四川岷江水利电力股份有限公司
公司代码：600131 公司简称：岷江水电
2016年年度报告摘要
一重要提示
1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3未出席董事情况
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4瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司第七届董事会第四次会议审议通过了公司2016年利润分配预案为：以2016年12月31日总股本504,125,155为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.50元（含税），共计25,206,257.75元，剩余未分配利润转入以后年度，2016年不送股，也不以资本公积金转增股本。分配预案需提交公司股东大会审议。
二公司基本情况
1公司简介
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2报告期公司主要业务简介
（一）主要业务及经营模式
1、业务范围：电力生产、电力购售。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。
2、经营模式：公司是集发配售电于一体的电力企业，拥有区域性独立配电网络。公司销售电源公司电力销售主要以大工业和趸售用户为主。
3、主要的业绩驱动因素：公司业绩主要来源于电力业务，经营利润主要来源于发电和售电业务的逐步增长、成本费用的有效控制以及股权投资收益。
(二)行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、行业发展阶段和周期性特点随着国内经济步入新常态，经济增速放缓，电力供需形势发生了一系列变化。从电力供应情况来看，2016年，全国发电装机容量持续快速增长，而发电利用小时数持续下降，局部地区电力供应能力过剩问题进一步加剧，同时根据国家电力“十三五”规划，在十三五期间，全国发电装机年均复合增速约为5.5%，预计将明显高于同期用电量增幅(3-4%)，电力过剩的局面恐难以在中期内改变；从电力消费情况来看，据国家能源局数据统计，2016年国内全社会用电量59198亿千瓦时，同比增长5.0%。分产业看，第一产业用电量1075亿千瓦时，同比增长5.3%；第二产业用电量42108亿千瓦时，同比增长2.9%；第三产业用电量7961亿千瓦时，同比增长11.2%；城乡居民生活用电量8054亿千瓦时，同比增长10.8%。第三产业及城乡居民生活用电增长势头良好，反映出当前产业结构调整和转型升级效果继续显现，电力消费结构在不断优化。未来随着电力体制改革和供给侧机构性改革的不断深入，行业发展形势、电力市场格局均会发生深刻变化，从而使电力工业进入新的发展阶段。（数据来源：国家能源局网站）
2、公司所处的行业地位公司作为阿坝州内唯一一家上市公司，目前拥有的投产及在建的水电站权益装机容量为39.49万千瓦，其中，自有及全资水电站装机容量为16.80万千瓦，公司供电区域主要集中在阿坝州汶川县、茂县，以及都江堰部分区域，作为上述地区的主要能源供应企业，公司为当地社会经济发展和居民生活用电提供了重要的电力保障。
3公司主要会计数据和财务指标
3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用√不适用
4股本及股东情况
4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用
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三经营情况讨论与分析
2016年，随着国家经济结构、产业升级转型以及电力体制改革的深入推进，电力行业发展进入新常态，面对复杂的宏观经济形式及行业发展态势，公司在全体股东的大力支持与关怀下，克服了经济持续下行、市场竞争愈发激烈等困难，紧紧围绕管理提升和效益提升的工作目标，全力做好安全防控、增供促销和挖潜降耗等工作，有序推进重点工程项目建设管理，逐步强化对外投资项目管控，超额完成了年度经营目标，取得了“十三五”良好开局。
（一）报告期内主要工作开展情况如下：
1、强化经营管理，经营业绩大幅提升
报告期内，公司在科学研判经营形势的基础上，一是深入开展“效益提升”和“管理提升”活动，加强对公司现有资产的经营和管理；二是通过充分发挥计划管理的引领作用，积极分解落实任务，明确责任，确保生产经营和工程建设的有序推进；三是优化电网运行方式，努力挖潜降耗，促进全网线损率同比大幅下降，四是不断加大市场开拓和增供促销力度，并取得了显著成效，使售电量同比增长21.45%。在上述因素的共同作用下，公司盈利能力持续提升，营业收入和利润等指标均创历史新高。
2、加强重点项目建设，夯实公司主业基础
一是为适应地方经济发展、企业效益提升、用户电力保障需求，及时修订完善了公司“十三五”电网规划；二是加快推进电网建设，完成了110千伏下新线、新建110千伏新桥变电站等一系列电网工程项目；三是完成了沙牌电站恢复重建和下庄电站增效扩容改造，公司供电保障能力得到极大提升；四是正式启动了110千伏草杨线、35千伏百银线项目建设，南北电网联网工程有序推进；五是加快推进电网调度自动化和光纤通讯系统建设，电网装备基础得到较大提升。
3、强化投资管控，防范投资风险
一是通过完善对外投资单位法人治理和议事决策机制等方式，规范了对外投资单位的管理；二是充分利用公司专业力量加强了对公司经营业绩有重要支撑的电力类投资单位的业务指导和运营监管工作，督促其通过增收节支、挖潜降耗，努力提高经营效益；三是完成了控股的理县九加一公司所属的一颗印电站二级电站建设，在2016年度投运发电；四是进一步加大了低效无效资产处置力度，并顺利完成了电子材料公司的资产处置工作。
4、夯实安全基础，提升安全防控能力
