中国邮政集团公司公开发行2017年公司债券（第一期）募集说明书摘要

（上接34版）

1、合并资产负债表

单位：万元

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2、合并利润表

单位：万元

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3、合并现金流量表

单位：万元

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（二）母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：万元

■

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2、母公司利润表

单位：万元

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3、母公司现金流量表

单位：万元

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三、最近三年及一期公司合并报表范围变化情况

（一）2013年度变化情况

1、2013年新纳入合并范围的主体

单位：万元

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2、2013年不再纳入合并范围的原子公司

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（二）2014年度变化情况

1、2014年新纳入合并范围的主体

单位：万元

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2、2014年不再纳入合并范围的原子公司

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（三）2015年度变化情况

1、2015年新纳入合并范围的主体

单位：万元

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2、2015年不再纳入合并范围的原子公司

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四、最近三年及一期主要财务指标

（一）合并口径财务指标1

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注1：上述财务指标均未经年化处理；

注2：发行人为综合类企业，金融业务为公司主营业务之一，故流动比率、速动比率等指标对发行人不适用；

注3：该指标为发行人非金融业务板块的应收账款周转率及存货周转率。

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=（流动资产–存货）/流动负债

资产负债率=（负债总额/资产总额）*100%

存货周转率=营业成本/（（期初存货+期末存货）/2）

应收账款周转率=营业总收入/（（期初应收账款+期末应收账款）/2）

平均净资产收益率=净利润/（（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2）

EBITDA利息保障倍数=（利润总额+折旧摊销额+利息支出）/利息支出

五、管理层讨论与分析

发行人管理层结合2013-2015年审计报告及2016年1-9月财务数据，对发行人近三年及一期的资产负债结构、现金流量、偿付能力、盈利能力以及盈利能力的可持续性进行了如下分析。

（一）资产结构分析

单位：万元

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近年来，发行人的资产规模持续增长，2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末，发行人资产合计分别为574,862,084万元、650,160,788万元、751,555,820万元及850,071,784万元。报告期内，发行人的资产规模持续增长。

发行人的资产主要由货币资金、拆出资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收利息、应收账款、买入返售金融资产、发放贷款及垫款、可供出售金融资产、持有至到期投资、固定资产以及其他非流动资产等项目构成。报告期内，公司的资产构成以非流动资产为主。

1、流动资产

（1）货币资金

发行人货币资金主要包括发行人下属子公司邮储银行存放在中央银行的准备金及存放同业款项。发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末货币资金分别为229,047,386万元、214,563,466万元、147,856,599万元及144,188,654万元。2014年末货币资金较2013年末减少14,483,920万元，降幅6.32%。主要由于邮储银行根据监管要求减少中长期存放同业及其他金融机构款项，以及邮储银行将更多资金配置在商业银行理财产品、信托投资计划、资产管理计划等收益更高的资产上所致。2015年末货币资金较2014年末减少66,706,867万元，降幅31.09%，主要由于中国人民银行于2015年多次下调人民币法定存款准备金以及邮储银行存放中国人民银行的特种存款于2015年已全部到期所致。发行人2016年9月末货币资金较2015年末减少3,667,945万元，降幅2.48%，主要由于2016年1-9月资金市场利率较低，邮储银行在部分存放同业及其他金融机构款项到期后将到期资金配置在收益更高的其他资产上所致。下表列示2013-2015年末发行人货币资金情况。

单位：万元

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（2）拆出资金

发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末拆出资金分别为9,348,162万元、11,375,369万元、20,048,535万元及25,273,891万元。2014年末拆出资金较2013年末增加2,027,207万元，增幅21.69%。2015年末拆出资金较2014年末增加8,673,166万元，增幅76.25%。拆出资金持续增加主要由于发行人下属子公司邮储银行资金业务的持续发展，以及向同业及其金融机构拆出资金的不断增加所致。发行人2016年9月末拆出资金较2015年末增加5,225,356万元，增幅26.06%，主要是由于邮储银行根据自身流动性管理的策略增加对同业资金拆出所致。

