云南云天化股份有限公司
关于2016年年度报告更正公告
证券代码：600096 证券简称：云天化 公告编号：临2017-066
云南云天化股份有限公司
关于2016年年度报告更正公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
云南云天化股份有限公司（以下简称：公司）于 2017 年3月
30日在上海证券交易所网站披露了公司《2016 年年度报告》，其中“第五节 重要事项”中“十五 重大合同及其履行情况（二）担保情况”部分“报告期内对子公司担保发生额合计”数据，公司原按照2016年对子公司的担保发生额578,122.81万元，与2016年子公司借款偿还后担保自动解除金额610,028.86万元的差额-31,906.05万元进行了填列，现更正为2016年公司对子公司的担保发生额578,122.81万元。
更正前：
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更正后：
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因此对投资者造成的不便，公司深表歉意。
特此公告。
云南云天化股份有限公司董事会
2017年6月15日
证券代码：600096 证券简称：云天化公告 编号：临2017-067
云南云天化股份有限公司关于上海
证券交易所《关于对云南云天化
股份有限公司2016年年度报告的事后审核问询函》的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2017年5月26日，云南云天化股份有限公司（以下简称“公司”）收到上海证券交易所《关于对云南云天化股份有限公司2016年年度报告的事后审核问询函》（上证公函〔2017〕0664号）（以下简称《问询函》）。《问询函》要求公司就2016年年度报告相关事项作进一步补充说明，公司及相关中介机构对有关问题进行了认真分析和核实，对《问询函》相关问题回复和补充披露如下：
一、关于公司主要风险
问题1.年报披露，2016年公司主要产品磷酸二铵、磷酸一铵、尿素销售价格下降，化肥市场疲软，化肥业务毛利率减少9.58个百分点；磷肥等下游主要产业不景气，导致公司磷矿石对外销售价格下降，磷矿采选业务毛利率减少8.10个百分点。近三年，公司归属上市公司股东净利润分别为-25.83亿元、1.01亿元和-33.59亿元。报告期末，公司总负债626.31亿元，其中539.91亿元为流动负债，资产负债率高达92.48%。请公司补充披露：（1）上述债务的还款安排、还款资金来源；（2）结合公司高资产负债率、财务费用等，说明公司是否存在偿债风险，是否对公司持续经营能力产生影响，并进行有针对性的风险提示。
回复：
问题（1）上述债务的还款安排、还款资金来源；
公司总负债626.31亿元，其中：流动负债为539.91亿元。公司负债的主要构成为：金融机构负债及集团转贷499.81亿元、应付账款58.09亿元、预收账款45.90亿元。具体分类如下：
表1 资产负债项目情况
单位：亿元
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1.上述负债的还款安排
（1）短期借款及应付票据系经营性负债，公司将通过自有资金还款后续贷的方式维持现状，公司的还款不会有太大的压力，同时，在公司资金宽裕的情况下，计划用经营活动收到的现金部分归还银行贷款，逐步削减融资规模；
（2）一年内到期的非流动负债及其他应付款，公司将与银行进一步沟通，预计利用尚未使用的授信额度获取新增贷款偿还到期负债，同时也将利用现有的存量货币资金用于归还部分贷款；
（3）对于长期借款及长期应付款，公司2017年无实际还款压力，但公司将通过改善产品结构，缩减运营成本等方式来逐步提升公司的盈利能力和现金流水平，从根本上改善公司的资本结构，确保未来贷款的到期后归还。
（4）其他负债主要构成为应付账款58.09亿元、预收账款45.90亿元，其属于公司经营性负债，公司处于正常的生产经营状态，有能力通过销售回款及交付存货等方式用于偿付。
2.上述负债还款的主要资金来源
（1）金融机构负债及集团转贷还款资金来源
上述负债499.81亿元公司将严格按照与银行等金融机构及云天化集团转贷所签订合同的约定的时间进行安排还款。还款资金主要有以下来源：
公司现有银行授信635亿元，已使用440亿元，剩余银行授信规模195亿元。
大公国际评定云天化集团主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定，集团公司母公司银行授信总额为121亿元，未使用授信33亿元，未来云天化集团公司预计将继续通过转贷等方式持续为公司还款资金提供支持。
公司2014-2016年经营活动现金流相对稳定，近三年经营活动净现金流量分别为-4.03亿元、28.21亿元、18.41亿元。
（2）应付账款及预收账款等还款资金来源
公司应付账款及预收账款合计103.99亿元，主要为应付采购款及预收的销售款。
公司从2015年开始，对煤、硫磺、磷矿石等大宗生产物资等采用集中采购，因为集中采购的规模优势，加之公司一直以来付款信用良好，采购物资的信用周期主要为1个月至3个月，故应付账款余额基本稳定，近三年应付账款余额为44.47亿元、54.97亿元、58.09亿元。公司每年均通过正常的销售回款按采购合同约定的付款条件支付物资采购款，近三年用于购买商品、接受劳务支付的现金为427.59亿元、363.89亿元、505.66亿元，且公司的供应商对公司的供货也一直处于正常状态，目前未出现任何停供、断供的迹象，公司有能力保障货款的按期支付。
公司2016年末预收账款为45.90亿元，主要为预收的产品销售款，2016年末，公司的存货余额为103.90亿元，公司将通过实现产品销售来减少预收账款。
问题（2）结合公司高资产负债率、财务费用等，说明公司是否存在偿债风险，是否对公司持续经营能力产生影响，并进行有针对性的风险提示。
回复：
截止2016 年末，公司总资产677.24亿元，负债626.31亿元，资产负债率 92.48%，2016年发生财务费用19.30亿元。
公司在对当前化肥行业情况和公司生产经营状况，以及偿债资金安排和计划进行充分的分析后认为，公司在持续经营、偿付债务等方面不存在重大不确定性和偿付债务风险。主要原因如下：
1. 虽然公司资产负债率较高，但财务风险可控。
表2 近三年资产负债率及财务费用情况
单位：亿元
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（1）2016年因化肥行业不景气，导致公司出现较大亏损是导致公司2016年资产负债率上升的主要原因。
（2）近年来，公司通过多渠道筹措资金，采取母子公司资金集中管控、优化融资规模及货币资金存量等手段，有效控制财务费用，近三年来财务费用持续下降。
（3）2014年经营活动净现金流量为负的主要原因是公司存货增加，2015年、2016年公司加强存货销售的同时，强化应收款项管理，实现经营活动现金净流量大幅上升。
因此，公司认为，虽然公司资产负债率较高，但公司通过经营业绩改善和加强财务风险管控，公司的财务风险是可控的。
2.市场回暖，公司业绩同比明显改善。虽然2016年下半年化肥市场处于历史底部，但2017年一季度已出现复苏迹象，公司一季度磷肥、氮肥等产品生产销售正常，随着市场的回暖，公司一季度也实现了扭亏为盈，公司预计2017年全年也将同比大幅减亏，一季度主要经营数据如下：
表3 公司2017年一季度及同比利润情况
单位：亿元
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3．加强经营管理，转型升级，提升盈利水平。公司持续加强生产管理，推进营销转型，发挥运输协同效应，加大海铁联运、江铁联运，强化大宗物资集中采购，同时，公司推进组织结构优化，削减行政、后勤人员，减少劳务用工，在一系列改革举措的实施下，管理费用、人工成本、采购成本、销售费用、财务费用均得到有效控制，盈利能力得到增强。同时，公司开展产品转型升级，加大对复合肥等新产品的研发和推广，着力于提升产品附加值，提升产品的毛利率。