一是坚持以问题为导向全面梳理安全生产保障、监督执行、主体责任三大体系工作界面；二是从公司生产运行、经营管理、电网建设、优质服务、信息通讯等方面全面系统梳理公司的安全隐患和薄弱环节，并整改完善，提升了公司安全防控能力；三是加强安全教育培训，严格追究事故责任，惩戒机制进一步健全；四是加强在建工程安全管理，严格施工计划和作业管控，保障施工安全；五是加强用户侧安全管理，开展客户谐波检测和监督治理，电网事故和跳闸事件得到有效遏制。通过上述措施，公司全年实现了“六个不发生、两个杜绝”的安全生产目标，一般及以下安全事件同比下降了26.3%。
5、强化依法治企，竭力解决历史遗留问题
一是严格按照上市公司规范治理的有关要求，深入开展依法治企各项活动，全面规范生产经营活动；二是完善法律顾问模式，实行定期坐班制，强化法律指导作用，法制观念进一步加强。三是加强合同管理，修编相关管理办法，有效防控合同法律风险，并获得国家级“守信用重合同”称号；四是积极应对历史遗留问题所引发的各类诉讼，并通过采取有效应对策略赢得诉讼5起，减少诉讼损失800余万元。
6、落实发展战略，拓展发展渠道
一是围绕公司“资产优良、管理优秀、业绩优异的一流能源类上市公司”战略目标，完成公司“十三五”发展规划和13个专项规划的编制和修订工作，为公司“十三五””期间的经营发展提供了指导和依据；二是积极推进机构调整，优化资源配置，创新管理模式，积极应对新一轮电力体制所带来的竞争和挑战；三是深入研究混合所有制改革和电力体制改革相关政策，并积极参加相关部门组织的“上市公司三州行活动”，努力寻找适合公司投资的优质项目，积极落实公司发展战略，努力培育公司新的利润增长点。
（二）报告期内主要经营情况
2016年，公司完成发电量77,765万千瓦时，同比增加28.24%；外购电量289,740万千瓦时，同比增加18.16%；完成售电量365,094万千瓦时，同比增加21.46%。本年实现营业收入11.37亿元，同比增加21.44%；营业总成本10.59亿元，同比增加18.59%。公司总资产23.79亿元，同比减少0.23%；总负债13.45亿元，同比减少9.36%；归属于母公司权益10.46亿元，同比增加15.31%。实现净利润1.58亿元。
（三）公司关于公司未来发展的讨论与分析
1、行业格局和趋势
（1）行业发展趋势
当前，全球政治、经济格局正处于深刻调整期，能源供求关系发生着深刻变化，世界各国都把开发清洁能源作为能源发展的优先领域，我国在推动能源生产和消费方式变革中，将未来能源发展方向确定为：大力发展风电、光伏发电、生物质能，积极发展水电，安全发展核电。因此，公司所处的水电行业发展前景长期向好。但随着国内经济发展进入新常态，电力能源需求增速放缓，根据国家“十三五”电力发展规划，未来一段时间预计全国电力可能仍将呈现过剩的局面。
2017年是中央全面深化改革的攻坚之年，也是新一轮电力体制改革持续、深入推进之年，国家在着力推进电力直购交易的基础上，将有序放开发用电计划、竞争性环节电价以及配售电业务的管控，后续随着通过双边交易、集中竞价交易等市场化方式交易电量的陆续增加，公司未来的经营模式和市场拓展或将受到一定影响。
（2）区域市场地位的变动趋势
公司是厂网合一、发输供一体化的电力企业，拥有一定装机规模的水电站和区域性配电网络，销售电源主要来自于省网和网内的中、小水电站，业务范围仅局限于向供电营业区域内的客户直接销售电量和向临近电网趸售电量。与区域内其他供电主体不存在直接竞争，各自在所属区域内实现供电；部分地区存在间接竞争，但其压力不大，预计公司短期内在阿坝州的市场地位不会出现重大变化。但随着电力体制改革的推进和输配电价政策的实施，公司后续经营发展将面临新的机遇和挑战。
（3）主要行业优势
公司电网内自有电站和并网电站均属于可再生清洁能源中的水力发电，且因建设时间较早而具有一定成本优势，能为公司带来较为稳定的经营收益。
2、公司发展战略
面对经济发展新常态和行业发展新形势，公司作为一家地方电力类上市企业，将继续以服务股东、客户、社会经济发展为使命，主动适应经济发展新常态，积极把握经济体制改革契机，立足清洁能源产业发展，适时上下延伸、内外并举，有效促进产业经营与资本运营的良性互动，通过不断优化营运机制、创新管理模式，实现安全、和谐、绿色、创新发展，努力把公司建设成为资产优良、管理优秀、业绩优异的一流能源类上市公司。
3、经营计划
（1）2016年经营计划完成情况
公司2016经营计划为：完成发电量7.91亿千瓦时，售电量30.10亿千瓦时，实现主营业务收入9.29亿元。2016年实际完成情况为：完成发电量7.78亿千瓦时，售电量36.51亿千瓦时，实现主营业务收入11.32亿元。发电量仅完成年度计划的98.36%，其余指标均超额完成计划。
（2）2017年经营计划
2017年，公司计划完成发电量8.93亿千瓦时，售电量30.74亿千瓦时，实现营业收入9.41亿元，为此，公司需重点做好以下几方面的工作：
①加强形势研判，防范经营风险
2017年是“十三五”规划的深化之年，在电力体制改革逐步深入，以及国家经济结构调整和产业结构优化逐步推进的背景下，公司将坚定不移的围绕发展战略，以专业化、扁平化、集约化、规范化的管理思路，不断优化运营模式。同步密切关注和追踪宏观经济动态，深入分析和研究政策走向和市场趋势，适时优化、调整公司后续经营策略，极力防范经营风险。
②夯实安全基础，持续提升安全防控能力
进一步加强安全生产管理，不断夯实安全基础。一是全面加强本质安全建设，完善和落实公司“十三五”安全生产专项规划，持续推进安全保障体系、安全监督体系和安全应急管理体系建设，优化隐患缺陷管控机制；二是加大安全投入，大力开展发输变电设备的升级改造，全面提升设备安全运行水平；三是强化设备运维、发输变电运检、现场作业、营销服务、信息通讯五个方面的安全风险管控，大力推进公司安全生产标准化建设，实现安全管理、操作行为、设备设施和作业环境的标准化，通过持续深入加强安全生产，确保公司安全生产目标顺利实现。
③加快推进电网建设，提升核心竞争力。
面对越来越严峻的行业发展态势，公司将超前谋划，加快电网规划和建设，不断升级110千伏主网架，以提升公司核心竞争力。一是加快推进110千伏草坡至杨柳坪输电线路、110千伏新桥至汶川输电线路、110千伏银杏变电站等电网项目的建设进程，以缓解北部电网窝电和南部电网限电的结构性矛盾；二是加快推进发供电设备的综自改造和调控一体化建设进程，竭力提高设备健康运维水平；三是尽快完成金凤110千伏输变电和老百花110千伏变电站原址重建等工程项目前期工作，为公司后续发展储备一批优良项目。
