上海东方明珠新媒体股份有限公司
(下转86版)
公司代码：600637 公司简称：东方明珠
2016年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
2016年4月27日，公司第八届董事会第二十二次会议审议通过《2016年度利润分配预案》，以A股2,641,735,216股为基数,公司向股权登记日登记在册的A股股东每10股派发现金股利人民币3.40元（含税），送0股，转增0股，共计分配现金股利人民币898,189,973.44元。该议案尚需提交公司2016年度股东大会审议。
二 公司基本情况
1 公司简介
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2 报告期公司主要业务简介
上海东方明珠新媒体股份有限公司（股票代码：SH.600637）是上海广播电视台、上海文化广播影视集团有限公司（SMG）旗下统一的产业平台和资本平台。拥有国内最大的多渠道视频集成与分发平台及知名的文化旅游资源，为用户提供丰富多元、特色鲜明的视频内容服务及一流的视频购物、文化娱乐旅游、影视剧、数字营销及游戏等传媒和娱乐产品。
为顺应中国社会消费整体升级转型的大趋势，满足广大用户不断增长的多元化家庭娱乐消费需求，东方明珠以引领家庭娱乐生活方式为使命，致力于成为中国领先的新型文化产业集团。
（一）公司经营模式
作为上海广播电视台、上海文化广播影视集团有限公司统一的产业平台和资本平台公司，公司形成了完整的内容产业链布局，拥有IPTV、互联网电视、有线数字付费电视、手机移动电视、公共交通移动电视、楼宇电视等多种传播渠道，已成为中国最大的多渠道视频集成与分发平台，总体用户突破亿级规模。公司旗下数字营销、主机游戏、电视购物、文化娱乐旅游等传媒相关服务行业领先。公司正以多元化娱乐IP为纽带，围绕家庭用户需求，推进现有多元业务的融合及新型业务的拓展，完善“娱乐+”生态布局和用户价值变现的商业模式。
公司作为新媒体公司，与传统行业相比，传播形式更为灵活，用户覆盖面更广泛。公司可以依托多渠道视频集成与分发平台和内容优势获取用户，通过有线数字付费电视、IPTV、OTT、移动视频等渠道，以音视频内容、购物、游戏、文化旅游等线上线下产品矩阵满足用户的多样需求，基于内容收费和用户衍生的传媒相关服务的价值实现来获取主营业务的可持续增长。
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（二）行业情况
1、信息基础设施建设加速，产业发展基础稳固。
新媒体传播的内容通常为音频、视频、高清图片等大数据量的多媒体信息，该等信息的加载速度和播放流畅程度直接影响其受众的用户体验，而信息的加载速度和播放流畅程度主要是由传播渠道的信息传输速度决定。因此，信息基础设施的先进程度是影响新媒体行业高速发展至关重要的因素。
根据工业和信息化部官方数据，我国继续加快推进固定宽带网络基础设施的建设普及和优化升级，2016年三大电信运营商互联网宽带接入用户净增3774万户，总数达到2.97亿户。宽带城市建设继续推动光纤接入的普及，其中光纤接入用户净增7941万户，总数达2.28亿户，占宽带用户总数76.6%。8M以上宽带用户总数占宽带用户总数的91.0%。三大电信运营商都已经将IPTV作为其核心的基础业务来重点发展，截至2016年末，三大电信运营商的IPTV用户累计已超过8600万。这为未来几年公司的新媒体业务提供了很大的发展空间。
2、系列利好政策出台，产业发展环境改善。
2016年以来，国务院、国家新闻出版广电总局下发了《关于在全国范围全面推进三网融合工作深入开展的通知》、《专网及定向传播视听节目服务管理规定》、《关于进一步加快广播电视媒体与新兴媒体融合发展的意见》、《关于做好互联网电视整改工作的通知》等系列政策，对IPTV、互联网电视（OTT）、手机电视的产业环境做了规范，有效改善了产业环境。
IPTV渠道，随着三网融合工作从阶段性试点进入全面推广阶段以及运营商固定宽带网络基础设施的建设普及和优化升级，IPTV于2016年纳入运营商基础业务范围，进入快速增长阶段。据工信部数据，2016年底，IPTV用户达8673万户，同比增长超过50%。同时，随着总局344号文、43号文、97号文等系列政策的颁布，建立了总分平台二级播控架构，IPTV运营格局进一步变化与明晰，形成集成播控总分平台、三大电信运营商以及内容提供商三大参与方。此外，运营商逐步进入4K技术领域，中国电信与中国联通联合发布《4K职能机顶盒白皮书》，明确4K视频发展标准，全面支持IPTV直播、回看、点播等业务，随着高速度宽带和高清视频设备的普及，未来4K电视将会激发更大市场潜力。
