云南驰宏锌锗股份有限公司
公司代码：600497 公司简称：驰宏锌锗
2016年年度报告摘要
一 重要提示
1.1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
1.2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.3公司全体董事出席董事会会议。
1.4瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2016年度母公司实现净利润为-1,591,491,428.27 元，加年初未分配利润931,022,547.27元，扣除2016年半年度已向股东分配的普通股股利215,494,909.30元后，可供股东分配的利润为-875,963,790.30元。根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》(证监发[2013]43号)、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》等相关法律、法规以及《公司章程》等规定，公司2016年度可供分配利润为负，不具备现金分红的条件，结合公司目前的股本规模，2016年度公司拟不进行现金分红，也不进行公积金转增股本。上述利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。
二 公司基本情况
2.1公司简介
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2.2报告期公司主要业务简介
2.2.1公司所从事的主要业务
公司主要从事锌、铅、锗系列产品的采选、冶炼、深加工与销售，截止2016年末，具有年采选矿石300万吨、铅锌精炼52.2万吨、银150吨、金70千克、锗产品含锗30吨，镉、铋、锑等稀贵金属400余吨的综合生产能力。经过60多年的发展，公司已形成集采矿、选矿、冶金、化工、深加工、贸易和科研为一体的完整产业链，自产产品涵盖锌产品、铅产品和铅锌冶炼过程中伴生回收的银锭、锗、硫酸等副产品；有色金属贸易商品包括铅锌产品及电解铜等。
2.2.2经营模式
2.2.2.1铅锌采选业务
公司坚持资源第一战略，坚持以矿产资源的开发利用为核心业务，确定铅、锌、锗为公司的优势矿种，依靠丰富的铅锌资源储量、以会泽、彝良矿山为代表的高品位及低成本的开采优势，通过采用国际先进的大型化采、选及提升运输设备和以“阶段磨矿阶段选矿技术”“矿山膏体胶结充填采矿技术”为代表的领先技术，公司的铅锌采选业务实现了低成本、高效益、智能化及清洁化绿色开发模式。截止2016年底，公司在国内云南、内蒙古、黑龙江、四川等省区拥有探矿权72个，面积1124km2；采矿权43个，面积98km2，已有采矿权核定生产规模合计383万吨/年，其中，国内在产大型矿山主要集中在云南省和内蒙古自治区。境外矿山，玻利维亚片区拥有矿业特许权35个，面积160.52km2；加拿大塞尔温矿山，拥有1604个矿物权和采矿租赁权，面积349 km2，目前处于开发前期阶段。
2.2.2.2铅锌冶炼业务
公司在矿山开发的同时适度发展铅锌及伴生回收的银锭、锗、硫酸等副产品的冶炼业务，通过完善产业链，扩大产业规模，获取增值收益。目前，公司铅锌设计产能规模58.2万吨，其中铅设计产能22万吨，锌设计产能36.2万吨，拥有“富氧顶吹-侧吹还原粗铅熔炼技术”“湿法炼锌—深度净化—长周期电积”等冶炼专有知识产权，被认定为国家高新技术企业、全国创新型试点企业、国家科技攻关授奖成果单位、第一批国家级知识产权优势企业等。“十三五”期间，公司将进一步强化科技创新，提升资源综合利用和产品精深加工水平，提升冶炼环节的增值创效。
2.2.2.3贸易业务
公司的贸易商品主要包括铅锌产品及电解铜等，贸易业务模式以转手贸易为主，采用“开放合作、互惠共赢、创新驱动、价值创造”的营销策略及“参照基准、按区统一、结合策略”的定价原则，对于不同销售区域根据不同的参照基准确定统一价格，分别参考LME的铅锌产品价格走势、上海期货交易所或相关金属商品网发布的价格。结算方面，采用全额预付货款或现款结算，并以银行转账结算为主。采购方面，自2015年4月以来，公司已实行“阳光采购”，借助公司电子销售平台和“驰宏锌锗赢销商会”微信公众号开展，原料采购以公开招标及竞价为主要方式确定加工费扣减金额。开评标中，主要参考上海有色网（原上海有色金属网）、伦敦金属交易所等公布的铅、锌产品价格，按照精炼产品市场价格扣减加工费的方法测算价格。公司铅锌冶炼所需铅锌精矿以自产为主，个别区域或某些时段生产所需的铅锌精矿、粗铅及锌焙砂几类主要原料需要实施外部采购。在结算方面，公司采购时需现款结算，以银行转账为主。
2.2.2.4锗业务相关说明
公司目前已探明会泽、彝良铅锌伴生锗金属达600吨，年产锗精矿（含锗）30余吨，占全国锗金属产量的25%左右。公司铅锌冶炼过程中伴生回收的锗精矿按市场价优先销售至参股公司云南北方驰宏光电有限公司。
2.2.3主营业务收入结构
2.2.3.1主营业务收入分行业情况公司主营业务收入主要分为有色金属采选、冶炼，非金属采选和有色金属产品贸易三大模块，2016年度占公司主营业务收入比重如下图所示：
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2.2.3.2主营业务收入分产品情况
2014年—2016年公司主营业务收入构成情况
