太平人寿保险有限公司2016年年度信息披露报告

（上接21版）

（五） 财务报表附注

“本公司”即指太平人寿保险有限公司，“本集团”即指本公司及下属子公司。

1. 财务报表的编制基础

本财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则—基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2016年12月31日的合并及公司财务状况及2016年度的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。

2. 重要会计政策和重要会计估计变更的说明

(1) 重要会计政策变更的说明

无。

(2) 重要会计估计变更的说明

本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定包括折现率、死亡率和疾病发生率、退保率、费用假设、保单红利假设等精算假设，用以计量资产负债表日的各项保险合同准备金等保单相关负债。

本集团2016年12月31日根据当前信息和过往经验，主要修订了折现率假设等，上述假设的变更所形成的保险合同准备金等保单相关负债的变动计入利润表。此项会计估计变更影响2016年12月31日保险合同准备金等保单相关负债合计人民币2,708百万元，其中增加2016年12月31日寿险责任准备金人民币1,203百万元，增加2016年12月31日长期健康险责任准备金人民币1,871百万元。此项会计估计变更合计减少税前利润人民币2,708百万元。

3. 合并财务报表合并范围变化的说明

2016年合并财务报表范围

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4. 重大会计差错更正的说明

截至2016年12月31日止年度，本集团及本公司未发生重大会计差错。

财务报表附注完整内容参见本公司互联网网站披露的2016年年度信息披露报告（网址：http://life.cntaiping.com/info-ndxxpl/）。

（六）审计报告的主要审计意见

公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2016年12月31日的合并及公司财务状况以及2016年度的合并及公司经营成果和现金流量。

三、 风险管理状况信息

（一）风险评估

1. 市场风险

公司主要通过风险限额指标来管理市场风险，如分账户固定收益资产久期、权益资产投资比例、单一股票与基金的集中度等限额指标被用于监控投资风险；此外公司还使用VaR、Beta等风险指标来监控市场风险敞口。

(1) 资产负债久期错配风险

2016年，本公司加大长期限的国债、政策性金融债配置，公司新业务持续保持快速增长，资产、负债久期及久期缺口较上年略有增加。负债久期长期大于资产久期的原因有：我国资本市场缺乏中长期固定收益投资工具，寿险资金难以找到年限相匹配的投资品种；本公司主推期缴产品的销售策略导致负债久期较长。资产负债久期缺口率指标处于公司偏好限额内，风险可控。

(2) 权益风险

2016年，市场呈现区间震荡的特征，市场波动性较上年降低，公司降低权益资产占比，积极把握市场阶段性机会，权益风险价值占比、权益类资产敏感度较去年同期下降。

公司将继续优化权益资产组合结构，把握市场热点行情，择机获取超额收益，新增固收类投资会兼顾收益性和安全性，提升整体账户收益。

(3) 不动产投资风险

截至2016年底，公司的投资性不动产投资项目占比超过自用性不动产，投资性不动产主要以长期债权投资与长期股权投资为主，且近期没有变现压力，资产端系统性风险可控。

(4) 股权投资风险

截至2016年底，公司股权投资总额占上季末总资产比例4.08%。本年度新增保交所、太平国发、中信水务、中保投、平安养老、中信多策略、前海基金、圆和医院、以及歌斐旗舰等股权投资。公司的股权投资总体资产价值稳定，风险较小。

2. 信用风险

公司通过规定可投资资产的信用评级要求和不同信用级别下的投资限额，严格控制投资交易中面临的信用风险。2016年末，公司AAA级别银行存款占比为100%，前五名银行存款占所有存款的比例较上年增加。2016年，公司的债券投资保持稳健，未有低于AA级信用级别债券投资的情况，年末AAA级债券投资占比较上年同期略有下降。总体来看，本公司投资的固定收益资产信用质量较高，交易对手违约、降级可能性较低。

3. 保险风险

公司成立了产品开发管理委员会，由公司各个部门的相关人员组成，实时关注公司现有产品的销售情况和新产品的开发进程，尤其重视各产品存在的潜在风险，并针对实际情况采取相应的补救措施。

公司管控保险风险的主要措施是，在定价时采用较为保守的发生率和较大的安全边界；安排合理适当的再保险公司共同承担风险。同时，公司采用总公司集中核保核赔的制度，并不断提高更新业务人员的专业技能以从制度流程上控制保险风险。