④加强市场管理，持续做好效益提升工作
一是进一步加强市场管理，充分发挥自身的技术和管理优势，以“巩固存量、拓展增量、争取变量”为目标，合理、灵活运用留存电量、富余水电消纳等政策，千方百计促进用电市场的可持续增长。二是构建“一型三化”营销体系，提升优质服务水平，密切跟踪产业政策及网内高载能企业生产、技改情况，确保现有供区和业务保持稳定；三是增强市场竞争意识，努力提高供电质量和客服水平，加大增供扩销力度，做好潜在用户研究，积极拓展优质客户，努力培育新的效益增长点。
⑤加强对外投资管理，防范投资风险
一是加大对公司经营业绩有重要影响的电力类投资企业的投资管控力度，并组织其研究行业发展及电力体制改革等形势下面临的机遇和挑战，防止出现经营效益下滑风险；二是加大低效无效资产的处置力度，本着“尊重历史、妥善解决”的原则，全力加快天威硅业、电子材料、西藏华冠、四川华天和华西电力五个公司的清算和处置工作；三是深入推进亏损企业专项治理工作，进一步提升公司投资收益，优化投资结构。
⑥加大科技成果运用，提高设备装备水平
一是充分发挥科技创新服务于公司生产经营的作用，大力推广运用新技术、新材料、新工艺，不断改善装备水平，提升设备运维管理水平；二是加快推进铜钟电厂、草坡电厂和部分变电站综合自动化改造，逐步实现发电集控和调控一体化；三是加快完善科技管理体系，构建“专业部门牵头、基层单位跟进落实、信息平台支撑”的科技运用管理体系，提高生产经营科技管理水平；四是积极研究现代通讯网络应用、移动支付等新技术发展对供电服务传统模式的影响，以为客户提供更加多元化、个性化、便捷化的服务。
4、可能面对的风险
（1）政策风险
随着电力体制改革逐步深入，四川省部分地区即将开展增量配电网业务放开的试点，未来随着电力市场机制的建立以及输配电价等政策的实施，市场主体利益势必将面临深刻调整，其或将对公司电力业务和电力类投资企业的盈利模式造成一定的影响。
应对措施：公司将顺应改革要求，组织公司和电力类投资企业，密切关注电力体制改革动向，积极研究和主动适应电力企业在电改环境下的盈利模式，提前做好相关应对举措。同时充分利用公司在发输配售方面的人力资源和电力营销优势，积极参与电力市场竞争，主动适应电改后日益激烈的市场竞争环境。
（2）市场风险
公司目前的主要工业用户集中在中小型钢铁等高耗能产业，供电结构比较单一，随着经济下行压力加大，在国家实施“三去一降一补”（即：去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板）为核心的供给侧改革中，公司该部分客户后续均面临着产业结构调整、淘汰落后产能等政策影响，很可能对公司后期电力销售会造成一定的不利影响，电费回收的潜在风险也将日益突出。加之公司电网覆盖区域位于汶川地震灾区，工业用地稀缺，同时阿坝州属于限制开发的重点生态功能区，用户发展受限，在一定程度制约了公司售电市场的发展。
应对措施：积极关注和追踪宏观经济要素动态，高度关注公司客户（特别是钢铁类高耗能用户）生产经营状态，及时了解客户生产经营情况，加强客户用电管理，加强电费回收管理，不断提升供电质量和优质服务水平，提高供电保障能力，全力增强公司竞争软实力，做优现有市场；并充分利用自身的技术、管理优势及成熟的供电网络，加大增供促销力度，拓展增量市场，积极发展新用户和优质客户。
（3）安全风险
通过进一步加强安全生产管理，不断完善安全保障体系和监督体系，深入开展安全整治工作，公司当前安全生产形势逐渐好转，但公司安全管理基础依然薄弱，主要生产设施和生产场所周边的自然灾害的威胁依然存在，同时公司电网结构薄弱、电网规划和建设滞后的状况尚未彻底改善，自动化程度偏低，局部输变电设备重载、过载的问题依然存在，电网供电能力不足和抵御事故能力较低。
应对措施：进一步夯实安全管理基础，提升安全防控能力；继续加大电网基础设施建设和升级改造，提高电网设备技术水平；持续深入开展全员安全教育、培训工作；持续深入开展安全隐患排查、整治工作，不断夯实公司安全发展基础。
（4）弃水风险
由于四川省水电装机快速增加、省内外用电需求持续下行以及电力外送通道建设滞后的影响，四川省电力供大于求矛盾日益突出，四川电网已呈现“丰余枯足”的新供需业态，丰水期弃水问题日趋严重，公司部分参控股水电企业由于调节性能较差，季节性波动大的原因，在丰水期存在弃水加剧的风险。
应对措施：督促各发电企业及时掌握上游来水量变化情况和负荷预测工作，并采取多种方式积极争取市场交易电量，以最大限度提高机组利用小时，努力提升企业经营效益。
（5）价格风险
公司目前的主要售电业务涉及的电力购、售价格由政府物价部门核定，随着四川省输配电价的核定和公布，直购电范围的进一步扩大以及竞争性环节电价的放开，公司未来在电力购、售端的现有电价能否持续具有一定不确定性。
应对措施：一是进一步完善和优化公司电网规划，力争通过增大电网辐射面的方式尽可能多获取优质的低成本电源；二是积极寻求地方政府和相关方的支持，尽可能维系公司现有竞争优势；三是加强对电力体制改革及相关政策的跟踪研究，提前谋划应对改革、防范风险的有效举措；四是充分利用公司在配售电业务中的技术、人才和管理优势，积极参与电力市场竞争，拓展配售电市场，并适时优化战略布局、延伸产业链、培育公司新的利润增长点。
（四）导致暂停上市的原因
□适用√不适用
（五）面临终止上市的情况和原因
□适用√不适用
（六）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
经公司第六届董事会第二十七次会议审议通过了《关于固定资产会计估计变更的议案》，本次固定资产会计估计变更自2016年7月1日起将公司固定资产折旧年限由原年限区间规定变更为固定年限规定。
根据《企业会计准则第28 号—会计政策、会计估计变更及差错更正》的相关规定，公司对此次会计估计变更采用未来适用法处理，不需要对以前年度的财务数据进行追溯调整，也不会对以往各年度财务状况和经营成果产生影响。本次会计估计变更，使公司本年度折旧费用增加1,581万元，相应减少利润总额。
（七）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（八）与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√适用 □不适用
