甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司

一、 重要提示

1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人徐建刚、主管会计工作负责人赵瑞俊及会计机构负责人（会计主管人员）车海辚保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第一季度报告未经审计。

二、 公司主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

■

非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

■

■

■

■

2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表

□适用 √不适用

三、 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因

√适用 □不适用

1. 应收票据期末数较期初数增加32.70%，主要系公司部分客户销售回款采用了商业承兑汇票的结算方式。

2. 应收利息期末数较期初数增加34.07%，主要系公司应收存款利息所致。

3. 其他应收款期末数较期初数增加156.07%，主要系公司应收股权转让款增加所致。

4. 长期股权投资期末数较期初数减少92.04%，主要系公司转让股权所致。

5. 预收款项期末数较期初数减少50.22%，主要系公司结算销售款项所致。

6. 应付职工薪酬期末数较期初数减少49.24%，主要系公司支付应付工资所致。

7. 应付利息期末数较期初数减少92.12%，主要系公司支付计提的债券利息所致。

8. 长期应付款期末数较期初数增加46.67%，主要系公司并购子公司所致。

9. 递延所得税负债期末数较期初数减少62.99%，主要系公司递延所得税负债减少所致。

10. 销售费用较上期减少36.06%，主要系公司加强管理，减少经营期内销售相关费用所致。

11. 财务费用较上期增加48.26%，主要系公司借款增加导致利息费用增长所致。

12. 资产减值损失较上期增加42.36%，主要系公司计提的坏账准备增加所致。

13. 公允价值变动收益较上期减少606.95%，主要系黄金价格波动引起公允价值变动所致。

14. 投资收益较上期增加550.81%，主要系公司处置长期股权投资所致。

15. 营业外支出较上期减少85.65%，主要系公司水利基金政策改变所致。

16. 所得税费用较上期减少51.38%，主要系公司利润总额减少所致。

17. 净利润较上期减少49.06%，主要系公司影视类企业受项目进度影响利润同比下降所致。

3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

3.2.1 因筹划重大资产重组，经公司申请，公司股票自2016年7月25日起停牌（公告编号：2016-082）。公司于2016年12月23日召开公司第九届董事会第八次会议和第九届监事会第五次会议审议通过了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金方案的议案》和《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金构成关联交易的议案》等相关议案并发布相关公告。

2016年12月30日，公司收到上海证券交易所《关于对甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金预案信息披露的问询函》（上证公函[2016]2638号），公司于2017年1月18日发布了《甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司关于对上海证券交易所问询函的回复公告》（公告编号：2017－004），同时对《甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》及摘要进行修订及补充。经向上海证券交易所申请，公司股票于2017年1月18日开市起复牌。

公司分别于2017年1月24日、2017年2月22日、2017年3月22日、及2017年4月25日披露了2017-006号进展公告、2017-008号进展公告、2017-010号进展公告2017-022号进展公告。

上述披露信息详见公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的相关公告。

除上述公告中披露的重大资产重组进展外，刚泰集团有限公司已于2017年4月26日完成了对外直接投资登记手续。有关本次收购刚泰集团有限公司所需完成的相关政府审批、登记、备案手续已全部完成。

3.2.2 截至2017年3月31日，公司当年累计新增借款金额12.02亿元，当年累计新增借款超过2016年末经审计净资产总额的20%，主要包括流动资金贷款、黄金租赁、银行承兑汇票等。上述新增借款是基于公司正常经营需要产生的，主要用于公司日常经营及补充流动资金，截至本公告出具日，公司经营状况稳健、盈利情况良好，公司各项业务经营情况正常。上述新增借款对公司偿债能力无不良影响。

3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项

□适用 √不适用

3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

公司名称 甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司

法定代表人 徐建刚

日期 2017年4月27日

@证券代码：600687 股票简称：刚泰控股 公告编号：2017-023

甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司

第九届董事会第十一次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第十一次会议于2017年4月27日在公司会议室以现场表决和通讯表决相结合的方式召开。现场会议由公司董事长徐建刚先生主持，会议应出席董事7人，实际出席董事7人，会议的召集、召开符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。会议审议并通过了如下议案：