（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分别为457,270万元、993,574万元、2,854,999万元及5,678,714万元。2014年末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较2013年末增加536,304万元，增幅117.28%。2015年末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较2014年末增加1,861,425万元，增幅187.35%。发行人2016年9月末以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产较2015年末增加2,823,715万元，增幅98.90%。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持续大幅增长主要由于发行人下属子公司邮储银行近年来持续增加交易性债券和权益工具投资所致。

（4）应收利息

发行人应收利息主要包括下属子公司邮储银行的定期存款利息、大额协议存款利息、存出资本保证金利息、可供出售金融资产投资利息、持有至到期投资利息、贷款和其他投资利息。发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末应收利息分别为3,641,440万元、3,518,019万元、3,277,002万元及3,952,845万元。报告期内，发行人应收利息规模保持相对稳定。

（5）应收账款

发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末应收账款分别为952,810万元、995,513万元、1,099,141万元及1,062,540万元，分别占总资产的0.17%、0.15%、0.15%和0.12%。报告期内，发行人应收账款规模保持相对稳定。下表列示2013-2015年末发行人应收账款账龄情况。

单位：万元

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（6）买入返售金融资产

发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末买入返售金融资产分别为38,720,712万元、55,770,388万元、14,909,404万元及26,030,638万元。发行人2014年末买入返售金融资产较2013年末增加17,049,676万元，增幅44.03%，主要由于发行人下属子公司邮储银行在市场利率走高的行情下增加票据买入金融返售资产的规模。发行人2015年末买入返售金融资产较2014年末减少40,860,984万元，降幅73.27%，主要由于邮储银行加强票据业务的风险控制，减少票据买入返售金融资产的规模。发行人2016年9月末买入返售金融资产较2015年末增加11,121,234万元，增幅74.59%，主要由于邮储银行根据自身流动性管理的策略，在严格执行风险管理的基础上增加此类金融资金的规模。

2、非流动资产

（1）发放贷款及垫款

发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末发放贷款及垫款分别为146,325,872万元、183,206,661万元、241,259,520万元及283,945,036万元。分别占总资产的25.45%、28.18%、32.10%和33.40%。2014年末发放贷款及垫款较2013年末增加36,880,789万元，增幅25.20%。2015年末发放贷款及垫款较2014年末增加58,052,859万元，增幅31.69%。发行人2016年9月末发放贷款及垫款较2015年末增加42,685,516万元，增幅17.69%。发行人贷款及垫款的整体增长主要由于发行人下属子公司邮储银行持续大力发展个人贷款业务并保持公司贷款规模的平稳增长所致。

发放贷款及垫款科目包括企业及个人贷款和垫款。2013-2015年末发行人共发放个人贷款及垫款分别为73,317,814万元、96,336,459万元和122,284,345万元，分别占比49.12%、51.36%和49.47%，该占比高于其他大型商业银行。企业贷款及垫款分别为75,942,539万元、91,238,406万元和124,901,036万元。下表列示了发行人贷款和垫款主要项目构成：

单位：万元

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（2）可供出售金融资产

发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末可供出售金融资产分别为15,110,091万元、16,555,895万元、43,403,421万元及121,643,281万元。2014年末可供出售金融资产较2013年末增加1,445,804万元，增幅9.57%，保持相对稳定。2015年末可供出售金融资产较2014年末增加26,847,526万元，增幅162.16%，主要由于发行人下属子公司邮储银行增加对货币市场基金的投资所致。发行人2016年9月末可供出售金融资产较2015年末增加78,239,860万元，增幅180.26%，主要由于邮储银行增加对其他商业银行发行的非保证本金和收益理财产品、政府债券和金融机构发行的债券的投资所致。下表列示2013-2015年末发行人可供出售金融资产情况

单位：万元

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（3）固定资产

发行人固定资产主要来自下属金融及非金融子公司土地资产、建筑物、机器设备及运输工具等。发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末固定资产净额分别为8,565,592万元、8,900,781万元、8,999,227万元及8,897,478万元。2014年末固定资产较2013年末增加335,189万元，增幅3.91%。2015年末固定资产较2014年末增加98,446万元，增幅1.11%。发行人2016年9月末固定资产较2015年末减少101,749万元，降幅1.13%。发行人过往三年及一期固定资产保持稳定。