本公司2016年度纳入合并报表范围的子公司与上年度相比未发生变化，包括：阿坝州华西沙牌发电有限责任公司、四川岷江电子材料有限责任公司、汶川浙丽水电开发有限公司、金川杨家湾水电力有限公司、理县九加一水电开发有限责任公司。
董事长：张有才
董事会批准报送日期：2017年3月16日
证券简称：岷江水电 证券代码：600131 公告编号：2017-004号
四川岷江水利电力股份有限公司
第七届董事会第四次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司董事会于2017年3月6日以电子邮件的方式向各位董事、监事和高级管理人员发出了召开第七届董事会第四次会议的通知和会议资料，公司第七届董事会第四次会议于2017年3月16日在成都召开，会议应到董事11名，实到董事11名（董事叶建桥先生因出差，委托独立董事王卫先生代为出席本次会议；董事罗亮先生因出差，委托董事张有才先生代为出席本次会议；董事徐腾先生因病，委托董事涂心畅先生代为出席本次会议）,公司全体监事及高级管理人员列席了本次会议。会议的召开符合《公司法》《公司章程》和《公司董事会议事规则》的相关规定。会议由董事长张有才先生主持，审议了如下议案：
一、以11票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司2016年度董事会工作报告》。
本报告需提交公司2016年年度股东大会审议批准。
二、以11票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司2016年度总经理工作报告》。
三、以11票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司2016年年度报告及摘要》。
本报告需提交公司2016年年度股东大会审议批准。
具体内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
四、以11票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司2016年度财务决算报告》。
本报告需提交公司2016年年度股东大会审议批准。
五、以11票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司2016年度利润分配预案》。
公司2016年度利润分配预案为：以2016年12月31日总股本504,125,155为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.50元（含税），共计25,206,257.75元，剩余未分配利润转入以后年度；2016年不送股，也不以资本公积金转增股本。
公司独立董事就此项预案发表了同意的独立意见，并一致认为公司2016年度利润分配预案符合公司的实际情况，未损害公司股东特别是中小股东利益，有利于公司健康、持续发展。
本预案需提交公司2016年年度股东大会审议批准。
具体内容详见《公司关于2016年度利润分配预案的公告》（公告编号：2017-006号）。
六、以11票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司2016年度内部控制评价报告》。
具体内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
七、以11票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司2016年度内部控制审计报告》。
具体内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn。
八、以11票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司高级管理人员2016年度薪酬考核的议案》。
根据《公司年薪管理办法》的规定，同意公司高级管理人员2016年度薪酬按照经营目标的完成情况进行发放。
公司独立董事对公司高级管理人员2016年度薪酬事项发表了同意的独立意见。
九、以6票同意，5票回避，0票反对，0票弃权审议通过了《关于预计公司2017年度日常关联交易额度的议案》。本预案需提交公司2016年年度股东大会审议批准。
十、以6票同意，5票回避，0票反对，0票弃权审议通过了《公司关于预计2017年度金融服务日常关联交易的议案》。本预案需提交公司2016年年度股东大会审议批准。
以上两项关联交易具体内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn《公司关于预计2017年度日常关联交易额度暨2017年度金融服务关联交易的公告》（公告编号：2017-007号）。
十一、以11票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于对控股子公司四川岷江电子材料有限责任公司计提长期股权投资减值准备的议案》。
为了更公允、恰当地反映本公司的财务状况和经营成果，基于谨慎性原则，根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》及《企业会计准则第8号—资产减值》等相关规定，公司董事会同意对四川岷江电子材料有限责任公司长期股权投资计提减值准备1,545.79万元。
具体内容详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn《关于对控股子公司四川岷江电子材料有限责任公司计提长期股权投资减值准备的公告》（公告编号：2017-008号）。
十二、以11票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于向中国建设银行股份有限公司阿坝分行借款2亿元的议案》。
因公司流动资金周转需要，公司董事会同意向中国建设银行股份有限公司阿坝分行申请借款2亿元人民币，借款期限为3年，借款利率按中国人民银行颁布的同期同档次贷款基准利率下浮5%执行。
