科林电气：科技领先 创享智慧生活——石家庄科林电气股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
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出席嘉宾
石家庄科林电气股份有限公司董事长 张成锁先生
石家庄科林电气股份有限公司董事、总经理、财务总监 屈国旺先生
石家庄科林电气股份有限公司副总经理、董事会秘书 宋建玲女士
东吴证券股份有限公司保荐代表人冯 颂先生
石家庄科林电气股份有限公司
董事长张成锁先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
“东风好作阳和使，万紫千红报春生。”欢迎参加石家庄科林电气股份有限公司首次公开发行A股并在上交所挂牌上市的网上路演推介会。在此，我谨代表科林电气全体，向参加本次路演的广大投资者表示热烈的欢迎，向支持科林电气的社会各界朋友致以衷心的感谢，同时感谢上证路演中心、中国证券网对本次网上路演活动提供的大力支持！
科林电气专注于智能电网业务领域，专业从事智能电网配电、变电、用电和高低压开关及成套设备、分布式光伏发电及电动汽车充电桩等产品的研发、生产、销售和技术服务。公司是行业内产品线较为齐全的少数企业之一，通过十几年发展，逐渐形成了智能电网、“互联网+”、新能源三大业务板块，产品广泛应用于国家电网、轨道交通、矿产开发、市政建设等多个领域。
科林电气以“多元化产品、一体化服务”为业务发展模式，多年来不断积累，为企业的发展夯实了强有力的基础。此次登陆A股市场，科林电气将充分利用全新的资本市场平台，拓宽资本补充渠道，为产品创新和服务创新创造更多的机会。我们将以此次公开发行为契机，进一步完善公司管理，提升经营管理水平，以更优异的经营业绩回报广大投资者，以更优质的服务回报客户、回馈社会。
今天非常高兴能与广大投资者进行网上互动，对科林电气增进了解。投资者的信任与各界朋友的支持，是公司未来持续健康发展的动力。欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。谢谢大家！
东吴证券股份有限公司
保荐代表人冯颂先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者、网友朋友们：
大家好！
首先，我代表为科林电气IPO服务的保荐机构东吴证券，向所有参加今天网上交流活动的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
科林电气以“多元化产品、一体化服务”的业务发展模式，针对我国智能电网建设的各个细分领域进行了全面布局，产品线覆盖110kV及以下智能电网变电、配电、用电等多个环节，依托丰富的完全自主知识产权的核心技术，产品结构不断优化升级。公司积极响应“互联网+”行动计划，产品线向分布式光伏发电、新能源汽车充电桩等新兴市场领域逐步延伸。近年来，公司在为我国智能电网建设提供开发、设计、生产、销售和服务一体化智能电网系统解决方案的同时，销售收入实现稳步、快速增长。
科林电气以“深耕河北市场、积极拓展全国市场”为市场策略，在河北省保持着较高的市场占有率，目前已在全国设立了28个营销服务网点，初步形成了一个覆盖全国重点区域的营销服务体系。同时，科林电气积极响应国家“一带一路”战略，积极拓展海外市场。
作为科林电气的保荐机构和主承销商，经过IPO筹备全程接触，我们非常认同科林电气的发展战略，并且感受到了公司管理层高效务实的执行力、探索和创新精神以及独到的战略眼光。
我们真诚地希望通过本次网上路演活动，让广大投资者和网友能够更加深入地了解科林电气，相信科林电气进入资本市场后能够更好地发挥自身优势，提升核心竞争力，产生更大的经济效益，给广大投资者带来满意的回报。我们也将继续切实履行保荐人的应尽义务，进一步辅佐科林电气在资本市场上的健康发展！
最后，预祝科林电气本次发行取得圆满成功！
谢谢大家！
石家庄科林电气股份有限公司
董事、总经理、财务总监屈国旺先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友朋友们：
大家好！
非常感谢大家积极参与石家庄科林电气股份有限公司的网上路演。科林电气以“科技领先，林立百年”为经营理念，始终坚持以客户需求为导向，立足于多元化的产品研发，追求以技术创新赢得市场、产品性能赢得客户。
经过今日的网上交流，相信各位对科林电气有了更深的了解。感谢各位提出了很多宝贵的意见和建议，我们将在今后的经营管理中积极借鉴、不断完善，以更大的努力来回报大家的信任与支持。
登陆资本市场，对于科林电气而言，是公司发展中具有重要意义的一步。未来科林电气将借力资本市场，开辟更为广阔的舞台，进一步提高公司的管理水平，提升企业影响力，进而全面提升综合竞争能力。同时，投资者的信任让我们感到任重道远，不敢有丝毫懈怠，我们深知肩负的责任与期许，未来定将全力创造出更加优良的经营业绩，进而更好地回报广大投资者。
