上海锦江国际酒店发展股份有限公司

一、 重要提示

1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 本公司第八届董事会第三十七次会议于2017年4月28日审议通过了2017年第一季度报告。公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人董事长俞敏亮先生、 首席执行官张晓强先生、 主管会计工作负责人首席财务官沈莉女士及会计机构负责人（会计主管人员）吴琳女士保证本季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第一季度报告未经审计。

二、 公司主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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注：于2016年8月2日，公司办理完毕非公开发行153,418,700股股份登记托管手续，公司总股本增至957,936,440股。

汇率

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注：汇率是指中国人民银行授权中国外汇交易中心公布的银行间外汇市场人民币汇率中间价。

非经常性损益项目和金额

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

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注：根据法国2017年财政法令,自2019年度开始,法国卢浮集团所适用的企业所得税税率将从34.43%变更为28.92%。本次所得税税率调整对本公司2017年度一季度财务报表的影响数为109,859,278.20元，该影响数主要由本公司于2015年度收购法国卢浮集团可辨认净资产评估增值对应的递延所得税负债减少所造成。

2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

单位：股

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2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表

□适用 √不适用

2.4报告期内经营活动总体状况的简要回顾

今年第一季度, 面对国内外诸多矛盾叠加的严峻挑战和持续较大的经济下行压力，公司坚定不移地执行发展战略，积极实施变革整合等措施，强化运营管理，较好地完成了今年第一季度主要任务。

于2017年3月31日，公司总资产4,397,397万元，比上年末下降0.50%；负债总额2,951,911万元，比上年末下降1.20%；归属于上市公司股东的净资产1,293,593万元，比上年末增长1.05%。

于今年第一季度，公司实现营业收入283,961万元，比上年同期增长62.44%；实现营业利润10,849万元，比上年同期下降32.79%。实现归属于上市公司股东的净利润19,903万元，比上年同期增长20.93%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5,209万元，比上年同期增长1,067.53%。经营活动产生的现金流量净额41,934万元，比上年同期增长82.07%。

公司主要会计数据同比发生变动及其主要因素如下：

合并营业收入比上年同期增长，主要是于2016年3月份纳入财务报表合并范围的铂涛集团今年同比新增两个月份的营业收入，于2016年7月份纳入财务报表合并范围的维也纳酒店和百岁村餐饮今年同比新增三个月份的营业收入，以及锦江都城、锦江之星、卢浮集团等营业收入同比增长等所致。

实现归属于上市公司股东的净利润的同比增长，主要是受三个因素变动的影响：一是公司取得的上海肯德基、杭州肯德基、苏州肯德基和无锡肯德基投资收益比上年同期增加；二是法国卢浮集团因所适应的企业所得税税率的下调对所得税费用的影响；三是公司取得出售长江证券股票所得税前收益比上年同期减少。

总资产比上年末下降，主要是公司支付受让维也纳80%剩余股权款，以及报告期内长江证券股票公允价值下降等所致。

经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长，主要是2016年3月份纳入合并财务报表范围的铂涛集团今年第一季度同比新增两个月份经营活动现金流量净额和2016年7月份纳入财务报表合并范围的维也纳酒店和百岁村餐饮今年同比新增三个月份经营活动现金流量净额等所致。

2.4.1有限服务型酒店业务

2.4.1.1全球酒店业务发展概况

于2017年1至3月份，有限服务型酒店业务实现合并营业收入277,562万元，比上年同期增长64.69%；其中中国大陆境内实现营业收入199,384万元，比上年同期增长113.02%；中国大陆境外实现营业收入78,178万元, 比上年同期增长4.33%。中国大陆境内营业收入占全部酒店业务的比重为71.83%，中国大陆境外营业收入占全部酒店业务的比重为28.17%。

于2017年1至3月份，净增开业有限服务型连锁酒店236家，其中直营酒店2家，加盟酒店234家。截至2017年3月31日，已经开业的有限服务型连锁酒店合计达到6,104家，其中开业直营酒店1,095家，占比17.94%；开业加盟酒店5,009家，占比82.06%。已经开业的有限服务型连锁酒店客房总数591,742间，其中开业直营酒店客房间数122,882间，占比20.77%；开业加盟酒店客房间数468,860间，占比79.23%。

于2017年1至3月份，净增签约有限服务型连锁酒店469家，其中直营酒店1家，加盟酒店468家。截至2017年3月31日，已经签约的有限服务型连锁酒店合计达到8,089家，其中签约直营酒店1,139家，占比14.08%；签约加盟酒店6,950家，占比85.92%。已经签约的有限服务型连锁酒店客房总数796,530间，其中签约直营酒店客房间数为129,975间，占比16.32%；签约加盟酒店客房间数为666,555间，占比83.68%。

