上投摩根安丰回报混合型证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月18日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、安丰回报A:
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2、安丰回报C:
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根安丰回报混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年1月18日至2017年3月31日)
1.安丰回报A:
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注:本基金合同生效日为2017年1月18日,截至报告期末本基金合同生效未满一年。
本基金建仓期自2017年1月18日至2017年7月17日,本基金报告期内仍处于建仓期。
2.安丰回报C:
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注:本基金合同生效日为2017年1月18日,截至报告期末本基金合同生效未满一年。
本基金建仓期自2017年1月18日至2017年7月17日,本基金报告期内仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注: 1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 唐瑭女士、施虓文先生为本基金首任基金经理,其任职日期指本基金基金合同生效之日。
3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根安丰回报混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性;对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形:报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为两次,均发生在纯量化投资组合与主动管理投资组合之间。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度,货币政策稳健中性,债券市场弱势调整,收益率缓慢上行。1月初,债市在16年底大幅调整之后小幅反弹。春节前后央行先后调高MLF和公开市场利率,带动债券收益率再次走高。经济层面上,补库存周期推动企业盈利改善,上中下游产品出现不同程度上涨,经济和通胀的预期压制了债券市场的走势。3月底,银行面临MPA考核,资金紧张推升短端利率,中长端利率维持震荡态势。
权益市场,一季度A股市场呈现结构性行情,沪深300指数上涨4.41%,创业板指数下跌2.79%,低估值蓝筹及业绩稳定增长的个股表现出色,而小盘股则表现不佳,个股二八分化较为明显。行业方面,白马股集中的家电、白酒,以及与一带一路概念相关的建筑、建材、交运等行业涨幅居前;传媒、纺织服装、农业则跌幅较大。
本基金成立后,债券方面,维持较短的久期和仓位,保持较好的组合流动性;权益方面,在较短时间内增加了股票仓位,组合配置风格与沪深300指数相近,并积极参加新股申购。整体上为投资者取得了稳定收益。
展望二季度,较强的经济增长持续性将面临一定的压力,地产投资对经济的负面影响将逐步释放。资金面在季末之后也将有所缓解,债市的配置资金有望入场推动债市走势,债市面临的环境将较一季度有所改善。但货币政策稳健中性的基调下,金融体系降杠杆仍将推进,收益率大幅下行的空间有限。预计权益市场仍将处于总体震荡的结构性行情中。防风险、去杠杆将是贯穿全年的政策基调,较高的市场利率将压制A股的整体估值。市场指数的上下空间都不会太大,但部分热点主题有可能进一步发酵,比如雄安新区、一带一路、国防军工等。
基于以上分析,基金将适度提高仓位,精选个券,保持基金资产较好的流动性,力争基金稳步增值。权益方面,将在控制基金整体风险的前提下,继续按照既定的资产配置策略进行股票投资。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金A类份额净值增长率为0.79%,本基金C类基金份额净值增长率为0.73%,同期业绩比较基准收益率为0.61%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入的原因,投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:本基金合同生效日为:2017年1月18日。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1. 中国证监会批准上投摩根安丰回报混合型证券投资基金设立的文件;
2. 《上投摩根安丰回报混合型证券投资基金基金合同》;
3. 《上投摩根安丰回报混合型证券投资基金托管协议》;
4. 《上投摩根开放式基金业务规则》;
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照;
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一七年四月二十一日
2017年第一季度报告
2017年3月31日
基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年四月二十一日