一、审议并通过《甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司2017年第一季度报告》全文及正文。

表决结果：7 票同意、0 票反对、0 票弃权。

二、审议并通过《甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司关于公司符合公开发行公司债券条件的议案》。

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定，公司拟面向合格投资者公开发行不超过人民币15亿元的公司债券（以下简称“本次发行”或“本次公开发行”），公司董事会将公司的实际情况与上述有关法律、法规和规范性文件中关于公开发行公司债券的有关规定逐项对照，认为公司符合公开发行公司债券的有关规定，具备面向合格投资者公开发行公司债券的条件和资格。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

该议案尚需提交公司股东大会审议。

三、逐项审议并通过《甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司关于公司公开发行公司债券方案的议案》。

根据公司业务发展需要，拓宽公司融资渠道，优化现有融资结构，合理控制公司整体融资成本，公司拟面向合格投资者公开发行不超过人民币15亿元的公司债券，方案如下（详见公司公告2017-024号）：

1、发行规模

本次公开发行公司债券规模不超过人民币15亿元（含15亿元），具体发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定，根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

2、票面金额和发行价格

本次发行的公司债券面值人民币100元，按面值平价发行。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

3、发行方式

本次发行采取向合格投资者公开发行公司债券的方式，在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准文件规定期限内一次发行或分期发行，具体发行方式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求和发行时的市场情况和相关法律法规确定。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

4、发行对象及配售安排

本次公司债券向具备相应风险识别和承担能力且符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行，不向公司股东优先配售。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

5、债券期限及品种

本次发行的公司债券期限不超过5年（含5年），可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种。本次公司债券的具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据相关规定、市场情况和发行时公司资金需求情况，在上述范围内予以确定。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

6、债券利率及确定方式、还本付息方式

本次发行的公司债券票面利率水平及利率确定方式，提请股东大会授权董事会或董事会授权人士在发行前和主承销商根据相关规定及市场情况确定。本次发行的公司债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

7、募集资金用途

本次发行公司债券的募集资金在扣除发行费用后，拟用于补充流动资金、偿还公司到期债务。募集资金的具体用途提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司财务状况与资金需求情况在前述范围内确定。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

8、赎回条款或回售条款

本次发行的债券是否设置赎回条款或回售条款及相关条款，具体内容提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据相关规定及市场情况确定。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

9、上市安排

本次公司债券发行完毕后，在满足上市条件的前提下，公司将向上海证券交易所申请公司债券上市交易，提请股东大会授权公司董事会或董事会授权人士根据中国证监会及上海证券交易所的相关规定办理公司债券的上市交易事宜。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

10、担保安排

本次发行公司债券无担保。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

11、偿债保障措施

本次发行公司债券，根据监管部门的相关要求，在公司债券存续期间，如公司出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司须采取相应措施以保障偿债。根据相关法律、法规要求，提请股东大会授权董事会或董事会授权人士在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，采取相应措施，包括但不限于：

（1）不向股东分配利润；

（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

（4）主要责任人不得调离。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

12、承销方式

本次发行的公司债券由主承销商组织的承销团以余额包销的方式承销。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

13、决议有效期

本次发行公司债券的决议有效期为本次公开发行公司债券方案提交公司股东大会审议通过之日起24个月。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

该议案尚需提交公司股东大会审议。

四、审议并通过《甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司关于提请公司股东大会授权董事会或董事会授权人士全权办理本次公开发行公司债券相关事宜的议案》。

根据本次发行公司债券的安排，为提高本次公司债券发行及上市相关工作的效率，公司董事会特提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士全权办理公司本次发行公司债券相关事宜，包括但不限于下列各项：