截至2017年3月31日，公司旗下签约有限服务型连锁酒店分布于中国境内31个省、自治区和直辖市的549个城市，以及中国大陆境外68个国家或地区。

2.4.1.2按地区分的有限服务型连锁酒店运营情况

中国大陆境内业务运营情况

于2017年1至3月份，公司于中国大陆境内有限服务型连锁酒店业务保持平稳发展，实现合并营业收入199,384万元，比上年同期增长113.02%；合并营业收入中的首次加盟费收入7,448万元，比上年同期增长163.55%；持续加盟费收入20,680万元，比上年同期增长108.59%；中央订房系统渠道销售费2,081万元，比上年同期增长77.26%。

中国大陆境外业务运营情况

于2017年1至3月份，公司于中国大陆境外有限服务型连锁酒店业务实现合并营业收入10,661万欧元，比上年同期增长2.14%。

2.4.1.3按品牌分的有限服务型连锁酒店运营情况

在2017年1至3月份净增开业的有限服务型连锁酒店236家中，“锦江都城”品牌连锁酒店增加1家；“锦江之星”品牌连锁酒店增加24家，“百时快捷”品牌连锁酒店减少3家； “Première Classe”品牌连锁酒店减少1家，“Kyriad”系列品牌连锁酒店减少5家，“Golden Tulip”系列品牌连锁酒店增加63家；“麗枫”品牌连锁酒店增加16家，“喆啡”品牌连锁酒店增加6家，“IU”品牌连锁酒店增加7家，“七天”系列品牌连锁酒店增加29家，“派”品牌连锁酒店增加31家，铂涛旗下其他品牌连锁酒店增加5家； “维也纳国际”品牌连锁酒店增加25家，“维也纳智好”品牌连锁酒店增加8家，“维也纳酒店”品牌连锁酒店增加20家，“维也纳3好”品牌连锁酒店增加10家。

截至2017年3月31日，已经开业的有限服务型连锁酒店合计为6,104家，“锦江都城”品牌连锁酒店44家；“锦江之星”品牌连锁酒店1,035家，“百时快捷”品牌连锁酒店57家，“金广快捷”品牌连锁酒店28家；“Première Classe”品牌连锁酒店263家，“Campanile”品牌连锁酒店379家，“Kyriad”系列品牌连锁酒店254家,“Golden Tulip”系列品牌连锁酒店384家；“麗枫”品牌连锁酒店185家，“喆啡”品牌连锁酒店69家，“IU”品牌连锁酒店142家，“七天”系列品牌连锁酒店2,453家，“派”品牌连锁酒店194家，铂涛旗下其他品牌连锁酒店90家；“维纳斯皇家”品牌连锁酒店3家，“维也纳国际”品牌连锁酒店165家，“维也纳智好”品牌连锁酒店158家，“维也纳酒店”品牌连锁酒店150家，“维也纳3好”品牌连锁酒店51家。

截至2017年3月31日，已经签约的有限服务型连锁酒店8,089家中，“锦江都城”品牌连锁酒店88家，“锦江之星”品牌连锁酒店1,203家，“百时快捷”品牌连锁酒店59家，“金广快捷”品牌连锁酒店43家；“Première Classe”品牌连锁酒店269家， “Campanile”品牌连锁酒店388家，“Kyriad”系列品牌连锁酒店259家,“Golden Tulip”系列品牌连锁酒店429家；“麗枫”品牌连锁酒店421家，“喆啡”品牌连锁酒店166家，“IU”品牌连锁酒店185家，“七天”系列品牌连锁酒店2,851家，“派”品牌连锁酒店295家，铂涛旗下其他品牌连锁酒店371家；“维纳斯皇家”品牌连锁酒店6家，“维也纳国际”品牌连锁酒店312家，“维也纳智好”品牌连锁酒店264家，“维也纳酒店”品牌连锁酒店314家，“维也纳3好”品牌连锁酒店159家，维也纳旗下其他品牌连锁酒店7家。

“锦江都城”、“锦江之星”等品牌系列的RevPAR及其与上年同期比较的情况

下表列示了公司有限服务型连锁酒店2017年1至3月份“锦江都城”、“锦江之星”、“金广快捷”和“百时快捷”四个品牌的RevPAR及其与上年同期比较的情况：

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注:自2016年5月起，实施“营改增”政策。2017年1至3月份平均房价和RevPAR不含流转税。

