日盈电子：打造中国汽车电子专业制造商
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——江苏日盈电子股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
江苏日盈电子股份有限公司董事长、总经理 是蓉珠女士
江苏日盈电子股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书 陆 鹏先生
江苏日盈电子股份有限公司董事、财务总监 彭树国先生
中信证券股份有限公司投资银行委员会高级副总裁、保荐代表人 宋建洪先生
中信证券股份有限公司投资银行委员会高级副总裁、保荐代表人 葛其明先生
江苏日盈电子股份有限公司
董事长、总经理是蓉珠女士致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
今天非常高兴能与大家一起，就江苏日盈电子股份有限公司首次公开发行A股进行沟通与交流。在此，我谨代表公司向长期关心和支持日盈电子发展的广大投资者和各界朋友表示衷心的感谢！并向参加今天网上交流的朋友们表示诚挚的欢迎！
日盈电子主要从事汽车洗涤系统产品、汽车精密注塑件及小线束、汽车电子传感器等汽车零部件及摩托车线束等摩托车零部件的研发、生产和销售。目前，公司在江苏常州、广东江门和吉林长春建有生产基地，同时在常州本部和上海设有研发机构。
公司是国内首批研发汽车洗涤系统产品并批量供货的本土企业之一，并获得大众客户技术认可报告。在汽车洗涤系统领域，公司目前已成为一汽大众、上汽大众、上汽通用、重庆长安、上海汽车和一汽红旗的配套供应商，并已通过长安福特、上海沃尔沃、吉利、北京汽车、重庆力帆、海南马自达和众泰的供应商资质认证。
在摩托车线束领域，公司一直是全球知名摩托车制造商本田、铃木、雅马哈在中国合资整车厂商的主要线束供应商之一，也是全国最大摩托车整车厂之一大长江集团的最大线束供应商之一。
未来，日盈电子全体员工将继续努力，致力于将公司打造成为汽车零部件行业中集产品开发、制造、销售为一体的，具有全球业务布局的汽车清洗系统、汽车小线束、汽车精密注塑制品及汽车电子产品细分领域的专业化零部件制造商。
今天，我们真诚地希望通过此次网上路演，让广大投资者可以更加深入地了解日盈电子的投资价值及未来发展规划，同时希望大家能畅所欲言，多提宝贵意见和建议，我们也将本着诚信、负责的态度就大家所关心的问题进行解答和交流。
谢谢大家！
中信证券股份有限公司投资银行委员会
高级副总裁、保荐代表人宋建洪先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
欢迎各位参加江苏日盈电子股份有限公司首次公开发行A股网上路演。在此，我谨代表本次发行的保荐机构和主承销商中信证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友们，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
日盈电子致力于汽车、摩托车相关产品的开发，能提供汽车电子、汽车洗涤系统、电线束系统等整体解决方案，是国内少数几家成功进入大型合资整车制造企业配套体系的内资洗涤系统产品制造企业，也是较早开发汽车电子传感器的国内企业之一。经过多年的业务发展和人才积累，公司已形成相对完善的产业链布局，公司已成为国内领先的汽车清洗系统供应商，同时在汽车精密注塑制品、汽车电子产品领域亦具有突出的行业竞争力。公司目前是一汽大众和上汽大众汽车洗涤系统产品的主要供应商。
随着募投项目的顺利实施，公司的行业地位和竞争优势将得到进一步提升，为实现公司持续、稳健、健康发展奠定稳定的基础。
我们也真诚地希望通过本次网上路演，让广大投资者更加充分地了解日盈电子的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。
最后，预祝江苏日盈电子股份有限公司首次公开发行A股取得圆满成功！
谢谢大家！
江苏日盈电子股份有限公司
董事、副总经理、董事会秘书陆鹏先生致结束词
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
今天，非常感谢大家积极参与江苏日盈电子股份有限公司IPO网上路演。经过短短两个多小时的沟通交流，朋友们就日盈电子的主营业务、经营业绩、核心竞争力和未来的美好愿景等问题进行了深入讨论，感谢各位提出了很多宝贵的意见和建议，我们将在今后的经营管理中积极借鉴、不断完善。
此次的网络交流不仅拓展了公司与投资者之间的沟通渠道，更增进了我们的感情，为我们建立长久互信的合作关系奠定了良好而又坚实的基础。