十三、以11票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于修订〈公司货币资金管理制度〉的议案》。
十四、以11票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于清算注销四川岷江电子材料有限责任公司的议案》。
鉴于公司控股子公司四川岷江电子材料有限责任公司已无经营性资产和业务，为优化投资结构,提升资产质效，公司董事会同意按照《公司法》《公司登记管理条例》等法律法规的相关规定对四川岷江电子材料有限责任公司进行清算注销。
十五、以11票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《关于召开公司2016年年度股东大会的议案》。
具体内容详见《关于召开公司2016年年度股东大会的通知》（公告编号：2017-009号）。
特此公告。
四川岷江水利电力股份有限公司董事会
2017年3月17日
证券简称：岷江水电 证券代码：600131 公告编号：2017-005号
四川岷江水利电力股份有限公司
第七届监事会第二次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司监事会于2017年3月6日以电子邮件的方式向各位监事发出了召开第七届监事会第二次会议的通知和会议资料，公司第七届监事会第二次会议于2017年3月16日在成都召开，会议应到监事5名，实到监事5名，公司高级管理人员列席了本次会议。会议的召开符合《公司法》《公司章程》和《公司监事会议事规则》的有关规定。会议由监事会主席卿松先生主持，审议了如下议案：
一、以5票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司2016年度监事会工作报告》。
本报告需提交公司股东大会审议批准。
二、以5票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司2016年年度报告及摘要》。
监事会对公司2016年年度报告及摘要进行了严格的审议，并提出如下审核意见，与会全体监事一致认为：
（一）公司2016年年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；
（二）公司2016年年度报告及摘要的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的相关规定,所包含的信息能从各方面真实地反映出公司2016年度的经营管理和财务状况等事项；
（三）在监事会提出本意见前，未发现参与2016年年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
三、以5票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司2016年度财务决算报告》。
四、以5票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司2016年度利润分配预案的议案》。
监事会认为，公司2016年利润分配预案符合《公司章程》规定的利润分配政策，综合考虑了公司未来发展及全体股东的长远利益，同意公司2016年度利润分配预案。
五、以5票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司2016年内部控制评价报告的议案》。
六、以5票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司2016年内部控制审计报告的议案》。
七、以5票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司关于预计2017年度日常关联交易额度的议案》。
公司监事会就此项议案发表独立意见，一致认为公司2017年与关联方国网四川省电力公司发生的电力采购、销售属日常关联交易行为，是公司正常经营的重要环节，没有损害公司及其他股东利益。
八、以5票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司关于预计2017年度金融服务日常关联交易的议案》。
公司监事会就此项议案发表独立意见，一致认为公司2017年与关联方中国电力财务有限公司华中分公司发生的金融服务，是为了解决公司正常生产经营所需的资金需求，不存在损害公司及中小股东的利益，是公司的正常生产经营活动。
九、以5票同意，0票反对，0票弃权审议通过了《公司关于对控股子公司四川岷江电子材料有限公司计提股权投资减值准备的议案》。
公司监事会就此项议案发表独立意见，认为公司对控股子公司四川岷江电子材料有限责任公司计提股权投资减值准备是符合《企业会计准则》等相关规定的，能够公允的反映公司资产状况。董事会就该事项的决策程序合法。同意本次计提长期股权投资减值准备。
特此公告。
四川岷江水利电力股份有限公司监事会
2017年3月17日
证券简称：岷江水电 证券代码：600131 公告编号：2017-006号
四川岷江水利电力股份有限公司
关于2016年度利润分配预案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司第七届董事会第四次会议于2017年3月16日在成都召开，会议审议通过了《公司2016年度利润分配预案》，现将具体情况公告如下：
一、公司留存收益及利润分配预案
经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016年母公司实现净利润为143,768,822.57元，根据《公司法》及《公司章程》的有关规定，按净利润的10%提取法定盈余公积14,376,882.26元后，当年实现可供股东分配的利润为129,391,940.31元，加上年初未分配利润266,320,589.92元，减去2016年已分配的2015年度现金股利25,206,257.75元，年末可供股东分配的利润为370,506,272.48元。