单位：万元
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备注：（1）以上产品仅指自产产品，不含贸易产品。
（2）公司锌产品主要为锌锭及锌合金。
（3）电铅毛利率较上年同期变化较大的主要原因为报告期内铅产品价格上涨及所用原料均为自产所致。
（4）锌产品毛利率较上年同期下降的主要原因为公司锌产品套期保值套期关系有效部分冲减营业收入20,562.55万元所致。
2.2.3行业地位
2.2.3.1铅锌采选业务
截止2016年12月31日，公司国内经国土部门评审备案的保有资源储量(122+111b+121b+122b+331+332+333)铅金属量：169.72万吨，锌金属量：254.07万吨，银金属量：3241.69吨，铜金属量11.85万吨，钼金属量246.68万吨。此外，公司现有矿权范围内保有未备案的铅锌金属资源量320万吨。通过后续勘查投入，将会进一步夯实公司的资源保障基础。公司全资子公司塞尔温驰宏矿业有限公司资源储量情况：控制级资源量为1.86亿吨，锌平均品位为5.20%，铅平均品位为1.79%，铅锌金属储量分别为333万吨和967万吨；推断级资源量为2.38亿吨，锌平均品位为4.47%，铅平均品位为1.38%，铅锌金属量约1,392万吨；控制级+推断级铅锌金属量合计2,690万吨（以上数据为2012年9月根据NI43-101矿产资源标准计算的资源量），目前该项目尚处于开发前期阶段。
根据国土资源部发布的《2016年中国矿产资源报告》，2016年国内保有铅金属储量7,766.9万吨，公司国内经国土部门评审备案的铅金属量约占2.2%；国内保有锌金属储量14,985.2万吨，公司国内经国土部门评审备案的锌金属量约占1.7%。
根据安泰科统计数据，2016年度铅金属全球产量为459.1万吨，国内产量为222.7万吨，公司产出铅金属量为11.28万吨，占国内铅金属量的5.1%；2016年度锌金属全球产量为1,208万吨，国内锌金属产量为440万吨，公司产出锌金属量为26.37万吨，占国内锌金属量的6%。公司铅锌精矿产量主要满足公司自有冶炼厂的生产。截至本报告期末，公司锌原料自给率达84.07%，铅原料自给率100%。
2.2.3.2铅锌冶炼业务
根据安泰科统计数据，2016年精铅全球产量1109.3万吨，国内产量466.5万吨，公司生产7.88万吨，占国内精铅产量的1.7%；2016年精锌全球产量1323.9万吨，国内产量585万吨，公司生产27.60万吨，占国内精锌产量的4.72%。
2.3公司主要会计数据和财务指标
2.3.1近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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2.3.1.1报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
2.3.2股本及股东情况
2.3.2.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表
单位: 股
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2.3.2.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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2.3.2.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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2.4公司债券情况
2.4.1公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
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2.4.2公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
报告期内，上述非公开发行公司债因尚未到期，未履行付息兑付义务。
2.4.3公司债券评级情况
√适用 □不适用
根据2016年7月1日中诚信证券评估有限公司出具的评级报告，公司主体信用等级为AA+，评级展望稳定，本次债券的信用等级为AA+。
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证券评估有限公司评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证券评估有限公司将在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
跟踪评级结果将在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和中诚信证券评估有限公司网站（www.ccxr.com.cn/）予以公布并同时报送公司、监管部门、交易机构等。
2.4.4公司近2年的主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
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三 经营情况讨论与分析