公司此次登陆资本市场，肩负着广大投资者的期望，我们深感责任重大。我们将利用本次机会成长为管理科学高效、技术实力雄厚、财务状况良好、盈利能力强、持续健康发展的最具竞争力的公司之一。作为公众公司，日盈电子定将严格遵守有关法律法规，努力提高公司的运营质量和综合竞争实力，保持公司持续、稳定、健康的发展，以优异的经营业绩回报投资者、回报社会，绝不辜负各位投资者朋友的厚望。
在此，我代表公司再次对社会各界朋友对日盈电子的关心和支持表示衷心地感谢！感谢上证路演中心和中国证券网提供的网络支持平台，感谢中信证券以及所有参与发行上市的中介机构所付出的辛勤工作。
最后，祝各位投资者朋友们身体健康，万事顺意。谢谢大家！
经营篇
问：请介绍一下公司研发机构的设置情况。
是蓉珠：公司历来重视产品的研发工作，每年均投入大量资金用于新产品开发与技术工艺优化。公司研发工作主要由研发中心负责，其中常州研发中心主要负责汽车洗涤系统产品、汽车小线束和精密注塑件等产品的研发，上海研发中心主要负责阳光、雨量和天窗等汽车电子传感器的研发。
问：请介绍一下公司的技术合作情况。
是蓉珠：2014年11月，公司与同济大学汽车学院签署《同济大学汽车学院-江苏日盈汽车喷射系统应用联合实验室》，双方决定以成立联合实验室的方式在项目研发、人才培养、科技项目申报、员工培训和技术研究等方面进行合作，合作期限为3年。双方对知识产权也进行了约定：合同期间产生的技术资料和成果，如果是公司委托的科研项目，其研究成果归公司所有；共同向政府及各类基金申报承担，并共同完成的科研项目，或者共同投入资金或资源进行的基础研究项目，成果归双方共有，成果转化与转让须一致同意。
问：公司的主营业务是什么？
陆鹏：公司主要从事汽车洗涤系统产品、汽车精密注塑件及小线束、汽车电子传感器等汽车零部件及摩托车线束等摩托车零部件的研发、生产和销售。
问：公司的资产是否完整？
陆鹏：公司系由日盈有限整体变更设立。设立时，公司整体承继了日盈有限的业务、资产、机构及债权、债务，未进行任何业务和资产剥离。截至招股说明书签署日，公司拥有独立于股东的生产经营场所，拥有独立完整的研发、采购、生产和销售配套设施及资产，拥有与研究开发、生产经营、营销服务相关资产的合法所有权或使用权，不存在依靠股东的生产经营场所进行生产经营的情况，不存在以公司资产、权益或信誉为股东提供违规担保的情况，不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。
问：重大资本性支出对公司主营业务和经营成果有何影响？
彭树国：报告期内，公司通过厂房建设、设备购置，拥有了完整的汽车零部件生产经营的资产和业务体系，生产能力、技术水平和客户服务能力得到显著提高，为公司未来快速发展奠定了坚实的基础。
问：近年来新能源汽车行业发展迅速，行业利好不断，日盈电子在这方面有哪些优势？
葛其明：随着新能源汽车技术的不断发展，汽车将从机械类产品演变成电子消费类产品，汽车电子传感器在汽车平台中的应用比例越来越高，汽车电子传感器技术含量高、未来市场需求大，公司目前已有小批量供货。此外，随着通讯、娱乐和新能源等最新科技成果在汽车上的最新应用的发展，每辆汽车所需的线束数量也将迅速提升。
行业篇
问：请介绍一下全球汽车零部件行业的市场格局。
是蓉珠：经过长期发展，汽车零部件行业也逐步显现出组织集团化、技术高新化、供货系统化和经营全球化等经营特点，并涌现出一批年销售收入超过百亿美元的大型汽车零部件集团。当前全球汽车零部件产业仍主要由美国、德国、法国及日本等传统汽车工业强国主导，国内零部件企业在国际市场的力量仍显薄弱。
问：请介绍一下我国整车行业的市场格局。
是蓉珠：发达国家的历史经验表明，汽车产业将逐步走向集中化发展的道路。我国汽车工业虽然起步较迟，但近年来发展速度不断加快，市场规模迅速扩大。同时，国内企业的产业和资源整合也在逐步深化，行业内市场集中程度显著提升。
问：请介绍一下我国汽车零部件行业的发展趋势。
是蓉珠：近年来随着汽车市场规模不断扩大，市场竞争加剧，国内汽车零部件企业不断加大投入提高自主研发、技术创新，产品竞争力不断增强，加之传统的成本和价格优势，国内汽车零部件企业市场竞争力不断提升，推动了我国汽车零部件行业持续快速增长。
问：请介绍一下汽车洗涤系统产品的生命周期。
是蓉珠：经过十几年的开发、生产和应用，汽车洗涤系统产品已为成熟产品。由于较高的性价比，目前一汽大众、上汽大众所有主流车型中都使用了公司生产的汽车洗涤系统产品，包括前后挡喷嘴总成、大灯喷嘴总成和大灯水管总成产品，实现了该细分产品领域的进口替代和国产化。公司拥有较强的同步开发能力，可以根据下游客户车型更新换代及项目节点时间做变形开发，目前未发生认可失败案例。
发展篇