公司2016年度利润分配及资本公积金转增股本预案如下：以2016年12月31日公司总股本504,125,155为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.50元（含税），共计派发现金红利25,206,257.75元。2016年度不送股，也不以资本公积金转增股本。
本次利润分配预案尚需提交公司年度股东大会审议批准。
二、拟定上述利润分配预案的原因
公司2016年度拟派发现金股利25,206,257.75元低于2016年度归属于上市公司股东净利润的30%，主要基于如下考虑：
（一）公司作为电力行业，属于技术密集型和资金密集型行业，电力项目一次性投资大，投资回收期相对较长。
（二）地震及泥石流等自然灾害后恢复重建大额资金的投入致使贷款余额高居不下，财务成本较高，2017年面临较大的到期贷款还款压力。
（三）电力设备设施更新具有周期性，以及客户对电能质量保障和优质服务的要求越来越高，需要大量资金保障对电力设备设施进行升级改造。
（四）留存未分配利润主要用于电站、电网升级改造，能够提高原有发供电能力，提升公司核心竞争力，增强盈利能力，保持公司的持续发展，有利于股东的长远利益。
三、累计留存未分配利润的确切用途及预计效果
公司累计留存未分配利润主要用于技术改造等项目建设投资，有利于公司持续、健康、稳定发展。主要投资的项目如下：
（一）计划投资15,427万元（截止2016年12月31日已累计投入12,658万元，处于完工结算阶段，尚有部分工程款项需支付），对下庄电站进行增效扩容改造，已于2016年7月31日技改完成投运发电，装机容量达到2.9万千瓦，预计年发电量将达到13,800万千瓦时，较原年均发电量7,500万千瓦时增加6,300万千瓦时。
（二）计划投资5,594万元，进行新桥110kV输变电工程建设（截止2016年12月31日已累计投入2,865万元），变电容量为4万千伏安，建设完成后将增强公司在汶川地区供电可靠性，提高电能质量。
（三）计划投资7,611万元，对110kV草坡—杨柳坪、35kV百花—银杏输电线路进行技术改造（截止2016年12月31日已累计投入638万元），建设完成后将实现公司电网南北互联，提高供电可靠性。
（四）计划投资1,368万元，对110kV绵簇沟变电站进行技术改造，改造完成后将提升设备运行可靠性、提高供电质量。
四、独立董事意见
公司独立董事就利润分配预案发表了同意的独立意见，并一致认为公司2016年度利润分配预案符合公司实际情况，未损害公司股东特别是中小股东利益，有利于公司健康、持续的发展。
五、监事会意见
监事会认为公司2016年度利润分配预案符合《公司章程》规定的利润分配政策，并综合考虑了公司未来发展及全体股东的长远利益，同意公司2016年度利润分配预案。
特此公告。
四川岷江水利电力股份有限公司董事会
2017年3月17日
证券简称：岷江水电 证券代码：600131 公告编号：2017-007号
四川岷江水利电力股份有限公司
关于预计2017年度日常关联交易额度
暨2017年度金融服务关联交易的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
本次关联交易事项尚需提交公司股东大会审议
本次关联交易事项符合公司业务和行业特点，交易必要且将一直持续，交易内容合法有效、公允合理，不影响公司的独立性，符合公司及全体股东的利益。
一、日常关联交易基本情况
（一）日常关联交易履行的审议程序
1、公司于2017年3月16日在成都召开了第七届董事会第四次会议，审议通过了《关于预计公司2017年度日常关联交易额度的议案》《关于预计2017年度金融服务日常关联交易的议案》，会议应到董事11名，实到董事及授权代表11名，出席会议的5名关联董事（张有才、钟利军、涂心畅、罗亮、徐腾）回避了表决，上述两项议案以6票同意，0票反对，0票弃权审议通过。上述两项议案尚需获得公司股东大会审议批准，关联股东国网四川省电力公司将在股东大会上对上述议案回避表决。
2、公司独立董事已事前认可该交易情况并在本次董事会上发表独立意见，其独立意见为：
公司2017年度与关联方国网四川省电力公司发生的电力采购、销售属日常关联交易行为，是公司正常经营的重要环节，其交易购销价格按照国家有关部门的规定执行，没有损害广大中小投资者的利益；与关联方中国电力财务有限公司华中分公司所发生的金融服务类日常关联交易，是为了优化公司贷款结构，降低融资风险，其交易价格公允，未损害公司及其他中小股东利益。
（二）前次日常关联交易的预计和执行情况
单位：亿元
■
（三）本次日常关联交易预计金额和类别
单位：亿元
■
二、关联方介绍和关联关系
（一）关联关系：
1.国网四川省电力公司为本公司第一大股东，持有23.92%的股权；国网四川省电力公司为国家电网公司的全资子公司，国家电网公司系本公司实际控制人；
2.国家电网公司及所属企业为中国电力财务有限公司（简称“中国电财”）控股股东。
（二）关联方概况：
1.公司名称：国网四川省电力公司
法定代表人：石玉东
注册地址：成都市蜀绣西路366号
注册资本：175.69亿元
企业类型：全民所有制
主营业务：电力生产、销售；电力输送；电力建设工程项目的论证、勘测设计、施工、设备安装、调试、招标、验收接电管理；电网的统一规划、建设、调度和运行管理；技术推广服务；电力设备及配件的设计、制造、加工、销售及咨询；道路货物运输；装卸搬运；仓储业；专业技术服务业；科技中介服务等。
2、公司名称：中国电力财务有限公司
法定代表人：盖永光
注册地址：北京市东城区建国门内大街乙18号院1号楼
注册资本：100亿元
企业类型：其他有限责任公司
主营业务：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；经批准发行财务公司债券；承销成员单位的企业债券；对金融机构的股权投资；有价证券投资；成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。
三、关联交易主要内容和定价政策
（一）公司预计2017年度向国网四川省电力公司售电的数量为4.5亿千瓦时，售电金额为1.06亿元（含税）；购电的数量为18亿千瓦时,购电金额为5.14亿元（含税）。公司向国网四川省电力公司购、售电价格，按价格主管部门批准的价格执行，若国家电价政策调整，按价格主管部门下达的调价文件执行。