（1）就本次公司债券发行事宜向有关部门、机构办理登记、备案等手续。

（2）在法律、法规允许的范围内，根据公司和市场的具体情况，制定本次公司债券发行的具体方案，修订、调整本次发行公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行数量和实际总金额、债券利率及其确定方式、发行时机、发行安排（包括是否分期发行及发行期数等）、债券期限、债券品种、是否设置上调票面利率选择权、是否设置赎回条款或回售条款及相关条款具体内容、评级安排、申购办法、偿债保障措施（包括但不限于本次发行方案项下的偿债保障措施）、还本付息的期限和方式、债券转让、具体配售安排、债券发行后的上市安排及决定募集资金具体使用用途等与本次发行方案有关的全部事宜。

（3）聘请或调换中介机构，办理本次发行公司债券的相关事宜，包括但不限于办理公司债券发行及转让相关事宜，授权、签署、执行、修改、完成与公司债券发行及交易相关的所有必要的文件、合同、协议、合约（包括但不限于募集说明书、承销协议、债券受托管理协议、债券持有人会议规则等各种文件）和根据法律法规及其他规范性文件进行适当的信息披露。

（4）为本次发行的公司债券选择债券受托管理人，签署《债券受托管理协议》以及制定《债券持有人会议规则》。

（5）在本次债券发行完成后，办理本次公司债券上市、还本付息等事宜。

（6）如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及公司章程规定须由董事会、股东大会重新表决的事项外，根据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行相应调整。

（7）办理与本次公司债券发行及交易有关的其他具体事项。

（8）公司董事会提请股东大会同意董事会授权公司董事长为本次公司债券发行的获授权人士，自股东大会审议通过本次公开发行公司债券方案之日起，董事会授权人士可行使上述授权。

上述授权有效期自股东大会审议通过本次公开发行公司债券方案之日起至上述授权事项办理完毕之日止。

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

该议案尚需提交公司股东大会审议。

五、审议并通过《甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司关于召开2016年度股东大会的议案》。

公司定于2017年5月23日以现场投票和网络投票相结合的方式召开公司2016年度股东大会，会议基本情况如下：

1、会议召集人：公司董事会

2、现场会议召开时间：2017年5月23日下午14:00

3、网络投票时间：2017年5月23日上午9:15-9:25，9:30－11:30，下午13:00－15:00

4、股权登记日：2017年5月16日

5、现场会议召开地点：上海市浦东新区南六公路369号1楼会议室

表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。

特此公告。

甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司

董 事 会

2017年4月29日

证券代码：600687 股票简称：刚泰控股 公告编号：2017-024

甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司

关于公开发行公司债券预案的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、关于公司符合公开发行公司债券条件的说明

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规和规范性文件的有关规定，甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）拟面向合格投资者公开发行不超过人民币15亿元的公司债券（以下简称“本次发行”或“本次公开发行”），董事会将公司的实际情况与上述有关法律、法规和规范性文件中关于公开发行公司债券的有关规定逐项对照，认为本公司符合公开发行公司债券的有关规定，具备面向合格投资者公开发行公司债券的条件和资格。

二、本次发行概况

（一）发行规模

本次公开发行公司债券规模不超过人民币15亿元（含15亿元），具体发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定，根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。

（二）票面金额和发行价格

本次发行的公司债券面值人民币100元，按面值平价发行。

（三）发行方式

本次发行采取向合格投资者公开发行公司债券的方式，在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准文件规定期限内一次发行或分期发行，具体发行方式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司资金需求和发行时的市场情况和相关法律法规确定。

（四）发行对象及配售安排

本次公司债券向具备相应风险识别和承担能力且符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公开发行，不向公司股东优先配售。

（五）债券期限及品种

本次发行的公司债券期限不超过5年（含5年），可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种。本次公司债券的具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据相关规定、市场情况和发行时公司资金需求情况，在上述范围内予以确定。

（六）债券利率及确定方式、还本付息方式

本次发行的公司债券票面利率水平及利率确定方式，提请股东大会授权董事会或董事会授权人士在发行前和主承销商根据相关规定及市场情况确定。本次发行的公司债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

（七）募集资金用途

本次发行公司债券的募集资金在扣除发行费用后，拟用于补充流动资金、偿还公司到期债务。募集资金的具体用途提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司财务状况与资金需求情况在前述范围内确定。