4.剥离亏损资产，提升盈利能力。公司经2017 年第二次临时股东大会审议通过《关于转让子公司青海云天化国际化肥有限公司股权的议案》，将青海云天化股权出售，预计将降低公司资产负债率0.5%，同时，公司也将在2017年7月31日前，收回转贷资金20.60亿元，增强公司的偿付能力和盈利能力。
5.新建项目投产发挥效益，产生稳定现金流。公司子公司金新化工5080项目主要生产装置已于2016年转固，目前生产经营正常，由于生产主要原材料煤为其全资子公司供应，具有成本优势，加之其主要产品尿素市场稳定，经营活动现金净流入2.19亿元，预计全年将保持平稳。另外，公司的聚甲醛产品市场，经过行业去产能的过程，从2016年开始复苏，产品盈利能力大幅提升，2017年一季度经营活动现金净流入大幅提升。
6．加强金融机构沟通，增加融资额度。公司2016年出现大额亏损，但主要子公司经营情况稳定，作为公司主要融资主体的云天化股份母公司、磷化集团、联合商务、天安化工等，主动与主要金融机构进行了沟通，取得了金融机构的支持，公司虽然当前负债率高，财务费用较高，但企业征信记录良好，从未发生金融机构贷款违约情形。公司2016年末货币资金规模60.38亿元，公司银行授信635亿元，已使用440亿元，尚余银行授信规模195亿元未使用，公司的资金规模及剩余的授信额度能满足未来的负债偿付需要。
7. 控股股东大力支持，保证偿付能力。公司生产经营的资金得到控股股东的大力支持，2016年末，云天化集团给公司提供12.90亿元融资担保、提供转贷资金45.30亿元，有效缓解了公司的资金压力。公司作为云天化集团的重要子公司，如出现资金困难的情况下，后续仍将获得大股东的大力支持。
综上所述，虽然公司资产负债率较高，财务费用较大，但是公司的财务风险是可控的。公司进一步加强内部控制，切实防范财务风险，加强母子公司资金协同和集中管理；公司切实加强应收款项管理，加速货款回笼，强化现金流管理，确保资金链安全；公司切实加强与金融机构的沟通与合作，从未发生金融机构贷款违约情形；公司进一步拓宽融资渠道，加大融资租赁、应收账款资产证券化等融资方式，优化长短期融资结构；加强发挥云天化集团财务公司的融资功能和资金池作用，加快子公司权益性融资，有效降低资产负债率。因此，公司偿债风险是可控的，不会对公司持续经营产生重大影响，敬请投资者注意投资风险。
二、关于公司经营状况
问题2.年报披露，公司报告期内向关联方云南磷化集团海口磷业有限公司采购浮选磷精矿、重钙、一氨等3.66亿元，比上年同期增长239.23%，向关联方云南三环化工有限公司采购磷酸一铵、二胺及排渣费等1.39亿元，比上年同期增长165.17%，向关联方云南三环化工有限公司出售磷矿石、硫磺、液氨及提供货代、运输、港口包干等服务9.16亿元，同比增长264.82%。请公司补充披露：（1）分产品和服务项目列示以上关联交易涉及金额，并结合公司的经营情况和行业情况说明以上交易数额大幅增长的主要原因；（2）结合相关产品的市场价格、公司与非关联方的交易价格，分析说明上述关联交易的定价是否公允；（3）请会计师对上述事项进行核查并发表明确意见。
回复：
问题（1）分产品和服务项目列示以上关联交易涉及金额，并结合公司的经营情况和行业情况说明以上交易数额大幅增长的主要原因；
2016年度关联交易数额同比大幅增长的主要原因是：云南磷化集团海口磷业有限公司（以下简称“海口磷业”）及其全资子公司云南三环化工有限公司（以下简称“三环化工”）2015年1月—10月均为公司子公司，2015年11月CLEVELAND POTASH LIMITED（以下简称“以化英国”）增资后，成为以化英国控股公司，不再并入公司合并范围，成为公司关联方，因此2015年纳入统计的与三环化工关联交易数额仅有2015年11月和12月两个月的交易量，2016年为全年交易额；同时因海口磷业和三环化工调整销售模式和生产检修等情况不同因素影响。
1. 海口磷业、三环化工基本情况。
海口磷业原系公司之子公司云南磷化集团有限公司以其海口分公司相关资产和负债为基础设立的全资子公司，经营范围为磷矿石或浮选矿的采购、开采、加工、选矿和销售；磷酸、化肥、工业和食品级磷酸、食品添加剂、磷酸盐、磷酸盐复配产品、精细磷化工产品、化工原材料、矿物饲料、建筑材料、磷基化肥、特种肥和化工产品的生产、销售、进出口、研发，以及技术咨询和应用服务。为实现与以色列化工有限公司的战略合作，2015年11月海口磷业通过增资扩股的方式引入以化英国，海口磷业成为以化英国控股公司，不再并入公司合并范围，成为公司关联方。
三环化工原系公司以三环分公司相关资产和负债为基础设立的全资子公司，经营范围为化肥、化工原料、磷矿石系列产品、大量元素水溶肥料、矿物饲料、建筑材料的研发、生产、销售及进出口业务，设备的进出口，化工工程设计。为实现与以色列化工有限公司的战略合作，公司2015年11月将三环化工全部股权出售给海口磷业，三环化工变为海口磷业的全资子公司，三环化工不再纳入公司的合并报表范围，成为公司关联方。
2. 关联交易内容。
为发挥股东双方的优势，根据合资合作协议，合资公司海口磷业及其子公司三环化工的化肥产品由公司进行统一销售，合资公司的生产原料由公司负责采购。
报告期内公司与海口磷业及其子公司三环化工交易的主要内容包括：向其采购磷肥产成品，如采购磷酸一铵、二铵及重钙等；以生产为目的（同时考虑地理及运输成本控制等因素后）向其采购原料产品或接受其劳务，如采购浮选磷精矿、磷酸一铵及酸渣排渣费等；向其销售生产用原料、中间产品或提供劳务。如销售磷矿石、硫磺、液氨以及提供货代、运输、港口包干等服务。
3. 分产品和服务项目列示关联交易涉及金额并分析变动原因。
（1）报告期内向关联方海口磷业采购情况如下：
表4 向海口磷业采购情况表
单位：万元
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公司之子公司云南三环中化化肥有限公司（简称“三环中化”）三环中化2016年向海口磷业采购的浮选磷精矿金额下降，原因系2016年度三环中化采购模式有所变化，2016年主要通过公司之子公司磷化集团进行浮选精矿的采购，同时根据生产计划用量情况选择性的向海口磷业采购，因此2016年向海口磷业的采购量较2015年有所下降。
在以化英国增资前，三环化工作为公司子公司，其化肥产品通过云天化股份母公司对外销售，故2015年，公司未向海口磷业采购化肥产品；以化英国增资后，三环化工成为海口磷业全资子公司，并自2016年4月份以后调整了销售模式，三环化工化肥产品通过海口磷业集中销售给公司，或通过海口磷业对外销售。
（2）报告期内向关联方三环化工采购情况如下：
表5 向三环化工采购情况表
单位：万元
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公司向三环化工采购金额减少主要是因为2015年1-10月，三环化工为公司子公司，产品基本全部通过云天化股份母公司对外销售；自2016年4月份以后调整了销售模式，三环化工主要产品销售给海口磷业后，通过海口磷业部分对公司销售，部分自行对外销售。
（3）报告期内向关联方三环化工销售情况如下：
表6 向三环化工销售情况表
单位：万元
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对三环化工销售液氨金额增加主要是2016年公司子公司天安化工富余液氨销往三环化工所致。同时，对三环化工销售工业级磷酸金额同比大幅减少主要是因为2015年三环化工硫酸装置检修，库存磷酸不能满足生产需要，而临时向公司及其子公司采购，2016年未发生硫酸不足的情况。
