本收入比保持在较为稳定的水平。

8、资产收益率

2016年1-6月、2015年、2014年和2013年，本行的加权平均净资产收益率分别为14.55%、15.50%、17.36%和21.48%，平均总资产收益率分别为0.95%、1.00%、1.12%和1.14%，始终保持在较为良好的水平，这主要得益于本行不断深化结构调整，改善资产质量，推进改革创新，转变发展方式，持续提升自身运营水平及盈利能力。

下表列示报告期内本行总资产收益率、净资产收益率具体情况。

■

注1：加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率以及全面摊薄净资产收益率在计算时剔除了2015年6月发行优先股的影响。

五、截至2016年9月30日的未经审计财务报表简要讨论与分析

以下简要讨论与分析主要基于未审计的本行截至2016年9月30日的合并财务报表。

（一）季度经营简要分析

2016年1-9月，本行实现净利润244.89亿元，比上年同期增长2.40%。年化加权平均净资产收益率为14.67%。本行实现营业收入707.54亿元，比上年同期增长1.01%，其中实现利息净收入488.32亿元，比上年同期减少1.66%，占营业收入的比例为69.02%；实现手续费及佣金净收入212.25亿元，比上年同期增长4.76%，占营业收入的比例为30.00%。2016年1-9月，本行发生营业支出386.42亿元，比上年同期增长0.54%，其中业务及管理费支出196.99亿元，同比增长6.37%；资产减值损失支出161.13亿元，同比增长10.74%。

截至2016年9月30日，本行资产总额为38,363.67亿元，比上年末增加6,686.57亿元，增长21.11%，其中发放贷款及垫款净额17,114.72亿元，比上年末增加2,360.48亿元，增长16.00%。截至2016年9月30日，本行负债总额为35,877.26亿元，比上年末增加6,440.63亿元，增长21.88%，其中吸收存款总额21,318.91亿元，比上年末增加1,380.48亿元，增长6.92%。

截至2016年9月30日，本行股东权益合计2,486.41亿元，比上年末增加245.94亿元，增长10.98%。

截至2016年9月30日，受到宏观经济增速放缓、部分行业产能过剩等因素的影响，本行不良贷款余额为264.66亿元，比上年末增加20.91 亿元；不良贷款率为1.51%，比上年末下降0.10个百分点；信贷拨备覆盖率154.06%，比上年末下降2.33个百分点。

（二）重要项目变动分析

单位：百万元、%

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单位：百万元、%

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（三）资本充足信息

本行按照《资本办法》及其他相关规定的要求计算资本充足率。

单位：百万元、%

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第五节 本次募集资金运用

一、本次募集资金数额及投向

（一）募集资金总额

2016年6月6日，本行第六届董事会第四十二次会议逐项审议通过了《关于中国光大银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券并上市方案的议案》；2016年6月29日，本行2015年度股东大会、2016年第一次A股类别股东大会、2016年第一次H股类别股东大会逐项审议通过了《关于中国光大银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券并上市方案的议案》。本次公开发行可转债拟募集资金总额为不超过人民币300亿元。

本次可转债发行方案已取得中国银监会《中国银监会关于光大银行公开发行A股可转换公司债券相关事宜的批复》（银监复〔2016〕337号）批准，并取得了《中国银监会办公厅关于光大银行的监管意见书的函》（银监办便函〔2016〕1828号）。

中国证监会于2017年3月9日出具了《关于核准中国光大银行股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2017〕315号），核准光大银行公开发行面值总额300亿元的可转换公司债券。

（二）募集资金投向

本次公开发行可转债拟募集资金总额为人民币300亿元。本行本次发行可转债的募集资金将用于支持未来业务发展，在可转债转股后按照相关监管要求用于补充本行核心一级资本。

二、募集资金运用对主要财务状况及经营成果的影响

本次公开发行可转债募集资金的运用，对公司的财务状况及经营成果产生的直接影响主要表现在：

本次可转债发行完成后、转股前，本行需按照预先约定的票面利率对未转股的可转债支付利息，由于可转债票面利率一般比较低，正常情况下本行对可转债募集资金运用带来的盈利增长会超过可转债需支付的债券利息，不会摊薄收益；但极端情况下，如果本行对可转债募集资金运用带来的盈利增长无法覆盖可转债需支付的债券利息，则本行的税后利润面临下降的风险，将对本行普通股股东即期回报产生摊薄影响。

投资者持有的可转债部分或全部转股后，则本行股本总额将相应增加，对本行原有股东持股比例、净资产收益率及每股收益会产生一定的摊薄作用。

本次公开发行可转债的募集资金净额，在可转债持有人转股后，将用于补充本行的核心一级资本，提高本行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率。本次发行可转债将能够进一步增强本行的资本实力和风险抵御能力，有利于本行继续保持稳定、健康的发展，推动本行不断实施业务创新和战略转型。

第六节 备查文件

一、备查文件

除募集说明书外，本行将以下备查文件供投资者查阅。有关目录如下：

（一）本行最近三年的财务报告及审计报告和最近一期的财务报告及审阅报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书；

（三）法律意见书和律师工作报告；

（四）资信评级机构出具的资信评级报告；

（五）注册会计师关于前次募集资金使用的专项报告；

（六）中国证监会核准本次发行的文件；

（七）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅地点和查阅时间

自募集说明书公告之日起，除法定节假日以外的每日9:30-11:30，13:30-16:30，投资者可至本行、保荐人（联席主承销商）住所查阅相关备查文件。

中国光大银行股份有限公司

2017年3月14日