（八）赎回条款或回售条款

本次发行的债券是否设置赎回条款或回售条款及相关条款，具体内容提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据相关规定及市场情况确定。

（九）上市安排

本次公司债券发行完毕后，在满足上市条件的前提下，公司将向上海证券交易所申请公司债券上市交易，提请股东大会授权公司董事会或董事会授权人士根据中国证监会及上海证券交易所的相关规定办理公司债券的上市交易事宜。

（十）担保安排

本次发行公司债券无担保。

（十一）偿债保障措施

本次发行公司债券，根据监管部门的相关要求，在公司债券存续期间，如公司出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司须采取相应措施以保障偿债。根据相关法律、法规要求，提请股东大会授权董事会或董事会授权人士在出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，采取相应措施，包括但不限于：

（1）不向股东分配利润；

（2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

（3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

（4）主要责任人不得调离。

（十二）承销方式

本次发行的公司债券由主承销商组织的承销团以余额包销的方式承销。

（十三）决议有效期

本次发行公司债券的决议有效期为本次公开发行公司债券方案提交公司股东大会审议通过之日起24个月。

三、关于本次发行公司债券的授权事项

根据本次发行公司债券的安排，为提高本次公司债券发行及上市相关工作的效率，公司董事会特提请公司股东大会授权公司董事会或董事会授权人士全权办理公司本次发行公司债券相关事宜，包括但不限于下列各项：

（一）就本次公司债券发行事宜向有关部门、机构办理登记、备案等手续。

（二）在法律、法规允许的范围内，根据公司和市场的具体情况，制定本次公司债券发行的具体方案，修订、调整本次发行公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行数量和实际总金额、债券利率及其确定方式、发行时机、发行安排（包括是否分期发行及发行期数等）、债券期限、债券品种、是否设置上调票面利率选择权、是否设置赎回条款或回售条款及相关条款具体内容、评级安排、申购办法、偿债保障措施(包括但不限于本次发行方案项下的偿债保障措施)、还本付息的期限和方式、债券转让、具体配售安排、债券发行后的上市安排及决定募集资金具体使用用途等与本次发行方案有关的全部事宜。

（三）聘请或调换中介机构，办理本次发行公司债券的相关事宜，包括但不限于办理公司债券发行及转让相关事宜，授权、签署、执行、修改、完成与公司债券发行及交易相关的所有必要的文件、合同、协议、合约（包括但不限于募集说明书、承销协议、债券受托管理协议、债券持有人会议规则等各种文件）和根据法律法规及其他规范性文件进行适当的信息披露。

（四）为本次发行的公司债券选择债券受托管理人，签署《债券受托管理协议》以及制定《债券持有人会议规则》。

（五）在本次债券发行完成后，办理本次公司债券上市、还本付息等事宜。

（六）如监管部门对发行公司债券的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及公司章程规定须由董事会、股东大会重新表决的事项外，根据监管部门的意见对本次发行公司债券的具体方案等相关事项进行相应调整。

（七）办理与本次公司债券发行及交易有关的其他具体事项。

（八）公司董事会提请股东大会同意董事会授权公司董事长为本次公司债券发行的获授权人士，自股东大会审议通过本次公开发行公司债券方案之日起，董事会授权人士可行使上述授权。

上述授权有效期自股东大会审议通过本次公开发行公司债券方案之日起至上述授权事项办理完毕之日止。

四、公司简要财务会计信息

（一）公司最近三年及一期合并范围变化情况

1、2017年1-3月合并范围变化情况

（1）合并范围无新增公司

（2）合并范围无减少公司

2、2016年合并范围变化情况

（1）合并范围新增6家公司

■

（2）合并范围无减少公司

3、2015年度合并范围变化情况

（1）合并范围新增6家公司

■

（2）合并范围无减少公司

4、2014年度合并范围变化情况

（1）合并范围新增3家公司

■

（2）合并范围无减少公司

（二）公司最近三年及一期资产负债表、利润表及现金流量表

本部分财务数据来源于公司2014年、2015年、2016年经审计的财务报告及2017年1-3月未经审计的财务报表。众华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2014年、2015年及2016年财务报告审计分别出具了众字会[2015]0671号《审计报告》、众字会[2016]2005号《审计报告》及众字会[2017]第1636号《审计报告》并发表标准无保留审计意见。