3.1报告期内主要经营情况
2016年公司计划产出硫化矿、氧化矿共294万吨，精矿含铅锌金属40万吨。实际采出硫化矿、氧化矿共288.79万吨、选矿产出铅锌金属量37.65万吨，其中，产出铅金属量11.28万吨，产出锌金属量26.37万吨。
2016年计划铅锌产品总量30.9万吨，其中：锌产品25.6万吨，电铅5.3万吨。银锭55吨，黄金13千克，粗铅7.5万吨。产品销售量以自产产品完全实现产销平衡。
2016年公司冶炼铅锌产品实际完成35.48万吨，其中：锌锭24.23万吨、锌合金3.37万吨、铅锭7.88万吨，银锭76.23吨，黄金0千克；硫酸53.33万吨。
销售量（自产）实际完成情况：锌锭23.73万吨、锌合金3.36万吨、铅锭7.73万吨，硫酸47.26万吨，银锭71.08吨，扣除呼伦贝尔驰宏试生产产品产量，公司自产产品基本实现产销平衡，冶炼产品除黄金外均超计划完成。
2016年公司计划实现营业收入120亿元，盈利水平保持稳定。实际完成营业收入141.04亿元，实现归属于上市公司股东净利润-16.53亿元，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-15.95亿元，为公司上市以来年度首次亏损，亏损的主要原因一是本年度公司计提了大额资产减值18.68亿元，二是为稳健经营，对公司大部分主产品进行套期保值，未实现铅锌等金属价格上涨带来的全部收益。
3.2导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
3.3面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
3.4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
3.4.1期货套期业务的会计政策变更
2015年12月10日，财政部发布了《商品期货套期业务会计处理暂行规定》（财会[2015]18号），自2016年1月1日开始执行。按文件规定，公司可以选择执行此规定，也可以继续执行原《企业会计准则第24号—套期保值》,为了更加合理体现公司开展锌期货套期保值交易对于风险管理的作用，经公司第六届董事会第十七次会议、第六届监事会第十次会议审议通过，同意公司选择执行《商品期货套期业务会计处理暂行规定》（财会[2015]18号。
本次会计政策变更，根据文件规定采用未来适用法，不需要进行追溯调整。
变更前，公司进行账务处理时未运用套期会计的方法，将套期工具利得或损失直接接入当期损益。变更后，公司在套期关系开始时以书面形式对套期关系进行指定,书面文件载明下列事项：风险管理目标以及套期策略；被套期项目性质及其数量；套期工具性质及其数量；被套期风险性质及其认定；套期类型（现金流量套期）；对套期有效性的评估,包括被套期项目与套期工具的经济关系、套期比率、套期无效性来源的分析；开始指定套期关系的日期。
在套期关系存续期间，公司将套期工具累计利得或损失中不超过被套期项目累计预计现金流量现值变动的部分作为有效套期部分(以下称为套期储备)计入其他综合收益，超过部分作为无效套期部分计入当期损益。资产负债表日，公司按套期工具产生的利得或损失，借记或贷记“套期工具”科目，按套期工具累计产生的利得或损失与被套期项目累计预计现金流量现值的变动两者绝对值中较低者的金额(套期有效部分)与套期储备账面余额的差额，贷记或借记“其他综合收益——套期储备”科目，按其差额，贷记或借记“公允价值变动损益”科目。预期交易预期不再发生时,企业应当将“其他综合收益——套期储备”科目中已确认的套期工具利得或损失转入“公允价值变动损益”等科目。套期关系终止时，公司在预期销售实现时，将其套期储备转出并计入销售收入；预期交易预期不再发生时，将其套期储备重分类至当期损益。
3.4.2营业税金及附加的会计政策变更
根据财政部于2016年12月3日颁布的《增值税会计处理规定》（财会[2016]22号），全面试行营业税改征增值税后，“营业税金及附加”科目名称调整为“税金及附加”科目，该科目核算企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加及房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费；利润表中的“营业税金及附加”项目调整为“税金及附加”项目。2016年5月1日之前发生的税费不予调整，且比较数据不予调整。
根据上述规定，公司将利润表中的“营业税金及附加”科目调整为“税金及附加”科目。同时，将自2016年5月1日起企业经营活动发生的房产税、土地使用税、车船使用税和印花税从“管理费用”科目重分类至“税金及附加”科目。
具体内容详见公司于2017年4月25日刊登在《中国证券报》《上海证券报》和www.sse.com.cn上的“临2017-017号”公告。
3.5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
3.6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明
√适用 □不适用
本公司子公司云南永昌铅锌股份有限公司于2016年5月投资人民币200.00万元注册成立全资子公司保山龙泽生物科技有限责任公司，注册地：云南省保山市龙陵县勐糯镇大寨村。
云南驰宏锌锗股份有限公司
2017年4月21日