总局《关于做好互联网电视整改工作的通知》中，明确提出要“严格按照6号令和181号文的规定开展互联网电视业务，不能用OTT平台变相开展IPTV业务，不得擅自开展IPTV+OTT业务”，IPTV与OTT业务得到明确切分，在一系列政策的规范指导下，互联网电视行业从分散走向相对聚焦，从混乱走向相对规范。内容运营规范的平台通过聚合逐步成为行业领先企业。据海信发布的《2016-2017电视产业年度发展报告》，2016年中国彩电市场互联网电视渗透率达84.7%，一体机普及程度提高，出货量增加，将成为未来客厅大屏发展趋势，OTT集成播控平台运营商与硬件生产商协同的OTT市场格局正在形成，市场份额也在进一步扩大，具有内容和实体运营能力的OTT集成播控平台优势正在显现。
伴随三网融合的加速，有线数字电视渠道用户结构发生显著变化，高清内容需求与有线宽带需求激增。据《中国有线电视行业发展公报》，2016年，我国有线电视用户规模总量2.51亿户，占全国家庭电视收视市场的59.6%，仍保持绝对领先，但增速放缓乃至停滞。据国家统计局数据，（1）有线电视高清用户快速增加，新增市场份额超九成。（2）双向网络覆盖率过半，用户数量达到 15,127 万户，占有线电视用户总量的 59.93%。（3）有线宽带业务提速增长，用户规模突破 2,576 万户，占有线电视用户总量的比重达到 10.21%。有线运营商亟需从内容与运营两方面提升用户体验、增强用户粘性并扩大用户规模和价值。
由于移动智能终端的迅猛发展及移动3G/4G网络的迅速普及，移动视频的传播力、影响力日益扩大，很多投资和运营主体都在通过此产品来拓展其在移动互联网领域的影响力。以爱奇艺、腾讯、优酷土豆为代表的网络视频企业占据移动视频的主要市场。
3、谋求线上线下融合，成为商业发展趋势。
“互联网+”上升为国家战略,成为推动企业转型升级的重要动力,促进了线上与线下的互动融合。随着用户获取成本趋高、用户日趋年轻化，线下企业依托互联网，实现流量汇集、传播营销，谋求线上发展。线上企业长期深耕互联网流量，用户规模扩张红利降低，加大线下资源布局能有效依托线下的渠道价值及真实场景体验价值，实现线上线下共荣共生，逐步走向均衡。因此，注重品质消费、线上线下结合的销售形势正日益受到消费者青睐，成长空间巨大。
4、用户娱乐消费逐步升级，文化产业发展潜力巨大。
伴随经济发展以及人民物质文化生活水平的提高，“中国制造”正逐步转向“中国消费”。过去20个月中国社会消费品零售额增速稳定在10%左右，已超过GDP增速，消费升级趋势日趋显著。以80后、90后为代表的消费主流对于生活娱乐有着新的追求，电影电视视频、文娱动漫、电子游戏、旅游等娱乐产品正成为他们主要的文化休闲方式，文化传媒产业具有巨大的发展空间。
国家政策层面也对文化娱乐产业发展寄予厚望。根据《十三五规划建议》显示，文化娱乐产业2015年总体规模达到4500亿元，在2020年更有望达到1万亿元。文化娱乐产业将在“十三五”期间迎来黄金发展期。
伴随我国用户消费的逐步升级，为文化娱乐产业各项业务带来广阔的市场前景，有效推动公司包括视频点播、购物、游戏、文化旅游等各项“娱乐+”生态服务的增长。
购物上，国家统计局数据显示，2016年社会消费品零售总额达332316亿元，其中商品零售296518亿元，增长10.4%。全国网上零售额达51556亿元，比上年增长26.2%，其中实物商品网上零售额41944亿元，增长25.6%，占社会消费品零售总额的比重为12.6%。在电视购物方面，根据《2016年中国电视购物白皮书》，2016年中国电视购物行业总销售额达366亿元，较2015年总销售额399亿元下降了8%，市场下行压力增大。相对于韩、日超过社会消费品零售总额的10%以上的电视购物销售占比，中国电视购物占社零比不到1%，在注重品质购物的今天，电视购物与互联网并行，仍存在巨大的发展空间。
游戏上，《2016年中国游戏产业报告》显示，2016年中国游戏产业规模实现1655.7亿元，同比增长17.7%，其中移动游戏超过客户端游戏，市场规模达49.5%。中国主机游戏市场仍在培育中，主机游戏市场份额较中国游戏市场占比约1%。
旅游上，我国旅游业维持快速健康发展。根据国家旅游局数据，2016年全国旅游总收入达4.69万亿元，同比增长13.6%，国内旅游人数超过44.4亿人次，继续保持世界第一大出境旅游客源国和第四大入境旅游接待国地位。得益于消费升级、闲暇时间增加以及交通的便捷，旅游形式逐步由观光旅游向休闲度假旅游、品质旅游进行转变。休闲度假旅游更多的依托于旅游设施、服务项目，IP及品牌也对其有较大的增加值，因此其与配套地产开发、IP输出的结合更为紧密。
广告上，2016年中国广告行业营收规模达6500亿，年增长8.6%，但市场增长分化，根据CTR数据，2016年，网络广告规模2295亿元，年增长21%，在线视频广告规模37.5亿元，年增长30.7%，电梯电视广告增长超过20%，而传统户外广告下降3.1%，交通类视频则降低14.5%。
（三）公司主要业务