公司最近三年及一期财务报表如下：

合并资产负债表

单位：元

■

合并利润表

单位：元

■

合并现金流量表

单位：元

■

母公司资产负债表

单位：元

■

母公司利润表

单位：元

■

母公司现金流量表

单位：元

■

（三）公司最近三年及一期主要财务指标

■

（四）管理层简明财务分析

公司管理层以最近三年及一期公司财务报表为基础，对其资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力及可持续性、未来发展目标进行了如下分析：

1、资产结构分析

（1）资产状况

报告期内，公司资产结构如下：

单位：万元，%

■

报告期内，公司资产总额呈上升趋势，资产结构总体较为稳定。公司目前的资产构成符合公司现有的经营特点，结构稳定反映了公司业务模式较为成熟，与公司的基本情况相适应。流动资产是公司资产的主要构成，截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日及2017年3月31日，公司流动资产占总资产的比重分别为81.05%、83.29%、78.00%及80.59%。

（2）流动资产分析

报告期内，公司的流动资产结构如下：

单位：万元，%

■

报告期内，公司流动资产的主要构成为货币资金、应收票据、应收账款和存货为主，截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日及2017年3月31日，上述科目合计占流动资产比例为93.78%、95.79%、92.94%及90.90%，公司资产的流动性较好。

（3）非流动资产分析

报告期内，公司非流动资产结构如下：单位：万元，%

■

公司非流动资产以固定资产、无形资产及商誉为主。截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日及2017年3月31日，上述科目合计占非流动资产比例分别为89.51%、82.66%、80.38%及86.94%。

2、负债结构分析

报告期内，公司负债结构如下：单位：万元，%

■

截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日及2017年3月31日，公司的负债总额分别为202,717.54万元、410,948.30万元、571,094.58万元及610,372.80万元，负债总额的增长态势与资产总额变化趋势基本相符。公司流动负债合计占总负债比例分别为82.99%、87.65%、76.15%及76.01%，公司负债结构与公司经营情况相符。截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日及2017年3月31日，公司短期借款余额分别为52,300.00万元、158,060.00万元、 138,660.00万元及175,010.00万元，主要系公司并购子公司及经营所需贷款增加所致。公司非流动负债主要构成为长期借款、应付债券及长期应付款，截至2014年12月31日、2015年12月31日、2016年12月31日及2017年3月31日，上述科目合计金额分别为33,940.00万元、49,793.33万元、134,872.26万元及145,916.97万元，主要系公司发行公司债券、并购子公司及经营所需贷款增加所致。

3、盈利能力分析

报告期内，公司营业收入、营业成本、营业利润、利润总额和净利润的具体情况如下：单位：万元

■

最近三年及一期，公司实现营业收入分别为474,179.74万元、884,520.89万元、1,066,387.40万元及207,959.67万元，实现净利润分别25,117.46万元、34,755.15万元、50,992.03万元及10,517.41万元。公司努力推进业务转型升级，经营质量和效益不断提升。

4、现金流量分析

报告期内，公司的现金流量情况如下：单位：万元

■

最近三年及一期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-146,815.35万元，-51,003.96万元，-148,423.11万元和-125,716.57万元。由于公司近年来业务扩张，并购及新设子公司造成人员支出及其他期间费用大幅上升，支付给职工以及为职工支付的现金及支付的其他与经营活动有关的现金增长较快，导致经营活动产生的现金流量净额长期为负。