问题（2）结合相关产品的市场价格、公司与非关联方的交易价格，分析说明上述关联交易的定价是否公允
2016年度相关主要产品的采购、销售单价情况。
（1）向海口磷业采购：
表7向海口磷业采购价格（不含税）情况表
单位：元/吨
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2016年度公司向海口磷业采购的磷酸二铵、磷酸一铵和重钙等磷肥产品的均价略低于向非关联方采购的均价，且与市场均价基本吻合。与非关联采购均价差异主要是由于采购时间段不一致和采购运距不一致造成。
2016年度公司向海口磷业采购的浮选磷精矿价格是按照双方签订的合同执行，该价格与公司内部单位间浮选磷精矿的购销价格执行标准一致。由于各地方浮选磷精矿的品位、生产工艺、生产成本和销售价格等差异较大，不能直接进行对比分析，且公司浮选磷精矿是就地或就近通过配套管道供货，因此不存在向非关联方采购的情况。
（2）向三环化工采购：
表8向三环化工采购价格情况表
单位：元/吨
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2016年度公司向三环化工采购的磷酸一铵、磷酸二铵和重钙等磷肥产品的均价略低于向非关联方采购的均价，且与市场均价基本吻合。与非关联采购均价差异主要是由于采购时间段不一致和采购运距不一致造成。
2016年度公司向三环化工采购的磷酸均价高于向非关联方采购的均价，但与市场均价基本吻合。向非关联采购均价较低主要是由于磷酸品质差异造成。
三环化工向公司提供的排渣服务和机车作业服务是按照双方合同约定的价格标准执行，该价格是按照成本加成的方式制定，且价格的执行标准与原三环分公司（合资前）的执行标准保持一致。
（3）向三环化工销售：
以下列示2016年向三环化工主要的销售产品/提供服务情况，所列示的交易额占2016年向三环化工销售总额的99.64%。
表9向三环化工销售价格情况表
单位：元/吨
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2016年度公司向三环化工销售的重钙、酸法矿等产品的均价略低于向非关联方销售的均价，且与市场均价基本吻合。与非关联采购均价差异主要是由于销售时间段不一致、销售运距不一致造成。
2016年度公司向三环化工销售的浮选磷精矿价格是按照双方签订的合同执行，该价格与公司内部单位间浮选磷精矿的购销价格执行标准一致。由于各地方浮选磷精矿的品位、生产工艺、生产成本和销售价格等差异较大，不合适直接进行对比分析，且公司浮选磷精矿是就地或就近通过配套管道供货，因此不存在向非关联方销售的情况。
公司2015年引入ICL（简称：“以色列化工”）作为战略投资者，并成立合资公司云南磷化集团海口磷业有限公司时，公司子公司云南云天化联合商务有限公司与云南三环化工有限公司签订《硫磺供应协议》第3.01节 定价原则（a）双方的意向是，就价格、供应持续性和可获得性等方面而言，买方享有中国境内“最优惠客户”资格，如同买方是供方的关联方。根据协议约定，公司供应给三环化工的硫磺，在保证交易价格公允的前提下，与公司内部硫磺交易的价格保持一致。
公司2015年引入以色列化工作为战略投资者，并成立合资公司云南磷化集团海口磷业有限公司时，公司子公司云南天安化工有限公司与云南三环化工有限公司签订《液氨供应协议》第3.01节 价格（b）双方的意向是，就价格（出厂价）、供应持续性和可得性等方面而言，买房享有中国境内“最优化客户”资格。当前是、且在本协议时效期间将始终保持为供方向其他所有客户（包括其关联方）供应相同或者可比产品的最优化价格。根据协议约定，公司供应给三环化工的液氨，在保证交易价格公允的前提下，与公司内部液氨交易的价格保持一致。
公司2015年引入以色列化工作为战略投资者，并成立合资公司云南磷化集团海口磷业有限公司时，公司子公司云南磷化集团有限公司与以化英国签订的《合资经营合同》，第8.04节 合资公司产品的销售（a）双方同意云天化将在特定区域内担任公司（指海口磷业）生产的大宗化肥的独家营销代理，佣金比例为0.8%。
公司2015年引入以色列化工作为战略投资者，并成立合资公司云南磷化集团海口磷业有限公司时，公司与云南三环化工有限公司签订的《主服务协议》，根据第2.02节 服务费收取（a）云天化向公司（指三环化工）声明并保证，本协议项下每项服务的服务费，在适用服务期的期限内：对公司和服务接收方的优惠程度应不低于云天化或云天化任一关联方提供的与相关服务相同或具有可比性的服务之服务费。根据协议约定，公司为三环化工提供的运费及港口包干费等，与公司内部相同或类似的服务业务采取统一的标准。
综上，报告期内公司向关联方采购、销售相关产品/服务的价格与向非关联方采购、销售的价格以及和市场价格差异不大且符合实际情况，关联交易价格公允。
问题（3）请会计师对上述事项进行核查并发表明确意见
会计师认为：上述公司说明属实，报告期内公司向关联方采购、销售相关产品/服务的价格与向非关联方采购、销售的价格以及和市场价格差异不大且符合实际情况，关联交易价格公允。
问题3.年报披露，公司期末预付款项53.73亿元，同比增长41.64%；预收款项45.90亿元，同比增长194.98%。请公司补充披露：（1）预付款前五名供应商的名称、是否关联方、主要采购产品、采购日期和采购金额；（2）预收款项前五名客户名称、是否关联方、主要销售产品、销售日期和销售金额；（3）请会计师对上述事项进行核查并发表意见。
回复：
问题（1）预付款前五名供应商的名称、是否关联方、主要采购产品、采购日期和采购金额；
预付款前五名情况见下表。
表10预付款前五名情况
单位：万元
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问题（2）预收款项前五名客户名称、是否关联方、主要销售产品、销售日期和销售金额；
预收款项前五名情况见下表。
表11 预收款项前五名情况
单位：万元
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公司已对2016年年度报告中相关内容进行补充，详见公司于2017年6月15日在上海证券交易所网站披露的《2016年年度报告（修订版）》。
问题（3）请会计师对上述事项进行核查并发表意见。
会计师认为：上述预付款前五名供应商的名称、是否关联方、主要采购产品、采购日期和采购金额及预收款项前五名客户名称、是否关联方、主要销售产品、销售日期和销售金额信息属实。
问题4.年报披露，公司报告期来自商贸物流行业-国外分销的营业收入125.35亿元，来自商贸物流业-国内分销的营业收入248.86亿元。请公司补充披露商贸物流业务的主要产品构成、销售地区、销售模式、销售金额及同比增减情况。
回复：
1. 商贸物流业务的主要产品构成
表12 商贸物流业务的主要产品构成
单位：元
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2. 商贸物流业务的主要销售地区
表13商贸物流业务的主要销售地区构成
单位：元
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3. 商贸物流业务的销售模式
商贸物流业务作为公司自产品销售的补充，对公司自身业务的发展有较大贡献。对于商贸物流业务，公司采取的是分销模式，即向采购商销售产品。公司在开展商贸业务时，重视供应商和客户的选择、预付款的管控及货款回收环节。公司所选择的供应商和客户均是多年合作，诚信度较高。对于采购环节基本上都是先货后款模式，产品验收合格后支付现金或银行承兑汇票，对于大型企业，如中化化肥等，也采取了一定预付款的模式进行采购，但采购价格给予一定优惠。对于其他客户确实需要先预付的，公司一般要求进行货权质押或要求进行担保。对于销售环节公司基本上采取先款后货模式，在当前化肥行情低迷的背景下，对于部分确实需要先发货后收款的业务，也严格按照公司授信管理办法进行审批后才予以办理。