（二）公司预计2017年度在中国电力财务公司的存款日均不超过0.4亿元，贷款不超过3.5亿元。公司在中国电财的存款利率不低于同期商业银行存款利率，贷款利率不高于同期商业银行贷款利率；除存款和贷款外的其他各项金融服务，收费标准应不高于国内其他金融机构同等业务费用水平。
四、关联交易目的和对上市公司的影响
公司2017年度与关联方国网四川省电力公司发生的电力采购属日常关联交易行为，是公司正常经营重要环节，其交易购销价格按照国家有关部门的规定执行，没有损害公司利益。
中国电财为公司提供金融服务时，双方遵循平等自愿、优势互补、互利互惠、合作共赢的原则进行，有利于优化公司贷款结构、缓解公司融资压力、降低融资成本和融资风险，为公司日常生产经营和长远发展提供资金支持和畅通的融资渠道。
五、备查文件目录
（一）公司第七届董事会第四次会议决议。
（二）公司第七届监事会第二次会议决议。
（三）公司独立董事事前认可该交易情况及发表的独立意见。
特此公告。
四川岷江水利电力股份有限公司董事会
2017年3月17日
证券简称：岷江水电 证券代码：600131 公告编号：2017-008号
四川岷江水利电力股份有限公司
关于对控股子公司四川岷江电子材料有限责任公司
计提长期股权投资减值准备的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、本次计提长期股权投资减值准备的情况
四川岷江电子材料有限责任公司（以下简称“电子材料公司”）注册资金3,272万元，本公司出资3,192万元，持有97.56%的股权。
四川岷江水利电力股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）于2016年9月5日召开了第六届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于四川岷江电子材料有限责任公司10条中高压化成箔生产线资产处置的议案》。电子材料公司于2016年10月18日至2016年11月14日在上海联合产权交易所将拟转让资产以2,315万元为底价进行公开挂牌转让。挂牌期间，只征集到立敦电子科技（阿坝州）有限公司一个意向受让方，按照产权交易规则确定其为受让方，并最终以2,315万元的价格受让了电子材料持有的10套中高压化成箔生产线。
本次电子材料公司10条中高压化成箔生产线转让后，其生产经营相关资产均已转让。经审计，截止2016年12月31日电子材料公司账面净资产为1,687.38万元，按本公司97.56%持股比例计算，享有的净资产为1,646.21万元，已小于本公司对其3,192.00万元的投资成本。基于谨慎性原则，根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》及《企业会计准则第8号—资产减值》等相关规定，公司对电子材料公司长期股权投资计提减值准备1,545.79万元。
二、本次计提对公司财务状况及经营成果的影响
本次上市公司母公司对控股子公司电子材料公司计提长期股权投资减值准备将减少2016年度母公司利润总额1,545.79万元，不会影响合并报表利润总额。
三、董事会关于计提长期股权投资减值准备的审核意见
董事会认为：公司根据《企业会计准则第2号—长期股权投资》及《企业会计准则第8号—资产减值》等相关规定计提，是为了公允、恰当地反映本公司的财务状况和经营成果，符合谨慎性原则。公司董事会同意对四川岷江电子材料有限责任公司长期股权投资计提减值准备。
四、独立董事关于计提长期股权投资减值准备的独立意见
独立董事认为：本次董事会召集、召开的程序符合有关法律、法规及《公司章程》的规定；公司计提资产减值准备的表决程序合法、依据充分；公司计提资产减值准备是为了保证公司规范运作，采用稳健的会计原则，能真实、准确地反映公司的财务状况以及经营成果，同意本次计提长期股权投资减值准备。
五、监事会关于计提长期股权投资减值准备的审核意见
监事会认为：公司对控股子公司四川岷江电子材料有限责任公司计提股权投资减值准备是符合《企业会计准则》等相关规定的，能够公允的反映公司资产状况。董事会就该事项的决策程序合法。同意本次计提长期股权投资减值准备。
六、备查文件目录
1、公司第七届董事会第四次会议决议；
2、公司第七届监事会第二次会议决议；
3、独立董事意见；
特此公告。
四川岷江水利电力股份有限公司董事会
2017年3月17日
证券代码：600131 证券简称：岷江水电 公告编号：2017-009号
四川岷江水利电力股份有限公司
关于召开2016年年度股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
股东大会召开日期：2017年4月25日
本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东大会类型和届次
2016年年度股东大会
(二)股东大会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2017年4月25日9点30分
召开地点：成都市望江宾馆（四川省成都市下沙河铺42号）。
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
网络投票起止时间：自2017年4月25日
至2017年4月25日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。
(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序
涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。
二、会议审议事项
本次股东大会审议议案及投票股东类型
■
1、各议案已披露的时间和披露媒体
上述议案1、3、4、5、6、7经公司第七届董事会第四次会议审议通过，议案2经公司第七届监事会第二次会议审议通过，具体详见公司于2017年3月18日刊登于《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》和上海证券交易所网站上的公告。
2、特别决议议案：无