5、偿债能力分析

■

最近三年及一期，公司资产负债率、流动比率均在合理范围内且基本保持稳定。2016年，公司应收账款净值期数比年初数增加73,439.17万元，增加比例为124.79%，主要系公司黄金饰品2016年度销售增长以及客户使用票据结算减少所致，该等变化导致应收账款周转率下降。2016年，公司存货期末净值比年初数增加283,813.06万元，增加比例为208.49%，主要系公司2016年度收购子公司存货增加；2016年度销售大幅度增长相应备货增加，以及由批发向零售转型过程中，经营品种增加导致备货增加所致，该等变化导致存货周转率下降。从长期偿债指标来看，公司资产负债率基本保持稳定。

6、公司未来业务目标

（1）公司长期发展战略

公司通过打造黄金珠宝“互联网+”生态圈，以黄金珠宝为主业，构“轻奢珠宝”、“快时尚饰品”和“顶级奢侈品”的品牌矩阵，聚焦海内外优质品牌资源，推进品牌与产品升级。公司将充分发掘互联网经济低成本高效率的特点，借助娱乐营销及产业金融的辅助支撑，通过兼并收购等方式丰富并完善产业生态圈。同时，公司将进一步增强品牌管理、渠道营销及产品研发实力，不断调整产品结构，增加高毛利产品比重，进一步增强公司盈利能力。

（2）公司业务发展目标

公司在长期发展战略指引下，设定了如下具体发展目标：

1、紧扣消费升级纽带，进一步构建“轻奢珠宝”、 “快时尚饰品”和“顶级奢侈品”的品牌矩阵

围绕不断增加的中产阶层，公司将进一步布局轻奢珠宝，进一步打造能够主导和融合现有旗下品牌的O2O快时尚连锁销售平台，夯实“快时尚饰品”的布局。围绕富裕阶层对高端珠宝的消费需求，在收购完成意大利顶级珠宝品牌BuccellatiHolding Italia S.p.A（以下简称“Buccellati”）的基础上，公司将推进在“顶级奢侈品”珠宝领域的布局，实现企业战略的进一步转型与升级。

2、以并购Buccellati为契机，加强品牌管理、产品设计研发、渠道拓展与市场推广，进一步提升公司品牌影响力与市场竞争力

公司将逐步开展Buccelati大中华区旗舰店的选址工作，会同Buccelatti管理层策划品牌进入中国市场的市场推广方案，考量适合中国市场的产品品类、风格、价格等产品组合因素。公司在将Buccelatti品牌引入中国市场的同时，更着重将其百年传承的品牌、文化、思想、设计、工艺、营销理念引入纳入公司自身构建的产业生态体系中，增强公司品牌管理能力，提升公司现有品牌的产品设计研发、渠道拓展、市场推广能力及品牌影响力，打造以Buccellati顶级奢侈品品牌为首的品牌矩阵。

3、继续拓展零售业务，以“互联网+”的新零售商业模式，推进黄金珠宝主业快速发展。

公司将进一步缩减黄金珠宝批发业务，以O2O营销体系作为核心，继续拓展黄金珠宝零售业务。在线上业务方面，加强与第三方电商平台合作，继续巩固互联网钻石、彩宝的市场地位，扩大公司在中国互联网珠宝行业的市场份额。同时，公司将配合线上业务，继续推进线下零售体验终端布局。在产品设计研发方面，公司将开发年轻化的IP产品。2017年，公司旗下及下属子公司将在IP共享、产品设计研发、原材料采购、销售渠道共享方面进一步展开深度合作，以新零售商业模式推进黄金珠宝主业快速发展。

4、进一步扩充产品品类，拓展销售渠道

公司将紧紧围绕黄金珠宝销售主业，在黄金、钻石、彩宝之外，进一步扩充翡翠、玉石、黄金工艺品等各类产品线，并加大力度拓展银行渠道、开拓私人定制业务以及和拍卖行进行合作，力争形成新的利润增长点。

5、加强全球化人才团队建设、推进信息化工程

公司根据战略发展需要，在人力资源保障上，启动全球化管理人才、奢侈品营销管理人才的招募工作，完善考核激励机制，加强企业文化建设。公司根据O2O营销渠道实施工程的需要，进一步推进信息化工程建设，为公司未来O2O业务模式的快速拓展和平稳运行提供信息系统支持。