公司根据“娱乐+”战略，不断夯实基于多元化娱乐IP的内容优势，不断拓展基于云技术的融合媒体渠道优势，不断丰富线上线下服务体验，并通过统一用户体系建设不断完善以用户价值变现商业模式为核心的生态体系，构建“娱乐+”生态。
1、推进以内容IP运营为核心的内容产业链建设
公司内容业务板块持续加强。在全面对接SMG内容资源的基础上，公司不断强化特色内容聚合及包含内容制作、版权运营在内的内容产业链建设，打造中国互联网媒体电视端最大版权枢纽。同时，公司以融合媒体渠道平台为支撑，依托上游制作、版权经营及下游购物、游戏、旅游等衍生业务的完善产业布局，正不断推进围绕内容IP运营的全产业链建设，探索影游联动等多种运营模式，实现内容IP价值的多轮挖掘。
（1）内容制作
公司通过强化优质IP储备和影视项目策划、制作能力，开展全方位产业合作，进一步提高优质内容的生产水平和产能。公司坚持与产业链上下游和国内外市场知名公司建立良好稳定的合作关系，不断推进内容精品化、国际化和新媒体化。2016年度，公司具有优质IP支撑的网台及纯网电视剧、电影获得进一步的发展。
报告期内，公司成功推出《红旗漫卷西风》、《神探夏洛克》、《我们诞生在中国》、《约会恋爱究竟是什么》等多部作品。其中，与迪士尼合作的纪录电影《我们诞生在中国》以6644万票房打破“中国纪录电影票房纪录”并获得第3届丝绸之路国际电影节“最佳纪录片奖”。
（2）版权运营
版权运营业务是公司联接内容制作与渠道运营两个产业链的核心环节，在版权的采购、归集、整理、内部分发、外部运营等方面扮演重要的角色。版权运营包括采购和引进国内和国际市场版权内容资源，进行规模、特色、门类的打理和集成，以整合的版权产品对包括IPTV、有线数字付费电视、互联网电视、移动端等在内的全渠道内容需求进行分发。
除满足公司“娱乐+”战略版权需求，公司还凭借优质版权内容资源打造华语节目版权营销枢纽，形成线上线下统一的版权集成与分销平台，对接境内外需求方，为其提供各种形式的版权服务。公司借助该平台实施IP拓展、模式拓展、品牌授权等内容IP产业链运营探索，从经济型、关联型、资本型三大维度以及品牌、创意、产品、服务四大体系中深化布局，不断增强版权资源核心竞争力，努力推进从单一的版权中介向全媒体版权内容供应商和IP系统运营商发展。
报告期内，公司进一步充实和完善体育、电影、电视剧、少儿动漫、纪实等王牌内容竞争力，与NBA签署了新一轮四年合作协议，获取包括IPTV全场次独家播映权及VR全场次播映权在内的多项权利，此外公司也是BBC制作的全球经典产品《Top Gear》中国大陆地区全平台独家播映权的拥有者。
（3）衍生业务运营
公司是国内领先的主机游戏发行与运营商，也是国内规模最大、最具特色的电视购物平台，还拥有东方明珠电视塔、梅赛德斯奔驰中心等地标级旅游资源。上述产业布局为内容IP线上线下产品矩阵的衍生开发奠定基础。
报告期内，公司通过与史克威尔艾尼克斯公司的合作，完成3A级游戏大作《最终幻想15》（Final Fantasy 15，简称FF15）国行双主机平台全球同步发行，并打通IP产业链，同步引入《最终幻想15》全CG电影，探索影游联动。
2、打造以BesTV为统一品牌的多渠道视频集成与分发平台
目前，公司拥有中国最大的多渠道视频集成与分发平台，主要提供包括IPTV、互联网电视（OTT）、有线数字付费电视（含DVB+OTT）、手机移动电视在内的新媒体业务。
IPTV方面，公司是目前两家IPTV全国内容服务牌照运营商之一。从2005年开展运营IPTV业务以来，建立了独有的三大电信运营商业务支撑中心以及遍及全国的27个驻地的二级化运营支撑体系，与三大电信运营商形成了紧密的合作关系，公司依托多年内容积累、完善的运营支撑体系和IPTV全国内容服务牌照，已成为中国最具优势的全国内容和服务集成提供商。
报告期内，公司进一步加强与中央及地方播控平台的合作，推广“内容+技术+市场运营+驻地服务”一体化解决方案，在继续扩大中国电信用户规模的同时，积极拓展与中国移动、中国联通等电信运营商的合作，进一步拓展用户规模，有效用户数达到3200万，继续保持了B2B市场中的领先优势。
互联网电视（OTT）方面，公司是全国七个互联网电视播控平台运营商之一。依托内容核心优势及集成播控平台优势，通过对接终端和硬件品牌，共享用户利益。公司不断优化互联网电视集成播控平台、内容服务平台，不断推出新的产品，不断提升用户体验，并着重推进了智能终端、渠道、市场等各方面工作。与兆驰、华为、天猫、坚果等合作伙伴先后开展了全方位的业务合作，形成了多层次的产品体系。在终端级产品中涵盖了机顶盒、一体机、智能投影和激光电视等垂直细分领域。
报告期内，公司OTT用户超过1980万户，其中与兆驰合作的智能电视一体机业务发展迅速，风行电视当年出货量超过300万台，在同类产品中达到市场领先水平。