问题5.年报披露，公司2016年第四季度营业收入252.72亿元，净利润-18.28亿元，原因是第四季度主要原材料硫磺、煤炭、外购合成氨等采购价格上升，同时自制产品出口销量增加，平均出口销售价格下降导致自制产品毛利率下降较大，商贸业务增加，导致销售费用上升。同时，年报又披露，报告期内主要原材料中磷矿石、硫磺、甲醇、电力、天然气、液氨、煤焦的价格分别比去年有所下降。请公司补充披露：（1）近两年公司主要原材料各季度的价格变动趋势，并说明原材料价格变化与成本变动是否一致；（2）公司主要自制出口产品的产品构成、价格、销往地区和销售数量等信息；（3）商贸业务的销售费用构成和销售模式，并分析销售费用上升的原因及合理性。
回复：
（1） 近两年公司主要原材料各季度的价格变动趋势，并说明原材料价格变化与成本变动是否一致；
表14近两年公司主要原材料各季度的价格变动趋势
单位：元/吨，元/千方
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表15 近两年公司磷酸二铵64%各季度的成本变动趋势
单位：元/吨
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近两年公司主要原材料各季度的价格变动趋势和成本变动基本一致。
（2） 公司主要自制出口产品的产品构成、价格、销往地区和销售数量等信息；
表16 公司主要自制出口产品2016年四季度及全年情况表
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（3） 商贸业务的销售费用构成和销售模式，并分析销售费用上升的原因及合理性。
公司2016年四季度发生销售费用9.47亿元，占年度销售费用的42%，较一至三季度平均销售费用增加5.16亿元，费用增加原因如下：
1.四季度商贸收入为215亿元，一至三季度平均商贸收入为53亿元，商贸收入增加使得商贸业务运输费用等销售费用增加2.44亿元；
表17 各季度商贸销售费用占商贸收入比例
单位：万元
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２．自制产品四季度销售费用较一至三季度平均费用增加约2.7亿元，主要原因如下：（1）公司一至三季度化肥产品主要销售区域为华东、华北以及出口，运费较低（其中，发往华东平均运费为100多元/吨，发往华北平均运费约为200元/吨，出口运费约为200元/吨），四季度化肥产品主要销往东北、西北地区，以供经销商春季备肥，发往东北、西北地区路途较远，平均运费达到350元/吨至400元/吨，导致运费增加约1.57亿元；（2）2016年四季度铁路局为促使公司加大铁路直发量，提高海铁联运方式铁路运费20元/吨，海铁联运四季度发运约20万吨，影响金额约400万元；（3）公司通过海铁联运年度合同累计发运的90万吨，运费约为200元/吨，该部分费用公司在承运商配送完成，并完成与公司对账后再行结算，其约30%的运输费用结算在2016年四季度，导致运费增加约4,200万元；（4）公司销售人员前三季度职工薪酬按保底工资发放，四季度兑现销售人员全年考核薪酬，使得四季度销售费用上升约3,300万元。
问题6.年报披露，公司云峰分公司/磷酸二胺产能利用率为100%，青海云天化/磷酸二胺产能利用率为45.7%，水富云天化/尿素产能利用率为100%，青海云天化/尿素的产能利用率为42.7%。请公司补充披露上述各子公司同类产品产能使用安排，说明上述各子公司产能利用率不一致的原因。
回复：
2016年化肥市场低迷，公司对各装置的生产计划安排，均基于公司整体边际贡献最大化的原则。
1.青海云天化磷酸二铵产能利用率与云峰分公司不一致的原因
（1）成本方面：青海云天化由于磷矿石运距较远，采购成本较高，加之生产装置的连续生产稳定性较差，故磷酸二铵产品生产的变动成本高于云峰分公司，且产品销售的目标市场，云峰分公司更有运输成本优势，同时结合2016年国内磷酸二铵市场价格低迷，青海云天化产品在公司内无竞争力。
（2）市场方面：国内磷肥市场产能过剩，需求不足，故安排生产计划时，对竞争力较差的生产单位进行减产或限产。
（3）云峰分公司在生产磷酸二铵产品较青海云天化有生产成本、运输优势，故安排云峰分公司满负荷生产，而青海云天化减负荷生产。
2.青海云天化尿素产能利用率与水富云天化不一致的原因
（1）生产方面：青海云天化尿素装置部分中间产品尿液用作NPK生产原料，尿素装置生产稳定性受高塔NPK装置影响较大，为平衡尿液，提高优等品尿素比例，在高塔NPK装置生产期间安排停一套尿素装置；四季度液氨市场价格上涨，直接销售液氨的综合边际贡献亦高于尿素产品销售。
（2）市场方面：水富云天化的尿素产品主要销往云南市场，青海云天化尿素产品主要销往西北市场。西北市场由于受新疆地区低价尿素冲击，产品市场价格普遍比云南低，且青海云天化产品无成本竞争优势，故在产品边际贡献较低时安排减产或停产，而水富云天化的“金沙江牌”尿素，在云南具有品牌和溢价优势，市场认可度较高，所以满负荷生产。
公司已对2016年年度报告中相关内容进行补充，详见公司于2017年6月15日在上海证券交易所网站披露的《2016年年度报告（修订版）》。
问题7.年报披露，2016年公司化肥行业毛利率减少9.58个百分点，磷矿采选业毛利率减少8.10个百分点。请公司结合化肥行业和磷矿采选行业相关产品的毛利率变动情况，补充披露该公司上述业务毛利率下滑是否与产品市场价格趋势相一致，并与同行业可比公司对比，说明是否存在重大差异。如是，请分析存在差异的主要原因。
回复：
国内化肥产品面临产能过剩，同质化竞争严重的局面。其中，磷肥产品价格持续下跌，2016年，国内磷肥产品价格大幅下降至近年来的最低点；氮肥产品因国内煤化工技术的进步，大型煤头尿素装置密集投产，新增产能快速释放，但落后产能淘汰缓慢，产能过剩情况进一步激化；复合肥产品亦处在淘汰落后产能，产品升级转型的关键时期，落后产能尚未完全退出市场竞争。受上述因素影响，公司化肥产品毛利率同比减少9.58个百分点，同行业对比数据如下：
表18 同行业化肥产品毛利率对比
■
从上表同行业数据对比可以看出，公司化肥产品毛利率变动趋势和同行业变动趋势一致，毛利率的下滑主要来源于化肥产能过剩，产品价格持续下滑，供需矛盾不断激化所致，公司主要产品毛利率从上表可见基本高于行业水平，故在价格下跌时，对毛利率的敏感度更高，故毛利率下降幅度高于行业水平。
公司2016年磷矿采选毛利率为30.09%，较2015年减少8.10个百分点，在沪深上市公司中，无直接销售磷矿石的可比企业或即使有销售的行业企业，如兴发集团，其磷矿石销售毛利率为66.66%，同比增加0.33%，因矿山开采的地质条件、矿石储量品位、其他矿物质含量等不同，均会对磷矿石开采、加工成本、销售价格产生重要影响，故难以进行同行业比较，公司磷矿采选毛利率同比下降主要原因如下：
由于2016年受到国际磷复肥市场的冲击，国内游磷复肥市场处于低迷状况，大多数生产企业处于观望状态，导致各磷复肥生产企业对磷矿石需求下降，价格下滑，同时由于销量下降导致磷矿生产、加工产能得不到发挥，生产成本上升。
问题8.年报披露，公司2016年锂电池隔膜产量5906万平方米，销量4591万平方米，库存量比上年减少24.73%。请公司说明库存减少原因，并请会计师对上述事项进行核查并发表意见。
回复：
1.产销量及库存减少情况说明。
锂电池隔膜生产流程：投入原料后，经过高温熔融、拉伸形成基膜主线，然后分切成基膜大切，之后公司的生产工艺主要有三种处理方式，一是将基膜大切作为产成品进行销售，二是以基膜大切为原料进行再分切，生产出基膜小切，三是以基膜大切为原料进行再加工，形成涂布膜。同时，根据涂布膜还可以进行再分切。