最后，我代表公司对上证路演中心和中国证券网为我们提供这个和投资者交流互动的平台表示衷心的感谢！同时，还要感谢东吴证券股份有限公司以及所有参与科林电气发行上市的中介机构所付出的辛勤工作。再次感谢广大投资者及各位网友对科林电气的支持和关心，祝大家投资顺利、健康如意！
谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
张成锁：公司专注于智能电网业务领域，专业从事智能电网配电、变电、用电、高低压开关及成套设备、分布式光伏发电设备等产品的研发、生产、销售和技术服务。公司是行业内产品线较为齐全的少数企业之一，产品广泛应用于国家电网智能电网配电、变电和用电建设领域。公司2010年被河北省工业和信息化厅认定为“软件企业”，2013年被科技部火炬高技术产业开发中心认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”。
问：请介绍一下公司控股公司、参股公司的情况。
张成锁：截至本招股书签署日，公司拥有科林设备、天津科林、电力设计院、秦皇岛科林4家全资子公司，秦皇岛泰林1家控股子公司。此外，公司无其他控股、参股公司。
问：公司人才激励机制是什么？
张成锁：公司多年来形成了一套完善的人才激励机制，有针对性地制定培养计划和职业规划，出台了“技术带头人计划”，促使优秀的技术骨干在技术创新中发挥作用；与多所大学合作，对优秀的技术骨干安排学习培训的机会。公司实施创新激励制度，对申报专利的发明人、各类省部级、国家级奖励获得者、有突出贡献的中青年专家进行奖励，最大限度支持产品的自主开发，为保持技术先进性提供良好的环境。
问：公司盈利能力怎样？
屈国旺：报告期内，公司紧抓输配电及控制设备市场需求持续增长的发展机遇，坚持“多元化产品、一体化服务”的业务模式，依托良好的技术研发实力，不断丰富产品线和技术储备，营业收入持续稳定增长。
随着智能电网全面建设的不断推进，输配电及控制设备行业的市场需求将得到不断释放，为公司未来保持持续增长态势奠定了良好的外部基础。随着募集资金投资项目的建设和实施，公司的研发体系、生产能力、营销推广与售后服务能力、综合解决方案服务能力将得到进一步增强，从而为公司未来盈利能力的持续稳步增长提供有力保障。
问：请介绍一下公司的采购模式。
屈国旺：公司设采购中心，负责供应商管理及开发、采购方案的制定及实施。采购中心根据质量标准要求，按订单要求采取招标比价或询价比较的方式进行采购。
公司所有采购物品均需经样品确认、产品试验合格以及厂商资质合格等审批流程。公司根据市场情况决定经营生产计划，生产部门根据生产计划利用ERP系统进行物料需求计算，编制主要原材料需求计划，交由采购中心组织采购。采购中心根据年度、季度、月、日常主要原材料需求计划，结合原材料的市场行情，制定具体采购方案。公司在原材料存货管理上利用ERP精细化管理，控制和保持最低合理库存数量，合理使用资金并保证满足生产需要。
行业篇
问：我国智能电网行业发展的状况是什么？
张成锁：我国近几年陆续出台了有关发展智能电网的规划。国家电网公司2009年5月在北京首次向社会公布了智能电网的发展计划，并初步披露了其建设时间表。根据这项计划，智能电网在中国的发展将分三个阶段逐步推进。2009年至2010年为规划试点阶段，将重点开展坚强智能电网规划工作，制定技术和管理标准，开展关键技术研发和设备研制及各环节试点工作。2011年至2015年为全面建设阶段，将加快特高压电网和城乡配套电网建设，初步形成智能电网运行控制和互动服务体系，关键技术和装备实现重大突破和广泛应用。智能电网建设的第三个阶段是2016年至2020年的“引领提升阶段”，将全面建成统一的坚强智能电网，技术和装备全面达到国际先进水平。
问：请介绍一下公司所处行业与上下游的关联性。
张成锁：公司所处行业的上游行业主要为有色金属加工、电子元器件、计算机、网络设备制造业、软件制造业、机械加工制造业等行业。公司所处行业与这些上游行业有较强的关联性，主要体现在技术进步和产品的更新换代方面。上游行业由于技术进步等原因进行产品升级换代，必将带动本公司所处行业随之进行技术升级和产品更新。
本行业的下游行业主要为电力行业，行业发展受电力系统建设需求变化的影响较大。随着电力行业对配电设备、变电设备、用电设备智能化要求的不断提高，本行业产品更新和技术升级速度将不断加快。
问：公司所处行业是否具有区域性？
宋建玲：从需求的区域性来看，智能电网输配电及控制设备的发展受下游市场所在区域的经济景气度、电网建设投资规模与速度影响。经济较为发达的地区，对输配电及控制设备的需求量大，呈现出一定的区域性特征。
