长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于2017年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至2017年3月31日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、图示日期为2011年3月30日至2017年3月31日。
2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金各项投资比例已符合基金合同中的约定。
3、同期业绩比较基准以美元计价,不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准;
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注:本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1 报告期内基金的投资策略和运作分析
2017年1季度开始美国市场的关注点主要在于川普的新政如何推行,实施效果如何以及1季度美联储是否会加息。
川普1月20日就职后,接连推出诸多新政,重要的政策主要包括(1)贸易:正式退出TPP,将重新协商北美自由贸易协定(NAFTA);(2)金融:放宽金融业的监管,要求财政部120天内提交建议报告;(3)财政:要求加速重要基建方案的环境评估的审核批准;(4)健保:改革奥巴马健保,行政团队将会尽速废除该条法律;(5)能源:重新开放Keystoen XL和Dakota两项输油管线建设;(6)移民:暂停7个穆斯林的国家的移民以及签证的发放,为期90天,禁止难民入境,为期4个月,并将建造2000英里美墨边境围墙,费用由墨西哥支付。可以发现上述新政并没有对市场关注的减税与扩大基建等财政政策大做文章,放宽金融管制也仅要求财政部4个月内提交报告,这是因为上述政策牵涉到财源、法规、专业,需要更多时间调研与两党协商,预计最快4月才会有初步结果。另一方面,川普的新医改法案最终因无法取得共和党足够票数支持后,于3月24日遭决议撤回,市场因此开始质疑接下来的税改和扩大基建基础建设计划进程可能延后,若税改无法如期在8月国会休会前通过,恐影响下半年成长预估,是未来需要留意的风险;一季度市场关注的另外一个焦点则是美联储加息,考量到就业与通膨现状,委员会于三月份的会议上决定将FFR上调1码至0.75%-1%,继续维持证券到期再投资策略。
我们认为一季度总体而言整个市场相对比较乐观,投资者也比较看好美国的风险资产,对风险的忍受能力不断上升,股票市场不断上涨,本基金也受到了投资者的追捧,基金规模不断扩大。而一季度由于外汇管制的原因,产生了比较显著的现金拖累,过低的仓位暴露使得基金总体净值无法全面受益于指数的上升;另一方面,由于一季度美元利好逐渐出尽,造成人民币兑美元汇率有所回调,这两方面的原因造成了本季收益落后于业绩比较基准。目前,本基金仓位已经恢复到正常水平。长期来看,我们仍然看好美国市场,但也仍会关注特朗普政策引起的风险,把握投资机会。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截止到2017年3月31日,本基金份额净值为1.169元,份额累计净值为1.565元,本报告期内本基金净值增长率为2.36%,同期业绩比较基准涨幅为5.23%。本基金在一季度的超额收益为-2.87%(已考虑人民币汇率影响)。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
截至2014年11月7日,本基金资产净值已连续六十个工作日低于五千万元,本基金管理人已向中国证监会报送了解决方案。自2017年2月27日起至报告期末,本基金资产净值高于五千万元。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
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5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
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注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
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注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
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5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细
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5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
注:本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注:本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末指数投资前十名的股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末积极投资前五名的股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注:本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金基金合同》;
3、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2017年4月22日
2017年第一季度报告
2017年3月31日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2017年4月22日