数字电视上，公司是广电总局批准的4家全国数字付费频道集成平台之一，也是中国目前规模领先的有线数字付费频道集成运营平台、高清电视频道运营商及产业运营服务商，目前运营15套全国数字付费频道，其中11套为高清频道，是目前中国最大的高清付费频道提供商。公司通过产业运营模式，深耕体育、电竞、音乐、汽车等垂直细分市场。公司在北京、上海、重庆、河南、陕西、江苏等地与当地有线网络运营商合作，通过有线网络开展DVB+OTT业务，提升电视互动业务增值服务能力。
报告期内，公司拓展了北京、上海、重庆、河南、陕西、江苏等多个驻地，服务有线数字电视付费用户5200万，互动点播用户900万，DVB+OTT用户400万。
手机移动电视方面：公司是全国六家手机集成播控平台之一，通过与电信运营商展开合作，借助运营商营销渠道、流量捆绑等优势，打造出适合市场需求的手机电视产品。通过自主开发的“大屏+小屏”互动平台，形成双屏内容、产品、运营方面的协同，为用户提供全新的服务体验。同时，公司自主开发的BesTV APP客户端提升完整的内容服务和流量变现能力。依托公司强大的新媒体资源，与互联网企业、手机终端厂商全面合作，BesTV APP客户端用户规模得到快速扩大。
报告期内，公司加快了BesTV APP客户端用户运营能力建设，BesTV APP客户端月活跃用户数超过1000万。
3、打造以传媒娱乐为延展的相关服务
（1）视频购物与电子商务
公司旗下东方购物是目前全国销售规模最大的电视购物企业，占据了全国电视购物行业半壁江山。自2004年成立以来，东方购物一直致力于打造全媒体购物产业闭环，建立电视、网站、APP、OTT、IPTV、广播、目录等全通路渠道，打造以视频购物为特色的全媒体立体销售平台，形成了行业领先的“平台共享、多屏合一、全渠道覆盖”业务模式。
报告期内，东方购物注册用户突破1000万，人均订购件数同比增长12%，人均订购金额增长19%，新媒体注册用户增长17%， APP渠道销售额同比增长超过50%，全球购收入同比增长283%，并被评定为“2016全国服务业企业500强”、“上海市服务企业100强”。
（2）游戏
公司在与全球两大游戏主机商微软Xbox、索尼PlayStation全面合作的基础上，已成为中国主机游戏市场的领导者，公司加强内容引进、国产游戏研发团队培养以及VR/AR/MR等游戏前沿领域合作，加快向跨平台游戏发行运营商发展。
报告期内，公司与微软合作共建游戏运营发行平台和游戏商店，启动国内首个以混合现实为特色的游戏生态圈建设，并变更募集资金项目支持跨平台家庭游戏娱乐项目发展。
（3）文化旅游与地产
公司拥有东方明珠塔、上海国际会议中心、梅赛德斯奔驰文化中心、东方绿舟等上海本地稀缺标志性文化娱乐旅游资源，业务涉及都市旅游观光、休闲餐饮住宿及会务会展、演出娱乐、商旅代理等。公司通过与SMG优质资源耦合，引进国际文化影视IP落地和线上媒体平台与线下精品旅游结合，推动形成旅游目的地推广、时尚旅游线路研发到品质旅游的闭合产业链。
同时，公司将结合在文化旅游运营及文化地产开发上的积淀，依托东方明珠在IP内容制作、游戏、影视、传媒、文化旅游等行业的优势，积极拓展线上线下机会。
报告期内，东方明珠电视塔接待游客突破530万人次，同比增长4.3%；梅赛德斯奔驰文化中心举办演出104场，观演人数近92万人次，同比增长12.2%；以国际会议中心、东方绿舟为主的宾馆酒店业务接待宾客超过24.8万人次。公司在上海迪士尼国际旅游度假区辐射范围内启动了川沙古镇和民宿项目。
（4）广告
公司拥有行业领先的跨屏资源，形成了以客厅媒体与户外交通媒体等平台为主的跨屏矩阵，拥有覆盖超过33个城市的IPTV以及扎根本地运营的OCN两大客厅媒体，打通公交、地铁、站台、楼宇四屏，是上海规模最大的本地化交通出行类媒体，向广告主提供全媒体“一站式”采购策略服务，实现了从多屏到跨屏、从家庭到户外、从单一品牌广告到线上线下整合营销的发展，提高整体变现效率。同时，公司代理了上海广播电视台部分广告时段的广告业务，并基于艾德思奇发展第三方互联网广告服务。
3 公司主要会计数据和财务指标
3.1 近3年的主要会计数据和财务指标
单位：元 币种：人民币
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3.2 报告期分季度的主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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季度数据与已披露定期报告数据差异说明
√适用 □不适用
2016年1～3季度公司共计量23.55亿元大宗贸易和转口贸易业务收入，年末按照会计师事务所建议采用净额法计量收入，故对前三季度收入进行调整。其中一季度调减6.28亿元，二季度调减9.8亿元，三季度调减7.47亿元。
4 股本及股东情况
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位: 股