（4）持有至到期投资

发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末持有至到期投资分别为68,874,373万元、66,916,578万元、69,097,201万元及73,710,443万元。2014年末持有至到期投资较2013年末减少1,957,795万元，降幅2.84%。2015年末持有至到期投资较2014年末增加2,180,623万元，增幅3.26%。发行人2016年9月末持有至到期投资较2015年末增加4,613,242万元，增幅6.68%。持有至到期投资持续增加主要由于发行人下属子公司邮储银行增加对地方政府发行的债券的投资所致。

（5）其他非流动性资产

发行人其他非流动资产包括应收款项类金融资产、存出资本保证金和经营租赁飞机保证金等。发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末其他非流动性资产分别为48,476,705万元、80,579,327万元、191,798,357万元及147,320,347万元。2014年末其他非流动性资产较2013年末增加32,102,622万元，增幅66.22%。2015年末其他非流动性资产较2014年末增加111,219,031万元，增幅138.02%，持续增加主要由发行人应收款项类金融资产投资增加所致。发行人2016年9月末其他非流动性资产较2015年末减少44,478,010万元。

（二）负债结构分析

单位：万元

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2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末，由于发行人下属银行业务迅速发展，公司负债规模持续增长，分别为555,467,689万元、626,136,138万元、718,826,841万元和808,401,818万元。

本公司的负债主要由吸收存款及同业存放、拆入资金、应付账款、卖出回购金融资产款、应付利息、应付债券、其他非流动负债等科目构成。报告期内，公司的负债构成以流动负债为主，其中发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末吸收存款及同业存放占发行人负债总额的比例分别为94.04%、93.19%、88.80%和90.66%。

1、流动负债

（1）吸收存款及同业存放

发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末吸收存款及同业存放分别为522,340,419万元、583,475,557万元、638,283,978万元及732,894,458万元。2014年末吸收存款及同业存放较2013年末增加61,135,138万元，增幅11.70%。2015年末吸收存款及同业存放较2014年末增加54,808,421万元，增幅9.39%。发行人2016年9月末吸收存款及同业存放较2015年末增加94,610,480万元，增幅14.82%。持续增长主要由于发行人下属子公司邮储银行吸收个人和公司存款及同业存放均增长所致。其中个人存款增加主要是由于邮储银行持续拓展个人银行业务以及加大客户营销力度，发挥网点覆盖广和客户基础雄厚的优势，巩固邮储银行在存款方面的领先地位；公司存款增长主要由于邮储银行持续向核心客户进行营销，以及积极推进客户细分管理所致；同业存放增长主要由于邮储银行加大吸收同业存款，促进资产与负债的协同发展。

下表列示了发行人吸收存款及同业存放的情况：

单位：万元

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（2）拆入资金

发行人拆入资金主要为下属子公司邮储银行在货币市场的借款。发行人2013年至2015年末拆入资金分别为1,225,458万元、1,826,369万元及7,085,948万元。2014年末拆入资金较2013年末增加600,911万元，增幅49.04%。2015年末拆入资金较2014年末增加5,259,579万元，增幅287.98%。拆入资金持续大幅增长主要由于邮储银行为实现资产和负债管理目标而增加拆入资金所致。截至2016年9月30日，发行人拆入资金为人民币6,742,662万元。

（3）应付账款

发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末应付账款分别为1,410,173万元、1,678,304万元、1,731,528万元及1,755,811万元。分别占总负债0.25%、0.27%、0.24%和0.22%。报告期内，发行人应付账款规模保持相对稳定。下表列示2013年末-2015年末发行人应付账款账龄情况。

单位：万元

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（4）卖出回购金融资产款

发行人卖出回购金融资产由2013年末的7,549,406万元增长53.55%至2014年末的11,591,805万元，并进一步大幅增长至2015年末的39,544,551万元。主要由于发行人不断增加卖出回购证券所致。发行人2016年9月末卖出回购金融资产款较2015年末减少3,729,503万元，降幅9.43%，主要由于部分卖出回购金融资产到期。