截至2017年3月31日，上述有限服务型连锁酒店品牌分布于中国境内31个省、自治区和直辖市的345个城市，以及中国大陆境外3个国家或地区。

“麗枫”、“喆啡”等品牌系列的RevPAR情况

下表列示了2017年1至3月份“麗枫”、“喆啡”、“IU”、“七天”系列、派和铂涛集团其他品牌的RevPAR情况：

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注:自2016年5月起，实施“营改增”政策。2017年1至3月份平均房价和RevPAR不含流转税。

截至2017年3月31日，上述有限服务型连锁酒店品牌分布于中国境内31个省、自治区和直辖市的471个城市，以及中国大陆境外13个国家或地区。

“维纳斯皇家”、“维也纳国际”等品牌系列的RevPAR情况

下表列示了2017年1至3月份“维纳斯皇家”、“维也纳国际”、“维也纳智好”、“维也纳酒店”和“维也纳3好”五个品牌的RevPAR情况：

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注:自2016年5月起，实施“营改增”政策。2017年1至3月份平均房价和RevPAR不含流转税。

截至2017年3月31日，上述有限服务型连锁酒店品牌分布于中国境内31个省、自治区和直辖市的210个城市。

“Campanile”、“Golden Tulip”等品牌系列的RevPAR情况

下表列示了2017年1至3月份“Première Classe”、“Campanile”、“Kyriad”和“Golden Tulip”系列四个品牌的RevPAR及其与上年同期比较的情况：

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预计2017年第二季度公司全部有限服务型连锁酒店运营及管理业务收入为310,650万元至343,350万元，其中预计公司中国大陆境内有限服务型连锁酒店运营及管理业务收入218,400万元至241,400万元，中国大陆境外业务收入12,540万欧元至13,860万欧元。鉴于经营过程中存在各种不确定性，预计数据最终与定期报告数据存在差异，因而该等预计数据谨供投资者参考。

2.4.2食品及餐饮业务

于2017年1至3月份，食品及餐饮业务实现合并营业收入6,393万元，比上年同期增长2.04%。食品及餐饮业务合并营业收入同比增长的主要因素，一是从事团膳业务的锦江食品营业收入比上年同期增长，二是从事中式快餐连锁的锦亚餐饮营业收入比上年同期下降等共同影响所致。

以下列示了部分食品及餐饮企业于2017年1至3月份营业收入和2017年3月末餐厅数量情况：

公司持有100%股权的上海锦江国际食品餐饮管理有限公司于2017年1至3月份实现营业收入4,080万元，比上年同期增长11.57%；于2017年3月末管理团膳餐厅为59家，上年末为55家。

公司持有100%股权的上海锦亚餐饮管理有限公司于2017年1至3月份实现营业收入1,675万元，比上年同期下降5.74%。2017年3月末连锁门店总数为30家，其中点心小铺3家；上年末连锁门店总数为31家，其中点心小铺3家。

公司持有100%股权的上海新亚食品有限公司于2017年1至3月份实现营业收入154万元，比上年同期下降17.65%。

公司持有100%股权的上海锦箸餐饮管理有限公司于2017年1至3月份实现营业收入102万元，比上年同期下降69.18%。2017年3月末餐厅总数为1家，与上年末相同。

公司持有51%股权的上海锦江同乐餐饮管理有限公司于2017年1至3月份实现营业收入544万元，比上年同期增长7.72%。2017年3月末餐厅总数为2家，与上年末相同。

公司持有42.815%股权的上海吉野家快餐有限公司于2017年1至3月份实现营业收入934万元，比上年同期下降3.51%。2017年3月末连锁餐厅总数为8家，与上年末相同。

公司持有42%股权的上海肯德基有限公司于2017年1至3月份实现营业收入74,735万元，比上年同期下降1.14%。2017年3月末连锁餐厅总数为307家，上年末为306家。

2.5 部分行业的营业收入、营业成本和毛利率情况

单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计

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注：毛利率=[(营业收入-营业成本)÷营业收入]×100%

2.6公司业务分地区情况

与上年同期相比，公司新增铂涛集团2017年1至2月份营业收入，新增维也纳酒店和百岁村餐饮2017年1至3月份营业收入，该等营业收入被划分至中国大陆境内地区。下表列示了公司营业收入分地区情况：

单位：元 审计类型：未经审计

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注：中国大陆境外包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区、台湾地区，以及法国、波兰、英国、荷兰、德国、西班牙、意大利、葡萄牙等国家（或地区）。

2.7 公司部分主要子公司、参股公司的经营情况及业绩（2017年1至3月份）

单位：万元 币种（除特别注明外）：人民币 审计类型：未经审计

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注：1、2017年3月2日，上海锦江都城酒店管理有限公司更名为上海锦江卢浮亚洲酒店管理有限公司。