从销售的区域性来看，行业内存在数量众多的中小型企业。很多生产企业的销售网络主要依赖于当地电力公司，竞争实力较弱，无法参与自身区域市场以外的其他省市、地区的招投标竞争，存在明显的区域性。随着国家电网集中招标范围的扩大，公司销售的区域性会相应减弱。
发展篇
问：请简要介绍一下公司未来的发展战略。
张成锁：公司牢牢把握我国智能电网快速发展的良好机遇，专注于输配电及控制设备领域，充分发挥公司产品在智能电网变电设备、智能电网配电设备、智能电网用电设备和高低压开关及成套设备等市场确立的优势，通过在人才、技术、产品、管理、服务等方面持续投入，推动公司产品结构优化升级，带动公司规模快速壮大，增强公司综合竞争力和可持续发展能力，将公司发展成为具有持续自主技术创新能力、规模化生产能力和高效市场拓展能力的能为用户提供电力系统解决方案、产品和服务的知名企业。
问：公司的人才计划是怎样的？
张成锁：人力资源建设是公司保持核心竞争力，实现快速、稳定发展的关键因素。公司作为高新技术企业，储备了一定的技术人员，但随着公司业务的高速增长，原有的人员配备将不能完全满足公司的发展要求。为了保障公司发展战略和目标的实施，公司将在未来发展过程中，逐步建立具有硕士、博士或高级技术职称的专业技术研究人员和具有集团化管理经验的高级经营管理人员的培养和引进机制。
发行篇
问：公司上市的目的是什么？
张成锁：股票上市对公司发展是一个新的起点。上市不是最终目的，上市是为了公司更好更快地发展。通过股票上市，一方面拓展融资渠道，加快主业发展；另一方面健全治理结构，提高管理运作水平，进一步增强实力，加快发展。现在的上市时机非常好，选择这个时机上市，公司能够把握机遇，扩大生产规模，优化市场和产品结构，提高盈利能力和抗风险能力，并保持领先地位，确保长期可持续发展，同时给股东带来良好的回报。
问：本次募集资金拟投资的项目有哪些？
冯颂：经公司第二届董事会第二次会议和2015年第一次临时股东大会审议通过，公司拟首次公开发行不超过3,334万股普通股股票，本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于与公司主营业务相关的项目。募集资金投资项目实施主体均为本公司，具体投资项目如下：（1）智能电网配电设备建设项目；（2）智能电网变电设备建设项目；（3）智能电网检测中心建设项目；（4）营销网络和信息化平台建设项目；（5）补充其他与主营业务相关的营运资金。
问：本次募集资金对公司财务结构有何影响？
冯颂：本次募集资金到位后，公司的净资产将大幅度增长，资产负债率将得到一定幅度的下降，偿债能力将得到提高，财务结构进一步优化。同时预计本次股票发行将增加公司资本公积金，使公司资本结构更加稳健，公司的股本扩张能力以及经营过程中的抗风险能力进一步增强。募集资金投资项目实施后，公司资产结构将发生较大改变，非流动资产比率上升，特别是固定资产规模将有较大扩张。
问：请介绍一下智能电网配电设备建设项目建设的必要性。
冯颂：（1）持续受益于产业政策、行业发展规划的支持。
2013年7月底，国务院会议将“加强城市配电网建设，推进电网智能化”列为城市基础建设六项重点任务之一，并在随后发布的《关于加强城市基础设施建设的意见》中将配电网发展纳入城乡整体规划，推进城市电网智能化。
2014年1月国家能源局印发的《2014年能源工作指导意见》中明确强调，要加大城市配电网建设和农村电网改造力度，提高配电网投资比重，加强电网安全运行和应急管理。
2015年8月国家能源局印发《配电网建设改造行动计划（2015—2020年）》，明确提出，通过实施配电网建设改造行动计划，有效加大配电网资金投入。2015-2020年，配电网建设改造投资不低于2万亿元，其中2015年投资不低于3000亿元，“十三五”期间累计投资不低于1.7万亿元。
（2）突破产能瓶颈，满足业务发展的需要。
受场地空间、资金及生产设备等瓶颈的制约，公司智能电网配电设备生产能力较小，生产总量仍处于较低水平，产能利用率已接近100%。
智能电网配电设备是智能电网建设中的重要环节，目前智能电网配电领域建设正在从起步期向全面建设期过渡。2014年上半年，国家电网首次对配电自动化产品进行统一招标，在2014年、2015年两次招标中，公司配电终端中标数量均位列第1位，技术能力得到了客户的认可。公司为稳定与现有电网客户的合作关系，尽量满足电网客户的订单需求，已无多余产能承接新客户及潜在客户的订单。产能的瓶颈直接影响了公司在行业中的竞争力，阻碍公司未来发展。
（3）有利于提高公司智能电网配电产品生产效率及产品质量
本项目拟投资一批自动化程度较高的智能电网配电产品生产设备，利用自动化设备替代人工，提高生产效率。同时，本项目结合公司严格的质量控制体系，能够提升公司产品品质，从而更好地满足客户对于产品质量的要求，维持公司良好的口碑，保持公司在业内的核心竞争力。
文字整理 倪丹
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