（5）应付利息

发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末应付利息分别为7,764,789万元、8,798,607万元、9,368,494万元及9,071,712万元。2014年末应付利息较2013年末增加1,033,818万元，增幅13.31%。主要由于邮储银行应付客户存款利息及同业其他金融机构利息增加所致。2015年末应付利息较2014年末增加569,887万元，增幅6.48%，基本保持稳定。发行人2016年9月末应付利息较2015年末减少296,782万元，减幅3.17%，基本保持稳定。

2、非流动负债

（1）应付债券

发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末应付债券分别为0万元、949,445万元、3,846,810万元及3,847,024万元。主要由于发行人在2014年度和2015年度发行的债券所致。债券明细如下：

单位：万元

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（2）其他非流动负债

发行人其他非流动负债包括寿险责任准备金和长期健康险责任准备经等科目。发行人2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末其他非流动负债分别为4,600,185万元、5,660,088万元、6,168,164万元及6,440,694万元。2014年末其他非流动负债较2013年末增加1,059,903万元，增幅23.04%。2015年末吸收其他非流动负债较2014年末增加508,076元，增幅8.98%。持续增加主要由于发行人旗下中邮保险公司寿险责任准备金的逐年增加。发行人2016年9月末其他非流动负债较2015年末增加272,522万元，增幅4.42%，相对保持稳定。

（三）现金流量分析

单位：万元

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2013年度、2014年度、2015年度以及2016年1-9月，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为4,094,017万元、69,367,886万元、93,884,950万元和175,470,925万元，呈逐年递增趋势。2014年发行人经营性活动现金流净额较2013年增加65,273,869万元，主要由发行人下属子公司邮储银行增加同业及其他金融机构拆入款项、客户存款和同业及其他金融机构存放款项所致；2015年集团经营性活动现金流净额较2014年增加24,517,064万元，主要由于邮储银行增加存放中央银行款项、存放同业及其他金融机构款项和同业及其他金融机构拆入款项所致。

2013年度、2014年度、2015年度以及2016年1-9月，发行人的投资活动产生的现金流净额分别是-11,528,375万元、-26,489,873万元、-132,437,864万元和-29,972,197万元。发行人投资活动现金流净额近三年及一期均为负数，主要由于集团下属子公司邮储银行投资活动现金流出大于现金流入所致。发行人投资性活动现金流入主要包括邮储银行收回投资收到的现金以及取得投资收益收到的现金；投资性活动现金流出主要为邮储银行购入投资证券以及进行同业投资所付现金。2014年至2015年发行人投资所支付的现金的增长主要是由于邮储银行对债券、信托投资计划及商业银行理财产品的投资增长所致。

发行人筹资活动产生的现金流入主要包括吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金和发行债券收到的现金；筹资活动产生的现金流出主要为偿还债务支付的现金。2013年度、2014年度、2015年度以及2016年1-9月，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为40,324万元、3,031,127万元、7,432,851万元和-1,677,173万元。2013年至2015年筹资活动产生现金流持续增加主要由于发行人母公司和下属子公司邮储银行发行的债券所致。2016年前三季度筹资活动产生现金流净额为负数主要由于发行人2016年1-9月取得借款收到的现金和发行债券收到的现金减少所致。

（四）偿债能力分析

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金融业务为发行人的主营业务之一，由于金融业务的特殊性，发行人资产负债率持续维持在较高水平，2013年末、2014年末、2015年末和2016年9月末，公司资产负债率稳中有降，分别为96.63%、96.30%、95.65%和95.10%。

从利息保障倍数来看，报告期内发行人EBITDA对利息支出的覆盖率较高。2013年至2016年1-9月，公司利息保障倍数分别为83.53、47.52、42.64及58.50，能够满足发行人日常经营和还本付息的需要。