3、对中小投资者单独计票的议案：全部议案
4、涉及关联股东回避表决的议案：议案6、7
应回避表决的关联股东名称：国网四川省电力公司
5、涉及优先股股东参与表决的议案：无
三、股东大会投票注意事项
(一)本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。
(二)股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。
(三)同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。
(四)股东对所有议案均表决完毕才能提交。
四、会议出席对象
(一)股权登记日收市后在中国登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。
■
(二)公司董事、监事和高级管理人员。
(三)公司聘请的律师。
(四)其他人员
五、会议登记方法
（一）符合上述条件的个人股东持本人身份证、股东帐户卡及持股凭证办理登记手续；委托出席的必须持有授权委托书；法人股东持股东帐户卡、持股凭证、营业执照复印件、法定代表人授权委托书和被委托出席人个人身份证办理登记手续；异地股东可以用信函和传真方式登记。
（二）登记地点：四川省都江堰市奎光路301号（四川岷江水利电力股份有限公司董事会办公室）。
（三）登记时间：2017年4月21日上午9：00—12：00、下午13：00—17：00。
六、其他事项
联系地址：四川省都江堰市奎光路301号（四川岷江水利电力股份有限公司董事会办公室）。
邮政编码：611830
联 系 人：魏荐科 曾茗
联系电话：028—80808131
传 真：028—80808132
联系邮箱：weijianke@263.net
与会股东食宿、交通费用自理。
特此公告。
四川岷江水利电力股份有限公司董事会
2017年3月17日
附件1：授权委托书
报备文件
一、公司第七届董事会第四次董事会决议
二、公司第七届监事会第二次监事会决议
附件1：授权委托书
授权委托书
四川岷江水利电力股份有限公司：
兹委托先生（女士）代表本单位（或本人）出席2017年4月25日召开的贵公司2016年年度股东大会，并代为行使表决权。
委托人持普通股数：
委托人持优先股数：
委托人股东帐户号：
■
委托人签名（盖章）： 受托人签名：
委托人身份证号： 受托人身份证号：
委托日期： 年 月 日
备注：
委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。
证券简称：岷江水电 证券代码：600131 公告编号：2017-010号
四川岷江水利电力股份有限公司
关于公司股东减持计划实施进展情况
及后续减持计划公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
股东持股的基本情况：截止本公告披露日，公司第二大股东新
华水利控股集团公司（以下简称“新华控股”）及其全资子公司北京新华国泰水利资产管理有限公司（以下简称“新华资产”）共持有四川岷江水利电力股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）84,551,516股股票，均为无限售条件流通股，占公司总股本的16.77%。
减持计划的主要内容：根据公司2016年11月25日披露在指定
媒体上的《关于股东减持股份计划公告》，新华资产自公告之日起15个交易日后的3个月内，将根据市场情况，按照市场价格，以集中竞价的方式减持不超过公司总股本1%的股份。
减持计划的实施情况：因市场原因，新华资产未按预期实施该
减持计划，实际减持股份数量为0股，因此相应减持计划将顺延进行。
后续减持计划的主要内容：自本次公告之日起15个交易日后的
6个月内，新华资产将根据市场情况，按照市场价格，以集中竞价的方式减持不超过公司总股本2%的股份。其中，自公告日起十五个交易日后
3个月内通过集中竞价方式减持股份的总数不超过公司总股本的1%。
2017年3月17日，公司接到第二大股东新华控股发来的《关于北京新华国泰水利资产管理有限公司减持四川岷江水利电力股份有限公司股份计划进展及后续减持计划的函》，新华资产因市场原因，未实施前次减持计划，同时计划继续减持本公司股份，具体情况如下：
一、股东的基本情况
（一）股东名称：北京新华国泰水利资产管理有限公司
（二）股东持有股份的总数量、持股股份的具体来源：
截止本公告披露之日，新华资产持有本公司24,702,100股，占本公司总股本的4.90%，其持有的股份来源于新华控股通过大宗交易方式转让。
2008年9月8日，水利部经济管理局通过无偿划转方式将持有的本公司84,551,516股转让给了新华控股，占本公司股份总数的16.77%。2013年9月27日，新华控股通过大宗交易方式向其全资子公司新华资产转让了24,702,100股。截止目前新华控股还持有本公司59,849,416股，占本公司总股本的11.87%。
（三）新华资产曾计划以集中竞价的方式减持不超过公司总股本1%的股份，因市场原因，该减持计划未能实施。因此新华资产及其母公司新华控股在过去十二月内均未减持公司股份。
二、本次减持计划的主要内容
（一）本次减持的股份数量、减持期间、价格区间等具体安排：
自公告之日起15个交易日后的6个月内，新华资产将根据市场情况，按照市场价格，以集中竞价的方式减持不超过公司总股本2%的股份。其中，自公告日起十五个交易日后3个月内通过集中竞价方式减持股份的总数不超过公司总股本的1%。
（二）本次减持事项所涉及的新华资产及其母公司新华控股此前没有相关承诺。
（三）减持的原因：新华资产基于对资产动态管理化的原因进行减持。
三、相关风险提示
（一）本次减持计划实施的不确定性：
新华资产将根据市场情况以及本公司股价情况等决定是否实施本次股份减持计划。
（二）新华资产及其母公司新华控股不属于本公司控股股东、实际控制人，本次减持不会导致本公司控制权发生变更，不会对公司的治理结构、股权结构以及持续经营产生重大影响。
（三）新华资产在按照上述计划减持股份期间，将严格遵守股东减持股份的有关规定，并及时履行信息披露义务。
特此公告。
四川岷江水利电力股份有限公司董事会
2017年3月17日