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4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
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三 经营情况讨论与分析
1 报告期内主要经营情况
（一）提升多元化娱乐IP内容竞争力
作为“娱乐+”生态的第一推力，强势内容是公司获取用户流量和扩大用户规模的核心竞争力。在全面对接SMG内容资源的基础上，公司不断强化特色内容聚合及内容产业链建设，打造中国互联网媒体电视端最大版权枢纽。
1、 全面对接SMG内容资源。公司依托控股股东SMG强大的资源优势，与SMG下属其他各业务板块进行广泛的协同合作，强化影视内容IP创新、垂直内容产品经营与产业链运营能力。
报告期内，（1）对接SMG推出看看新闻24小时新闻直播流。实现IPTV、OTT、移动、PC四屏联合直播，引入国内领先时政新闻内容；。（2）与SMG共同成立上海好有文化传媒有限公司。发挥传统广播电视优质综艺创意策划与制作能力，打造适应互联网传播规律的自制娱乐内容产品，与优酷、腾讯、爱奇艺等平台展开全面合作，制作、运营了一批网生综艺产品，已成为国内最有实力和知名度的网络内容供应商之一。（3）旗下五岸传播成功获取《极限挑战》、《天籁之战》等多个SMG核心综艺版权产品的发行权并实现BesTV平台播出，进一步巩固了综艺节目领域的内容竞争优势。
2、 进一步加大国内外优质内容采购力度。公司版权库已拥有体育、电影、电视剧、少儿动漫、纪实5大王牌内容产品。2016年公司通过加强与国内外顶尖内容方的合作，通过战略、资本、业务多种途径绑定优质内容，为用户提供独特精品内容体验，新增点播内容中高清比例超过60%，4K内容储备超过2000小时。全年已累计引进节目时长2.6万小时以上，其中包括HBO《权利的游戏》、NBA新一轮全赛事合作、BBC《Top Gear》全平台独家播映权等顶级精品内容。
3、 强化内容自制能力与内容产业链建设。公司以“精品化、国际化、全媒体化”为发展方向，聚拢优质内容和影视IP资源，为全媒体渠道提供优质的定制内容。报告期内，公司储备并启动制作了包括《紫川》、《约会恋爱究竟是什么》、《求婚大作战》在内的多个优质IP。同时，公司还通过与BBC、迪士尼等国际领先企业的合作，着力培育电影制作发行能力。公司引进了《神探夏洛克》，以1.61亿的总票房，成为同时期票房最高的引进片；公司还与迪士尼合拍并发行了纪录片电影《我们诞生在中国》，以6644万票房打破中国自然电影、纪录电影两项纪录，获得第3届丝绸之路国际电影节“最佳纪录片奖”。
（二）发展以BesTV为统一品牌的融合渠道
公司旗下BesTV融合渠道平台拥有IPTV、互联网电视、有线数字付费电视、手机移动电视等多种传播渠道，是中国最大的多渠道视频集成与分发平台。报告期内，公司从渠道各自特点出发，不断夯实平台优势，拓宽“娱乐+”生态对接用户的触点与渠道。
IPTV方面，公司着重聚焦在各大运营商渠道的有效落地。公司以发展用户规模和提升市场占有率为目标，在遵循国家广电总局IPTV总分播控平台相关管理政策的前提下，发挥IPTV全国内容牌照优势，积极拓展IPTV增值业务，为用户发展创造良好的经营格局。同时，公司抓住三大运营商将IPTV纳入基础电信业务的发展机遇，与上海移动等多个省移动公司建立业务合作关系，积极拓展B2B业务。 公司旗下百视通技术与中国联通集团公司及联通增值中心之间达成包括内容战略合作在内的多项战略合作，百视通内容产品全面服务联通IPTV用户。截至报告期末，公司IPTV业务有效用户超过3200万户，实现用户规模的快速增长。
互联网电视（OTT）方面，公司不断完善在互联网电视集成播控与内容服务平台方面的布局，着重推进业务终端、渠道、市场层面各项工作，互联网电视用户规模超过1980万户。公司继续推进与兆驰在互联网电视领域的合作，风行智能一体电视出货量超过300万台，在同类产品中达到市场领先水平。公司与华为、创维酷开、天猫、坚果等合作伙伴先后开展了业务合作，在终端级产品中涵盖机顶盒、一体机、智能投影和激光电视等可涵盖垂直细分领域的产品。线上渠道方面，百视通天猫旗舰店正式上线。线下渠道方面，运营商渠道风行电视销售实现了2B、2C的融合发展模式。
有线数字电视方面，公司继续与东方有线、歌华有线、江苏有线、长沙国安、安徽省网等各地有线运营商合作，探索SP及平台层面的不同合作模式，进行持续的、线上线下相结合的推广营销，截至2016年底，公司拓展了北京、上海、重庆、河南、陕西、江苏等多个驻地，公司服务有线数字电视付费频道用户数5200万，DVB+OTT业务已在北京、上海、重庆、河南、陕西、江苏等地开展，服务用户达400万。此外，公司全国标转高工作顺利完成。截至2016年底，我司高清频道已落地全国29个省、市、自治区，有效用户突破千万。视频点播方面，截至2016年10月，公司互动合作平台已达38个，服务用户达900万，全面实现CP到SP的转变及中央集约化、产品化运营。