（五）盈利能力分析

1、营业总收入与利润率

最近三年及一期，发行人的经营情况如下所示：

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2013年度、2014年度、2015年度以及2016年1-9月，发行人营业总收入分别为27,372,357万元、30,501,652万元、32,956,444万元及25,700,596万元。发行人营业总收入2014年较2013年增加3,129,295万元，增幅11.43%。发行人营业总收入2015年比2014年增加2,454,792万元，增幅8.05%。持续增长主要由于发行人邮务和银行业务收入共同增长所致。

2013年度、2014年度、2015年度以及2016年1-9月，发行人营业利润分别为2,353,944万元、2,826,861万元、3,189,338万元及3,975,200万元，发行人净利润分别为2,514,060万元、2,855,952万元、3,224,568万元以及4,097,071万元。报告期内，发行人利润率分别为8.60%、9.27%、9.68%和15.47%，净利润率分别为9.18%、9.36%、9.78%和15.94%。发行人2014年度净利润较2013年度增加341,892万元，增幅13.60%。发行人2015年度净利润较2014年度增加368,616万元，增幅12.91%。持续增长主要由集团下属子公司邮储银行净利润增长所致。

2、分业务收入情况

单位：万元

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发行人主要业务分为邮务业务、包裹快递业务和金融业务。

发行人营业收入主要来源于邮务业务和金融业务，其中邮务业务2013年度、2014年度、2015年度以及2016年1-9月分别占营业收入的42.39%、39.00%、39.49%及42.76%。发行人2014年邮务业务收入为11,896,833万元，较2013年的11,602,976万元增加293,857万元，增幅为2.53%，保持平稳。发行人2015年邮务业务收入为13,014,876万元，较2014年增加1,118,043万元，增幅为9.40%，基本保持稳定。发行人2016年1-9月邮务业务收入为10,990,476万元。

发行人金融业务包括银行、证券和保险业务。发行人2013年度、2014年度、2015年度以及2016年1-9月金融业务收入分别为12,195,927万元，14,842,566万元，16,014,655万元及11,346,942万元，其中银行业务每年保持平稳增长主要由于邮储银行坚持科学发展，驱动创新，不断优化业务结构。证券和保险业务收入基本保持稳定。

发行人2013年度、2014年度以及2015年度包裹快递业务收入分别为3,573,454万元、3,762,253万元及3,926,913万元，占营业总收入比例基本保持稳定。2016年1-9月包裹快递业务收入为3,363,178万元。

3、期间费用分析

单位：万元

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2013年至2015年度，公司期间费用（销售费用、管理费用和财务费用）平稳增长，其中销售费用占比最大。2013年度、2014年度以及2015年度公司销售费用分别为4,914,424万元、5,570,218万元和6,203,580万元，占营业总收入的比率分别为17.95%、18.26%和18.82%，基本保持稳定。2013年至2015年度，发行人管理费用分别为2,090,150万元、2,088,533万元及2,155,220万元，基本保持稳定。2013年至2015年度，财务费用分别为28,219万元、92,520万元、103,267万元，占营业总收入的比例分别为0.10%、0.30%、0.31%。财务费用持续增加主要由于集团融资规模增加，导致还款利息支出增加。2016年1-9月，发行人销售费用、管理费用和财务费用分别为4,508,195万元、1,702,280万元及82,351万元。

（六）未来业务目标及盈利能力的可持续性分析

发行人的总体目标是到2020年全面建成小康社会时，将中国邮政集团公司建设成为治理结构规范、服务品质一流、运营管理高效、规模效益领先，社会满意、员工自豪，符合现代企业制度要求，具有较强竞争能力和可持续发展能力的世界一流邮政企业。发行人积极加快信息化步伐，应用先进技术改造传统业务，引领产品创新，提升服务水平，改善客户体验，推动流程优化，增强竞争实力。在人才管理方面，发行人积极构建人才发展体系，推进各类人才队伍建设，发挥人才支撑和引领作用，提高员工素质，夯实管理基础，依靠人力资本素质提升驱动发展。发行人坚持发展“一体两翼”经营发展战略。以依托窗口资源、线上线下相结合的综合便民服务平台为一体，以金融和包裹寄递业务为两翼，通过机制创新，形成“一体两翼”齐飞并进的经营发展新格局，为未来持续盈利提供了强有力的保障。