公司产量统计是基膜大切5,295.26万平方米，涂覆主线610.30万平米。销量是按照分切后的实际产品销量统计，包含实际销售的基膜大、小切、涂布膜大、小切，因基膜大切在后续加工为基膜小切或涂布膜大小切时，存在加工消耗，2016年综合损耗率约为25%，产量折算后为4,385万平方米，销量为4,591万平方米，故库存较年初减少。
2. 库存减少原因说明。
2016年的库存626万平方米，较2015年的产成品库存832万平方米，减少24.73%。库存减少原因主要为新能源电动汽车纳入“十三五”国家发展规划，与电动汽车配套相关行业呈现爆发式增长，公司锂电池隔膜同规格产品销售量同比大幅增加，导致库存量减少。
公司已对2016年年度报告中相关内容进行补充，详见公司于2017年6月15日在上海证券交易所网站披露的《2016年年度报告（修订版）》。
3. 会计师核查意见
会计师认为：公司库存减少情况及原因属实。
问题9.年报披露，公司2016年尿素生产原材料占总成本比例为58.72%，上年同期原材料占总成本比例为78.90%。请结合报告期内尿素产品价格趋势及原材料价格趋势，补充披露原材料占总成本比例大幅下降原因。
回复：
公司2016年尿素生产原材料占总成本比例为58.72%，比上年同期下降20.18个百分点，大幅下降原因主要是：
1.产品价格趋势分析
2015年公司尿素产品主要为水富云天化和青海云天化气头尿素，主要原料为天然气；2015年9月末金新化工转固后，公司尿素产品增加了金新化工煤头尿素。
表19 公司尿素产品价格趋势
单位：元/吨
■
由于气头装置主要原材料天然气，由政府指导定价，价格波动较小，对气头装置尿素的成本波动有限，其次产品价格的变动对原料占总成本比重的变化没有因果关系，影响较小。
2. 主要原材料价格变动及占比趋势分析
表20 公司尿素产品主要原材料价格趋势及比例
单位：元/千方，吨，元/吨
■
注：⑤=①*③+②*④
3.进项税影响
2015年9月起化肥产品恢复征收增值税，2016年全年尿素主要原材料以不含税价计入成本，而2015年只有9-12月主要原材料以不含税价计入成本，2015年1-8月原材料成本含进项税转出，上述因素也导致2016年尿素生产原材料占总成本比例有所下降。
问题10.年报披露，公司报告期管理费用中停工损失本期发生额5518.29万元，占管理费用的3%。请补充披露上述停工损失发生的具体时间和原因。
回复：
公司因属于化工制造类企业，磷肥、氮肥等大型化工装置连续生产后基于安全和环保的要求，根据装置运行情况，需定期进行维护、保养，在此期间发生的维修费、人工费、折旧费、备品备件费用等计入停车损失。另外，复合肥装置也会根据市场的供求关系，进行季节性停车维护，具体情况如下：
表21停工损失情况表
单位：万元
■
问题11.年报披露，公司2016年对子公司担保发生额合计-3.19亿元。请公司补充披露是否存在差错，如否，请予以更正并说明原因。
回复：
公司2016年新增担保发生额578,122.81万元，子公司借款偿还后担保自动解除金额为610,028.86万元，差额-31,906.05万元。
公司已对2016年年度报告中相关内容进行更正，详见公司于2017年6月15日在上海证券交易所网站披露的《2016年年度报告（修订版）》。
三、关于财务会计信息
问题12.年报披露，公司报告期末在建工程32.48亿元，其中呼伦贝尔煤化工项目（5080项目）工程进度99%、年产2*1500万平方米高性能锂电池微孔隔膜项目工程进度98%、电子级磷酸生产项目99%，上述在建工程相比上期末几乎无进展。请补充披露（1）上述在建工程近年来投入巨大，进展缓慢的原因，是否存在转固重大障碍，是否存在减值风险；（2）公司如何解决上述在建工程无法投入使用的问题。（3）请会计师对上述事项进行核查并发表意见。
回复：
问题（1）上述在建工程近年来投入巨大，进展缓慢的原因，是否存在转固重大障碍，是否存在减值风险；
上述在建工程主体工程均已完工，均处于试生产阶段，工程进度已达到98%以上，未实现转固的具体原因分项目说明如下：
1. 呼伦贝尔煤化工项目（5080项目）
该项目由公司子公司金新化工建设和运营，主要包括50万吨/年合成氨装置、80万吨/年尿素装置，以及配套100万吨型煤装置。同时，公司根据试生产情况投资建设新气化装置。主体尿素装置已于2015年9月转固，但因原气化装置运行不正常及型煤装置运行不经济，公司通过技术论证，决定建设新气化装置。截至2016年12月31日，除新气化装置、型煤装置等配套工程处于试生产阶段外，主体工程和部分配套工程均已实现转固。
（1）新气化装置
截至2016年12月31日新气化装置账面余额为502,548,002.12元。该装置原计划于2015年9月开始进行试生产，但由于受设备订购时间延期以及气候原因影响建设进度，项目因此延后，于2016年6月进入试生产阶段。根据试生产情况，公司发现新气化装置存在原料制备系统问题、气化炉设计缺陷问题以及灰水处理系统问题等，装置负荷、运转率未达到设计能力。经过完整季候周期（特别是极寒天气）的运行后，公司于2017年二季度开始对上述装置问题进行统一整改，目前正处于整改调试阶段，公司计划根据新气化装置整改调试后的运行情况及各项工艺指标，进而判定该装置是否达到预定可使用状态。
（2）型煤装置
截至2016年12月31日账面余额为499,355,099.93元。该装置原作为呼伦贝尔煤化工项目配套项目，用于为煤气化装置加工原料，项目原计划配合主体工程进度于2014年7月开展试生产，但在试生产过程中，发现用型煤作为原料生产不经济，因此公司通过技术论证，决定建设新气化装置，直接利用原煤作为原料。公司为充分利用自有煤炭资源优势，提高煤炭直接对外销售经济附加值，结合型煤装置的特点，对原有装置进行技术改造，转为加工型煤产品直接对外销售。
综上，呼伦贝尔煤化工项目（5080项目）由于公司根据实际生产经营情况新增了新气化装置、并对原配套的型煤装置进行技术改造等，导致该项目建设周期延长、投入增加。该项目中，除新气化装置、型煤装置等配套工程处于试生产阶段外，主体工程和部分配套工程均已实现转固，不存在转固的重大障碍，不存在停建、缓建等异常情况，工程不存在减值风险。
2.年产2*1500万平米高性能锂电池微孔隔膜项目
截至2016年12月31日账面余额为295,235,781.89元，2016年度公司新增50,881,636.88元投入。该项目计划于2016年7月开始试生产，符合建设预期，项目采用干法双拉三层复合隔膜技术，是实验室技术直接工业化生产技术创新，公司经过设备、原料等关键环节不断改造和调试，使得设备运行逐步正常，产品质量逐步稳定，待达到预定可使用状态后公司将立即转固，不存在转固的重大障碍。该项目处于正常建设状态，不存在停建、缓建等异常情况，不存在减值风险。
3.电子级磷酸生产项目
截至2016年12月31日账面余额为70,650,429.52元。该项目原计划于2015年11月进行试生产，但由于部分设备安装及单台调试进度低于预期，故公司于2016年10月才进入生产线试生产、调试阶段。公司将根据试生产情况，对该装置进行进一步的技术改进和调试，若各项工艺指标稳定并达到预定可使用状态后，公司将进行及时转固处理，该项目不存在转固的重大障碍。该项目处于正常状态，不存在停建、缓建等异常情况，工程不存在减值风险。
问题（2）公司如何解决上述在建工程无法投入使用的问题
回复：
公司的工程项目主要为化工装置，配套装置多，工艺流程复杂，在项目形象工程建设完工后，需经历单套试车、72小时联合试车、调试和批量试生产阶段，同时建设项目中含多项配套项目，建设进度会有所差异，先建成的生产线及配套项目在满足质量要求后先投产，相应的在建工程转入固定资产。
公司进一步加强试生产管理，在试生产过程中，组织专家、技术人员逐项排查，联动排查，对发现的问题，及时整改，确保工程项目的试生产顺利，早日投产并贡献效益。因此，上述在建工程不存在无法投入使用的问题。
问题（3）请会计师对上述事项进行核查并发表意见
回复：
会计师认为：上述公司说明属实，期末在建工程不存在转固障碍，不存在减值风险。
