永赢稳益债券型证券投资基金
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金在六个月建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期和离职日期一般情况下指公司做出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2017年一季度,经济表现企稳,投资增速回升,民间投资成新亮点,1-2月固定资产累计同比投资增速达到8.9%,比去年全年增速提高0.8个百分点。其中,基建投资增速最为突出达到21.26%,成为推动1-2月固定资产投资的主要因素。制造业、房地产的投资增速虽然也有提升,分别达到4.3%和8.9%,但是增速缓慢并未形成明显稳定的增长趋势。消费总体回落,教育娱乐项目却表现抢眼。工业企业更是受益于价格的上涨,企业盈利出现明显回升,1-2月工业企业利润总额同比增长31.5%,增速较去年加快23个百分点。进入3月,大宗商品价格高位略有回落,南华能化、金属、贵金属、农产品指数均有回落。能化指数受到国际原油价格下行的拖累,调整幅度最大。上游价格的回落暂未传导至企业活动产出,日均发电煤耗、高炉开工率高频等指标环比均略有改善,显示工业企业生产活动仍保持平稳。
一季度在资金面趋紧的环境下,收益率曲线整体上移,一季度10Y期国债收益率均值3.31%,较上季度上行41BP。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,基金份额净值增长率为0.10%,同期业绩比较基准收益率为0.67%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金并不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在稳健中性的货币政策基调下,防范泡沫、去杠杆成了首要目标,因此资金面下行动力不足。房地产市场开年有所剩回温,受房地产调控政策影响,东部核心城市地产销售数据有所回落,同事三四线城市销售出现明显抬升,一种解释是一线城市较高的房产价格使得部分置业需求往三四线城市转移,当前一线城市增速放缓情况下,人口是否能持续转移有待商定,同时考虑到大部分三线城市库存水平仍较高,未来的销售带动投资增长的可能性存疑。预期悲观的投资数据对债券市场基本面形成一定支撑。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会核准永赢稳益债券型证券投资基金募集的文件;
2.《永赢稳益债券型证券投资基金基金合同》;
3.《永赢稳益债券型证券投资基金托管协议》;
4.《永赢稳益债券型证券投资基金招募说明书》及其更新;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照;
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问,可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话:021-51690111
永赢基金管理有限公司
二〇一七年四月二十一日
2017年第一季度报告
2017年3月31日
基金管理人:永赢基金管理有限公司 基金托管人:兴业银行股份有限公司 报告送出日期:2017年4月21日