2、山西金广快捷酒店管理有限公司系上海锦江国际旅馆投资有限公司之全资子公司。

3、注册于法国的卢浮集团的100%股权为上海锦卢投资管理有限公司依次透过其全资子公司上海锦江股份（香港）有限公司和卢森堡海路投资有限公司持有。

4、于2016年2月底，公司完成对铂涛集团81.0034%股权的交割。

5、于2016年7月1日，公司分别完成对维也纳酒店80%股权及百岁村餐饮80%股权的交割。

6、上海锦江国际食品餐饮管理有限公司的82%股权、上海新亚食品有限公司的95%股权、上海锦箸餐饮管理有限公司100%股权、上海锦亚餐饮管理有限公司100%股权、上海锦江同乐餐饮管理有限公司的51%股权和上海吉野家快餐有限公司的42.815%股权为上海锦江国际餐饮投资管理有限公司所持有。上海静安面包房有限公司的14.63%股权为上海锦江国际餐饮投资管理有限公司所持有，后者对其能够施加重大影响。本公司持有上海锦江国际餐饮投资管理有限公司的100%股权、上海新亚食品有限公司的5%股权、上海锦江国际食品餐饮管理有限公司的18%股权。

7、表中期末持股比例为本公司直接或间接持有被投资单位的股权比例。

三、 重要事项

3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因

√适用 □不适用

3.1.1 合并资产负债表项目变动的情况及其主要原因

单位：元 币种：人民币

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于报告期末，合并资产负债表部分项目的变动金额及其主要原因如下：

（1）应收股利

期末67,337,614.36元，期初15,129,696.45元，增长345.07 %。主要是本期末应收上海肯德基、杭州肯德基、无锡肯德基和苏州肯德基等投资企业2016年股利所致。

（2）长期股权投资

期末528,966,161.04元，期初332,309,433.79元，增长59.18 %。主要是卢浮集团收购印度Sarovar Hotels Private Limited 股权所致。

（3）应付利息

期末31,917,605.01元，期初48,865,337.58元，下降34.68%。主要是报告期内向银行支付2016年度并购贷款代理费和安排费所致。

3.1.2 合并利润表项目变动的情况及其主要原因

单位：元 币种：人民币

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公司于2016年2月底完成股权交割起，将铂涛集团纳入合并财务报表范围。于2017年1到3月份，铂涛集团营业收入83,721万元人民币，净利润-142万元人民币。公司于2016年7月1日完成股权交割起，将维也纳酒店和百岁村餐饮纳入财务报表合并范围。于2017年1到3月份，维也纳酒店营业收入45,731万元人民币，净利润3,077万元人民币；百岁村餐饮营业收入7,686万元人民币，净利润-1万元人民币。该等事项引起公司合并利润表相关项目报告期金额与上年同期金额相比，发生大幅变动。下述分析中，恕不再对该等事项所引起的金额变动及其原因一一赘述。

于报告期内，合并利润表部分项目的变动金额及其主要原因如下：

（1）税金及附加

本期13,945,656.12元，上年同期48,026,820.00元，下降70.96 %。主要是2016年5月起全面试行营业税改征增值税所致。

（2）资产减值损失

本期-3,671,042.01元，上年同期1,794,522.1元，本期比上年同期减少5,465,564.12元。主要是卢浮集团报告期内资产减值损失转回所致。

（3）营业外收入

本期21,811,149.13元，上年同期37,259,370.08元，本期比上年同期下降41.46%。主要是母公司上年同期收到政府补贴收入所致。

（4）所得税费用

本期-77,998,472.72元，上年同期29,308,631.29元，本期比上年同期减少107,307,104.01元。主要是报告期内处置可供出售金融资产收益较上年同期减少，以及法国卢浮集团所适用的企业所得税税率下调对所得税费用等共同影响所致。

3.1.3 合并现金流量表项目变动的情况及其主要原因

单位：元 币种：人民币

■

于报告期内，合并现金流量表项目的变动金额及其原因如下：

（1）经营活动产生的现金流量净额

本期419,335,444.56元，上年同期230,316,218.99元，增长82.07%，主要是2016年3月份纳入合并财务报表范围的铂涛集团今年第一季度同比新增两个月份经营活动现金流量净额和2016年7月份纳入财务报表合并范围的维也纳酒店和百岁村餐饮今年同比新增三个月份经营活动现金流量净额等所致。

（2）投资活动产生的现金流量净额

本期-551,398,149.76元，上年同期-7,371,196,936.88元，现金流量净流出比上年同期减少6,819,798,787.12元，主要是本期卢浮集团支付受让Sarovar股权，以及去年同期支付受让铂涛集团81.0034%股权款等所致。