问题13.年报披露，公司期初应收云南磷化集团海口磷业有限公司（以下简称海口磷业）4.2亿元其他流动资产，期末应收海口磷业4.2亿元其他非流动资产；期初应收云南三环化工有限公司（以下简称三环化工）6.5亿元其他流动资产，期末应收三环化工1.8亿元其他流动资产。请公司补充披露上述其他流动资产和其他非流动资产余额的对应的具体业务事项，报告期内是否对相关款项进行了重新分类，若是，请说明调整的原因及合理性。请会计师对上述事项进行核查并发表意见。
回复：
1.根据以化英国与云南磷化集团签订的《合资经营合同》4.07节约定“除非董事会另有决定，所有股东贷款均应由股东按比例基础或经股东协商确定的比例提供”。2015年公司第三次临时股东大会审议通过的《关于公司向云南磷化集团海口磷业有限公司及下属子公司提供资金暨关联交易的议案》，公司按比例对合资公司云南磷化集团海口磷业提供股东方借款4.20亿元，期限一年，对三环化工提供股东方借款6.50亿元，期限一年，合计10.70亿元，故2016年初报表项目列示在其他流动资产。2016年上述股东方借款到期，根据《合资经营合同》，公司与以化英国友好协商，以化英国以自有资金提供给合资公司股东方借款6亿元，借款期限五年。同时，经公司2015年年度股东大会审议通过的《关于向合资公司提供转贷资金暨关联交易的议案》，同意公司按持股比例履行股东方义务，向三环化工提供1.80亿元转贷资金，同意云南磷化集团有限公司向海口磷业提供4.20亿元转贷资金，借款期限三年，故2016年末报表项目列示在其他非流动资产。
报告期内没有对相关款项进行重新分类。
2.会计师意见：
会计师认为：上述公司说明属实，报告期内没有对相关款项进行重新分类，是根据实际业务变更做出的会计处理。
问题14.年报披露，公司报告期末应收票据12.39亿元，同比减少43.28%，应付票据127.33亿元，同比增长7.5%。请公司补充披露：（1）应付应收票据是否存在终止确认的情况；（2）报告期内应付应收票据对应的交易事项及发生时间。（3）请会计师对上述事项进行核查并发表意见。
回复：
问题（1）应付应收票据是否存在终止确认的情况；
报告期末余额中，应付应收票据不存在终止确认的情况。
问题（2）报告期内应付应收票据对应的交易事项及发生时间。
报告期内应付应收票据对应的交易事项及发生时间如下表：
表22 应收票据明细表
单位：万元
■
表23应付票据明细表
单位：万元
■
备注：公司由于全年票据发生较多，表中根据交易对方合并列示了单笔1,000万元及以上的应收票据和单笔5,000万及以上的应付票据，低于此金额的票据以“其他”项金额列示合计金额。
问题（3）请会计师对上述事项进行核查并发表意见。
会计师认为：报告期末余额中，应付应收票据不存在终止确认的情况，报告期内应付应收票据对应的交易事项及发生时间属实。
问题15.年报披露，报告期末，1至2年应收账款余额6.81亿元，2至3年应收账款余额1.79亿元，同比分别增长114.08%和1539.48%，请补充披露（1）公司的信用销售政策及结算方式，说明与以前年度是否存在差异；（2）提供主要合同说明是否存在售后回购或退货等不满足收入确认条件的相关安排，是否存在相关款项收回风险。请会计师对上述事项进行核查并发表意见。
回复：
问题（1）公司的信用销售政策及结算方式，说明与以前年度是否存在差异
公司的信用销售政策及结算方式为三类：
1.对于新客户、中小客户，原则上不给予信用销售政策，采用先款后货结算方式。
2.对于合同记录良好的大型国有企业及长期合作的主要客户，公司会给予客户一定的信用交易方式签订合同。此类授信属于一单一签，额度会根据交易记录、保险措施考虑，此类授信信用周期一般为3-12个月，且额度不循环使用。
3.除上述两种类型外，公司出口产品主要采取信用证结算方式，另外加投出口信用保险。
公司的信用销售政策及结算方式，与以前年度不存在差异。
公司已对2016年年度报告中相关内容进行补充，详见公司于2017年6月15日在上海证券交易所网站披露的《2016年年度报告（修订版）》。
问题（2）提供主要合同说明是否存在售后回购或退货等不满足收入确认条件的相关安排，是否存在相关款项收回风险
1. 主要合同相关规定
公司主要的销售合同相关规定有：产品名称、规格、数量及金额、质量要求、交货时间和交货方式、货物验收、价格及开票要求、付款及结算方式、违约责任、解决合同纠纷方式、免责条款等。不存在售后回购或退货等不满足收入确认条件的相关安排。
2.款项收回风险判断
本报告期末，公司按照账龄法计提坏账准备的1至2年、2至3年账龄的应收账款主要构成如下：
表24按照账龄法计提坏账准备的1至2年、2至3年账龄的应收账款主要构成
单位：万元
■
注：上表所列示的1至2年、2至3年账龄的应收账款余额为74,836.95万元，占公司实际1至2年、2至3年账龄的应收账款余额的比例为87.03%。
上表中，公司已投保的客户单位合计10家，相应应收账款余额为48,064.89万元，占上表所列示应收账款余额的64.23%，其中，2至3年账龄部分的应收账款余额为15,811.44万元，占公司2至3年应收账款1.79亿元的比例为88.42%，公司实际计提的坏账准备金额为7,131.94万元（按照公司账龄法会计政策计提），实际计提比例14.84%，而对于该部分投保的客户，若出现款项可回收性有困难的客观情况，根据与信用保险公司签署的合同，公司可得到投保额度范围内可收回性存在问题余额的90%偿付，因此经判断后认为，我公司对该部分客户的坏账准备计提比例较为谨慎、且计提政策保持一贯性。
上表中，公司未投保的客户单位合计11家，相应应收账款余额为26,772.06万元，占上表所列示应收账款余额的35.77%，其中，2至3年账龄部分的应收账款余额为855.97万元，占公司2至3年应收账款1.79亿元的比例为4.79%，其余全部系1年以内，1至2年账龄款项。结合公司会计政策、历史及期后回款情况判断后认为，我公司对该部分客户的坏账准备计提比例合理、且计提政策保持一贯性。
综上，我公司对期末应收账款的坏账准备计提谨慎、合理，并保持一贯性，相应款项收回风险已得到合理体现。
问题（3）请会计师对上述事项进行核查并发表意见。
会计师认为：上述公司说明属实，期末应收账款的坏账准备计提谨慎、合理，并保持一贯性，相应款项收回风险已得到合理体现。
问题16.年报披露，公司与外部评估机构对聚甲醛装置使用情况进行了详细评估，认为装备运行情况良好完全能够达到设计值，从2016年7月1日起，增设固定资产折旧类别“聚甲醛专用设备”，折旧年限为20年。该会计估计变更增加2016年利润2053.79万元。请公司补充披露该项固定资产折旧项目的具体情况，包括装备的购置日期，使用寿命，累计折旧额等信息，并请会计师对上述事项进行核查并发表意见。
回复：
1. 该项固定资产折旧项目的具体情况
重庆聚甲醛装置由三套2万吨/年聚甲醛生产线设备构成，分为两期建设。一期A套购置日期为2008年12月31日，二期B、C套购置日期为2010年9月30日。
水富聚甲醛装置由1万吨和2万吨装置构成，分为两期建设，一期1万吨购置日期为2001年11月30日，二期2万吨购置日期为2006年8月31日，具体情况如下表：
表25 聚甲醛装置情况表
单位：元
■
聚甲醛生产装置投产以来，公司对原有设备进行了较好的维护保养，提高了设备的使用性能和装备水平，目前装置均运行良好，且符合技术、环保标准，实质上延长了装置的使用年限。
根据《企业会计准则第四号—固定资产》“企业应当根据固定资产的性质和使用情况，合理确定固定资产的使用寿命和预计净残值”的规定，及“企业至少应当于每年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,如果固定资产使用寿命预计数与原先估计数有差异,应当调整固定资产使用寿命”的规定，公司内部技术人员及外部评估机构对聚甲醛装置使用状况进行了详细评估，水富云天化1万吨/年聚甲醛装置及2万吨/年聚甲醛装置资产成新率27.05%，水富云天化重庆分公司一期2万吨/年聚甲醛装置及二期4万吨/年装置资产成新率62.5%，资产使用年限不低于20年。公司认为装置运行情况良好，完全能够达到设计值，执行目前的折旧年限已不能合理反映公司固定资产的实际可使用状况。为客观、公允地反映企业的资产价值、财务状况和经营成果，公司决定从2016年7月1日起，增设固定资产折旧类别“聚甲醛专用设备”，具体调整方案如下：