六、有息债务情况

（一）借款情况

截至2015年末，发行人借款合计825,113万元，其中短期借款710,433万元，长期借款114,680万元。

1、过往三年短期借款明细

单位：万元

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2、过往三年长期借款明细

单位：万元

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3、2015年末有息债务担保结构

单位：万元

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（二）待偿还直接债务融资分类

截至2016年9月30日，发行人待偿还直接债务融资余额为人民币485亿元。具体情况如下：

单位：亿元

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七、本次发行后公司资产负债结构的变化

本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下基础上发生变动：

1.相关财务数据模拟的基准日为2016年9月30日；

2.假设不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用，募集资金净额为200亿元；

3.本期债券募集资金全部用于补充流动资金；

4.假设公司债券发行在2016年9月30日完成。

基于上述假设，本次债券发行对发行人资产负债结构的影响如下：

单位：万元

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注：金融业务为发行人的主营业务之一，由于金融业务的特殊性，发行人资产负债率持续维持在较高水平，因此资产负债率在发行前后变化较小。

八、承诺及或有事项

（一）承诺事项

截至2015年末，发行人重大承诺包括信贷承诺、资本承诺、经营租赁承诺以及国债兑付承诺。

1、贷款承诺

发行人贷款承诺包括对客户提供的、未使用的信用卡额度和一般信用额度，该一般信用额度可以通过贷款或开出信用证、开出保函以及担保或银行承兑汇票等形式实现，主要为发行人下属子公司邮储银行在经营活动中做出的贷款承诺。2013年末，2014年末和2015年末发行人的贷款承诺总额分别为1,139.28亿元、1,680.44亿元和3,176.90亿元，具体情况如下：

单位：万元

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2、资本承诺

2013年末，2014年末和2015年末发行人的资本承诺总额分别为16.12亿元、49.39亿元和20.13亿元，具体情况如下：

单位：万元

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3、经营性租赁承诺

2013年末，2014年末和2015年末，发行人作为承租人对外签订的不可撤销的经营租赁合约项下最低租赁付款额到期情况如下：

单位：万元

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4、国债兑付承诺

发行人下属子公司邮储银行受财政部委托作为其代理人承销部分国债。此类国债持有人可以要求提前兑取持有的国债，而邮储银行有义务履行承兑责任。财务部对持有人已向邮储银行提前兑付的此类国债不会及时兑付，将在国债到期时或定期结算时一次性兑付本金和利息。2013年末，2014年末和2015年末发行人按票面值对以承销、出售，但未到期的国债承兑责任如下表：

单位：万元

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5、担保情况

2016年9月30日前本公司及所属子公司提供担保总金额为40.52亿元，其中全部为对公司内部单位提供担保金额。

单位：万元

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（二）或有事项

发行人截至2016年9月30日无重大未决诉讼。金额较大未决诉讼情况如下列示：

1、大连分行合同纠纷诉讼

2016年2月，一家农村信用合作社因商业承兑汇票转贴现合同纠纷对发行人下属子公司邮储银行大连分行提起诉讼。本诉讼涉及邮储银行大连分行的一笔票据转贴现业务。2015年7月27日，原告以转贴现方式取得六张商业承兑汇票（票面金额共计人民币3亿元，到期日为2015年12月28日）的票据权利。原告与邮储银行大连分行签订合同，约定邮储银行大连分行通过转贴现方式取得上述六张商业承兑汇票，转贴现日为2015年12月21日，转贴现金额约为人民币29,936万元。2016年2月，原告提起诉讼，以邮储银行大连分行未按转贴现合同约定办理转贴现、未支付转贴现款项为由，要求邮储银行大连分行支付转贴现款以及以此为基数计算的利息及违约金共计约人民币30,984万元。截至最后实际可行日期，法院尚未对本案作出判决。