（3）筹资活动产生的现金流量净额

本期-316,572,325.34元，上年同期8,162,903,828.17元，现金流量净流入比上年同期减少8,479,476,153.51元，主要是本期融入借款同比减少等所致。

3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

中国大陆境内与日常经营相关的关联交易

（1）销售商品、提供劳务的重大关联交易

单位：元 币种：人民币

■

（2）本公司将部分结算资金存入锦江国际集团财务有限责任公司（经批准的非银行金融机构），2016年12月31日存款余额为71,648万元人民币，2017年3月31日存款余额为72,364万元人民币。本公司于2017年4月21日召开的2016年度股东大会审议通过了公司向财务公司存款的议案：公司2017年度在锦江国际集团财务有限责任公司预计存款余额最高上限不超过15亿元人民币。2017年1至3月发生相应存款利息收入287万元人民币。

本公司下属公司向锦江国际集团财务有限责任公司进行借款，2016年12月31日借款余额为80,500万元人民币，2017年3月31日借款余额为81,600万元人民币。本公司于2017年4月21日召开的2016年度股东大会审议通过了公司向财务公司贷款的议案：公司2017年度在锦江国际集团财务有限责任公司预计贷款最高上限不超过20亿元人民币。2017年1至3月发生相应借款利息支出746万元人民币。

锦江国际集团财务有限责任公司章程第三章第十二条规定：“锦江国际（集团）有限公司董事会承诺：在公司出现支付困难的紧急情况时，将督促上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司按照解决支付困难的实际需求，增加相应资本金。”

为进一步确保本公司在集团财务公司存款的安全性及独立性，本公司实际控制人锦江国际（集团）有限公司又于2009年12月22日出具以下承诺：

“在本次重组获得批准并得以实施的前提下，将对你公司及附属企业在本次审计评估基准日2009年7月31日存放在锦江财务的全部款项及其他金融资产及其后存放在锦江财务的任何款项及其他金额资产提供全额担保。如锦江财务出现无法支付你公司及附属企业存款及其他金融资产本金及利息的情况，我公司将即时代为支付。你公司与锦江财务进行资金存储等业务应遵循自愿原则，独立决策，我公司承诺不采取任何方式对你公司在锦江财务的资金存储等业务做统一要求，干扰你公司的正常决策，以保证你公司的财务独立性和资金安全性。为此你公司须按照有关规定及时披露上述存款及担保情况（包括在定期报告中定期披露和重大情况及时披露）”。

3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项

√适用 □不适用

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3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

公司名称 上海锦江国际酒店发展股份有限公司

法定代表人 俞敏亮

日期 2017年04月28日

证券代码：600754/900934 证券简称：锦江股份/锦江B股 公告编号：2017-019

上海锦江国际酒店发展股份有限公司

有限服务型连锁酒店

2017年3月部分经营数据简报

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

根据上海证券交易所《关于进一步做好上市公司公平信息披露工作的通知》，现披露公司有限服务型连锁酒店2017年3月份规模发展和客房运营部分数据。

相关数据仅为初步统计数据，最终数据请以公司定期报告为准。

一、2017年3月份和截至2017年3月31日有限服务型连锁酒店规模发展情况

1、按直营和加盟分的2017年3月份和截至2017年3月31日有限服务型

连锁酒店开业和签约门店数量

表一 单位：家

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2、按直营和加盟分的2017年3月份和截至2017年3月31日有限服务型

连锁酒店开业和签约客房总数

表二 单位：间

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二、2017年3月份锦江都城、锦江之星、金广快捷和百时快捷品牌RevPAR与上年同期的比较情况

表三

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注：2016年5月起执行“营改增”政策，平均房价和RevPAR不再含税。

三、2017年3月份麗枫、喆啡、IU、七天系列、派和铂涛集团其他品牌RevPAR情况

表四

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注1：“其他”品牌包括希岸、H12、菲诺、欢朋、潮漫、都漫、城品、窝趣、铂乐和品乐；

注2：2016年5月起执行“营改增”政策，平均房价和RevPAR不再含税。

四、2017年3月份维纳斯皇家、维也纳国际、维也纳智好、维也纳酒店和维也纳3好品牌RevPAR情况

表五

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五、2017年3月份 Première Classe、Campanile、Kyriad系列、Golden Tulip系列品牌的RevPAR与上年同期的比较情况

表六

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特此公告。

上海锦江国际酒店发展股份有限公司董事会

2017年4月29日

2017年第一季度报告

公司代码：600754、900934（B股） 公司简称：锦江股份、锦江B股