4. 流动性风险

公司规定了不同流动等级资产比例上限，并监测持有至到期类债券比例、股票资产的变现天数等；每个季度定期审视现金流匹配状况，监控每月可投资现金流与预算差异。2016年末，公司流动性比率较上年同期进一步提升；综合流动比率、流动性覆盖率和现金流压力测试结果表明，公司偿还债务能力较强，流动性风险水平较低。

5. 操作风险

2016年，公司内部控制工作满足了监管部门有关健全性、合理性和有效性的要求，公司建立了规范的公司治理结构，科学合理的设置职能部门和岗位，具备较完善的内部控制制度体系，从组织、人员、制度、流程和执行等方面确保公司内部控制目标的实现。

2016年，公司按照监管机关的相关要求，开展偿付能力风险综合评级工作，每季度对总公司及分支机构难以量化风险（特别是操作风险）进行评价，公司在保监会2016年风险综合评级中持续被评定为A类。

6. 声誉风险

2016年，声誉风险较去年有下降趋势，按影响力级别分布情况分析，广义声誉事件与狭义声誉事件较去年同期均“双降”，并第一次实现了狭义声誉事件的“零发生”。公司根据偿二代声誉风险管理要求，修订完善《声誉风险管理实施细则》，建立声誉风险事前评估机制，进一步提升联动处置机制。

7. 战略风险

2016年，公司圆满达成各项战略规划目标，偿付能力持续充足，业务健康快速发展，期缴业务占比合理，机构发展有序推进。在2017年，公司将紧紧围绕“十三五”发展规划，结合集团“精品战略”具体部署，坚持价值引领、深化创新驱动，推动核心业务快速发展，经营管理水平再上台阶。

（二）风险控制

公司建立由董事会决策并负最终责任，风险管理委员会为董事会决策提供支持，管理层直接管理和执行，风险管理及合规部组织，各职能部门、各级业务单位各司其职，全体员工共同参与，审计委员会和集团稽核中心负责监督的风险管理组织体系。通过对上述风险管理组织体系相关职能机构的科学设置，本公司建立起以风险管理为中心的三道防线：

1. 第一道防线由各职能部门和业务单位组成。在业务前端辨识、分析、评价、应对、监控与报告风险。

2. 第二道防线由风险管理委员会和风险管理及合规部组成。综合协调制定风险管理政策和制度、风险标准和限额，提出应对建议。

3. 第三道防线由审计委员会和中国太平保险集团稽核中心（以下简称“稽核中心”）组成，针对公司已经建立的风险管理流程和各项风险的控制程序和活动进行监督。

2016年，公司采取“积极进取、稳健审慎”的风险管理策略，围绕年度经营管理要求和任务目标，全面及时地识别、评估和应对经营活动中面临的风险。公司制定风险偏好陈述书以规定公司风险偏好与风险容忍度，从资本、盈利、价值、流动性和合规与操作风险维度设定风险容忍度，并进一步分解细化形成风险限额指标。在董事会审议通过的风险偏好指引下，以风险容忍度和风险限额的管理为主要策略，保障公司在可承受的风险范围内达成战略目标。

公司通过定期监测风险限额与容忍度限额是否超限来判断当前的风险水平。当风险水平接近或超过限额水平时，按照风险限额管理的程序，将被报告至管理层和董事会风险管理委员会，形成各项风险的全面监控和有效控制。公司严格执行了风险管理部门组织实施，各职能部门和业务单位执行反馈，稽核中心监督检查的风险偏好工作管理和执行体系。2016年风险偏好执行情况良好，针对发生超容忍度和超限的指标，相关部门提供了解释与应对措施，有关情况及时上报董事会风管会，确保风险可控。

四、保险产品经营信息

2016年度，本公司保费收入居前5位的保险产品经营情况如下：

单位：人民币元

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备注：标准保费按照中国保监会《关于在寿险业建立标准保费行业标准的通知》（保监发[2004]102号）及《关于<关于在寿险业建立标准保费行业标准的通知>的补充通知》（保监发[2005]25号）文件规定的计算方法折算。

五、 偿付能力信息

单位：人民币百万元

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2016年末，本公司的综合偿付能力充足率为251%，比2015年综合偿付能力充足率271%下降20个百分点，主要由于公司业务增长对偿付能力的自然消耗。