2、浙江省分行票据纠纷诉讼

2016年5月，一家中国商业银行（“原告”）对邮储银行浙江省分行（作为第一被告）及两家全国性股份制商业银行（“第二被告”和“第三被告”）等三家银行以票据追索权纠纷为由提起诉讼。该诉讼涉及邮储银行浙江省分行办理的一笔票据转贴现业务。2015年8月，票据的直贴银行（“直贴银行”）办理了20张商业承兑汇票（“票据”）的贴现业务，并将票据以背书的方式转让给第三被告。票据在分别被第三被告和第二被告背书后转让至邮储银行浙江省分行，并经邮储银行浙江省分行背书后，最终由原告持有。2016年2月票据到期时，因直贴银行拒绝向原告付款，原告作为持票人向背书票据的三家银行提起诉讼，要求三名被告向原告连带支付票据的票款、利息以及律师费共计约人民币11.01亿元。截至最后实际可行日期，本案尚未开庭审理。经邮储银行咨询就该诉讼聘请的法律顾问后，邮储银行认为，根据目前的相关证据，即使本案中法院最终支持原告诉讼请求而判定邮储银行浙江省分行承担票据项下的付款义务，由于邮储银行浙江省分行与前手背书人（第二被告）的转贴现交易符合相关法律规定，邮储银行浙江省分行有权依法向同为金融机构的前手背书人足额追索，邮储银行产生实际资金损失的可能性较低。基于上述理由，邮储银行董事预期，该诉讼不会对邮储银行的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。

九、其他重大事项

（一）公司资产的权利限制安排

截至2015年9月30日，发行人所有权受到限制的资产账面价值共计515万元。截至募集说明书签署之日，发行人资产的权利限制额无重大改变。受限制资产明细情况如下表所示：

单位：万元

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（二）衍生金融资产

截至2015年12月31日，发行人衍生金融资产明细情况如下表所示:

单位：万元

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截至2016年9月30日，发行人衍生金融资产总额为134,049万元。

第五节 本期募集资金运用

一、本期债券募集资金规模

根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司2016年第15次总经理办公会会议审议通过，公司拟申请发行不超过人民币200亿元（含200亿元）的公司债券。

本次公司债券募集总金额不超过200亿元（含200亿元），分期发行，首期债券的基础发行规模不超过10亿元，可超额配售不超过30亿元。

二、本期债券募集资金运用计划

本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于补充发行人本部及子公司营运资金。本期债券的成功发行在有效增加发行人运营资金总规模的前提下，将有利于公司中长期资金的统筹安排和业务发展目标的稳步实施。

三、募集资金专项账户管理安排

公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。

四、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人债务水平的影响

本期债券如能成功发行且按上述计划运用募集资金，以2016年9月30日合并报表口径为基准，发行人的资产负债率水平将从债券发行前的95.10%增加至95.11%，本期债券的发行不会对公司的债务水平造成明显影响。

（二）对发行人财务成本的影响

发行人通过本次发行固定利率的公司债券，有利于锁定公司财务成本，规避利率上行风险。

（三）有利于拓宽公司融资渠道

目前，公司资产规模体量较大，资金需求量较大，通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，有效满足公司中长期业务发展的资金需求。

第六节 备查文件

一、本募集说明书摘要及摘要的备查文件如下：

（一）发行人2013-2015年经审计的财务报告及2016年1-9月未经审计的财务报表；

（二）主承销商出具的主承销商核查意见；

（三）法律意见书；

（四）资信评级报告；

（五）中国证监会核准本次发行的文件；

（六）中国邮政集团公司2016年公司债券债券持有人会议规则；

（七）中国邮政集团公司2016年公司债券受托管理协议。

二、投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明书全文及上述备查文件：

（一）中国邮政集团公司

办公地址：北京市西城区金融大街甲3号

联系人：白燕

联系电话：010-68859786

传真：010-68859784

互联网网址：www.chinapost.com.cn

（二）中信证券股份有限公司

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦22层

联系人：龙凌、徐林、叶滨、朱峭峭、柯小为、何瀚、冷宁

电话：010-60833504

传真：010-60833539

互联网网址：www.cs.ecitic.com

三、投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

发行人已做好相关制度安排，在上海证券交易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。