手机移动电视方面，B2B市场，2016年公司在移动终端加大发展力度，利用终端交互技术，创新运营模式，形成优势集群，提升企业竞争实力。公司充分发挥IPTV渠道业务优势，与运营商合作发展大小屏互动业务。
B2C市场，公司BesTV APP移动视频客户端经过一年的基础建设，已具备完整的播控和流量变现能力，BesTV Live直播专区也于2016年10月28日正式上线，先后进行覆盖真人秀综艺、曲艺相声、演唱会的多元化VR直播活动，现已形成一整套VR全景视频直播解决方案。依托公司内容资源及与高流量互联网企业、以及手机终端厂商SDK内置等多种合作方式，BesTV用户规模得到快速提升，并荣膺“易观之星”年度行业大奖，显示出第三方机构对BesTV移动客户端发展的认可。移动终端月活跃用户数超过1000万。
公司继续推进互联网全媒体云平台建设，依托一云多屏技术促进IPTV、互联网电视、有线数字付费电视、移动视频等渠道融合发展，为各项业务的安全、高效运营和创新发展提供技术支撑，推动和支持“娱乐+”生态系统建设和产业布局，BesTV融合渠道平台用户得到快速增长。
此外，公司还积极推进NGB-W（下一代广播电视网）宽带网络和物联专网建设。公司在2015年成功完成全国首个《NGB无线试验网》项目基础上，2016年1月与杨浦区政府签署战略合作协议，完成NGB-W综合示范区网络部署，重点覆盖学校、商圈、公共服务场所，建设媒体+公共服务平台，进行了基于NGB-W网络的移动平台视频直播、点播、互动的业务探索；同时，公司配合上海市经信委开展新型无线城市物联专网相关的技术、商业模式调研和技术路线制定，在窄带物联的平台架构设计和核心能力规划方面实现了平台雏形的部署。
（三）不断丰富线上线下服务体验
公司聚焦家庭用户多样化、个性化需求，不断完善“娱乐+”服务体验，丰富“娱乐+”生态的变现途径。
1、 视频购物与电子商务
作为中国电视购物行业的领军者，公司旗下东方购物以视频购物为重心，进行平台协同联动、渠道资源融合、全国布局优化、业务模式创新，积极探索利用移动互联网、VR等技术对接现有的品牌公信力、媒体表现力与运营服务能力，挖掘消费者潜在需求。在全国电视购物行业普遍营收与利润均下滑的大背景下，继续保持收入与利润增长，同时提升移动购物、海外购及自有品牌商品销售的营业占比，优化用户结构与业务结构，进一步拉开了与其他竞争者之间的差距。报告期内，东方购物注册用户已突破1000万，人均订购件数同比增长12%，人均订购金额增长19%。新媒体注册用户增长17%， APP渠道销售额同比增长超过50%。
公司加强自有品牌开发升级，推出东方购物自有品牌Marie Bonne，定位于35-45岁、追求时尚、简约奢华的女性消费者，推动经营模式向上游产业链延伸，确保商品差异化、高端化、定制化战略精准实施。
公司着力拓展“东方全球购”业务，引进多个国际知名品牌及相关商品，丰富了东方购物的全球产品，实现海外购业务营收增长283%。
2、 游戏
公司依托与全球两大游戏主机商微软Xbox、索尼PlayStation的合作，围绕内容发行运营核心环节，构建跨屏游戏聚合运营服务平台，形成“两个主机+一个平台”的“1+2”战略布局。报告期内，公司完成双平台“双百”目标（100万用户、100款游戏），实现最终幻想15（Final Fantasy 15）国行双平台数字版、光盘版的全球同步发行。
在此基础上，公司启动国内首个以混合现实为特色的游戏生态圈建设，依托与主机厂商、游戏平台、游戏内容开发商的多年合作经验，利用上市公司多渠道资源，聚拢上游游戏开发商及精品游戏内容，建设具有分发、经营、孵化功能为一体的多屏联动游戏平台，力争成为跨平台游戏发行运营商。报告期内，公司与微软达成进一步深化合作，共同打造基于win10生态、跨PC、XBOX、手机多种渠道的游戏运营发行平台和游戏商店。公司还通过变更募集资金项目投向，将4.73亿元募集资金用于跨平台家庭游戏娱乐项目建设，打造具有分发、经营、孵化功能的多屏联动游戏产业平台，此项目已启动正在实施中。
3、 文化旅游与地产
公司依托东方明珠电视塔、上海国际会议中心、梅赛德斯奔驰文化中心、东方绿舟度假村等上海地标性建筑，立足文化娱乐旅游产业的制高点，通过线上线下打通、商业模式优化、媒体融合营销等手段，进一步发挥重组协同效应、提升受众游客规模和迪士尼溢出效应。报告期内，东方明珠电视塔东方明珠零米大厅、大球体多媒体秀、3D全息VR声场结合沉浸式互动数字娱乐震撼体验应用和城市广场开放项目相继投入运营，实现了从旅游景点向文化娱乐综合体的转变，接待游客首次突破530万人次。梅赛德斯奔驰文化中心举办演出104场，观演人数近92万人次，以上海国际会议中心（东方滨江大酒店）、东方绿舟为主的宾馆酒店业务接待宾客超过24.8万人次。