表26 固定资产折旧年限调整前后对照表
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其中：水富云天化1万吨/年及2万吨/年聚甲醛装置剩余综合折旧年限由1至6年调整为6至10年；水富云天化重庆分公司一期2万吨/年聚甲醛装置及二期4万吨/年聚甲醛装置剩余综合折旧年限由9年调整为14年。
上述事项经公司第七届董事会第二次会议审议通过，并经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审核出具《会计估计变更事项专项说明的审核报告》（众环专字（2016）160417号）。
公司已对2016年年度报告中相关内容进行补充，详见公司于2017年6月15日在上海证券交易所网站披露的《2016年年度报告（修订版）》。
2.会计师意见
会计师认为：公司披露的该项固定资产折旧项目的具体情况，包括装备的购置日期，使用寿命，累计折旧额等信息真实。
问题17.年报披露，期末公司存货账面价值103.90亿元，其中原材料料16.10亿元，在产品21.22亿元，库存商品66.59亿元。请公司补充披露：（1）按存货种类分别披露存货账面余额、跌价准备和账面价值；（2）结合目前行业相关产品价格情况说明跌价准备计提是否充分合理。（3）请会计师对上述事项核查并发表意见。
回复：
问题（1）按存货种类分别披露存货账面余额、跌价准备和账面价值；
表27 存货情况表
单位：万元
■
问题（2）结合目前行业相关产品价格情况说明跌价准备计提是否充分合理。
1.公司存货跌价准备计提方法
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然应当按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量，存货跌价准备按该材料成本高于其可变现净值的差额提取。
2.2016年主要产品毛利率及目前价格分析
表28 主要产品收入成本毛利率
单位：万元
■
表29 主要产品销售价格（不含税）
单位：元/吨、元/平米
■
2017年一季度主要产品销售价格比2016年末有不同程度的上升。
3.存货跌价准备计提的充分性分析
（1）公司原材料存货跌价准备的计提比例在1%左右，公司认为公司原材料存货跌价准备的计提是充分的，主要原因在于：
①公司的原材料主要是为生产磷肥而持有磷矿石、硫磺，为生产氮肥而持有的原料煤，为生产复合肥而持有的氮磷钾等基础肥以及燃料煤、备品备件等。原材料存货跌价准备计提的方法主要为“为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然应当按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量，存货跌价准备按该材料成本高于其可变现净值的差额提取”，由于公司磷肥和氮肥及复合肥的毛利率均为正数，且毛利率远超相关产品的销售费用率，未出现大规模的减值迹象，因此公司判断公司原材料不存在大规模减值的条件；
②公司原材料出现减值迹象的情况主要包括库龄较长、呆滞不用的备品备件及包装物，天腾化工等为生产复合肥而持有的其他氮磷钾等原料肥，针对出现减值迹象的原材料，公司重新复核了相关存货减值测试过程，认为公司原材料存货跌价准备计提是充分的。
（2）公司在产品存货跌价准备的计提比例在0.02%左右，在产品存货跌价准备的计提是充分的，主要原因在于：
①公司在产品主要是磷化集团剥采的磷矿石原矿和化肥产品，以及中间产品磷酸等，在产品存货跌价准备计提的主要方法为“存货的估计售价减去至完工时将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额低于成本时，按照差额提取存货跌价准备”，由于公司磷矿石和化肥产品的毛利率均为正数，且毛利率远超相关产品的销售费用率，几乎都未出现减值迹象，因此公司判断在产品不存在大规模减值的条件；
②公司在产品出现减值迹象的情况主要包括银山化肥为生产过磷酸钙而持有的小量半成品普钙等，针对出现减值迹象的在产品，公司重新复核了相关存货减值测试过程，认为在产品存货跌价准备计提是充分的。
（3）公司商贸业务类库存商品存货跌价准备的计提比例在3.34%左右，商贸业务类存货跌价准备的计提是充分的，主要原因在于：
①公司商贸业务主要以赚取短期买卖差价为目的，不做长期落地仓储，一般持有期间市场价格波动较小，加之公司业务规模较大，具有采购价格优势，一般买卖毛利较有保障，能覆盖销售费用率，由于商贸业务类库存商品的存货跌价准备计提方法为“存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额低于成本时，按照差额提取存货跌价准备。”，因此公司判断商贸业务类库存商品不会出现大规模的减值迹象，不存在大规模减值的条件；
②公司商贸业务类库存商品出现减值迹象的情况主要发生在因执行进出口业务，周转周期稍长的硫磺以及部分库龄较长的玉米等业务上，针对出现减值迹象的商贸业务类库存商品，公司重新复核了相关存货减值测试过程，认为商贸业务类存货跌价准备计提是充分的。
（4）公司临储粮业务类库存商品存货跌价准备的计提比例一直为零，不存在跌价准备的依据是充分的，主要原因在于：
①公司控股子公司吉林云天化执行的临储粮业务属于执行国家政策，代中储粮收储临储玉米，公司执行这项业务的收益主要在于享受中储粮给的收购费、烘干费、做囤费、仓储费等四项补贴，支出主要在于收购费对应的人工费、烘干费对应的燃料费、做囤费对应的材料费、仓储费对应的保管费等；公司享有四项补贴的收益权，同时具有对所收储的临储玉米的妥善保管、接受检查监督、接受拍卖指令的义务；公司不承担资金占用费、不承担或不享有拍卖价格与收储价格差异的损失或收益。因此公司认为临储粮业务类存货不计提存货跌价准备是合理的。
（5）公司其他自产产品类库存商品存货跌价准备计提比例在3.14%左右，存货跌价准备的计提是充分的，主要原因在于：
①公司自产产品类库存商品主要包括磷酸一铵、磷酸二铵、尿素、复合肥及新型肥料、黄磷以及磷矿石、煤炭、聚甲醛、季戊四醇、锂离子电池隔膜等等，自产产品类库存商品存货跌价准备计提的方法为“存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税费后的金额低于成本时，按照差额提取存货跌价准备”；
②以公司2016年生产经营情况来看，公司主要产品磷矿石、煤炭、聚甲醛、季戊四醇、锂离子电池隔膜等毛利率分别为30.09%、59.26%、12.88%、11.70%、31.17%，毛利率远超各自的销售费用率，未出现减值迹象，且公司上述产品自2016年末及之后价格走高，因此公司判断自产产品类库存商品不存在减值的条件；
③以公司2016年生产经营情况来看，公司主要产品磷酸一铵、磷酸二铵、尿素、复合肥及新型肥料等毛利率分别为14.12%、16.13%、12.58%、9.95%，毛利率远超各自的销售费用率，未出现大规模的减值迹象；但是由于上述产品为公司的主要产品，生产单位众多，不同生产单位的产品盈利能力不尽相同，有的单位甚至产品毛利在盈亏边缘，公司根据分生产单位分产品类别的方式来计提存货跌价准备，针对出现减值迹象的自产产品类库存商品公司重新复核了相关存货减值测试过程，认为公司自产产品类库存商品存货跌价准备计提是充分的；
④以公司2016年生产经营情况来看，公司的黄磷2014年毛利率为-1.73%，出现减值迹象。针对出现减值迹象的自产产品类库存商品公司重新复核了相关存货减值测试过程，认为公司自产产品类库存商品存货跌价准备计提是充分的；
