北京金一文化发展股份有限公司
证券代码：002721 证券简称：金一文化 公告编号：2017-084
2016年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
是否以公积金转增股本
□ 是 √ 否
公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以648,036,000为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.42元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
■
2、报告期主要业务或产品简介
(一) 公司从事的主要业务、产品、经营模式及主要业绩驱动
1、 公司从事的主营业务
公司主营业务为黄金珠宝首饰、贵金属工艺品的研发设计、生产和销售。自公司上市以来，公司积极开拓上下游业务，完善产业链，在品牌、零售加盟渠道、智能制造、智能可穿戴设备、供应链金融、大数据营销等方面进行战略布局，致力于打造成集产业支撑、金融服务、数据经营于一体领先的黄金珠宝企业。
2、 公司的主要产品及其用途
1) 黄金产品
■
2) 钻石镶嵌、K金、彩宝类
■
■
3) 白玉产品
■
4) 智能产品
■
■
3、 经营模式
公司以设计创意和借力银行渠道为先发优势，在贵金属艺术产品领域奠定细分龙头地和行业基础。结合产业升级行业整合机遇，通过内生与外延结合的策略，快速在黄金珠宝行业形成品牌、渠道、供应链竞争优势。在互联网时代，创新策略，创新营销、创新发展，借助金融功能，数字经营理念，拓宽黄金珠宝行业发展模式边际，目标在国家“十三五”期间，消费升级趋势下，实现公司主营业务规模、效益和效率的全面提升和发展裂变，推动黄金珠宝行业升级，并在行业升级发展过程中，实现公司品牌竞争力、市场占用率的全面提升。
公司的业务发展是基于互联网时代，黄金珠宝产业发展趋势及产业现状进行的业务布局。公司一方面以黄金珠宝核心产业为基础，通过整合资源、优化产品、拓展渠道、树立品牌、创造内生发展动力、提升平台竞争力。同时通过外延并购、金融支持、数据管理、信息管控等补强平台功能，形成产业链内部生态配置和良性发展。
■
4、 业绩驱动因素
1）公司的业务增长驱动模式
基于对黄金珠宝行业趋势判断，公司在2014年上市以后，在产业中进行重点渠道布局。2016年，是公司上市后转型提升之年，主要受益于坚持以市场和创新需求为导向的渠道、品牌和产品发展方向，同时并购整合张显出效益和效率的增强和资源的叠加。2016年，公司围绕发展目标，就各业务板块的战略功能、业务目标、竞争力打造等方面进行布局。在渠道方面，公司通过对越王珠宝、宝庆尚品在业务、管理、文化等全方位协同和有效整合，初步形成了在浙江、江苏等华东重点区域的品牌、渠道的影响力和竞争力，并与公司原有加盟业务版块、银行业务版块形成良性互动。在供应链和金融服务方面，公司传统业务渠道稳步发展与新兴零售终端竞争力的崛起，带动了公司供应链对行业上下游的聚集效力，极大的丰富了公司营销渠道及服务半径，公司对控股子公司卡尼小贷的业务整合，对黄金珠宝供应链形成金融支持和助力，并对未来业务发展奠定良好的基础。公司科技+金融+珠宝理念的不断深入，通过广东乐源的并购整合，向科技智能领域加快步伐，将有利提升跨界产品开发和数字营销的步伐，智能时尚功能的叠加，将为公司产品和服务模式创新形成助力，推动业务持续增长，为未来业绩增长形成隐形力量。
2）公司主要收入和利润来源
报告期，公司营业收入为1,077,301.26万元，同比增长约41.06%，其中经销业务实现约60.97亿元的收入，同比增长约34.70%，该业务模块占公司营业收入的比例约56.60%；加盟业务实现约16.69亿元的收入，同比增长约126.67%;零售业务实现约14.85亿元的收入，同比增长约21.81%。整体而言，2016年公司毛利率提升至约13.01%，较上年同期增长约2.09%。报告期，公司实现归属于上市公司股东净利润为17,406.50万元,较上年同期增长约14.04%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为24,949.95万元，同比增长122.19%。
(二) 报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、 报告期内公司所属行业的发展阶段
我国黄金珠宝行业经过在经历了 2003-2013的高速增长期后，出现了加工能力过剩、竞争加剧、产品同质化严重的局面，十几年的粗放发展，规模不断扩大，但规模企业少、企业发展良莠不齐、黄金珠宝行业集中度较低、低层次竞争激烈的竞争格局，行业已步入整合转型期。2016年，我国黄金珠宝行业面对国内外经济下行、消费意愿下降的形势，经历着行业转型升级的阵痛和挑战。随着消费者需求的改变，消费的升级，将带动珠宝首饰行业的转型发展。上市企业在国内外加速整合与并购，从简单的资产配置逐渐发展到以产业整合为主的全产业链搭建，对产业协同性、要求将越来越高，规模较小的区域性珠宝企业通过参与上市公司重组、战略合作、股权投资等形式，合力共赢，共谋发展。2016年，智能穿戴珠宝首饰发展迅速，互联网与珠宝行业的结合正向纵深化、全方位扩展。
公司研究和洞察行业发展趋势，判断未来的黄金珠宝行业，将是品牌企业的角斗场，而未来随着地源政治复杂化、城市化进程加速、经济发展居民可支配收入的增加带来的消费升级等，将为行业带来新的发展机遇。公司在行业处于调整期时，着力打造核心品牌的竞争力，通过逆市扩张和战略并购，整合行业优质资源，构建全产业链布局，力争增强自身在产业链条上的控制力和话语权，成为推动黄金珠宝行业的发展变革的实践者。
2、 黄金珠宝行业的周期性、区域性和季节性特点
①周期性