此外，公司依托自身品牌、资金优势，结合在文化旅游运营及文化地产开发上的积淀，积极探索品牌与管理输出。报告期内，公司在上海迪士尼国际旅游度假区辐射范围内完成川沙古镇、川沙民宿等项目布局。
4、广告
在“娱乐+”战略指导下，公司对广告业务中心和格局作出调整，将数字营销与广告业务从以线上第三方流量经营为核心转变为以自身全媒体流量深度经营为核心。报告期内，公司拟出让艾德思奇部分股权，期望通过此举整合产业资源，聚焦广告业务自身全媒体流量深度经营模式的发展，从优势领域切入数字营销市场，同时也期望与广告行业市场主体探索战略、业务、资本多层次合作模式，在实现一定的优势互补、提升资产运营效率、提高资源价值的同时，拓展和壮大“娱乐+”生态的影响力和资本市场价值。
（四）建设统一用户体系，构建“娱乐+”战略实施平台
公司通过跨业务的统一用户系统建设，着力打通各渠道用户资源，更好地优化产品体验、挖掘用户行为，来为后续的统一用户经营与用户变现提供良好支撑。
报告期内，公司完成了大数据技术体系设计和架构布局，实现了基础平台搭建，初步建立起大数据平台框架及数据运营体系。在此基础上，公司打通了各个用户消费数据端口，丰富了各端口的行为偏好数据采集，为用户统一管理系统建设奠定了基础。公司正同步积极推进统一用户管理系统建设，目前已完成第一阶段需求调研、用户数据集开发和试点业务的数据接入及展现，推进BesTV多渠道视频集成与分发平台上的混合云开发体系建设。
除内生发展外，公司还加快外延发展步伐，通过资本手段加快完善“娱乐+”生态布局。报告期内，公司履行了兆驰股份非公开发行项目的出资义务。公司全资子公司尚世影业作为战略投资者投资润金文化。公司已与SMG共同出资设立财务公司，以满足公司及下属子公司日益多样的金融服务需求，并拓宽公司及控股子公司融资渠道，提高资金使用效率、降低财务成本、优化财务结构。
1.1 主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位: 元币种: 人民币
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1. 收入和成本分析
□适用 √不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位: 元币种: 人民币
■
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主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
内容制作与发行业务报告期收入及成本变动较大，主要系投资的电影及电视剧收入及版权分销收入大幅增长所致；
电视购物与电子商务业务变动：主要系降低了低毛利商品销售比重及按照会计师事务所要求调整公司大宗贸易、转口贸易业务净额法收入计量所致；
文化旅游及地产业务变动：主要系杨浦滨江国际广场和太原湖滨广场项目在报告期收入实现及迪斯尼开园相关旅游景点的溢出效应所致；
游戏业务变动：主要系报告期内游戏发行收入增长所致，FF15等现象级游戏市场反应热烈；
互联网电视业务变动：主要系为进一步拓展互联网电视业务，加大了相关版权和技术投入，业务收入和成本均较大增长；
西部地区业务同比增长，主要系该区域影视剧发行及互联网电视业务收入占比上升，同时成本相应增加所致；
华中地区业务同比减少，主要系该区域影视剧发行收入、电视购物收入减少，以及该区域IPTV分账结算模式变化导致收入下降；
境外及其他地区业务同比减少，主要系境外的重点广告客户业务收入转入境内，以及本年毛利率较高的版权收入同比增长所致。
(2). 产销量情况分析表
□适用 √不适用
(3). 成本分析表
单位： 元
■
■
成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额248,662.58 万元，占年度销售总额12.91%；其中前五名客户销售额中关联方销售额29,810.43 万元，占年度销售总额1.55%。
前五名供应商采购额133,938.78 万元，占年度采购总额9.77%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0 万元，占年度采购总额0%。
2. 费用
√适用 □不适用
单位：元
■
3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位： 元
■
情况说明
□适用 √不适用
4. 现金流
√适用 □不适用
单位：元
■
1.2 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