问：请介绍一下公司的总体发展战略。
是蓉珠：公司确立的整体发展战略为：抓住汽车行业发展的历史性机遇，坚持“进口替代”导向，以质量为根本，以效益为目标，以技术创新、制度创新、管理创新为手段，不断优化产品结构和技术结构，充分利用自身的研发、营销、品牌及人才优势，以客户为中心推进同心多元化产品发展战略，并逐步向产品配套的系统化开发和模块化集成方向发展，增强企业市场竞争力。公司亦将通过全球化管理运作理念，全面提升核心竞争力，坚持规模化、专业化、科技化的发展道路，并形成现代化的经营格局。公司力争通过3-5年的努力，发展成为汽车零部件行业中集产品开发、制造、销售为一体的，具有全球业务布局的汽车清洗系统、汽车小线束、汽车精密注塑制品及汽车电子产品细分领域的专业化零部件制造商。
问：公司有收购兼并和扩充计划吗？
是蓉珠：受益于全球汽车行业的蓬勃发展以及全球产业分工的格局形成，我国汽车零部件行业仍将稳步增长。另一方面，我国汽车零部件行业企业由于数量众多，导致市场竞争日趋激烈，行业内兼并收购亦日渐频繁。成功的兼并收购有助于企业实现产能的迅速扩张，及时把握企业发展的市场契机。
经过多年发展，公司凭借技术优势、质量优势、服务优势逐步确立起领先的市场地位，且近年来发展趋势始终良好。公司将根据发展战略和实际生产需要，以增强公司中长期战略竞争力为目的，积极寻求在主导产业上的稳步扩张，在时机、条件成熟的前提下积极稳妥地推进收购兼并计划。
问：公司有再融资计划吗？
是蓉珠：本次募集资金到位后，可初步满足公司现阶段的投资项目资金需求。公司力争提高资金利用效率，以保证公司的持续、健康发展，实现广大投资者收益的最大化。随着经营业务的持续发展和规模的逐步壮大，公司将选择适当的时机和合理的方式利用资本市场实施再融资计划，从而为公司实现跨越式发展奠定坚实的经济基础。
问：公司对市场开拓有什么计划？
是蓉珠：公司将坚持以专业化、规模化为导向，有计划地加强对汽车整车及新能源汽车市场的开拓以及营销网络的优化，从而有效扩大公司产品的覆盖范围，缩短新产品进入市场的时间，实现公司产品市场占有率的迅速提高。
问：公司未来是否会进行股权投资？
是蓉珠：首先我们将遵循资本市场的规则；第二遵循企业发展的需求，让资本市场的轮子和产业发展同时转动起来，推动企业发展，回报投资者。
问：公司的业务发展目标是什么？
是蓉珠：公司未来几年的业务发展目标为：充分发挥汽车洗涤系统、汽车电子产品的优势地位，推进公司实现产品多样化、协同化，形成全球化供应能力，在生产、物流、仓储及技术服务等环节全面提升公司的核心竞争力；同时，公司亦将利用募集资金兴建研发中心和扩充/改造生产线，引进国外先进技术和生产设备，加大技术研发投入力度，以技术创新推动公司的长期持续发展。
发行篇
问：请介绍一下公司募集资金的用途。
是蓉珠：公司本次发行及上市的募集资金扣除发行费用后，将主要投资于以下项目：1.前挡清洗系统、大灯清洗系统；2.雨量传感器、阳光传感器、天窗控制器；3.精密注塑件、汽车小线束；4.长春日盈精密注塑件及汽车小线束生产建设项目；5.研发中心项目。
问：请介绍一下研发中心项目的概况。
是蓉珠：公司的技术研发中心主要是通过引进高端人才来满足公司的各项技术开发，以及通过购置各种先进的研发软件设施及检测设备等，提升公司研发能力和技术创新水平。项目计划总投资3,379.00万元。
问：募集资金运用对公司净资产收益率有何影响？
是蓉珠：本次募集资金到位后，公司净资产、总资产的规模将大幅度增加，由于投资项目存在建设期，因此短期内公司的净资产收益率将有所下降。但从长期来看，随着项目的逐步建成投产，公司的产能规模将稳步提升，同时公司的技术和品牌优势也将得到充分发挥，这有利于进一步提升公司的持续盈利能力和市场竞争能力。
问：募集资金运用对公司资产规模有何影响？
是蓉珠：本次募集资金到位后，公司的净资产和总资产将大幅度增加，公司的抗风险能力亦将显著增强，这有利于保持公司业务发展的稳定性和持续性。
问：请介绍一下精密注塑件、汽车小线束项目基本情况。
是蓉珠：公司拟在江苏省常州市武进区横山桥镇芳茂村现代化工业厂房区内装修升级6,000平方米厂房，同时引进国内外先进自动化设备，旨在进一步扩大现有精密注塑件产品的生产规模，同时公司经过审慎论证后，决定将汽车线束行业作为公司未来业务发展的重要方向，满足公司战略发展的需要。项目计划总投资5,909.96万元，实施地点位于江苏省常州市武进区横山桥镇芳茂村，实施主体为公司本部。
本项目建设期18个月。本项目建成后将新增450万只精密注塑件以及950万件汽车小线束产品的生产规模，有助于扩大现有产品产能和改善产品结构。
文字整理 倪丹
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