五、本次债券发行的募集资金用途

本次发行公司债券的募集资金在扣除发行费用后，拟用于补充流动资金、偿还公司到期债务。募集资金的具体用途提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据公司财务状况与资金需求情况确定。

本次发行公司债券募集资金的运用计划实施后，假设其他条件不发生变化，预计公司非流动负债占负债总额的比例将会提高，将有利于优化公司债务结构，降低短期偿债压力，提高资金使用的灵活性。同时，通过发行本次公司债券，公司可以拓宽融资渠道，获得长期稳定的资金，增强公司整体资金使用的稳定性，促进公司持续健康发展。

六、其他重要事项

（一）对外担保

截至2017年3月31日，公司没有对合并报表以外公司提供担保的情形。

（二）重大未决诉讼或仲裁

截至2017年3月31日，公司及下属控股子公司无重大未决诉讼或仲裁事项。

特此公告。

甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司

董 事 会

2017年4月29日

证券代码：600687 证券简称：刚泰控股 公告编号：2017-025

甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司

关于召开2016年年度股东大会的通知

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：

●股东大会召开日期：2017年5月23日

●本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

一、 召开会议的基本情况

(一) 股东大会类型和届次

2016年年度股东大会

(二) 股东大会召集人：董事会

(三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

(四) 现场会议召开的日期、时间和地点

召开的日期时间：2017年5月23日 14点00分

召开地点：上海市浦东新区南六公路369号1楼会议室

(五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。

网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

网络投票起止时间：自2017年5月23日

至2017年5月23日

采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。

(六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序

涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。

(七) 涉及公开征集股东投票权

无

二、 会议审议事项

本次股东大会审议议案及投票股东类型

■

1、 各议案已披露的时间和披露媒体

上述议案已经公司2017年4月20日和2017年4月27日召开的第九届董事会第十次会议第九届董事会第十一次会议审议通过。会议决议公告于2017年4月22日和2017年4月29日刊登在本公司指定披露媒体《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。

2、 特别决议议案：无

3、 对中小投资者单独计票的议案：全部议案

4、 涉及关联股东回避表决的议案：无

应回避表决的关联股东名称：无

5、 涉及优先股股东参与表决的议案：无

三、 股东大会投票注意事项

(一) 本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。

(二) 股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。

(三) 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

(四) 股东对所有议案均表决完毕才能提交。

四、 会议出席对象

(一) 股权登记日收市后在中国登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

■

(二) 公司董事、监事和高级管理人员。

(三) 公司聘请的律师。

(四) 其他人员

五、 会议登记方法

1、登记手续

法人股东持最新营业执照复印件、法人授权委托书及出席人身份证办理登记手续；个人股东持本人身份证、股东账户卡和持股凭证办理登记手续；代理人持本人身份证、委托人授权委托书、委托人身份证、股东账户卡和持股凭证办理登记手续；外地股东可以传真方式办理登记手续。

2、登记地点：上海市浦东新区陆家嘴环路958号华能联合大厦32楼甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司董秘办公室

邮政编码：200120

3、登记时间：2017年5月22日，上午8∶30－12∶00；

下午13∶00－17∶00。

4、联系方式：

电 话： 021-68865161

传 真： 021-68866081

联 系 人：谢毅

5、注意事项：出席会议的股东和股东代理人请携带相关证件原件于会前半小时到会场办理相关手续。

六、 其他事项

会期预计半天，与会股东交通费和食宿费自理。

特此公告。

附件1：授权委托书

甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司董事会

2017年4月29日

附件1：授权委托书

授权委托书

甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司：

兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2017年5月23日召开的贵公司2016年年度股东大会，并代为行使表决权。

委托人持普通股数：        

委托人持优先股数：        

委托人股东帐户号：

■

委托人签名（盖章）：         受托人签名：

委托人身份证号：           受托人身份证号：

委托日期：  年 月 日

备注：

委托人应在委托书中“同意”、“反对”或“弃权”意向中选择一个并打“√”，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。

公司代码：600687 公司简称：刚泰控股

2017年第一季度报告