1.3 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位： 元
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1.4 行业经营性信息分析
□适用 √不适用
广播电视传输服务行业经营性信息分析
1、 重要业务战略布局
(1). 下一代网络广播电视网建设（NGB）
√适用 □不适用
公司在2015年成功完成全国首个下一代广播电视无线系统示范网络（NGB无线试验网）项目的基础上，积极推进下一代广播电视无线网络（NGB-W）建设，结合广播电视无线传输技术和无线宽带通信技术的优势，培育新一代的智能融合媒体网络。NGB-W网络的部署分为宽带网络与窄带网络，兼具了新媒体传播网络与物联基础网络两层属性。
1）NGB-W宽带网络：该网络是广电在无线传输应用上的突破，主要提供宽带数据承载和视频发布等服务。公司于2016年1月与杨浦区政府签署战略合作协议，完成NGB-W综合示范区网络部署，重点覆盖学校、商圈、公共服务场所，建设媒体+公共服务平台，进行了基于NGB-W网络的移动平台视频直播、点播、互动的业务探索，对多媒体融合调度指挥系统、单兵应急指挥系统等重点应用进行了系统部署和调试。
2）NGB-W窄带网络：该网络面向传感类设备，实现数据的低时延回传，保证数据的安全性和准确度，适用于建设统一的资产管理和数据分析平台。公司于2016年起已配合上海市经信委开展新型无线城市物联专网相关的技术、商业模式调研和技术路线制定，在窄带物联的平台架构设计和核心能力规划方面实现了平台雏形的部署。公司目前完成了窄带物联项目的网络和平台测试、评估工作，并选取杨浦示范网进行选型和业务试验，在智慧消防、智慧园区等领域进行了物联应用业务试验。
(2). 三网融合
□适用 √不适用
(3). 其他
√适用 □不适用
公司是上海唯一的省级广播电视无线传输经营单位，采用调频、调幅、模拟及数字电视调制等技术手段，提供包括广播、电视和数据三大类型的无线传输覆盖服务。根据广播电视监管机构要求，公司主要为上海广播电视台、中央广播电台/电视台、上海教育电视台等单位提供广播电视无线传输覆盖服务，传输中波频率8个、中波实验频率6个、调频频率16个以及地面无线电视频道11个，其中包含免费电视节目26套（含模拟电视节目3套，高清数字电视节目4套），最终为上海市民提供公益性质为主的广播电视收听收视服务。
由于行业的特殊性，公司无线传输业务长期以来一直较为稳定，2016年相较前几年而言，主营业务未发生重大变化，收入维持在8000万左右。
2、 行业经营计划
(1). 总体行业经营计划
√适用 □不适用
在国家大力倡导科技创新以及加快推进公共文化服务体系建设的大背景下，无线广播电视传输仍大有可为。在发展战略上，公司一方面继续完成好提供优质公共文化服务使命，做好广播电视无线传输覆盖；另一方面积极探索与新媒体融合发展的途径，寻找新的传输业务合作伙伴和探索新的合作模式，积极关注和参与NGB-W发展。
NGB-W网络的建设与运营均处于试验与摸索阶段，公司未来将围绕杨浦、虹口两区的网络建设、业务精细化为基石，形成一定的市场效应和较为清晰的产业生态，为全国打造一个广电双向网运营的上海模式。
（1）加快示范网络建设。公司将根据与杨浦、虹口两区的合作协议，在网络覆盖建设的基础上，继续进行相关业务探索，对部分重点社区等进行精细化覆盖及实现多业务应用部署。物联专网配合上海新型无线城市建设，推进重点业务部署，发挥物联专网在政府公共服务和民生生活相关领域的作用，逐步构建物联网的生态产业链。
（2）明确初期目标市场。公司将先期聚焦城市安全运行、市政设施管理、能源节约、环境监控、社区民生等政府关注的公共服务领域，进行相关应用服务的探索。
（3）形成“公共事业运营模式”的初期商业模式。公司将配合杨浦、空口两区政府在交通、安防等核心领域采用NGB-W物联网络和应用平台，实现应用效率优化。
（4）立足上海进军全国。公司将通过在网络建设、业务应用、商务模式等方面在上海的先行先试，在全国形成可复制、可推广的成功模式，提供整体解决方案。
(2). 细分领域经营计划
□适用 √不适用
3、 公司收入及成本分析
(1). 按业务类型披露公司业务收入
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
(2). 公司业务收费区间
□适用 √不适用
捆绑销售说明
□适用 √不适用
其他情况说明
□适用 √不适用
(3). 其他业务情况
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
(4). 成本情况
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
4、 主要行业经营信息
(1). 有线电视基本收视维护及宽带情况