⑤公司自产产品类库存商品中还存在部分因库龄较长或者某一型号批次的磷肥氮肥产品单位成本过高而出现减值迹象的情况，针对该类出现减值的自产产品类库存商品公司重新复核了相关存货减值测试过程，公司认为公司自产产品类库存商品存货跌价准备计提是充分的。
4.存货跌价准备计提是否充分的判断
结合上述分析及公司重新对出现减值迹象的存货减值测试过程进行的复核，认为存货减值准备的计提是充分的。
问题（3）会计师对上述事项核查并发表意见
会计师认为：公司按存货种类分别披露存货账面余额、跌价准备和账面价值的信息正确，相关减值准备的计提是充分合理的。
问题18.年报披露，公司2016年发生坏账损失1.40亿元，比去年同期增长150.48%；坏账准备余额3.11亿元，比期初增长67.69%。请公司结合信用政策进一步说明坏账损失急剧上升和坏账准备计提的原因，并请会计师就上述事项核查并发表意见。
回复：
1.公司的坏账准备计提方法
（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
本集团将金额为人民币500万元（含500万元）以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。
本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
（2）按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法
信用风险特征组合的确定依据
本集团对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。
不同组合的确定依据：
表30不同组合的确定依据
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根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法
按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
其中：无风险组合不提取坏账准备；信用保险组合、云天化集团内组合及云天化集团外组合按照账龄分析法提取坏账准备，坏账准备的计提比例为：
表31 不同组合坏账准备计提比例
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(3)单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
本集团对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
单独进行减值测试的非重大应收款项的特征：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
2.公司的信用政策情况说明
公司的信用政策为三类：
（1）对于新客户、中小客户，原则上不给予信用销售政策，采用先款后货结算方式。
（2）对于合同记录良好的大型国有企业及长期合作的主要客户，公司会给予客户一定的信用交易方式签订合同。此类授信属于一单一签，额度会根据交易记录、保险措施考虑，此类授信信用周期一般为3-12个月，且额度不循环使用。
（3）除上述两种类型外，公司出口产品主要采取信用证结算方式，另外加投出口信用保险。
公司的信用政策与以前年度不存在差异。
3.坏账损失急剧上升和坏账准备计提的原因
（1）坏账准备计提的原因
公司应收款项坏账准备计提增加的原因主要是由于应收账款造成，应收账款坏账准备计提增加的原因主要是1-2年和2-3年账龄的余额增加以及按单项认定法计提的坏账准备增加，以下以应收账款为例进行详细分析：
按账龄分析法计提的应收账款坏账准备增加的原因
表32按账龄分析法计提的应收账款坏账准备情况对比
单位：元
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按账龄分析法计提的应收账款坏账准备增加的原因分析：
公司本报告期末按账龄分析法计提的应收账款坏账准备增加的原因主要是1-2年和2-3年账龄的余额较上年末大幅增加，使得2016年应收账款坏账准备对应的资产减值损失大幅增加。
（２）按单项认定法计提的坏账准备增加的原因
①按单项认定法计提的应收账款坏账准备情况对比
表33 单项认定法计提的应收账款坏账准备情况
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②按单项认定法计提的应收账款坏账准备增加的原因分析
如上表所示，2016年末单项认定法补提的坏账准备主要由于计提了湛江市山海化工有限公司的单项坏账准备造成。公司之子公司云南磷化集团有限公司2016年向湛江市山海化工有限公司销售磷酸二铵产品，货款49,921,100.00元逾期未收回。公司组织相关人员进行催款，发现该公司受台风影响，仓库及货物损坏严重，无力偿还所欠全部货款。公司得知该公司与其他公司也发生资金纠纷且数额巨大，并可能存在违法行为，且该公司已停止正常生产经营，无实际现金流入，已无能力偿还公司全部欠款。公司通过评估论证，预计44,992,110.00元货款无法收回，基于谨慎性原则，公司对该项欠款计提单项减值准备44,992,110.00元。
（３）坏账损失急剧上升的原因
2016年坏账损失急剧上升原因主要包括：受宏观经济增速放缓的影响，市场需求未明显回暖，影响了应收账款的回款速度，1-2年和2-3年账龄的应收账款大幅增加导致坏账准备大幅增加；由于客观证据表明个别客户经营情况出现异常等原因导致应收账款无法全部收回，公司对相应欠款计提单项坏账准备导致坏账准备大幅增加。
4. 会计师意见
会计师认为：坏账损失急剧上升和坏账准备计提的原因属实。
问题19.年报披露，公司2016年销售费用中运输费本期发生额14.51亿元，比上期下降20.91%，装卸费1.69亿元，比上期下降4.85%，港杂费8896.39万元，比上期下降43.06%。请公司补充披露上述运输费、装卸费和港杂费的结算方式，并结合报告期内公司商贸行业营业收入的变动趋势，说明上述费用下降的合理性。
回复：
自制产品运输费、装卸费、港杂费主要为公司承担，仅有周边少量自提销售方式由客户承担运输费。商贸业务运输费、装卸费、港杂费视具体业务而定，但主要的商贸业务均由公司承担，少部分业务由客户承担相关费用。
表34 运输费、装卸费、港杂费构成
单位：万元
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公司销售费用2016年较2015年同比减少4.97亿元，主要是运输费用同比减少3.84亿元，港杂费同比减少6,728万元，同比减少原因如下：
1.运输费用同比减少3.84亿元：（1）商贸业务收入同比增加118亿元，增加商贸业务运输费约1.20亿元；（2）化肥产品2016年销售量为621万吨，2015年销售量为840万吨，同比减少219万吨，化肥销量下降减少运输费用约4.86亿元。
表35 主要自制化肥产品销量情况
单位：万吨
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注：因三环化工2015年10月后不再纳入合并范围，导致化肥销量同比减少29万吨；因市场竞争激烈，需求不足导致化肥销量同比减少190万吨。
2. 港杂费同比减少6,728万元，主要因：（1） 2016年公司自制产品出口量为131万吨，2015年出口量为172万吨，自制产品出口量同比减少41万吨，使得出口港杂费同比减少5,371万元；（2）国际市场需求疲软，价格大幅下滑，商贸进出口业务规模减少，使得商贸业务港杂费同比减少1,357万元。
特此公告。
云南云天化股份有限公司
董事会
2017年6月15日