黄金珠宝首饰产品属于消费品中的高端产品，影响其销售量的因素主要为国民经济整体景气程度和居民的人均可支配收入等。随着我国经济水平的提高及大众消费观念的不断转型升级，越来越多的消费者将黄金珠宝首饰作为婚庆等仪式或日常穿戴的选择。黄金珠宝首饰的主要原材料黄金、铂金、钻石（裸石）等存在国际流通市场，国际及国内价格变动。但由于我国消费者接触黄金珠宝首饰的时间不长，目前我国仍属于新兴的快速发展阶段，故消费数量与上述主要原材料的价格波动相关性不大。
②区域性
黄金珠宝首饰行业具有一定的区域性特征，主要原因有以下几点：一、由于我国地域辽阔，不同地区的消费观念、文化观念上存在一定的差异，黄金珠宝首饰品牌在进驻不同区域时需根据消费者不同的审美消费偏好进行产品线和营销渠道进行一定调整。二、由于不同省份、城市的经济发展水平差距较大，一、二线等大中型城市与三线及以下的县市的购买力差别较大，消费者对于产品类别和层次的喜好存在较大差异。三、目前黄金珠宝首饰零售行业的竞争十分激烈，除少数企业品牌外，很多城市均存在仅在地方较为知名的区域性品牌。在这些区域内，存在数家各层次品牌同场竞争的情况。
③季节性
黄金珠宝首饰行业具有一定的季节性特征，根据销售市场的地理位置不同而存在一定的差异。对于我国北方地区，受气候条件和温度影响，黄金珠宝饰品的销售旺季一般集中在4-10月，其余月份（除特定的节假日外）因为天气较为寒冷，消费者对于产品的需求相比其他月份较低。对于南方市场的季节性并不显著。其次，黄金珠宝首饰的主要消费市场为婚庆及礼品市场，因此国内几个主要节假日为销售的最高峰时期，例如春节、情人节、母亲节和七夕节等，消费者会在上述节日前集中采购，然后赠与亲朋好友或自用等。此外，根据不同产品的自身特性，在温度相对较高的夏季，消费者倾向于购买钻戒、铂金、18K金项链、耳饰等产品；在冬季则更倾向于选购珍珠、彩色宝石等类别的产品。
④金融货币属性
黄金同时具备商品、货币和金融属性，具有信用对冲和抗通胀的特征。世界黄金协会统计，2016年全球黄金需求增长2%达到4309公吨，上市交易黄金ETF净流入 532公吨，年增持量创历史第二高位。预计 2017年，欧洲政治经济不确定性增强，中东地区、朝鲜半岛局势紧张，全球恐怖袭击多发，特朗普政策不确定性和美国经济复苏不达预期的风险等带来的避险需求将成为黄金价格的主要支撑因素，为黄金珠宝行业公司发展提供较为稳定的外部环境。
⑤市场潜力
经济的不断发展、人均可支配收入的稳步提高带来了我国居民消费能力和消费意愿的增强，消费结构持续升级。同时，我国人均珠宝消费额较低，女性消费意识崛起和消费能力提升，高端消费出现向本土迁移趋势，消费者更加注重个性化、多元化、服务质量等特征为黄金珠宝行业提供了广阔的市场空间。
3、 所处的行业地位
公司目前在产品的研发设计和销售方面具有较强的实力，但仍需强化上游的生产加工能力、供应链的垂直控制能力、下游的零售渠道以及互联网黄金珠宝销售平台，增强上市公司全产业链的协同效应。公司正在通过不断整合，形成并购具有独特业务优势和竞争实力的优质资源，实现快速完善公司全产业链布局并增强区域优势，进一步巩固公司在黄金珠宝首饰行业的市场份额和领先地位。
公司是在黄金珠宝行业首推珠宝与智能结合的企业，互联网时代智能珠宝作为时尚珠宝和可穿戴设备的融合与创新，既能够满足消费者选购珠宝时对独特性、时尚感和新鲜感的追求，也能为消费者提供智能可穿戴设备的高科技服务体验，不同产品还具备不同的情感属性和附加功能。在消费升级和物联网时代背景下，我们将坚持跨界产品研发之路，创造新的消费需求和体验。
3、主要会计数据和财务指标
（1）近三年主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否单位：人民币元
■
（2）分季度主要会计数据单位：人民币元
■
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
4、股本及股东情况
（1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位：股
■
■
（2）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无优先股股东持股情况。
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
■
5、公司债券情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
是
（1）公司债券基本信息
■
（2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况
2016年5月27日，根据大公国际资信评估有限公司出具的《北京金一文化发展股份有限公司主体与相关债项 2016 年度跟踪评级报告》，公司主体长期信用等级由AA-调整为AA，评级展望维持稳定，“15金一债”信用等级维持AA+。
该等级反映了公司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。该等级是大公国际基于对公司的运营环境、经营状况、财务实力等因素综合评估确定的。预计未来1～2年，随着公司营销渠道的进一步拓展，公司主营业务收入将进一步提升。因此，大公国际对金一文化的评级展望为稳定。
上述评级结果反映了黄金首饰行业仍具有较大发展空间，公司并购重组有利于提升市场占有率等有利因素；同时也反映了公司盈利能力受黄金价格波动的影响较大、应收账款规模不断扩大、短期偿债压力较大等不利因素。北京中关村科技融资担保有限公司为“15 金一债”提供的全额无条件不可撤销连带责任保证担保具有很强的增信作用。
大公国际将在本次债券存续期内，在公司发布年度报告后两个月内出具一次定期跟踪评级报告。
（3）截至报告期末公司近2年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
■
三、经营情况讨论与分析
1、报告期经营情况简介
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否（下转279版）
